Капиталистическая Гонка | Титов Михаил

🔥Мысли по WB ❌Сегодня утром еще минус склад в Питере (Красный бор) Много поступает вопросов по ситуации, попробую поделиться своим виденьем 1) Почем ВБ? -ВБ примерно в 2 раза больше Озона -Имеет централизованную модель с опорой на крупные логистические хабы. (у озона более децентрализованная модель построенная на региональных Сортировочных центрах (СЦ) -ВБ по итогам 2025 года это ~3% от ВВП -Логистический центр - стационарная мишень 2) Почему только ВБ? Наиболее эффективной стратегией является нанесение урона одной компании до ее состояния нежизнеспособности, чем распределенный и растянутый по времени урон по многим экономическим субъектам. Уничтожение ~30-40% складских площадей ВБ, это скорее всего уже вывод этого бизнеса из игры. Урон 10% ВБ, 10% Озону, 10% ЯМ, это было бы не приятно, но не смертельно для компаний. 3) Озон не трогают из-за BlackRock и других иностранцев в капитале. Идея интересная для конспирологов, но бредовая в реальности. По состоянию на середину 2026 года, доля BlackRock в Ozon составляет 0,05%. При капитализации 600 млрд руб, стоимость этой доли ~3,5 млн$. Уверен, в фонде даже не знают, что они владеют пакетом Ozon, а доля попала в их портфель из-за покупки индексных фондов на развивающиеся рынки. 4) Акции Озона и будут ли бить по нему Будут бить или нет, не знаю. С экономической точки зрения это намного менее эффективно, чем по складам ВБ. Из-за размеров и стоимости хранения (она на озоне с 60 дня в 100 раз выше, чем на ВБ), склады озона менее затарены, а сеть более централизована. С точки зрения сентимента - и селлеры и покупатели сейчас как цунами мигрируют на Озон, это теперь монополия. Если по ним не будет ударов, то они ей и останутся. Если будут, то у ВБ еще будет шанс вернуть себе долю рынка. 5) Последствия Учитывая, что удары в основном носят в первую очередь экономический характер и, как видно, достигают своей цели. То стоит обезопасить свой капитали или хотя бы принять меры. В первую очередь страдает бизнес, который кредитуется в банках. Навряд ли из-за уничтожения ВБ система рухнет, но как минимум стоимость риска/отчисления в резервы могут вырасти. Сам я последнее время в фокусе держал акции Сбера, но с текущей ситуацией это становится не такой уж и очевидной идеей. Несмотря на то, что ВБ это больше про ВТБ история. Заморозки вкладов не будет - твердо и четко 📱Капиталистическая гонка

Промежуточные итоги потерь на WB🔥 На 18.07 всего на складах WB было ~7000 единиц ⚰️Из них RIP (5305): Электросталь = 2325 Краснодар = 120 Невиномыск = 100 Рязань = 40 Новосемейкино (Самара) = 1000 Волгоград = 720 Владимир = 700 Шушары = 150 Воронеж (1 блок) = 150 💜Пока живы (1570): Воронеж 2 = 140 Красный бор (Питер) = 250 Тула = 940 Коледино = 140 ЕКБ = 100 Двигаемся дальше 📱Капиталистическая гонка

🏠Сдаю студию - результат за 11 мес. В апреле прошлого года закончил меблировку и сдал студию За 11 мес. Чистая прибыль = 694 тыс. Арендные платежи (605 тыс.) Средняя ставка дисконтирования 7,2% для переоценки объекта При этом похожие студии в районе уже за 13 млн перевалили, я же все еще на балансе по 11,6 учитываю. Поэтому за март поднял ставку до 8% + за февраль количество процентов из-за 28 дней было меньше (поэтому скачок дохода в марте) ROE при таком раскладе 18-20%. 📱Капиталистическая гонка

🚚Логистика - разброс стоимости На маркетплейсах большинство покупателей платят вовсе не за товар, а за логистику и сопутствующие приседания. Вчера мне попался рилс, где продавец купальников рассказывал о закрытии лавочки, так как процент выкупа в категории 10-20%. Это значит, что товар ездит ~10 раз туда-обратно (10 туда + 10 обратно) + с ненулевой вероятностью в этом процессе теряется/утрачивает товарный вид. Себестоимость таких поездок назвали ~3000 руб. Не перепроверял, но это очень похожая цифра. Если учесть, что на эти деньги нужно накинуть еще комиссию 30%+ и налоги, то только логистика таких товаров выходит более 4,5к руб. Так и есть. По одежде, обуви процент выкупа по наблюдениям ~20-30%. То есть в среднем покупатели заказывают 3-4 вещи и дай бог одну выкупают. Решил сравнить на сколько вообще адекватные цены за логистику на маркетплейсах. Тем более ее пересчитывать из-за дополнительной надбавки, которую они на днях ввели. Для сравнения взял большой (8 литров, 750гр) и маленький (0,5 литров, 50 гр) товар. Пусть будут Б и М 🇹🇷Доставка из Стамбула-Бурсы в Москву через Болгарию-Румынию-Венгрию-Словакию-Польшу-Беларусь (~4000км) Б = 126 руб М = 8 руб 🇷🇺Доставка из Москвы в Шахты (1000км) Б = 20 руб М = 1,25 руб. 🏙Доставка по Москве Реутов-Саларьево (~40км) Б = 11 руб М = 0,5 руб 🍇Доставка прямая WB склад Коледино-Подольск в ПВЗ Москвы (40км) Б = 380 руб. М = 130 руб. И это без учета процента выкупа🤪 📱Капиталистическая гонка

😈WB ловит на мелкий шрифт Контекст: На ВБ был лимит на создание карточек для продавцов, он зависел от оборота. Для меня это было 8000 карточек. Для большего количества нужно доплачивать или увеличивать оборот. Поэтому у меня там ~7800 карточек. После достижения лимита больше оптимизировал, а нее расширял ассортимент. 🧶Напомню, что в линейке ниток может быть 50 цветов, а продавать можно по 1, 2, 3, 4 ... и т.д. единиц в комплекте. Это уже 50х(вариаций) карточек. Кто-то скажет - правильно, нечего заспамливать. А кто-то скажет, мне нужно 3 мотка, а у вас только комплекты по 2 и 5. 💜В общем, полгода назад ВБ расширил лимит карточек до 2 млн. Тогда прочитал новость краем глаза, подумал - о прикольно, но времени сделать новые комплектации не было. Решил заняться расширением в последний момент - на прошлой неделе создал пару десятков тысяч пустых резервных карточек, для того, чтобы заполнить как будет время и ресурс. (как покупатели вы их не видите, потому что у них нет фото, на клиентский сайт они не попадают) Опять пролетает новость, что расширенный лимит продлили. Прочитал новость полностью, и, о прикол! - это же ловушка 😄 ❌После окончания действия акции с вас попросят бабки (надеюсь хотя бы скидку предложат), за созданные карточки сверх лимита. Или заблокируют их к чертовой бабушке😈 А вы попадете на деньги - вывоз остатков. В общем очередной лохотрон, где нужно читать мелкий шрифт. По факту это не первые приколы с ловушками. Классика - сделать льготные ставки на склад по хранению и логистике, а через некоторое время поднять их в 5 раз. Товар и продавец уже остается заперт - или сливать быстрее по низким ценам или получить рост расходов в Х раз. 🛍Думаю это даже делается не для того, чтобы с вас поиметь денег, а именно для вынуждения сливать в убыток. Чтобы потом условные блогеры записывали Reels как они купили за 5 копеек что-то на таком-то маркетплейсе. 📱Капиталистическая гонка

🏦Сбер по акции Всех приветствую после новогодних праздников! Отличное начало года для держателей золота, серебра, полюса, русала, ГМК и ен+. Сентемент в металлах остается бешенный, пусть и похож на финальное ускорение. В связи с такой ситуацией у многих возникает опасение коррекции. У меня, если что, тоже. Поэтому возник запрос на идею, которая по соотношение рикс/доходность может быть также интересна, но при этом не завязана на ралли в металлах. Как уже понятно из названия - речь про Сбер. Бизнес стабильно генерирует ROE 20-25%. При таком раскладе есть негласное правило - покупай дешевле одного капитала (P/B < 1), продавай дороже. На графике построил траекторию с учетом дивидендов ориентира стоимости Сбера по своему капиталу. Сейчас цена акций ниже примерно на 27%. Если вынести за скобки СВО и Крым, то больше отклонение было только в 2024 году на резком росте ставки и в начале 2016 года. На фоне снижения ключа в этом году, есть хорошая вероятность увидеть рост акций Сбера к уровням в 400-430 до выплаты дивидендов. (примерно +35%). 📱Капиталистическая гонка

🎄С наступающим Новым Годом! Друзья, всех хочу поздравить с наступающим 2026 годом. Обычно хочется дать обзор по ситуации в различных секторах, на какие стоит обратить внимание, а от каких держаться подальше. Однако именно сейчас не хочется тыкать пальцем в небо и нагонять негатива, наоборот, всем позитивного заряда! В общем есть предчувствие, что 2026 год будет крайне сильным по всем направлениям. Да, вырастут налоги, за ними цены, но главное - рост есть 🚀😁 🔼На рынке акций в этом году все грустные, напрасно! Российский рынок со стороны внешнего наблюдателя один из самых сильных в 2025 году. Бабушки на депозитах обогнали S&P500, крипту, ИИ-стартапы и еще много модных слов. В твердой валюте мы все стали в полтора-два раза богаче, разве не об этом все мечтали? Так вот в следующем году думаю в рублевом эквиваленте инвесторы и депозитчики получат хорошие доходности. Рекордные. Останется дело за малым - не вляпаться в падающий и переоцененный шлак. Депозиты в начале года все еще дают высокую доходность, облигации тоже. Нужно только успеть растопырить карманы и ловить такую халяву пока дают. 🥲Бизнесмены, не плачьте! Правила игры меняются для всех ваших конкурентов. Мы все (не?)множко повысим цены, чуть потерпим пока не смоет тех, кто проспал повышение и соберем сливки. По итогу через время наша маржа станет больше, а конкуренция ниже. Мантра на все случаи жизни - нужно просто потерпеть 🏠 Ставка на ипотеку продолжит снижение. Рука на пульсе, жилье станет доступно без детей. Все кто так долго мечтал, иммобилизируем ресурсы. Главное успеть в золотую середину между высокой-низкой ставкой и низкой-высокой ценой. 💵 Что с курсом доллара? Друзья, какой доллар? Сейчас идет гонка девальваций нац. валют. Как говорил автор "экономики за 30 минут" - кэш из трэш. Ну ее эту экономику... Главное, чтобы в Новом Году вас окружали близкие и любящие люди. Вы и родные были живы и здоровы. Достигали успеха в своей учебной и профессиональной деятельности, развивались в том направлении, которое ближе вам по душе. Верю, что в 2026 году успех просто неизбежен! 🎄Всех с Наступающим! 📱Капиталистическая гонка

😌Облигации на ИИС - спокойствие приоритет Декабрь - пора пополнять семейные ИИСы. Льготными инвестиционными счетами мы пользуемся всей семьей. Для родителей и сестры серьезная выгода - возврат НДФЛ на вложенные, для меня освобождение от налога на прибыль. Сейчас, кстати, все перешли уже на третий тип ИИС, где есть и вычет и освобождение от налога. Я остался пока на ИИС-Б, т.к. в новом режиме для меня плюсов особо нет, а холд-период еще на 2 года не очень хочется получать. Но сегодня больше хотел написать на тему облигаций. Так-как все, кроме меня, следуют стратегии ИИС+облигации, что позволяет получать хорошую доходность, при этом тратить на это время только в конце года. Не глазеть на графики 24/7. 📋Принципы по которым выбираются облигации: -В основном муниципальные, редко крупные корпоративные -Дата погашения не больше года-двух от даты закрытия ИИС или необходимости снять деньги. Т.е. если ИИС раскрывается через 3 года, то желательно брать облиги с погашением не больше 4-5 лет. -Есть небольшая доля замещающих валютных облигаций 📄Список бумаг для примера: Томская Область 34075 (RU000A10DEN7) До погашения: 3 года Доходность: 16,95% Ульяновская область 34011 (RU000A10DBD4) До погашения: 2,5 года Доходность 17,4% Томская область 25 (RU000A10BW70) До погашения: 2,5 года (небольшая амортизация в 2027) Доходность: 17% 🏭В основном весь портфель в таких бумагах как накидал выше. Есть небольшая доля корпоративных - Полюс, Роснефть, Самолет в прошлом году раздавали по 35% доходности. Сейчас же например: ГК Самолет БО-П18 (RU000A10BW96) До погашения 3,5 года Доходность 21% 📌Да, доходность немного больше, но кто-то уже может плохо спать и нервно мониторить все негативные новости связанные с Самолетом. Учитывая, что в такую бумагу будет вложено 10-50 тыс руб и разница в 3 процента это 300-1500 рублей в год. Намного спокойней и выгодней будет просто скипнуть один ужин во вкусно и точка и спать спокойно. 💵По валютным замещайкам есть: НОВАТЭК1Р2 (RU000A108G70) До погашения 3,5 года Доходность в долларах 7% Пока крепкий рубль можно и такое добавить. Главное не перебарщивать. 7% в долларах - в целом доходность неплохая для спокойного инвестирования + вычет. Да, есть намного более доходные истории для отыгрыша девальвации, но это не про историю купил и забыл на год без стресса. ❌Что касается бумаг с большей доходностью, непонятными названиями или идеей по длинным ОФЗ на снижение ставки. Это все не про спокойствие. Для большинства все эти хитрые схемы с выгодой в микропроцент не нужны. Налоговый вычет 13% по ИИС уже добавляет эту самую доп. доходность за риск, только без риска. 🔷Есть вариант вообще купить фонд ликвидности, например LQDT и получать доходность на уровне ключевой ставки. Для многих норм вариант - но тут уже "плата за дурака". Все же если выбор нажать одну кнопку и получать условно 13% или две кнопки и получить 18%, то лучше напрячься в моменте. 📎Кстати, напоминаю, что лучше открыть ИИС прямо сейчас и пусть он лучше живет пустой, чем открыть потом и упустить время необходимое на его льготное раскрытие. 📱Капиталистическая гонка

😖Ловушка пенсии Иногда наблюдаю люто страшную картину, как у окружающих людей, так и внутри родственников. Люди держатся, терпят, превозмогают, страдают, ради пенсии. Для моих сверстников (до 35-40 лет) это вероятно, не самая актуальная тема, но на самом деле как раз для них и актуальна. По наблюдениям люди попадают в ловушку после 45-50 лет. Почему? 🟢Когда тебе 20 лет, ты думаешь как кайфовать от жизни, у тебя все впереди, жизнь кажется бесконечной. В 27-30 у тебя хорошая карьера, высокий доход, даже если есть маленький ребенок, на доходе можно тащить. В ~35 карьерный пик, доход позволяет тащить детей, путешествия, машину и т.п. 🟡После 35 кажется, что ты опытный специалист и будешь востребован, но это работает для 1-2%. В реальности почти у всех нас уже к этому возрасту мозг не гибкий, тело заплывшее, психологическое истощение, в новые технологии намного трудней погрузиться. При этом растут расходы, дети растут - егэ, репетиторы, выпускные. Машина стареет - чаще ремонт. Тело стареет - расходы на болячки. 🔴Все, если у тебя нет приличных накоплений к этому возрасту, ты в ловушке. В 45-50, если ты не топ-менеджер высокого уровня, никакому работодателю ты дорого не нужен. При определенных обстоятельствах для многих выход один - тащить лямку 15 лет до пенсионного возраста. Да даже если есть небольшие накопления, они не смогут компенсировать ту тревожность и неопределенность. по сравнению с планом - разменять 15 лет жизни на 3 копейки (но гарантированные (это не точно)). А что такое пенсия? Это в текущих деньгах 20-40 тыс рублей. У меня бабушки спрашивают, что я нигде не работаю, будет ли у меня пенсия. И абсолютно не понимают, что я уже давно на ней если считать в эквиваленте дохода от активов в рамках сумм 20-30к в месяц. Им это кажется полным бредом, ведь деньги приносит не соц, работник каждый месяц, а они где-то в интернете. 💰Ребята, 20-30к, ради которых придется терпеть лет 10 "до пенсии" это всего доход с капитала от ~1,5-3млн в текущих деньгах. Это, конечно, не одна зарплата, но это достижимая сумма за 1-3 года для большинства, особенно для тех, кто еще не погряз в семейных расходах. У меня это заняло ~2-3 года пока я был студентом, при этом я особо ничего не потерял. Т.е. выбор или подкопить несколько лет и получать три копейки пассивного дохода или работать 45 лет и тянуть до 65-70 лет в старости, лишь бы дожить до пенсии. Вот второе звучит как бред если честно имхо. 📌В общем смысл какой - пока пик трудоспособности и стоимости человеческого капитала (по ощущениям ~20-35 лет). Нужно накопить приличную кубышку, чтобы потом не быть в ахрене от жизни. Как то у меня выходил пост про механизм накоплений - как накопить 12 млн (спойлер: есть варианты не только откладывать по 1 млн в месяц) 📱Капиталистическая гонка

📉В следующем году все будет круто (или нет) Очередные данные по инфляции демонстрируют быстрое сокращение. На 3 декабря сейчас уже 6,6% г/г (по данным мин.эк). В первой половине года отмечал, что высокая база инфляции в 2024 была в середине лета и под конец года. Сейчас под влиянием высокой ставки, заменяются высокие прошлогодние значения и текущая годовая инфляция стремительно сокращается. Так 4/11/18/25 декабря 2024 года недельная инфляция была 0,50%/0,48%/0,35%/0,33%. Как видим, сейчас выпадает 0,5% за неделю и в расчет входит текущая недельная инфляция 0,04%. Если предположить, что средняя недельная инфляция до конца декабря сохраниться на уровне 0,1%, то к концу года годовое значение с высокой вероятностью упадет ниже 6%. Это мощный сигнал на потенциальное ускорение снижения ставки. Удивляет, то что многие ожидают сохранение/снижение на 0,5% в такой ситуации. При инфляции 6%, нормальное значение ставки ~8-10%. Ставим чекбоксы: ✅Чрезмерное укрепление нац.валюты ✅Резкое сокращение инфляции ✅Спад совокупного спроса ✅Снижение корпоративных доходов ✅Рост реальной стоимости долга ✅Сокращение производства и инвестиций ▫️Рост безработицы ✅Снижение реального объема кредитования ▫️Падение денежной массы (замедление роста) Все это маркеры дефляционного процесса. Можно сказать, что экономика уже входит в дефляционную спираль. Спрос падает → цены снижаются/останавливаются → реальная задолженность растет → компании и домохозяйства сокращают расходы, чтобы обслуживать долги → спрос падает еще больше. Если посмотреть на историю принятия решения ЦБ, то они запаздывают примерно на полгода, всегда, даже когда заявляют о действии на опережение. Если не начнут более агрессивное снижение в декабре (снижение на 2%), то в будущем для выхода из спирали необходимо будет принимать еще более смягчающие действия . В этом случае "паника" по резкому смягчению может возникнуть уже в 1кв 2026. 📌 Сейчас можно наблюдать эффект заякоревания ожиданий. Когда ЦБ резко поднял ставки с 7,5 до 21, все ожидали скорого снижения (потому что их якорь был гораздо ниже). После продолжительного времени удержания жесткой ДКП, ожидания закурились на ней. То есть большинство не готово поверить в то, что через полгода ставка может быть 8%, как и год назад не верили, что может быть 21%. Может в 2026 году мы увидим ставку в 2%, но в такое даже мне поверить трудно 📱Капиталистическая гонка

продолжение... 💵До 25 лет 99% источников дофамина и впечатлений условно бесплатные. Тусовки, посиделки, катки в доту, игры в бутылочку, шахматные посиделки и все в этом духе. Это стоит все примерно 5 копеек, а эмоций принесет больше, чем трип за лям в 30 лет. 🧠Знания в интернете в открытом доступе. В 20 лет мозг как губка, впитывает просто на максимальной скорости. Когда я вкатывался в инвестиции 8 лет назад, я просмотрел весь ютуб на эту тему, на скорости х3 за пару месяцев. Оглядываясь назад, скажу - это было ~95% базы, которая есть. Дальше только опыт. А вот уже к 30+, нужны коучи, менторы, репетиторы, которые будут помогать разжёвывать и запихивать в окаменелый ум за денюжку. 💡Лучше откладывать по доллару с 18, чем по 100 в 25. Потому что кроме роста или падения фармится опыт. Чувак, который откладывал по чуть-чуть 7 лет, он пассивно прокачивает свою насмотренность, определенные нейронные связи в голове, получал опыт позитивный/негативный. Да, возможно в зрелой стадии его месячный доход будет сопоставим с тем, что он накопил за пару лет. Однако если не откладывать, то в 25 уже придется начинать с нуля. И опыт он получится не за день, и даже не за два и даже не за два года. Не будет инвестиционного нетворкинга.Тупо с нуля. В общем, тем, кто молод, нужно как минимум задуматься над этой темой. ✅Первый шаг для всех примерно одинаковый - начать откладывать хоть 5%, но оптимально 20%+ от дохода. Открыть льготный ИИС и пользоваться налоговым вычетом. Цель минимум - за год отложить 400к для полного вычета. Дальше меньше. Всех обнял 🫂 📱Капиталистическая гонка

Легче не будет - спорт и инвестиции ⛹️‍♂️Спорт В закрепе канала висит моя фотка после московского марафона в 2023 году. Именно после этого события спорт выпал из моей жизни. Не потому, что я как-то перетрудился на забеге, просто закрутились дела - переезд, смена обстановки, фестивали, путешествия. В общем пришлось заниматься какими-то другими делами, вместо занятий спортом. С того момента я набрал 15-17 кг и думал, что пффф, фигня, изи скину. За жизнь я несколько раз доходил до веса 90-100 и возвращал к 74-80. Когда писал диплом (2021), банками лопал сгущенку, поэтому из универа выпускался с весом около 100. После выпуска посидел на яищенке с огурцами, побегал пару месяцев и скинул 20 кг. Расслабился и за следующее полгода снова вернулся к 90. Во второй половине 2022 снова надоело быть пухляшом, решили с другом поспорить, кто скинет больше за 45 дней. Он героически победил скинув с 96 до 76, но и я не сильно отстал, сбросил с 91 до 74. Окончание спора отметили хорошо объевшись пиццы, но следующий год (2023) держал вес в районе 75-77. Как раз до марафона. Под начало 2024 я уже был около 80, к середине 93. Изи подумал я, нужно всего лишь снова вернуть нормальное питание и тренировки и вес испарится. Действительно, +- прогресс был, за 1,5 месяца я дошел до 82 кг. Вроде норм, но при сопоставимых усилиях результат был уже в 2 раза хуже, чем в 2022. Сейчас я снова задолбался носить на себе лишнюю баклаху от куллера. Взял абонемент в бассейн/зал и... за неделю прогресс —>0 😁 Раньше в первую неделю был самый большой прогресс. А тут прям немного даже дизмораль. Я конечно не прям отчаиваюсь, но действительно заставляет задуматься. 💀Мы не молодеем и ПИК формы как физической, так и ментальной после 20-25 уже проходит по ощущениям. Прям реально чувствую, что голова соображает уже не так живо как в универе. 💰Инвестиции Теперь к финансовой независимости и инвестициям. Много общаюсь с людьми у которых есть возможность откладывать 80% своих доходов и не жить при этом на улице. Но основной посыл - "да, да надо бы начать откладывать, вот только куплю машину и попробую начать". Но реальность такова, что с каждым годом мы получаем только дебаффы (снижение характеристик). На изучение определенной темы в 20, нужно было 5 минут, на изучение темы в 30 уже 5 дней. Добавляется жирок, болячки, которые сосут энергию. Семья, дети, ремонты требуют внимания (время). Да та же самая машина - денежный пылесос и источник стресса. Понимаю, что навряд ли кто-то в 20-23 прочитает этот текст и начнет все откладывать в акции/облигации, да хоть депозит. Однако это прям жизненная необходимость. Если не заложить фундамент, то в будущем будет еще сложнее, будет уже не до этого. Ведь без финансового фундамента придется тушить пожары - работать с утра до вечера, а то еще и на нескольких работах. Не будет ни времени, ни сил. В том числе моральных. 100500 раз слышал, что в 18-25 нужно веселиться, живем один раз и вообще надо инвестировать в образование, а не в акции. Мол, толку от отложенного доллара в 18 если в 25 зарплата 1000. Но это полная хрень, которая абсолютно работает не так❌ продолжение через 30 мин...

🏋️Ипотечная нагрузка (Теория против практики) Два года назад я писал о денежной нагрузке при покупке квартиру в ипотеку. Тезисы из нее: -Пиковая (1-1.5 года): Строительство, первый взнос, ремонт и мебель. -Умеренная (5-10 лет): Аренда почти полностью покрывает ипотеку; разницу легко компенсировать. -Нулевая (через 8+ лет): Инфляция и рост аренды "съедают" фиксированный платеж, и квартира начинает приносить чистый пассивный доход. (Рис. 1) Уже прошел почти год, как получил и сдаю студию. Есть возможность сравнить модель из поста и данные на практике. Ниже привожу График необходимых платежей после оплаты первоначального взноса: (Рис. 2) Как видно, кроме первого взноса, после сдачи объекта идет денежная нагрузка по части ремонта, приемки, оформления и т.п. Однако, найти в моменте такие суммы может быть проблемно, поэтому необходимо откладывать заранее. Трек по “откладыванию” выглядел следующим образом: (Рис. 3) В планах было взять еще одну квартиру до конца льготной ипотеки, поэтому закладывал бюджет под это. Правда не фортануло, не получилось получить одобрение. Поэтому в июне 2024 из направления недвижимости перевел в бизнес ~1 млн. Без учета этих накоплений и вывода, в первый год денежная нагрузка составляла ~90 тыс месяц. После этого денежная нагрузка на протяжении шести месяцев была 61 тыс. Далее по текущий момент больше не было необходимости вкладывать. Платежи по аренде, доход от депозита, на котором размещена ликвидность и прошлые накопления перекрывают все необходимы расходы. (Рис. 4) 📌Основной тезис - наибольшая денежная нагрузка при покупке, это всего первые несколько лет подтверждается. По модели рассматриваем, что пик в начале срока, однако его можно сместить на стадию ремонта если позволяют доходы откладывать по 500к+ в месяц. После сдачи в аренду денежная нагрузка полностью уходит (в моем случае) из-за низкой стоимости ипотеки. Для более дорогой ставки еще некоторое время могут требоваться вложения после сдачи. Если у вас есть свой опыт и цифры, будет интересно посмотреть 📱Капиталистическая гонка

🗓️Ситуация на текущей момент Друзья, что думаете на счет формата легких брифингов по рынку и экономике? Могу попробовать рассматривать с определённой регулярностью для поддержания руки на пульсе. Чтобы кратко пробегаться по основным тенденциям, при этом охватывать разные аспекты. В одном из проектов делали в формате, который напишу ниже. Однако думаю доработать. Если есть предложения по разделам, которые было бы интересно мониторить и, что больше всего интересует (полезно) лично для вас. Буду дорабатывать 📈 Техническая картина (Индекс Мосбиржи) Российский рынок продолжает оставаться в нисходящем тренде. Разворотной модели пока не сформировано. Не исключаю, что локально можно будет увидеть рост. Сейчас закрепились на отметке чуть выше 2500 и пока медведи не смогли продавить вниз. Остается надежда, что ниже не продавят, однако объективно шансы этого высокие. Одно можно сказать точно, на текущий момент нет растущего тренда по рынку. 💸 Валютный акцент Российский рубль остается крепким, но возможно скоро увидим шаг девальвации. Обычно смотрю на курс доллара на форекс и криптобиржи USDT, однако на этой неделе обратил внимание на юань. Уровень в 11,4 пока стоит, но вероятно скоро будет его прорыв. После этого открывается дорога на 12, а за этим на 12,4. Если дела будут развиваться стремительно, то ралли можем увидеть уже к новому году. Однако интересно заметить, что укрепляться рубль начал ровно после наступления 2025 года, возможно стремительное ослабление начнется после нового года. 📊 Инфляционные недельки На неделе с 6 по 10 ноября инфляция снизилась до 7,73% (7,9% неделей ранее). Стоит заметить, что разрыв между ключевой ставкой и официальной инфляцией значительный! От 8 до 10%, при нормальных значениях в 0-3%. (картинка от @mkot_finance) Опасения по поводу скачка инфляции в конце октября не оправдались. Если тенденция на снижение сохранится, то в декабре инвесторы могут начать закладывать снижение на 2 процентных пункта. Однако многие сохраняют скепсис и пока ограничиваются ожиданиями по снижению на 0,5-1%. Такой синтемент может стать топливом для российских активов. 🥇Золото В золоте сохраняется высокая волатильность. Глобально тренд остается восходящим, несмотря на сохранение риска разворота. Резкий слив в пятницу очень сильно давит на настрой. Однако в разрезе Полюса для долгосрочного удержания все равно нет значительных рисков. Весть 2025 год в рублях золото торговалось в районе 270 000 за унцию. Осенью выросло до 350 тыс. Капитализация Полюса сейчас ~2 трлн, аналогичная оценка была в 2020 году при стоимости унции 140 тыс. руб. 🛢 Нефтяной рынок На нефтяном рынке есть намеки на формирования разворотной модели, однако пока ее нет, говорить о разворот рано. Продолжается затяжное многолетнее падение. В контексте российской нефти с учетом скидок ситуация очень плаченая. Поэтому от нефтяного сектора пока лучше держаться подальше. 🧐 Выводы Как всегда - ничего нового. Легкий ветер позитива со стороны инфляции. По геополитике пока затяжное молчание. Рано или поздно могут всплыть позитивные новости, но до них под давлением. На каком "пульсе" держите руку вы? 📱Капиталистическая гонка

💎Алмазы - кнопочные телефоны Твердые как Nokia? Возможно в этом есть некоторая ирония. Однако сходство немного в другом. В прошлом посте выразил свое негодование по поводу позитивных реакций аналитиков по поводу данной компании. В этом продолжаю доносить точку зрения, что от бумаги лучше держаться подальше. P/S. Если вы читаете это лет через 5 и Алроса выросла с 40 до 100+ рублей на девальвции и реструктуризации: 1. Посчитайте инфляцию. 2. Сравните с индексом полной дохдности. 3. Вся информация актуальна на сейчас! 📉Падение в одни ворота Почему бумага может вырасти? Из триггеров - девальвация рубля и смягчение/снятие санкций. Однако под эти триггеры есть куда более интересные идеи. Поэтому их брать за основу по этой акции смысла нет. Действительно интересным драйвером может выступить только кардинальная смена сентимента в отрасли. А что там происходит? К прошлому посту я прикрепил график индекса цен на алмазы. Как можем увидеть, идет падение в одни ворота с 2012 года. Вот же дно! Ниже уже некуда. Скоро разворот. - действительно так может подумать неокрепший ум и затариться под данное событие. Однако с математической точки зрения намного продуктивней с таким подходом выбрать красное/черное - вероятность выигрыши выше и результат известен сразу. Как минимум сохраните самое ценное - время. 🧪Краткая историческая справка В 2004-2008 году появилась технология CVD позволяющая выращивать бесцветные чистые камни (до этого по технологии HPHT искусственные камни были дорогие и имели много примесей). Если в 2009 году CVD камень 1 карат стоил $8000, то в 2015 уже $1500-2000 (природные того же качества 5-8 тыс). В 2016 и 2020 Взрывной рост и крах цен на рынке. Цена 1 каратного CVD-алмаза падает до $300–500 (2019–2020). В 2024 году более 30% ювелирных алмазов в США лабораторные, против 5-7% в 2020 году. Рынок уже принял новую реальность. Такие изменения вызвали кризис в отрасли, что также привело к сокращению маркетинговых программ тем же De Beers. Что в свою очередь негативно начало влиять на спрос. Продажи натуральных камней вошли в штопор – что и видим в индексе цен. Ребята, натуральные алмазы – как кнопочные телефоны. Они не вымрут полностью, но по мировому объему этот рынок навечно павший ангел. Почему вдруг цены должны начать резкий рост? Да, недоинвестированость в отрасль снижает предложение. Если бы это был обычный экономический цикл, то возник бы дефицит предложения и цены развернулись бы. Однако у нас нет дефицита предложения, есть замещение. Выраженные в лаборатории алмазы уже заменили натуральные в промышленности и активно продолжают заменять в ювелирной. Это происходит прямо сейчас! Почти как с ИИ - позавчера читал мнение, что ИИ никогда не заменит человека, а сегодня на собеседовании тебя интервьюирует нейро-агент. Сам менеджмент это понимает. Новые инвестиции в добычу золота и других металлов на то указывают. Но это не усиление, а перезапуск бизнеса. Только Алросы не хватало в золотодобычи. Если по Алмазам это был монополист, то все злачные места уже заняты. Возврат на CAPEX инвесторы увидят не скоро, да и его эффективность под большим вопросом. ⛏Мира не будет Помню как в 2019-2021 году писал аналитику по поводу расконсервации трубки МИР в 2024 году. В 2023-2024 даже планировали начать ее. Однако уже ясно, что в этом нет никакого смысла. Этот актив уже никогда не будет восстановлен, при этом если все же капитальные затраты на это будут, то это жирнющий редфлаг для инвесторов - деньгами компании затыкают дыры в бюджете Якутии и поддерживают рабочие места (но не доход акционеров). В любом случае, можно заниматься более очевидной благотворительностью. В общем по Алросе сентимент отвратительный. В первую очередь из-за новой реальности, а не из-за санкций и даже курса (хотя это тоже негативно влияет). Почему это ТОП-3 идея с потенциалом? Потому что просто упало сильно и, МОЖЕТ БЫТЬ, отскочит – больше объяснений у меня нет. Может ли отскочить? Может, но по статистке держать эту бумагу в портфеле - значит снижать общую доходность. 📱Капиталистическая гонка

✏️Почему я не верю в «акции навсегда» Не могу пройти мимо ситуации на российском рынке и не обсудить происходящее. Отечественные акции в очередном ступоре - такие популярные акции как Лукойл летят в бездну и частные инвесторы в панике. Им обещали золотые горы, но что-то пошло не так. Страх, паника, жадность - все по классике. Опыт и циклы За 8 лет на российском фондовом рынке довелось увидеть много кейсов. Сел писать статью про них и понял, что каждый кейс заслуживает отдельного поста. То, что сейчас происходит было уже и в 2019, и 2020, 21, ... и т.д. Каждый год есть кейс, когда верняковый народный кейс превращается в засаду, в прямом смысле, лет на 10. Поэтому думаю сделать целый цикл статей с разборами. Да, в некотором смысле можно сказать, что это задним числом все умные и спустя 5 лет понятно, что Северсталь надо было продавать на рекордных дивидендах. Однако, как правило падению предшествуют редфлаги, которые многие инвесторы предпочитают игнорировать. ❌Купил и забыл - не работает Почему заголовок - я не верю в акции навсегда? За свой опыт понял, что нет вечных идей. Нет простых решений. Совет - купи индекс и забудь, тоже не работает, если вы покупаете индекс на перегретом рынке, а потом ждете N лет его восстановления. Это как минимум не весело. Кстати, про купить индекс - 2018-19 год взрыв частного инвестирования на российском рынке. Один из самых популярных ETF провайдеров на Мосбирже - Finex. Сейчас все его фонды заморожены. Вот и "купи индекс и забудь"! Тут стоит разобрать рыночные циклы - отраслевые, кредитные, технологические. В рамках каждого кейса. 💎АЛРОСА Меня просто взбудоражила статья одних аналитиков по Алросе, что это топ-3 актив по потенциалу роста на нашем рынке. Все бы ничего, если бы они за это не брали кучу денег (мне просто завидно) Алроса это кейс не про отраслевую цикличность, а про технологический переход, в который бумага не вписалась. Индекс цен на алмазы падает с 2012 года, крепкий рубль, персональные санкции - а бумага у аналитиков в ТОП-3! Остальные бумаги в этом тоже тоже тихий ужас, но АЛРОСА взбудоражила больше всего. Возможно так задело, что буквально год назад пришлось горячо спорить, что у бумаги нет никаких перспектив. В 2024 году в одном проекте брали спекулятивно на фоне девальвации в районе 60-75 руб. Не то, что бы мы много заработали или потеряли, но с закрытием позиции стала проблема. Было тяжело доказать, что от это бумаги нужно избавиться. Сентимент по ней просто ужасный, и кроме как немного отыграть девальвацию рубля с некоторой задержкой, кейс абсолютно бесполезный. Однако у многих инвесторов, особенно тех, кто давно на рынке, АЛРОСА ассоциируется с качественной дивидендной компанией. Поэтому им трудно поверить, что она может падать сильно ниже 60 рублей, когда они ее рассматривали к покупке выше 100. Но мир меняется и Алросу ждет участь NOKIA или Kodak. Не буду раздувать этот пост - почему Алмазодобывающие компании это производители бумажных газет напишу отдельно. Капиталистическая гонка