KROSHNYI_expertchannel💬🔝

🎉🎉Свершилось! Screener 25 — официальный релиз! Больше не надо тратить часы на анализ графиков и не упускать сильные движения. Встречайте Screener 25 — эксклюзивную разработку Gerchik & Co, которая с сегодняшнего дня уже доступна клиентам! Подключайте Screener 25 и получите: — скрининг рынка за 25 секунд — точки входа по 4 торговым стратегиям (пробой, отбой и т.д.) — 19 параметров для точного отбора каждого сетапа — 1000+ инструментов вместо 2-3 привычных пар — Только активные рынки с реальной ликвидностью ⚡️Пока другие теряют время на поиск точек входа и упускают сильные движения — вы уже заходите в рынок с преимуществом! ➡️ Подключить Screener 25

#цифрадня #ivankroshnyi

❗️Бриф о главном❗️   1️⃣В среду (пока в Сенате ожидается голосование по законопроекту «О прозрачности рынка цифровых активов») Трамп проведет в Белом доме саммит с участием руководителей крупнейших криптовалютных компаний — Coinbase, Ripple, Gemini, Robinhood, Polymarket, Kalshiи др. — а также представителей  традиционных финансовых компаний (CME Group, Nasdaq, Intercontinental Exchange и DTCC) и регулирующих органов (в т.ч. руководителей Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)). Встреча станет прелюдией к первому официальному заседанию нового Консультативного комитета по инновациям при Комиссии по торговле товарными фьючерсами, котороесостоится на следующий день, т.е. в четверг. Для тех, кто следит за долгой и сложной борьбой криптоиндустрии за ясность регулирования, это знаменательный момент: президент США садится за стол переговоров с теми же руководителями, чьи компании годами добивались от Вашингтона более четких правил. 2️⃣12 компаний из S&P500 представят отчеты, и акцент будет на крупнейших ритейлерах: 18 августа - Home Depot, Jack Henry & Associates, Keysight Tech, Klarna Group, Toll Brothers; 19 августа -Analog Devices, Estee Lauder, Lowe's, Nordson, Target, TJX Cos, Viking Holdings; 20 августа - Alibaba, Deere, NetEase, Ross Stores, Walmart.   Тем временем, FT сообщает, что крупнейшие мировые автопроизводители стремятся предотвратить кризис с моторным маслом: в частности, Volkswagen, Stellantis, Toyota переходят на новые смеси моторных масел и смазочных материалов, чтобы смягчить последствия серьезного дефицита поставок из-за конфликтом на Ближнем Востоке.   Пройдя первые месяцы войны, автопроизводители теперь исчерпали запасы высококачественных базовых масел для моторных масел, которые США и Европа в основном закупали на Ближнем Востоке. С тех пор они нашли альтернативных производителей смазочных материалов, но руководители отрасли предупреждают, что эти поставки по-прежнему ограничены и уязвимы к любым новым потрясениям. Для автомобилистов по всему миру любой дальнейший дефицит приведет к тому, что их плановые замены масла — процедура, критически важная для предотвращения неисправностей двигателей — станут более дорогостоящими и подверженными задержкам.   Цены на базовые масла группы III почти утроились по сравнению с довоенным уровнем и составляют ~$4000 за тонну в Европе и США.Генеральный директор Ассоциации независимых производителей смазочных материалов Холли Альфано предрекает: “У альтернативных поставщиков объемы также ограничены, и любое новое нарушение морских перевозок, остановка нефтеперерабатывающего завода или иной шок со стороны предложения может быстро усугубить ситуацию. Отрасль продолжает работать с минимальным запасом прочности”   Stellantis сообщила, что провела оценку «смазочных материалов новой формулы» и обеспечила поставки альтернативных продуктов, соответствующих «применимым отраслевым стандартам».   Volkswagen предупредила, что дефицит базовых масел представляет собой «отраслевую проблему, выходящую за рамки непосредственного контроля отдельных производителей». Однако немецкий автопроизводитель на данный момент обеспечил себя необходимыми поставками и изучает дополнительные варианты поставок, соответствующие его «техническим спецификациям и требованиям к качеству».   Toyota также заявила, что эта проблема затронула и её, но она уже обеспечила альтернативные поставки. С июня клиенты в Японии в некоторых автосалонах Suzuki Motor сталкиваются с задержками при проведении плановой замены моторного масла. CEO компании Тосихиро Сузуки сообщил акционерам, что группа пересматривает всю цепочку поставок и диверсифицирует своих поставщиков базовых масел.   Хотя многие автопроизводители на данный момент обеспечили себя альтернативными поставками, некоторые аналитики предупреждают, что ситуация может измениться в любой момент. Консолидация в отрасли привела к сокращению числа поставщиков, в то время как альтернативные поставщики, такие как Южная Корея, не смогли обеспечить обычные поставки. #ivankroshnyi #инвестиции #фондовыйрынок

#цифрадня #ivankroshnyi

👇👇👇👇👇 Смотри продолжение на YouTube ↖️

#цифрадня #ivankroshnyi

❗️Высокие спотовые ставки и спроc❗️   На результаты A.P. Møller-Mærsk за второй квартал положительно повлияли значительное повышение фрахтовых ставок и рост объемов перевозок во всех сегментах, что привело к увеличению выручки на 20% г/г — до $15,8 млрд (прошлый год — $13,1 млрд). Основной вклад – сегмент «Морские перевозки», выручка которого увеличилась на $2 млрд. EBITDA вырос до $3 млрд, EBIT – до $1,6 млрд. Маржа EBIT достигла 10%, улучшившись на 7,4 п.п. по сравнению с 2,6% в первом квартале 2026 года. Спотовые ставки стали основным фактором роста прибыли, а повышенные затраты, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке, были компенсированы за счет коммерческих мер.   CEO AP Møller-Mærsk A/S Винсент Клерк👇 “Второй квартал стал еще одним подтверждением новой эры повышенной волатильности, в которую мы вступили. Сильный, широко распространенный спрос со стороны Дальнего Востока с 2024 года привел к значительному ухудшению баланса торговых потоков, объемы которых создают проблемы для наземной инфраструктуры. От портов до внутренних перевозок мы наблюдаем усиление заторов и сбоев в различных регионах…Поскольку узкие места остаются глубоко укоренившимися, мы должны продолжать инвестировать в критически важную торговую инфраструктуру и масштабы”   О ситуации в сфере контейнерных перевозок👇 🏗Глобальный спрос во II кв. на контейнерные перевозки превзошёл ожидания, продемонстрировав рост на 3–4 % г/г. Спрос оказался весьмаустойчив, несмотря на негативное влияние ситуации на Ближнем Востоке. Импорт в регион Ближнего Востока сократился на 40%, однако это было с лихвой компенсировано ростом импорта в других регионах. Наиболее динамичный рост наблюдался в Африке (13 %), Латинской Америке (7,0 %) и Северной Америке (5,8 %). Экспорт из Дальнего Востока, особенно из Китая, вновь стал главным двигателем роста торговли. Эта динамика может сохраниться и в IIIкв. 2026 года: экспорт из Китая не демонстрирует признаков замедления. Однако нерешённый конфликт на Ближнем Востоке по-прежнему требует осторожности 🏗Что касается предложения, номинальный флот на конец II кв. 2026 года был на 5,4% больше, чем за аналогичный период 2025 года. Рост обусловлен поставками новых судов, в то время как количество списанных судов оставалось близким к нулю уже шестой квартал подряд. Средние спотовые фрахтовые ставки, измеряемые поШанхайскому индексу контейнерных фрахтов (SCFI), выросли на 55% во II кв. 2026 года по сравнению с I кв. 2026 года и были заметно выше уровней II кв. 2025 года (42%).   Об обстановке в логистике 👇 🏆 Среди отраслей технологический сектор продолжает оставаться основной движущей силой спроса на авиаперевозки. Более того, сообщается, что американские компании готовы платить надбавку за авиаперевозку товаров, связанных с ИИ, из стран Дальнего Востока Азии, чтобы поддержать бум строительства ЦОДов по всей стране ⛳Уровень вакантных площадей на складах в США преодолел циклический пик и снизился на 10 б.п. до 6,9%: спрос начинает опережать предложение новых площадей   Обновленный прогноз на 2026 год основан на росте объемов мирового рынка контейнерных перевозок в целом на ~4% 👇 🎯 Выручка $53-54 млрд 🎯 EBITDA $10,5-12,5 млрд 🎯 EBIT $4,5-6,5 млрд 🎯 CAPEX 2026-2027 гг $10-11 млрд   По факту 👇 Для инвесторов перспективы судоходства важнее, чем показатели самих компаний, поскольку отрасль напрямую затрагивает глобальнуюэкономику и влияет на американские и европейские акции. Кроме того, CEO еще одной крупнейшей судоходной компании Hapag-Lloyd Рольф Хаббен Янсен подтверждает, что «терминальный бизнес продолжает расти и приобретает стратегическое значение, чему способствуют высокий объем перевозок и инвестиции в новые активы». Ограничения пропускной способности могут привести к задержкам поставок и повышению цен. Но это может также стимулировать рост доходов компаний, занимающихся грузовыми авиаперевозками (FedEx, UPS, Amazon) и экспедиторов грузов (Expediters Int, Kuehne + Nagel, DHL Global, CH Robinson Worldwide). SonicShares Global Shipping ETF с начала года +44%. Акции Mærsk (в США через ADR на внебиржевых рынках под тикером #AMKBY) + 27,57%.

#цифрадня #ivankroshnyi

Что для вас сейчас выглядит главным аргументом в пользу Nebius?

Фаворит инвесторов в сфере неооблачных технологий Nebius #NBIS: спрос на мощности в сфере ИИ растет в геометрической прогрессии; компания преобразует этот спрос в договорные и прибыльные объемы роста. Выручка от облачных услуг Nebius AI во 2-м квартале 2026 года составила $574,9 млн, т.е. на 514% превышает показатель г/г (доля от общей выручки группы 98%, маржа EBITDA Nebius AI на уровне 50%). Второй квартал стал самым успешным с коммерческой точки зрения за всю историю 👇   📍Средняя доходность заключенных сделок более $20 млн на МВт 📍4 знаковых сделки в рамках бизнеса по предоставлению облачных решений на базе ИИ, средняя общая стоимость контрактов (TCV) по которым составила более $1 млрд каждая, а доходность — $20–25 млн на МВт. 📍Общая стоимость контрактов (TCV), заключенных за квартал, выросла почти в 4 раза по сравнению с предыдущим кварталом, при этом TCV по сделкам с новыми клиентами выросла более чем в 9 раз. 📍Новые ценовые инициативы в начале 3 кв. — первый в истории аукцион и краткосрочные соглашения о предоставлении мощностей — показывают многообещающие результаты. Nebius видит ценовую возможность в диапазоне $40-50 млн на МВт и на этой неделе подписала первый такой контракт. 📍Укрепление экономической эффективности сделок: 70% предусматривают предоплату, покрывающую 50–60% соответствующих капзатрат. 📍Ожидаемый срок окупаемости соответствующих капзатрат и связанных с ними операционных расходов по сделкам второго квартала составил 1 год и 10 месяцев, т.е. ниже прежнего срока окупаемости в 2-3 года.   Базовые цифры за 2 кв. 2026 года (г/г) 👇 🔹 выручка $582,3 млн (+454%) 🔹 годовая повторяемая выручка (ARR) $3 млрд (+598%) 🔹 ск. EBITDA Группы $236,2 млн (+$257,2 млн) 🔹 ск. убыток $(33) млн (лучше на 64%) 🔹 операционный денежный поток $2,3 млрд 🔹капитальные затраты ~5,7 млрд (в основном закупки графических процессоров (GPU) и сопутствующего оборудования) 🔹 по состоянию на 30.06.26 ДС и эквиваленты $8 млрд   Структура контрактов, рассчитанная на рост рынка. Три типа 👇 📑 Краткосрочные - на срок от 3 до 6 месяцев — новое направление для клиентов с острой, ограниченной по времени потребностью; их стоимость значительно выше рыночной. Один такой контракт был подписан в 3 кв. 📑 Среднесрочные — основной бизнес — в настоящее время имеют средний срок от 1 до 3 лет и заключаются с самыми амбициозными в мире компаниями в ИИ-сфере. 📑 Долгосрочные - с клиентами, имеющими инвестиционный рейтинг,которые помогают Nebius быстрее и эффективнее финансироватьрасширение инфраструктуры. Обеспеченная кредитная линия на $775 млн, привлеченная в июле, была предоставлена на основании одного из таких соглашений — и, учитывая заказы клиентов на сумму $40 млрд, эта деятельность будет развиваться.   Расширение мощностей: в 2027 году ожидается ввод в эксплуатацию более 1 ГВт в год 👇 ⚡️ Компания продолжает обеспечивать себя электроэнергией быстрее, чем ожидалось,и вновь поднимает целевой показатель по заключенным контрактам на электроснабжение к концу года до 5 ГВт ⚡️ Расширена география присутствия за счет новых площадок и продолжается строительство собственных заводов в США ⚡️ Темпы вывода производственных мощностей на рынок ускорятся: планируется вводить в эксплуатацию более 1 ГВт в год → с 2027 года ⚡️ Инновации в подходах к строительству.Представлена модель партнерства с минимальными капиталовложениями, которая решает две основные проблемы этой отрасли:нехватку капитала и производственных мощностей   Прогноз на весь 2026 год👇 🎯 выручка от $3 млрд до $3,4 млрд 🎯 ARR от $7 млрд до $9 млрд 🎯 маржа ск. EBITDA ~40%. 🎯 капзатраты от $20 до $25 млрд 🎯 объем предоплаты со стороны клиентов превысит $9 млрд   По факту 👇 Один из самых сильных кварталов Nebius с момента IPO. Ск.EBITDA группы составила $236 млн по сравнению с убытком в $(21) млн г/г и $129,5 млн в 1 кв. Маржа ск. EBITDA улучшилась с 32% до 41% последовательно.На конец года компания повышает цель по объему законтрактованной электроэнергии до 5 ГВт и сохраняет прогноз по выручке и амбициозные капзатраты. Рынок согласен с выбранной стратегией: после отчета акции #NBIS +34%. #ivankroshnyi

#цифрадня #ivankroshnyi

AST SpaceMobile (NASDAQ: #ASTS), занимающаяся созданием первой и единственной космической сети широкополосной сотовой связи, доступной напрямую с обычных смартфонов и предназначенной как для коммерческого, так и для государственного использования, представила отчет о деятельности и результаты за 2 кв. 2026 года. После недавнего вывода на орбиту спутников BlueBird 11, 12 и 13 космическая сеть широкополосной сотовой связи компании теперь насчитывает 13 спутников на орбите, каждый из которых является крупнейшим из когда-либо запущенных на низкую околоземную орбиту, с совокупной апертурой оборудования, составляющей ~20 000 кв. футов. AST SpaceMobile готовится к запуску спутников BlueBird 14, 15 и 16. BlueBird 17–46 находятся на разных этапах производства и сборки.   Стратегия 👇 📍 крупнейшие фазированные антенные решетки, когда-либо выведенные на низкую околоземную орбиту, обеспечивают более высокую мощность и пропускную способность 📍 ожидается, что спутники серии Block 2 обеспечат пиковую скорость передачи данных, приближающуюся к 200 Мбит/с; недавно на BlueBird серии Block 1 была доказана скорость космической широкополосной сотовой связи почти 100 Мбит/с 📍 совместное использование спектра операторов мобильной связи (MNO) и контролируемого спектра MSS нацелено на получение доступа к частотам шириной около 100 МГц в США и более 60 МГц по миру с учетом особенностей каждого рынка 📍 нативная сотовая архитектура выгодна операторам мобильной связи и регуляторам: использует существующее, проверенное на рынке наземное оборудование базовой полосы, при этом трафик остается внутри страны   Партнеры 👇 🤝 соглашения с более чем 60 глобальными операторами мобильной связи, которые обслуживают свыше 3 млрд абонентов 🤝 планируемое создание нового СП тремя ведущими операторами мобильной связи США должно обеспечить доступ к широкополосному сотовому интернету через спутниковую связь для каждого американца 🤝 в настоящее время ведется интеграция и тестирование сети в странах Европы совместно с Vodafone, Orange, Telefónica, Vodafone Ukraine и Deutsche Telekom, + на других ключевых рынках, включая Канаду, Японию и Саудовскую Аравию   Общий потенциальный рынок (TAM) 👇 🌐 новые сферы применения: не связанные с коммуникациями; защищенная связь правительства США; дополнительные финансируемые сети; Интернет вещей (IoT); федеральные службы по ЧС; периферийные вычисления на ИИ-базе 🌐 японское Министерство информационных и коммуникационных технологий (MIC) предварительно выбрало СП Rakuten и AST SpaceMobileдля участия в программе J-LEO стоимостью до ~$1 млрд   Базовые цифры за 2 кв. 2026 года 👇 ✔ выручка $31,5 млн → рост поставок шлюзовых устройств и выполнениеконтрольных цифр по контракту с правительством США ✔ ск. операционные расходы $119,1 млн (+$27,9 млн с прошлого квартала, в т.ч. +$12,3 млн ск. затрат на инженерные услуги) ✔ESP $(0,77) ✔ на 30.06.2026. проформа ДС, эквивалентов и средств с ограниченным доступом $3,7 млрд ✔ на 30.06.2026 компания понесла валовые капитализированные затраты на основные средства (материалы для спутников BlueBird, авансовые платежи за запуск, спутники Block 1 и BlueWalker 3, объекты сборки и интеграции, наземные антенны, пр.) в размере ~$2,3 млрд, а накопленная амортизация составила $211,9 млн   Планы до конца 2026 года 👇 🛰 на пути к достижению прогнозируемой выручки за 2026 год в диапазоне от $150 млн до $200 млн (подкрепляется получением дополнительных контрактов от правительства США) 🛰 объем заказов увеличился до ~$1,30 млрд в виде совокупной договорной выручки с коммерческими партнерами и контрактов, заключенных с правительством США 🛰 получено несколько контрактов от правительства США общей стоимостью свыше $125 млн, предназначенных для различных задач в сфере нацбезопасности 🛰 масштабирование глобальной сети шлюзов: почти 50 шлюзов находятся на различных этапах завершения строительства, установки и планирования перед запуском в эксплуатацию   По факту 👇 Вопреки слабым на данный момент результатам, инвесторы видят потенциал бизнеса AST SpaceMobile: после отчета акции #ASTS +5% #ivankroshnyi

#цифрадня #ivankroshnyi

Как вы оцениваете перспективы Archer после сделки с Boeing?

❗️Archer Aviation. Резкий взлет❗️   Archer #ACHR прошла путь от никому не известной компании в 2018 году до сегодняшнего лидера отрасли воздушных такси по темпам прохождения сертификации в Федеральном управлении гражданской авиации (FAA). Как заявляет ее генеральный директор в течение последних 18 месяцев, оборонная сфера становится массивным краткосрочным рынком для автономных аппаратов вертикального взлёта и посадки (VTOL). Вчера Archer объявила итоги за 2 кв. и объявила о сделке с Boeing, с которой выстраивала отношения на протяжении последних нескольких лет. Структура сделки демонстрирует, насколько серьезно Boeing настроена на совместное будущее: приобретение всех акций с периодом блокировки, запланированное сотрудничество по многим направлениям (речь об аэрокосмической отрасли, оборонной сфере и области автономных технологий), и готовность к будущим инвестициям в акционерный капитал Archer. Совокупный рынок для этого бизнеса огромен.   Последние достижения 👇 🚁 Archer приобретает ДП компании Boeing — Wisk Aero, Insitu и SkyGrid. Только одна Insitu, осуществляющая деятельность в 35 странах, принесет бизнесу Archer более $200 млн годовой выручки. Boeing планирует приобрести стратегическую долю в Archer.   🚁 В июле Archer и Anduril представили на Международном авиасалоне в Фарнборо совместно разработанную автономную гибридную платформу VTOL, получившую название «Thunder» для выполнения оборонных задач и «Halo» — для коммерческого применения.   🚁 Archer представила ZEE — собственную базовую ИИ-модель, специально разработанную для авиации, которая представляет собой унифицированную платформу авиационной аналитики, основанную на данных ADS-B, связи с диспетчерской службой (ATC), картах и навигационных схемах, информации о состоянии воздушных судов, рельефе местности и погодных условиях. Базовая модель разработана для работы как в автономном режиме на устройстве, так и в качестве серверного решения.   🚁 В июле самолет Midnight Archer совершил пилотируемый рейстуда и обратно между муниципальным аэропортом Салинаса и региональным аэропортом Монтерея; время пролета каждого участка составило ~9 минут, тогда как на автомобиле этот путь занимает более 35 минут. Полет был осуществлен в плотной координации с FAA и стал важным событием на пути к запуску Archer полетов Midnight в конце этого года в рамках пилотной программы Белого дома eIPP.   Финансовые результаты за 2 кв. 2026 года (г/г) 👇 ◼ выручка $5 млн (год назад не было вообще, квартал назад $1,6 млн)→ увеличилась на $3,4 млн последовательно на расширении деятельности в аэропорту Хоторн в Лос-Анджелесе ◼ операционные расходы +$28 млн → затраты на расширение летных испытаний, работы по сертификации и производственные мероприятия по самолету Midnight, разработка гибридного самолета и модели ZEE ◼ чистый убыток $(263) млн (vs $(206) млн) ◼ отрицательная ск. EBITDA $(177,1) млн (vs $(118,7) млн) → соответствует нижней границе прогноза в $170–200 млн   Ликвидность и денежные потоки 👇 💵 на конец отчетного квартала на балансе $1,56 млрд в виде денежных средств, эквивалентов и краткосрочных инвестиций, + дополнительные $7,3 млн в виде денежных средств с ограничениями на распоряжение 💵 денежные средства сократились на $215,3 млн по сравнению с 1 кв. 2026 года, в основном за счет использования $156,4 млн в рамках операционной деятельности, $37,1 млн — на приобретение основных средств и $25 млн — на приобретение бизнеса оператора наземного обслуживания в аэропорту Хоторн   Прогноз на 3 кв. 2026 года простой 👇 📌 убыточная ск. EBITDA в размере от $170 млн до $200 млн. (на уровне 2 кв)   По факту 👇 Вчерашний резкий рост цены акций #ACHR на 12% объясняетсяприобретением «дочек» Boeing: Wisk Aero занимается разработкой автономных аэротакси; Insitu – производством дронов; SkyGrid – поставщик ПО для управления воздушным движением. По документам в SEC, по соглашению Boeing получит ~20% акций Archer (планируемое завершение сделки – до конца 2026 года). Archer и ее прямые конкуренты на рынке eVTOL- Joby Aviation, Beta Technologie - на пороге коммерциализации. #ivankroshnyi #рыноксша

❗️Бриф о главном❗️   Катализаторы: потребительская инфляция в США (предварительно - рост на 3,4% г/г, т.е. на одну десятую п.п. меньше, чем в июне; базовый индекс, из которого исключены подверженные колебаниям цены на продовольствие и энергоносители, покажет рост 2,5% - последний раз этот маркер находился на уровне или ниже целевого показателя инфляции ФРС в 2% в марте 2021 года); производственная (оптовая) инфляция в США (предварительно - рост на 4,9% г/г; базовый индекс, как ожидается, вырастет на 4,1%); основная часть сезона отчетности уже завершилась (~90% компаний из S&P500), но на этой неделе результаты опубликуют еще десять компаний, входящих в индекс.Отчеты:   🗓10 августа - Aaon, Apogee Therapeutics, AST SpaceMobile, Barrick Mining, Embraer, Ferguson Enterprises, Rocket Lab, Simon Property Group 🗓11 августа - Aramark, CAVA Group, CoreWeave, Elbit Systems, Franco-Nevada Corp, Hims & Hers Health, Lumentum, On Holding, Quantinuum, Sea Ltd, StubHub, Super Micro Computer, Venture Global 🗓12 августа - Amcor, Brinker Int, CAE, Cerebras Systems, Cisco, Coherent, EnerSys, Korea Electric Power, Navan, Nebius, Pan American Silver, Performance Food 🗓13 августа - Applied Industrial, Applied Materials, Ascendis Pharma, Brookfield Corp, Dillard's, JD.com, Nu Holdings, QXO, Tapestry, X-Energy, Yeti   Тем временем, о важном. FT сообщает : усиливающееся явление «Эль-Ниньо» грозит нарушить производство некоторых из наиболее востребованных на мировом рынке сельскохозяйственных товаров, вызывая резкие колебания цен и повышая риск нехватки продовольствия и повсеместной инфляции. Это климатическое явление, вызывающее сильные дожди и засухи, уже повлияло на цены на кофе и какао: инвесторы ожидают ущерб урожаю от Бразилии до Западной Африки и Юго-Восточной Азии.   Цены на кофе сорта арабика с начала июня выросли примерно на 30% до $3,12 за фунт. Этот рост включал самый значительный однодневный скачок за последние 47 лет. Цены на какао изменились так же резко. Нью-йоркские фьючерсы поднялись более чем на 63% с примерно $3950 за тонну в середине июня до восьмимесячного максимума в $6455 9 июля, после чего в последний четверг снизились до $5600, что все равно на более чем 40% выше июньского минимума. Аналитики Rabobankуказывают на усиливающуюся корреляцию между ценами на кофе и какао, несмотря на их «кардинально разные фундаментальные показатели»: инвесторы применяют «премию за риск Эль-Ниньо» ко всем мягким сырьевым товарам.   Первые последствия «Эль-Ниньо» для физических поставок уже заметны в Перу, где с мая был приостановлен промысел анчоусов из-за необычно тёплых вод в Тихом океане: цены на рыбную муку выросли более чем вдвое г/г, а цены на рыбий жир — более чем втрое с июля 2025 года.   Какао особенно уязвимо: по данным Rabobank, 88% производства сосредоточено в Западной Африке, Эквадоре и ЮВА — самых уязвимых регионах.Предыдущие периоды сопровождались значительными потерями урожая.Мировое производство какао сократилось на 12% в 1982–1983 гг, на 9% в 1991–1992 гг и на 6% в 2015–2016 гг.В период 2023–2024 гг производство сократилось на 13%, а средняя сезонная цена на какао выросла на 122%. Рынок какао ещё не оправился полностью от череды неурожаев, а это означает: даже относительно малое сокращение производства может вызвать значительный рост цен.Низкая влажность почвы и слабое развитие стручков уже угрожают следующему основному урожаю в Кот-д’Ивуаре,в то время как обильные дожди усилили распространение болезни «чёрного стручка» в Гане.   Рынки кофе также учитывают в ценах вероятность затяжного погодного шока.По мнению Rabobank,необычно высокие цены на фьючерсные контракты на сорта робуста подтверждают риски, что это явление может продлиться до 2027 года.На Вьетнам, Индонезию и Индию приходится большая часть производства кофе сорта робуста, и в период Эль-Ниньо в этих странах обычно наблюдается более тёплая и сухая погода.Затянувшаяся засуха может привести к истощению водохранилищ, используемых для орошения вьетнамских кофейных деревьев, что негативно повлияет на цветение и, как следствие, на урожай 2027–2028 гг. #ivankroshnyi

Вышло новое видео на YouTube 👇👇👇👇 Смотреть

Ну вот и шоковая терапия.  Глава Diageo представил план по оживлению проблемного британского производителя алкогольных напитков. Льюис, прозванный «радикальным Дэйвом», намерен сэкономить $1 млрд за три года, в основном за счет сокращения рабочих мест. Diageo, производитель Guinness и водки Smirnoff, сообщила о снижении за 12 месяцев (закончившихся в конце июня) чистой выручки на 3% до $19,6 млрд, главным образом из-за органического снижения и влияния продажи активов. Компания считает, что рынок крепких алкогольных напитков, включая готовые к употреблению напитки, остается устойчивым и обладает долгосрочным потенциалом роста (особенно Guinness).   Предварительные итоги 2026 фин года⬇ 🔹Органический рост продаж в трех из пяти регионов - Латинской Америке + Карибском бассейне, Европе и Африке 🔹Guinness, Smirnoff RTD и Johnnie Walker – лучшие 🔹Органический рост операционной прибыли на 2%, маржа +116 б.п (за счет срезания расходов, частично компенсировано изменениемструктуры продаж и тарифами) 🔹EPS до вычета чрезвычайных расходов $1,653, т.е +0,7% 🔹Свободный денежный поток увеличился на $463 млн до $3,2 млрд(поддерживается за счет снижения капитальных затрат и погашения товарных запасов) 🔹Чистый долг на 30.06.2026 равен $20,5 млрд; отношение чистого долга к ск. EBITDA - 3,1x 🔹Продажа East Africa Breweries PLC (EABL) по-прежнему планируется завершить во втором полугодии 2026 года 🔹Продажа команды по крикету Royal Challengers Bengaluru (RCB) компанией United Spirits Limited - по плану 🔹Рекомендованы дивиденды за полный год в размере $0,50 на акцию (политика выплаты дивидендов изменена на 30-50%, минимальный размер выплаты — $0,50)   Три приоритета на полугодие⬇ 👉релевантные бренды в конкурентных стратегиях в рамках категории 👉клиент, и еще раз клиент 👉более гибкая и конкурентоспособная операционная структура   Детали⬇ В совокупности Diageo ожидает экономию ~$1 млрд в течение следующих трех лет за счет работы над операционной структурой и цепочкой поставок. Ожидается, что реорганизация структуры позволитсократить расходы в размере ~$850 млн, из которых ~40% будет достигнуто в 2027 фин году, остальная часть — в 2028 фин году. Также ожидается экономия в размере ~$150 млн за счет решений в области цепочки поставок, из которых около 25% будет достигнуто в 2027 фингоду, остальная часть — в последующие годы. Затраты на реструктуризацию, связанные с обеими программами, составят ~$1,2 млрд: ~$1,1 млрд на операционную структуру (~$752 млн – уже было понесено в 2026 фин году), и ~$100 млн – на экономию затрат на цепочки поставок, которая, как ожидается, будет ощутима в 2027 фин году).   Прогноз на 2027 фин год⬇ 📌В целом, стабильный рост органической чистой выручки, при этом органическая чистая выручка в Северной Америке снизится на несколько процентов. Это предполагает, что рынок Северной Америки сократится примерно на 3% 📌FCF $2 млрд после учета ~$800 млн чрезвычайных денежных затрат, связанных с изменениями операционной структуры, и ~$50 млн, связанных с экономией в цепочках поставок 📌К концу 2027 фин года уровень задолженности приблизится к середине цели (2,5–3,0x чистый долг/EBITDA) при условии успешного завершения сделок с EABL и Royal Challengers Bengaluru   Прогноз в среднесрочной перспективе среднегодового темпа роста (CAGR) в период с 2027 по 2029 фин год⬇ 📍Рост чистой выручки органическим путем на уровне низких однозначных чисел, ускоряющийся в течение периода по мере стабилизации и роста доли рынка в Северной Америке 📍Привлекательный рост EPS, опережающий рост органической операционной прибыли 📍Совокупный FCF ~$8 млрд за 3 года после учета чрезвычайных денежных расходов ~$850 млн, в основном связанных с изменениями в операционной структуре   По факту⬇ Рынок хорошо реагирует на активную реструктуризацию «радикального Дэйва» – вчера акции #DEO на NYSE поднялись в цене на 5%, - но, похоже, до того, как ситуация изменится к лучшему, еще долгий путь. #ivankroshnyi

🎥 Как вы считаете, что сегодня является главным активом Disney?

❗️Второй раз подряд новый CEO Disney Джош Д'Амаро, который в марте этого года сменил Боба Айгера, превосходит ожидания по прибыли и пытается убедить инвесторов в способности вывести компанию из кризиса, вызванного десятилетием падения стоимости акций.❗️   Итоги 3 кв. 2026 фин года👇 ⬆выручка $25,2 млрд (+7%) ⬆общая операционная прибыль $5,6 млрд (+21%) ⬆ск. EPS $2,06 (+28%)   Об инвестициях в интеллектуальную собственность👇 🎥Кульминацией успешного квартала стал выход в прокат 19 июня мультфильма «История игрушек 5»: уже свыше $1 млрд в мировом прокате, по итогу кассовые сборы франшизы за все время ее существования достигли более $4 млрд. Ценность этого фильма также выходит далеко за рамки проката в кинотеатрах: укрепление позиции франшизы на Disney+, где было просмотрено более двух миллиардов часов, + товары с символикой «Истории игрушек» помогли добиться самого сильного квартала роста выручки от потребительских товаров в годовом исчислении за 20 кварталов. И, конечно, «История игрушек» присутствует в каждом парке и на каждом круизном судне Disney. Также порадовали результаты «Дьявол носит Prada 2», особенно в международном масштабе. Не оправдали ожиданий по кассовым сборам «Звёздные войны: Мандалорец и Грогу» и игровой фильм «Моана» (вышел в 4м кв. этого фин года). Тем не менее, инвестиции в эти франшизы генерировали ценность, выходящую за рамки их проката в кинотеатрах. 🎥Disney впервые в истории провела одновременное обновление аттракциона, представив новый Millennium Falcon в тематике «Мандалорца» из Star Wars: Galaxy's Edge в Диснейленде и Walt Disney World. Кроме того, фильм в течение квартала обеспечил значительный рост розничных продаж франшизы «Звёздные войны». Компания рассчитывает, что ремейк «Моана» станет успешным проектом на Disney+, развивая успех оригинального фильма, который является одним из самых популярных фильмов всех времен, и расширяя охват франшизы, которая теперь включает три фильма, тематическую зону в PCOT и развитый глобальный бизнес по продаже товаров. 🎥В течение следующих трех лет Disney планирует примерно утроить количество местных оригинальных сериалов на Disney+, чтобы привлечь новых международных пользователей на платформу и снизить отток. 🎥Укрепляются позиции ESPN как главного канала для любителей спорта. На сегодняшний день налажены отношения с НФЛ, МЛБ,FOX One и телеканал CW Network (запущенный буквально позавчера), где более 800 часов спортивных трансляций CW Sports будут доступны в прямом эфире в приложении ESPN для зрителей с подпиской ESPN Unlimited.   О развлечениях👇 🎡Численность посетителей по всему миру в сегменте Experiences выросла на 4%, посещаемость парков в США — на 3% г/г. Walt Disney World показал выдающиеся результаты за счет внутренних туристов и владельцев годовых абонементов, летних акций и новых аттракционов. 🎡Зафиксирован уверенный рост посещаемости в Диснейленде в Париже после открытия аттракциона «Мир Холодного сердца». Предварительные бронирования в Walt Disney World остаются высокими, теперь ожидается глобальный рост гостей в 4 кв. фин года (за исключением 53-й недели) несмотря на снижение потребительских расходов в Азии. 🎡Это первый полный квартал с использованием двух новейших круизных судов: Disney Destiny и Disney Adventure. Вместе эти суда увеличили вместимость кают примерно на 50% г/г, заявляется о хорошихтекущей заполняемости и предварительных бронированиях.   Прогноз на 2026 фин год (г/г, включая влияние 53-й недели) 👇 📍рост ск.EPS на ~16% 📍общая операционная прибыль в 4 кв. ~$4,9 млрд 📍обновлен выкуп акций на сумму не менее $9 млрд 📍подтвержден прогноз по ДС от операционной деятельности и капзатратам в размере не менее $19 млрд и ~$9 млрд   По факту 👇 Д’Амаро стремится сделать то, что не удалось Айгеру. Операционная прибыль важнейшего сегмента,в которое входят тематические парки и круизы, выросла на 20% до $3,02 млрд, развевая сомнения по поводу туристической активности. Что касается стоимости топлива,благодаря программе хеджирования Disney в этом году практически не ощущает влияния колебаний цен на нефть.Вчера акции #DIS +3,65%. #ivankroshnyi