PRO облигации

💡А вот и первая идея - облигации Пионер-Лизинг БО-П04. Я выставлял лимитные заявки и сейчас средняя цена покупки - 995,4. С этой средней доходность к дате оферты выходит 40% годовых. Срок - 30 дней. Также добрал 8 выпуск этого эмитента (с расчетом на рост цены ближе к успешному прохождению оферты). В этом сомнений нет, поскольку в мае компания привлекла дополнительные средства инвесторов. Есть ещё идея с доходностью 40% - Сибнефтехимтрейд БО-03, но там очень сложно купить по хорошей цене. Я поставил заявки не выше 997. Срок погашения облигаций - через 14 дней Надеюсь, помогу заработать кому-то из вас)

📈За последние 3 недели рынок акций сильно вырос. По некоторым позициям прибыль доходит до +70%. В связи с этим ПОЛНОСТЬЮ закрываю позиции по Самолету, Novabev. Также сокращаю наполовину Яндекс и Т-технологии. Сбербанк не трогаю, поймал очень хорошую цену для покупки. Эта акция падает слабее всех на нашем рынке. Ещё и дивиденды пришли (+414 рублей). 🏠На днях будет погашение облигаций Самолет 15 выпуска, на котором я заработал больше 40%. Об этом я писал неоднократно. Кто хотел - заработал вместе со мной) Теперь осталось выбрать, куда переложить эти деньги. Идеи с хорошим потенциалом есть. Нужно их опубликовать? Тогда ставьте лайк 👍

Ну что ж, почти все позиции выросли очень даже хорошо (сбер помимо роста дал еще дивидендную доходность ~16%). Закрываю полностью Полюс, половину позиции по Самолету и Novabev Group (белуга). На освободившиеся деньги докуплю облигации, которые дадут более предсказуемый доход👍

💡Неделю назад продал часть облигаций и купил немного акций российских компаний. Поводом стали слишком низкие значения индекса Мосбиржи, которые отражают цены на акции. Почти все позиции уже в хорошем плюсе - ещё попал под выплату дивидендов Сбера. Пока акции не докупаю, так как считаю, что цены будут ниже. Купоны с облигаций продолжают приходить👍

​#облигации fabricaONE.AI: знакомство с новым AI-эмитентом fabricaONE.AI планирует дебютный выпуск облигаций На мой взгляд, они могут стать аккуратным способом познакомиться с компанией до возможного IPO. Что это за бизнес? fabricaONE.AI объединяет заказную и тиражную разработку, ПО для промышленности, консалтинг и корпоративное ИТ-обучение.. Компания помогает крупному бизнесу автоматизировать работу с документами, тестирование ПО, закупки, производство и внутренние операции. Такая модель позволяет получать не только оплату за внедрение, но и регулярные платежи за лицензии, обновления и поддержку. По итогам I квартала 2026 года доля рекуррентной выручки составила 41%. Для владельца облигаций это важный показатель: чем больше повторяющихся поступлений, тем предсказуемее денежный поток компании. Результаты за I квартал: — выручка — 5,9 млрд рублей, рост на 16,1%; — валовая прибыль выросла в 2,5 раза, до 965 млн рублей; — валовая маржа увеличилась с 7,7% до 16,3%; — скорректированная EBITDA вышла в небольшой плюс после убытка 684 млн рублей; — доля AI-выручки достигла 15%, в продуктовом сегменте — 36%. Компания сокращает долю низкомаржинальных проектов и увеличивает долю собственных продуктов. EBITDA на одного разработчика выросла на 213%. Менеджмент связывает это с использованием AI-инструментов. Пока это результат одного квартала, но рост производительности может позволить увеличивать объём бизнеса без такого же быстрого расширения штата. Зачем компании облигации? Долговой рынок позволяет привлечь финансирование, рефинансировать часть банковских обязательств и сформировать публичную кредитную историю. Для инвестора это возможность проверить, насколько дисциплинированно менеджмент обслуживает долг и раскрывает информацию. IPO было перенесено, но компания продолжает готовиться к размещению. Мне здесь интересен не столько бренд AI, сколько экономика бизнеса: — 41% повторяющейся выручки; — более тысячи корпоративных клиентов; — рост валовой маржи; — увеличение доли собственных продуктов; — возможность продавать одному клиенту несколько решений; — низкая долговая нагрузка перед выпуском. Знакомиться с компанией через облигации, на мой взгляд, безопаснее, чем сразу покупать акции после IPO. У облигаций заранее известны купон и срок погашения. Инвестору не нужно угадывать справедливую оценку нового эмитента в момент размещения акций. Риски: Часть роста обеспечивается приобретением новых активов, которые ещё предстоит полноценно объединить. Доля AI в общей выручке составляет пока 15%. Сегодня это скорее диверсифицированная ИТ-группа с растущим AI-направлением. При этом к 2028 году показатель планируют нарастить до 40%. Заказная разработка зависит от кадров, крупных клиентов, сроков проектов и корпоративных ИТ-бюджетов. Перед покупкой важно посмотреть: — на что пойдут деньги; — какой будет купон; — будут ли оферта и ковенанты; — как изменятся долг и процентные расходы; — достаточно ли денежного потока для обслуживания выпуска. fabricaONE.AI выглядит интересной историей на стыке корпоративного ПО, автоматизации и искусственного интеллекта. Но компании ещё предстоит доказать, что рост выручки превращается в устойчивую прибыль и денежный поток. Если пост был полезен — с вас лайк 👍

Давно не было постов, но сегодня появился приятный повод - погашение облигаций ВУШ, которые я покупал с доходностью 27,5%. 💡Следующие на очереди - Электрорешения через пару дней. А затем и Самолет 15 выпуск (это будет самой доходной моей идеей под погашение за текущий год)

💡Принял участие в размещении облигаций Ред Софт на небольшую долю от портфеля. Все как всегда в рамках диверсификации портфеля. Осталось теперь узнать финальную ставку купона (заявленный купон - не выше 20%) Вам интересны обзоры новых размещений на рынке? Или вы покупаете облигации со вторичного рынка? 👍 Интересно 🔥 Покупаю на вторичке

Всем привет👋🏻 Пора подводить итоги за прошедшую неделю. Всего купонами пришло 1 614 рублей. ✔️В месяц приходит 3 003₽ 🎯 Цель - 3 500₽ На прошлой неделе писал про новое размещение Ред Софт. До конца сбора заявок осталось всего 3 дня. Как и говорил, буду участвовать на небольшую долю от портфеля

Всем привет👋🏻 Пора подводить итоги за прошедшую неделю. Всего купонами пришло 1 614 рублей. ✔️В месяц приходит 3 003₽ 🎯 Цель - 3 500₽ На прошлой неделе писал про новое размещение Ред Софт. До конца сбора заявок осталось всего 3 дня. Как и говорил, буду участвовать на небольшую долю от портфеля

Не стал ждать среды, публикую сегодня свой портфель облигаций. А все потому что наконец-то достиг цели в 3 000 рублей купонами ежемесячно. С нуля у меня на это ушло 16 месяцев. Постепенные пополнения и реинвестирование купонов дали о себе знать. Сейчас наращивать свой портфель становится проще. На данный момент в моём портфеле 196 облигаций. ✔️В месяц приходит 3 003₽ 🎯Цель - 3 500₽ Поставил новую цель, двигаемся дальше👍

✔️Там через 10 дней на биржу выходит с новым выпуском Ред Софт с купоном 19-20% годовых сроком на 2,5 года. По сравнению с уже торгующимися облигациями доходность нового выпуска выше на 1-2% (в зависимости от финальной ставки купона). Эмитент имеет свежий (от апреля 2026 года) рейтинг ВВВ+ и хорошие финансовые показатели за прошедший год. Соотношение риск/доходность очень даже приемлемое в текущих экономических условиях. Однозначно буду принимать участие в этом размещении. 💡В этом году непривычно участвовать в новых выпусках, потому что привык к купонам 22% и выше на прошлогодних размещениях. Но условия поменялись, ключевая ставка снизилась, а за ней снижается и доходность облигаций.

Всем привет! Сегодня среда, а значит время поделиться актуальной таблицей облигаций, которые я держу в своем портфеле. На данный момент в моём портфеле 194 облигации. ✔️В месяц приходит 2 965₽ 🎯 Цель - 3 000₽ Полученные купоны не вывожу, а реинвестирую в новые облигации. Сегодня сделал много покупок - добавил 4 новых эмитента в свой портфель (в самом низу таблицы) - СКС Ломбард, Финэква, АСВ, Айдеко. Постепенно двигаюсь к своей цели в 3 000 рублей купонами в месяц👍