سبدگردان آروین | Arvin Asset Management

🏴وفات پیامبر اکرم (ص) و شهادت امام حسن مجتبی (ع) و امام رضا (ع) را تسلیت می‌گوییم. #مناسبت #سبدگردان_آروین

🔻 جریان عبور نفت از تنگه هرمز در روزهای اخیر نوسان شدیدی داشته است؛ به‌طوری‌که حجم عبور روزانه طی سه روز به‌ترتیب ۳.۸ میلیون، ۷۵۰ هزار و ۱۲.۸ میلیون بشکه گزارش شده، اما میانگین ۷روزه همچنان در سطح ۵.۲ میلیون بشکه در روز باقی مانده است @sedayebourse

قسمت نوزدهم | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... یک سهم خوب، لزوماً یک پرتفوی خوب نمی‌سازد. گاهی آن‌قدر درگیر پیدا کردن «بهترین سهم» می‌شویم که یک نکته مهم‌تر را فراموش می‌کنیم: سرمایه‌گذاری فقط انتخاب دارایی نیست؛ کنار هم چیدن دارایی‌هاست. ممکن است چند سهم را جداگانه بررسی کنیم و برای خرید هرکدام دلایل بنیادی کاملاً قابل دفاعی داشته باشیم؛ اما وقتی همه آنها را کنار هم قرار می‌دهیم، متوجه شویم پرتفوی ما عملاً به یک متغیر وابسته شده است. مثلاً چند شرکت از صنایع مختلف داریم، اما سودآوری همه آنها به نرخ ارز وابسته است. یا چند سهم متفاوت خریده‌ایم، اما همه در برابر افزایش نرخ بهره واکنش مشابهی دارند. روی کاغذ تنوع داریم؛ اما در واقع یک ریسک را چند بار خریده‌ایم. اینجاست که نگاه مدیر دارایی متفاوت می‌شود. او فقط نمی‌پرسد: «این سهم چقدر ارزنده است؟» بلکه سؤال مهم‌تری دارد: «اضافه شدن این سهم، چه تغییری در کل پرتفوی من ایجاد می‌کند؟» ممکن است یک دارایی به‌تنهایی بسیار جذاب باشد، اما اضافه کردن آن تمرکز ریسک پرتفوی را بیش از حد بالا ببرد. در مقابل، دارایی دیگری شاید بالاترین بازده مورد انتظار را نداشته باشد، اما بتواند در شرایط نامساعد بازار، بخشی از ریسک سایر دارایی‌ها را پوشش دهد. این همان جایی است که مدیریت پرتفوی از سهم‌چینی جدا می‌شود. مدیر دارایی قرار نیست مجموعه‌ای از بهترین سهم‌ها را کنار هم بگذارد؛ قرار است بهترین ترکیب ممکن از ریسک و بازده را بسازد. برای همین گاهی یک مدیر حرفه‌ای سهمی را که دوست دارد نمی‌خرد، وزن سهمی را که هنوز ارزنده می‌داند کاهش می‌دهد یا دارایی‌ای را به پرتفوی اضافه می‌کند که شاید جذاب‌ترین گزینه بازار نباشد. چون مسئله، عملکرد یک دارایی نیست؛ عملکرد مجموعه است. نگاه یک مدیر دارایی پرتفوی خوب، مجموعه‌ای از سهم‌های خوب نیست؛ مجموعه‌ای از دارایی‌هایی است که درست کنار هم قرار گرفته‌اند. و شاید مهم‌ترین نکته همین باشد: در مدیریت دارایی، مهم نیست هر قطعه چقدر خوب است؛ مهم این است که قطعات در کنار هم چه می‌سازند. #سبدگردان_آروین

دلیل افزایش امشب قیمت جهانی نفت ، کاهش ذخایر استراتژیک نفت آمریکا است و ربطی به مسایل جنگی #ندارد ذخایر استراتژیک نفت ایالات متحده برای اولین بار از سال ۱۹۸۳ به زیر ۳۰۰ میلیون بشکه کاهش یافته است که پایین‌ترین سطح خود در بیش از ۴۰ سال اخیر می باشد ذخایر…

دلیل افزایش امشب قیمت جهانی نفت ، کاهش ذخایر استراتژیک نفت آمریکا است و ربطی به مسایل جنگی #ندارد ذخایر استراتژیک نفت ایالات متحده برای اولین بار از سال ۱۹۸۳ به زیر ۳۰۰ میلیون بشکه کاهش یافته است که پایین‌ترین سطح خود در بیش از ۴۰ سال اخیر می باشد ذخایر نفت ترش ( سنگین) به ۱۹۳.۴ میلیون بشکه و ذخایر نفت شیرین (سبک)به ۱۰۵.۳ میلیون بشکه رسید. @hamian_bourse

🔵شاخص کل بورس تهران از مرز ۵.۶ میلیون واحد عبور کرد/ ارزش معاملات خرد «سهام و صندوق‌های سهامی» به مرز ۳۷ همت نزدیک شد 🔵ارزش معاملات بازار خرد و TAL «سهام و صندوق‌های سهامی» امروز، دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵، به مرز ۳۷ همت نزدیک شد. ارزش معاملات خرد دیروز از مرز ۶۶ همت عبور کرده بود. هم‌چنین، در معاملات امروز بازار سهام شاخص کل بورس تهران با ثبت رکوردی جدید از مرز ۵.۶ میلیون واحد عبور کرد. 🔵داده‌های آماری مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد امروز ارزش معاملات بازار خرد و TAL «سهام و صندوق‌های سهامی» به ۳۶,۷۴۲ میلیارد تومان رسید. 🔵در معاملات امروز، مجموع ارزش معاملات بازارهای بورس و فرابورس به محدوده ۳۶۵ همت رسید و ارزش کل بازارهای سهام ایران، شامل: بورس، بازار پایه و فرابورس نیز در محدوده ۱۹,۰۷۱ همت قرار گرفت. 🔵افزون بر این، شاخص کل بورس تهران با ۹۴ هزار واحد رشد معادل ۱.۷ درصدی به سطح ۵ میلیون و ۶۵۴ هزار و ۱۷۸ واحد رسید. 🔵در مبادلات امروز شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۰.۹ درصدی در محدوده یک میلیون و ۵۸۷ هزار و ۱۷۹ واحد قرار گرفت. 🔵شاخص کل فرابورس نیز با رشد ۰.۸ درصدی به سطح ۴۵ هزار و ۴۳۳ واحد رسید. 🔵هم‌چنین، امروز در مرحله معاملات پایانی(TAL) ۱۴۲ نماد به ارزش ۳۹ میلیارد تومان معامله شد/ سنا #سبدگردان_آروین

سقف دلاری بازار ملک؛ قیمت مسکن چه با نرخی از دلار هماهنگ است؟* ◽️بازار ملک سه بازه مختلف را در ۳۵ سال گذشته تجربه کرده است. ۱-عصر سازندگی پس از جنگ که هنوز توسعه شهری تهران شکل نگرفته بود و از نظر جمعیتی نیاز به مسکن محدود بود، قیمت دلاری ملک به شدت پایین است. این دوره بعید است که مجدد تکرار شود. ۲-عصر وفور درآمدهای نفتی در دهه ۸۰ که باعث وقوع بیماری هلندی و افزایش شدید قیمت ملک می‌شود. ۳-عصر تحریم از اوایل دهه ۹۰ که ملک عمدتا پوشش تورمی می‌دهد و به طور متوسط حوالی ۱۱۰۰ دلار هر مترمربع در تهران معامله می‌شود. بالا و پایین رفتن نرخ‌ها حول این مرز یا با توقف رشد مسکن یا با جهش نرخ دلار جبران شده است. جهش ملک طی ماه‌های پساجنگ قیمت مسکن تهران را به حدود ۱۳۰۰ دلار رسانده است که به معنای آن است که دلار بازار ملک حدود ۲۲۰ هزار تومان است. حال اگر دلار به آن محدوده برسد، بازار مسکن پتانسیل رشد بیشتر را دارد، در غیر این صورت رکود در انتظار بازار ملک خواهد بود. *بخشی از مجله هفتگی فردای بازارها ▪️برای دریافت فایل کامل شماره یازدهم مجله هفتگی «فردای بازارها» اینجا کلیک کنید ◻️رسانه تصویری فردای اقتصاد⬇️ @Feghtesad

قسمت هجدهم | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... سرمایه‌گذاری بدون استراتژی، مثل سفر بدون نقشه است. خیلی از سرمایه‌گذاران دقیقاً می‌دانند چه چیزی خریده‌اند؛ اما اگر از آنها بپرسیم چرا خریده‌اند، تا چه زمانی قرار است نگه دارند و تحت چه شرایطی حاضر به فروش هستند، پاسخ روشنی ندارند. اینجاست که تفاوت میان یک «تصمیم» و یک «استراتژی سرمایه‌گذاری» مشخص می‌شود. مدیر دارایی قبل از ورود به یک سرمایه‌گذاری، تلاش می‌کند حداقل پاسخ سه سؤال را بداند: هدف من از این سرمایه‌گذاری چیست؟ چه میزان ریسک برای رسیدن به این هدف قابل قبول است؟ و شاید مهم‌تر از همه: چه اتفاقی باید بیفتد تا متوجه شوم فرض اولیه من اشتباه بوده و باید تصمیمم را تغییر دهم؟ داشتن استراتژی به این معنی نیست که آینده را می‌دانیم. اتفاقاً برعکس؛ یعنی قبول کرده‌ایم آینده قابل پیش‌بینی کامل نیست و به همین دلیل، قبل از رسیدن شرایط سخت درباره واکنش خود تصمیم گرفته‌ایم. وقتی بازار مثبت و همه‌چیز آرام است، تصمیم‌گیری آسان است. ارزش استراتژی زمانی مشخص می‌شود که بازار برخلاف انتظار ما حرکت کند؛ همان زمانی که ترس، طمع و هیجان می‌توانند جای تحلیل را بگیرند. یک مدیر دارایی ممکن است تحلیلش را تغییر دهد، وزن یک دارایی را کم یا زیاد کند یا حتی کاملاً از یک سرمایه‌گذاری خارج شود؛ اما این تغییر باید نتیجه اطلاعات جدید و تغییر مفروضات باشد، نه صرفاً تغییر رنگ تابلو. نگاه یک مدیر دارایی استراتژی یعنی قبل از ورود بدانیم چرا وارد می‌شویم، چگونه مدیریت می‌کنیم و چه زمانی باید خارج شویم. بازار همیشه پر از فرصت خواهد بود؛ اما تفاوت در این است که بعضی‌ها به دنبال هر فرصت حرکت می‌کنند و بعضی‌ها فقط فرصت‌هایی را انتخاب می‌کنند که با مسیرشان همخوانی دارد. بدون نقشه، هر جاده‌ای می‌تواند درست به نظر برسد؛ اما الزاماً ما را به مقصد نمی‌رساند. #سبدگردان_آروین

🟢بررسی شکاف دلار آزاد و نرخ حواله ✅اختلاف میان دلار آزاد و نرخ حواله به محدوده ۲۰ درصد رسیده است. ✅نگاهی به آمار از ابتدای سال ۱۴۰۴ تاکنون: کمترین اختلاف: ۳ درصد بیشترین اختلاف: ۸۲ درصد میانگین اختلاف: ۳۳ درصد منبع داده و نمودار: کانال بهین بورس #سبدگردان_آروین

⭕️رکوردشکنی ارزش معاملات در بورس تهران در معاملات یکشنبه ۱۸ مرداد ۱۴۰۵، ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی با عبور از ۶۵.۵ همت، رکورد تازه‌ای را به ثبت رساند. هم‌زمان، شاخص کل بورس تهران در محدوده ۵ میلیون و ۵۵۹ هزار واحد قرار گرفت. رکورد تازه در بازار…

⭕️رکوردشکنی ارزش معاملات در بورس تهران در معاملات یکشنبه ۱۸ مرداد ۱۴۰۵، ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی با عبور از ۶۵.۵ همت، رکورد تازه‌ای را به ثبت رساند. هم‌زمان، شاخص کل بورس تهران در محدوده ۵ میلیون و ۵۵۹ هزار واحد قرار گرفت. رکورد تازه در بازار سرمایه ارزش معاملات خرد: ۶۵.۵ همت شاخص کل: ۵ میلیون و ۵۵۹ هزار واحد ۱۸ مرداد #سبدگردان_آروین

📊 نگاهی بنیادی به بانک سینا | «وسینا» بانک سینا در برآورد سال ۱۴۰۵، تصویری از تداوم رشد درآمدهای عملیاتی، بهبود سودآوری و تقویت منابع درآمدی ارائه می‌دهد. در کنار رشد درآمدها، بهبود کارایی عملیاتی و کاهش نسبت هزینه‌ها به درآمد نیز از نکات قابل توجه در ارزیابی عملکرد بانک است. از سوی دیگر، ساختار سهامداری و حضور سهامداران عمده، در کنار روند رو به رشد سودآوری، می‌تواند در بررسی چشم‌انداز بنیادی «وسینا» مورد توجه قرار گیرد. در مجموع، تداوم روند فعلی سودآوری و تحقق مفروضات بودجه‌ای ۱۴۰۵ می‌تواند تصویر بنیادی بانک سینا را نسبت به سال‌های گذشته تقویت کند؛ هرچند ارزیابی نهایی سهم همچنان نیازمند رصد کیفیت درآمدها، روند هزینه پول، وضعیت تسهیلات و تحقق سود برآوردی است. این مطلب صرفاً با هدف ارائه تحلیل و اطلاع‌رسانی تهیه شده و به‌منزله توصیه به خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. #بانکیا #سبدگردان_آروین

⭕️⭕️ رکوردشکنی ارزش معاملات ارزش معاملات خرد بازار به بالای 56 همت رسید #سبدگردان_آروین

قسمت هفدهم | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... هر قطاری که حرکت کرد، قرار نیست سوارش شویم. یکی از سخت‌ترین لحظات سرمایه‌گذاری زمانی است که می‌بینیم دارایی‌ای که نداریم، هر روز در حال رشد است. هرچه قیمت بالاتر می‌رود، یک جمله بیشتر در ذهن تکرار می‌شود: «نکند جا بمانم؟» اینجاست که تحلیل آرام‌آرام جای خودش را به هیجان می‌دهد. سهمی که تا چند روز قبل در قیمت پایین‌تر حاضر به خریدش نبودیم، حالا فقط به این دلیل که رشد کرده، برایمان جذاب می‌شود. این همان ترس از جا ماندن (FOMO) است. اما مدیر دارایی می‌داند که از دست دادن یک فرصت، با از دست دادن سرمایه فرق دارد. قرار نیست در تمام رشدهای بازار حضور داشته باشیم. قرار نیست بهترین سهم هر ماه را داشته باشیم و قرار نیست هر موجی را از ابتدا تا انتها بگیریم. مهم این است که سرمایه فقط وارد فرصتی شود که منطق سرمایه‌گذاری، ارزندگی و نسبت ریسک به بازده آن هنوز قابل دفاع باشد. گاهی سهمی را نمی‌خریم و بعد ۳۰ درصد دیگر رشد می‌کند. این الزاماً به معنی اشتباه بودن تصمیم ما نیست؛ همان‌طور که سود کردن در یک معامله، الزاماً به معنی درست بودن فرآیند تصمیم‌گیری نیست. مدیریت دارایی مسابقه گرفتن تمام فرصت‌ها نیست؛ مسابقه گرفتن فرصت‌های درست و زنده ماندن برای فرصت بعدی است. نگاه یک مدیر دارایی فرصتی که از دست رفت، سرمایه شما را کم نمی‌کند؛ اما تصمیم هیجانی می‌تواند این کار را بکند. جمله پایانی بازار همیشه قطار بعدی دارد؛ مهم این است که برای سوار شدن، مقصد را هم بشناسیم. #سبدگردان_آروین

📊 بانکیا در بازار امروز | ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ #بانکیا #سبدگردان_آروین

🔺 نامه سازمان بورس و اوراق بهادار به ناشران بورسی به‌منظور ارائه توضیحات در خصوص هزینه‌های مسئولیت‌های اجتماعی/صدای‌بورس #سبدگردان_آروین

🏦 بانکا؛ بازدهی ۱۲۵ درصدی در یک سال 🔝 صنعت بانکداری در یک سال گذشته یکی از بخش‌های مورد توجه بازار بوده و صندوق بانکا در این مدت بازدهی ۱۲۵ درصدی ثبت کرده است؛ بازدهی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری در این بخش برای بانکا با عملکرد قابل‌توجهی همراه بوده است.…

🏦 بانکا؛ بازدهی ۱۲۵ درصدی در یک سال 🔝 صنعت بانکداری در یک سال گذشته یکی از بخش‌های مورد توجه بازار بوده و صندوق بانکا در این مدت بازدهی ۱۲۵ درصدی ثبت کرده است؛ بازدهی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری در این بخش برای بانکا با عملکرد قابل‌توجهی همراه بوده است. 📈 بازدهی ۱۲۵ درصدی بانکا در این بازه، بالاتر از بازدهی شاخص بانک‌ها قرار گرفته و این صندوق را در جایگاه نخست بازدهی یک‌ساله گروه خود قرار داده است. ✅ عملکرد بانکا را می‌توان در کنار روند کلی صنعت بانکداری ارزیابی کرد؛ جایی که رشد قابل‌توجه این صنعت در یک سال گذشته، زمینه عملکرد مثبت صندوق‌های متمرکز بر سهام بانکی را فراهم کرده است. @trade_fundd | 🟠🟢🟣

✅بانکیا؛ رشد همزمان عملکرد و مقبولیت نزد سرمایه‌گذاران 📌صندوق بخشی صنایع آروین (نماد بانکیا) طی هفته‌های اخیر روندی قابل توجه را پشت سر گذاشته است؛ روندی که علاوه بر بازدهی مناسب، با استقبال سرمایه‌گذاران و افزایش مستمر منابع صندوق نیز همراه بوده است. یکی…