IFC Markets

🪙 افت بیت کوین به 62,500 دلار؛ خطر کاهش بیشتر در صورت شکست حمایت ⚫️بیت کوین روز جمعه با کاهش 1.3 درصدی تا حدود 62,570 دلار پایین آمد و به کمترین سطح ماه جاری نزدیک شد. این افت در حالی رخ داد که بازار سهام ایالات متحده همچنان در نزدیکی رکوردهای تاریخی قرار داشت و S&P 500 و Nasdaq Composite نیز در محدوده مثبت معامله می شدند. با وجود آمار تورمی مطلوب که احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش داده، بیت کوین نتوانسته از این شرایط مثبت برای دارایی های پرریسک استفاده کند. 🔘تحلیلگر بازار، Rekt Capital، هشدار داده است که قیمت بیت کوین برای جلوگیری از افت عمیق تر باید تا پایان معاملات هفتگی بالاتر از 63,220 دلار باقی بماند. به گفته او، حمایت 63,000 دلار در ماه اوت تضعیف شده و اکنون در معرض شکست قرار دارد. همچنین میانگین متحرک نمایی 50 ماهه (50-EMA) در سطح 65,827 دلار به مقاومت تبدیل شده است. تعداد زیادی معامله گر روی افزایش قیمت بیت کوین حساب کرده اند و با موقعیت خرید وارد بازار شده اند. اگر بیت کوین تا محدوده 61,000 دلار پایین بیاید، ممکن است بسیاری از این معامله گران ضرر کنند و معاملات خریدشان به صورت خودکار بسته شود. 🔴در ادامه، توجه معامله گران به انتشار شاخص هزینه های مصرف شخصی (PCE) در 26 اوت معطوف شده است؛ شاخصی که معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو محسوب می شود. شرکت QCP Capital می گوید واکنش ضعیف بیت کوین به کاهش فشار تورمی، تفاوت میان «مقاومت در برابر افت» و «قدرت رشد» را نشان می دهد. به گفته Glassnode، شرکت تحلیل داده های بازار ارزهای دیجیتال، نیز معامله گران ریسک قابل توجهی، بیشتر در موقعیت های معاملاتی خرید، وارد بازاری کرده اند که تقاضای کافی برای حمایت از این موقعیت های معاملاتی نشان نمی دهد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔶افزایش قیمت طلا همزمان با تضعیف دلار و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره 🟠قیمت طلا روز جمعه افزایش یافت و به دنبال تضعیف دلار آمریکا، در محدوده بالایی قرار گرفت. بهای هر اونس طلای نقدی با 0.6 درصد افزایش به 4,376.02 دلار رسید و در معاملات آتی نیز طلا 0.3 درصد رشد کرد. طلا در هفته جاری تاکنون حدود 0.7 درصد افزایش داشته است. 🟧انتشار آمار تورم ایالات متحده مطابق انتظارات و کاهش غیرمنتظره اشتغال بخش غیرکشاورزی در ماه ژوئیه، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را کاهش داده است. بر اساس CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره از حدود 55 درصد در هفته گذشته به 31 درصد رسیده و بازار انتظار دارد نرخ بهره در محدوده 3.50 تا 3.75 درصد ثابت بماند. کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست، زیرا این فلز سود دوره ای ایجاد نمی کند. ◾️در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نقره 1 درصد افزایش یافت و به 65.08 دلار در هر اونس رسید، پلاتین با 0.9 درصد رشد به 1,733.34 دلار و پالادیوم نیز با 0.9 درصد افزایش به 1,318.50 دلار رسید. در مقابل، افزایش قیمت نفت می تواند برای فلزات عامل منفی باشد، زیرا رشد بهای نفت ممکن است فشار تورمی را افزایش داده و بانک های مرکزی را به افزایش نرخ بهره ترغیب کند. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴اعتماد مصرف کنندگان ایالات متحده در ماه اوت کاهش یافت 🔵 شاخص اعتماد مصرف کنندگان دانشگاه میشیگان در اوایل اوت 2026 به 51 کاهش یافت؛ در حالیکه در ژوئیه 55.2 بود و بازار انتظار داشت به 54.5 برسد. این کاهش پس از دو ماه بهبود متوالی رخ داد. 🔵 هر دو بخش اصلی این شاخص نیز ضعیف شدند. شاخص ارزیابی شرایط فعلی از 52.2 به 51.8 کاهش یافت و شاخص انتظارات نیز از 55.0 به 50.6 رسید. 🟢 کاهش اعتماد در میان گروه های مختلف سیاسی و جمعیتی گسترده بود، اما افت آن در میان افراد مسن تر، کم درآمدتر و دارای تحصیلات پایین تر شدیدتر بود؛ گروه هایی که بیشتر از افزایش قیمت ها تاثیر می پذیرند. 🟢 انتظارات مردم درباره شرایط اقتصادی شرکت ها نیز به طور قابل توجهی بدتر شد. انتظار می رود شرایط کسب و کار طی یک سال آینده 11% و در بلندمدت 17% ضعیف تر شود. 🟢 نگرانی درباره تورم نیز اندکی افزایش یافت. انتظارات تورمی برای یک سال آینده از 4.2% به 4.3% رسید، در حالی که انتظارات تورمی بلندمدت بدون تغییر در 3.3% باقی ماند. 🟢در حال حاضر تنها 8% از مصرف کنندگان انتظار دارند درآمدشان سریع تر از تورم افزایش یابد؛ در حالیکه این رقم در دسامبر 2024 18% بود. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴 افزایش قیمت گاز طبیعی ایالات متحده با پیش بینی رشد تقاضا و تداوم هوای گرم 🔴قیمت معاملات آتی گاز طبیعی ایالات متحده در معاملات روز جمعه حدود 1 درصد افزایش یافت و به 2.755 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (mmBtu) رسید. دلیل اصلی رشد قیمت، افزایش پیش بینی تقاضا برای هفته آینده و تداوم هوای گرم تر از معمول تا 29 اوت است که مصرف گاز برای تولید برق و تامین برق سیستم های سرمایشی را بالا نگه می دارد. این قرارداد پس از هفت هفته افت متوالی، در مسیر ثبت رشد حدود 3 درصدی در این هفته قرار دارد. 🔴از طرف عرضه، تولید گاز در ایالات متحده در ماه اوت به طور میانگین به 111.3 میلیارد فوت مکعب در روز (bcfd) رسیده که بالاتر از رکورد 110.7 میلیارد فوت مکعبی ماه ژوئیه است. با وجود گرمای تابستان، ذخایر گاز همچنان بالاتر از میانگین پنج ساله قرار دارند. پیش بینی می شود تقاضای گاز در هفته آینده از 115.5 به 113.1 میلیارد فوت مکعب در روز کاهش یابد، هرچند این رقم از برآورد قبلی بیشتر است. همچنین قطعی برق ناشی از طوفان های شدید در غرب میانه ایالات متحده می تواند موقتاً مصرف گاز نیروگاه ها برای تولید برق را کاهش دهد. 🔴در بخش صادرات نیز جریان گاز به 9 پایانه بزرگ صادرات ال ان جی ایالات متحده در ماه اوت به 17.1 میلیارد فوت مکعب در روز کاهش یافته است. قیمت گاز در اروپا و آسیا حدود 21 دلار به ازای هر mmBtu است، اما قیمت گاز در داخل ایالات متحده واکنش چندانی به افزایش قیمت های جهانی و تحولات جنگی نشان نداده است؛ زیرا ایالات متحده گاز مورد نیازش را در داخل تولید می کند و ظرفیت فعلی صادرات LNG نیز تقریباَ به سقف رسیده است. بنابراین افزایش قابل توجه صادرات ایالات متحده تا زمان راه اندازی واحدهای جدید در ماه ها و سال های آینده دشوار خواهد بود.   ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟢 بازگشت بیل اَکمن به Netflix؛ سهام 5.4 درصد رشد کرد 🔴سهام Netflix (#S-NFLX) روز پنجشنبه 5.4 درصد افزایش یافت؛ دلیل اصلی این رشد، اعلام سرمایه گذاری جدید بیل اَکمن (Bill Ackman) در این شرکت بود. ⚫️نکته جالب این است که اَکمن قبلاً در سال 2022 سهام Netflix را خریده بود، اما فقط سه ماه بعد به دلیل نگرانی از کاهش تعداد مشترکان، سهامش را فروخت و حدود 400 میلیون دلار ضرر کرد. حالا پس از چهار سال، دوباره به Netflix برگشته است. ◀️ چرا اَکمن دوباره سهام Netflix (#S-NFLX) را خریده؟ 🟢 اَکمن معتقد است Netflix امروز شرکت بسیار قوی تری نسبت به سال 2022 است، در حالیکه قیمت سهام آن به شدت کاهش یافته است. سهام Netflix تقریباً نصف ارزشش نسبت به اوج سال 2025 را از دست داده است. ⚫️آکمن روی چند نقطه قوت Netflix حساب کرده است: 🟠جایگاه قدرتمند این شرکت در بازار جهانی 🟢درآمد پایدار حاصل از اشتراک ها 🟠توانایی افزایش قیمت اشتراک 🟢رشد جریان نقدی آزاد ◀️ وضعیت مالی Netflix ✔️ عملکرد مالی شرکت نیز نسبتاً قدرتمند بوده است. Netflix در سه ماهه دوم: 12.56 میلیارد دلار درآمد داشت؛ 13 درصد بیشتر از سال قبل 3.4 میلیارد دلار سود خالص ثبت کرد؛ 9 درصد رشد حاشیه سود عملیاتی آن به 33.4 درصد رسید. 🔴 نتفلیکس (Netflix) برای سال 2026 نیز انتظار دارد درآمدش به 51 تا 51.4 میلیارد دلار برسد و حدود 12.5 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کند. ◀️ مشکل کجاست؟ 🟣مهم ترین نگرانی، رشد ضعیف میزان تماشای محتوا است. کاربران در نیمه اول سال بیش از 97 میلیارد ساعت محتوا تماشا کردند که فقط 2 درصد بیشتر از سال گذشته بود. 🟣از طرف دیگر، Netflix روی تبلیغات به عنوان یکی از موتورهای رشد آینده حساب کرده و انتظار دارد امسال حدود 3 میلیارد دلار درآمد تبلیغاتی داشته باشد؛ اما رشد درآمد تبلیغاتی تاکنون کندتر از انتظار تحلیلگران بوده است. ◀️جمع بندی ↖️بازگشت اَکمن به Netflix نشان می دهد او معتقد است ارزش و قدرت کسب و کار Netflix افزایش یافته، اما قیمت سهام آن بیش از حد کاهش پیدا کرده است. ↖️با این حال، خرید اَکمن به تنهایی تضمین کننده ادامه رشد سهام نیست. Netflix باید بتواند درآمد، درآمد تبلیغاتی، حاشیه سود و جریان نقدی خود را همچنان افزایش دهد.       ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴اقتصاد منطقه یورو شتاب گرفت   🔴 اقتصاد منطقه یورو در سه ماهه دوم 2026، 0.4 درصد رشد کرد؛ در حالیکه در سه ماهه نخست رشدی نداشت. این سریع ترین رشد فصلی از سه ماهه اول 2025 محسوب می شود. رشد سالیانه نیز از 0.5 درصد به 1 درصد افزایش یافت. سرمایه گذاری مرتبط با هوش مصنوعی، افزایش مخارج دولت و برخی عوامل موقتی به رشد اقتصاد کمک کردند. ⚫️ اسپانیا با رشد 0.7 درصدی تولید ناخالص داخلی، در میان اقتصادهای بزرگ منطقه یورو بیشترین رشد را در سه ماهه دوم ثبت کرد. رشد اقتصادی هلند به 0.4 درصد رسید که دو برابر پیش بینی بازار بود. فرانسه پس از انقباض 0.1 درصدی در سه ماهه اول، با رشد 0.2 درصدی به رشد بازگشت. اقتصادهای آلمان و ایتالیا نیز هر کدام 0.2 درصد رشد کردند که بالاتر از انتظار بازار بود. 🔴رشد اشتغال همچنان ضعیف 🔴 اشتغال منطقه یورو در سه ماهه دوم 0.1 درصد افزایش یافت و تعداد شاغلان به 176.577 میلیون نفر رسید. این بیست و یکمین فصل متوالی رشد اشتغال محسوب می شود، اما نرخ رشد سالیانه در 0.5 درصد ثابت ماند. اشتغال در اسپانیا 0.5 درصد افزایش یافت، در حالیکه در آلمان برای پنجمین فصل متوالی 0.1 درصد کاهش پیدا کرد. 🔴مازاد تجاری فراتر از انتظار 🔴 منطقه یورو در ژوئن 8.6 میلیارد یورو مازاد تجاری ثبت کرد؛ در حالیکه بازار انتظار کسری 2.2 میلیارد یورویی را داشت. صادرات با رشد 14.4 درصدی به 272.5 میلیارد یورو رسید و واردات با افزایش 13.1 درصدی به 264 میلیارد یورو رسید. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴 رشد اقتصادی هنگ کنگ در سه ماهه دوم 🔴 اقتصاد هنگ کنگ در سه ماهه دوم سال، بر اساس برآورد نهایی، نسبت به سه ماهه قبل 0.6 درصد کوچک شد. این رقم مطابق با برآورد اولیه و پیش بینی بازار بود، در حالی که رشد اقتصادی در سه ماهه قبل 2.9 درصد ثبت شده بود. 🔴 با این حال، اقتصاد هنگ کنگ در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 4.3 درصد رشد کرد. رشد سالانه نیز مطابق با برآورد اولیه و پیش بینی بازار بود، اما نسبت به رشد 5.9 درصدی سه ماهه نخست کاهش نشان داد. ◀️خبر مرتبط با این گزارش: شاخص Hang Seng به پایین ترین سطح سه هفته اخیر رسید ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟡 رشد اقتصادی سوئیس در سه ماهه دوم به بالاترین سطح از سال 2021 رسید 💬 اقتصاد سوئیس در سه ماهه دوم 2026، یعنی در سه ماه منتهی به ژوئن، 1.5% نسبت به سه ماهه قبل رشد کرد. این رقم نسبت به رشد 0.4% در دوره قبل افزایش قابل توجهی داشت و بر اساس برآورد اولیه، قوی ترین رشد سه ماهه اقتصاد سوئیس از سه ماهه سوم 2021 تاکنون محسوب می شود. 🟡 این رشد نشان می دهد اقتصاد سوئیس توانسته در برابر برخی مشکلات اقتصادی مقاومت کند؛ از جمله افزایش هزینه های انرژی ناشی از تنش های خاورمیانه و ادامه ابهام در تجارت خارجی. 🟡 بخش مهمی از این ابهام تجاری به نبود یک توافق تجاری الزام آور و قانونی میان سوئیس و ایالات متحده مربوط می شود. این وضعیت حتی پس از آن ادامه دارد که سوئیس در نوامبر گذشته به یک توافق اولیه با آمریکا دست یافت که بر اساس آن، تعرفه های وارداتی به 15% محدود شد. 💬 محرک اصلی رشد اقتصادی سوئیس، بخش صنعت بود و صنایع شیمیایی و داروسازی بیشترین سهم را در افزایش فعالیت اقتصادی داشتند. 🟡 بخش خدمات نیز رشد کرد و در کنار صنعت، به بهبود گسترده فعالیت اقتصادی در سوئیس کمک کرد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔵قیمت نفت برنت با افزایش نگرانی ها درباره تنش های خاورمیانه رشد کرد ⚫️قیمت نفت برنت روز جمعه به حدود 88 دلار آمریکا به ازای هر بشکه افزایش یافت و بخشی از کاهش روز گذشته را جبران کرد. مذاکرات برای پایان دادن به درگیری های خاورمیانه و بازگشایی تنگه هرمز همچنان به بن بست رسیده و همین موضوع نگرانی سرمایه گذاران درباره احتمال تشدید دوباره تنش ها را افزایش داده است. ⚫️ کشتی هایی که از این آبراه مهم عبور می کنند همچنان با تهدیدهای مداوم روبرو هستند. با این حال، انتقال نفت از خلیج فارس همچنان ادامه دارد و برخی نفتکش ها در حالی از تنگه عبور می کنند که فرستنده های شان را خاموش کرده اند. ایالات متحده نیز اعلام کرده است که در حال حاضر روزانه تا 9 میلیون بشکه نفت از این آبراه عبور می کند. ⚫️از سوی دیگر، آژانس بین المللی انرژی (IEA) در این هفته پیش بینی اش از تقاضای جهانی نفت را کاهش داد و هشدار داد که ادامه درگیری ها و بالا ماندن قیمت نفت، بیش از پیش به مصرف جهانی آسیب می زند. ⚫️با این حال، این آژانس پیش بینی می کند عرضه جهانی نفت در سال جاری روزانه 4.3 میلیون بشکه، معادل حدود 4%، کاهش یابد. از نظر این آژانس، ازسرگیری درگیری ها در خاورمیانه می تواند با کاهش بیشتر عرضه، بازار جهانی نفت را با کسری بیشتری روبرو کند. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟣شاخص Hang Seng به پایین ترین سطح سه هفته اخیر رسید 🟣 شاخص Hang Seng روز جمعه حدود 0.9% کاهش یافت و به 25,160 واحد رسید. این چهارمین جلسه معاملاتی متوالی بود که این شاخص کاهش پیدا کرد و به پایین ترین سطحش از 24 ژوئیه رسید. فشار بر سهام شرکت های فناوری و احتیاط سرمایه گذاران در شرایط ادامه ابهام های ژئوپلیتیکی، از عوامل اصلی افت بازار بودند. 🟣 سهام Meituan با 1.4% کاهش همراه شد و سهام Alibaba و Tencent نیز به ترتیب 1.1% و 2.9% افت کردند. سهام Lenovo نیز 4.2% کاهش یافت در حالیکه در جلسه معاملاتی قبلی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده بود. 🟣 در بخش گسترده تر بازار، سهام JD . com در آغاز معاملات 6.5% سقوط کرد. این شرکت تجارت الکترونیکی از کاهش سود میان دوره ای اش خبر داده بود و همین موضوع باعث شد سهام آن در میان شرکت های بزرگ بازار، بدترین عملکرد را داشته باشد و فشار بیشتری بر بخش فناوری وارد شود. 🟣 در مقابل، سهام (SMIC) Semiconductor Manufacturing در آغاز معاملات 4.7% افزایش یافت. این شرکت پس از انتشار گزارش مربوط به رشد قابل توجه سودش در سه ماهه دوم، بهترین عملکرد را در میان شرکت های شاخص Hang Seng داشت. سهام Shanghai Iluvatar نیز 3.6% رشد کرد. 🟣 در بخش آمار اقتصادی، قرار است نرخ های رشد سالیانه و فصلی تولید ناخالص داخلی هنگ کنگ در سه ماهه دوم امروز تا کمتر از سه ساعت دیگر منتشر شوند. بازار انتظار دارد اقتصاد هنگ کنگ در مقیاس سالیانه 4.3% رشد کرده باشد که نسبت به رشد 5.9% در سه ماهه قبل، کاهش نشان می دهد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟢 قیمت پالادیوم از بالاترین سطح دو ماه اخیر کاهش یافت 🟢 قیمت قراردادهای آتی پالادیوم پس از نزدیک شدن به بالاترین سطح دو ماه اخیر، به کمتر از 1,330 دلار آمریکا به ازای هر اونس کاهش یافت. نگرانی درباره تاثیر بلندمدت افزایش استفاده از خودروهای برقی بر تقاضای پالادیوم، عامل اصلی فشار بر قیمت ها بود. 🔵 افزایش تقاضا برای خودروهای هیبریدی در کوتاه مدت همچنان از مصرف پالادیوم در صنعت تولید کاتالیست خودروها حمایت کرده است. با این حال، بازار همچنان نسبت به چشم انداز تقاضای این فلز محتاط است؛ زیرا استفاده از خودروهای برقی در حال افزایش است و فروش این خودروها در ژوئیه برای پنجمین ماه متوالی رشد کرد. در چنین شرایطی، احتمال دارد بازار جهانی پالادیوم همچنان با مازاد عرضه روبرو باشد. ⚫️در مقابل، نگرانی درباره اختلال در تامین برق و مشکلات مربوط به تعمیر و نگهداری معادن آفریقای جنوبی، در کنار ابهام درباره صادرات روسیه، همچنان از قیمت پالادیوم حمایت می کند. 🟢 همچنین، پس از انتشار آمار اشتغال و تورم ضعیف تر از انتظار، بازار احتمال بیشتری می دهد که فدرال رزرو در نشست بعدی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. انتظار برای ثابت ماندن هزینه های استقراض نیز معمولاً به نفع فلزات گرانبهایی است که سودی ایجاد نمی کنند. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴افزایش بیشتر از انتظار درخواست های اولیه بیمه بیکاری در ایالات متحده 🟣تعداد درخواست های اولیه بیمه بیکاری در هفته اول ماه اوت 9,000 نفر افزایش یافت و به 209,000 نفر رسید؛ در حالیکه انتظار بازار 202,000 نفر بود. 🟣در مقابل، درخواست های ادامه دار بیمه بیکاری 22,000 نفر کاهش یافت و به 1.777 میلیون نفر رسید که نشان می دهد سطح بیکاری موجود همچنان پایین است. 🟣در مجموع، داده ها نشان می دهند بازار کار ایالات متحده همچنان نسبتاً مقاوم است؛ موضوعی که با دیدگاه اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) درباره وضعیت نزدیک به اشتغال کامل در اقتصاد همخوانی دارد. 🔴رشد کمتر از انتظار تورم تولیدکننده پایه ⚫️تورم تولیدکننده پایه (Core PPI) در ژوئیه 0.2% افزایش یافت؛ در حالیکه انتظار بازار 0.3% بود. این رقم نسبت به رشد 0.4% در ژوئن کاهش یافته است. ⚫️نرخ سالیانه تورم تولیدکننده پایه به 4.2% رسید. رشد کمتر از انتظار نشان می دهد افزایش اخیر قیمت انرژی هنوز تاثیر قابل توجهی بر بخش های اصلی قیمت های عمده فروشی نگذاشته است. 🔴تورم تولیدکننده ایالات متحده در ژوئیه بدون تغییر ماند 🔴شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ژوئیه 0.0% تغییر کرد؛ در حالیکه بازار انتظار افزایش 0.2% را داشت. 🔴کاهش 0.7% قیمت کالاها، به ویژه افت 3.1% قیمت انرژی و 5.7% قیمت بنزین، افزایش قیمت خدمات و ساخت و ساز را خنثی کرد. 🔴تورم سالیانه تولیدکننده از 5.5% در ژوئن به 4.7% کاهش یافت و پایین تر از پیش بینی 4.9% قرار گرفت. 🔴در بخش خدمات، قیمت ها 0.2% افزایش یافتند، اما هزینه خدمات مدیریت پرتفوی با جهش 6.5% همراه شد. 🔴جمع بندی ✅ داده های امروز در مجموع نشان می دهند فشارهای تورمی در ایالات متحده کمتر از انتظار بوده، در حالیکه بازار کار همچنان مقاوم است. کاهش تورم تولیدکننده و تورم تولیدکننده پایه می تواند برای سیاست پولی فدرال رزرو خبر مثبتی باشد، اما وضعیت بازار کار هنوز آنقدر ضعیف نشده که نشان دهنده کاهش قابل توجه فعالیت اقتصادی باشد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔶طلا پس از رسیدن به اوج بیش از دو ماهه، کاهش یافت 🟠قیمت طلا روز پنجشنبه پس از رسیدن به بالاترین سطح از 5 ژوئن، با افزایش فروش از سوی سرمایه گذارانی که قصد داشتند از رشد اخیر قیمت سود کسب کنند، کاهش یافت. طلای نقدی پس از رشد حدود 1 درصدی در ابتدای معاملات، 0.3 درصد افت کرد و به 4,395.04 دلار در هر اونس رسید. طلای آتی ایالات متحده نیز 0.3 درصد کاهش یافت و به 4,452.70 دلار رسید. ⚫️داده های تورمی ایالات متحده عامل اصلی رشد اولیه طلا بودند. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در 12 ماه منتهی به ژوئیه 3.4 درصد افزایش یافت که از 3.5 درصد در ژوئن کمتر بود و برای دومین ماه متوالی کاهش تورم سالیانه را نشان داد. در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر از حدود 55 درصد در یک هفته قبل به تنها 36 درصد کاهش یافته است؛ موضوعی که در حالت عادی به نفع طلاست، زیرا کاهش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا را پایین می آورد. ◾️اکنون توجه بازار به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده معطوف شده تا مشخص شود فشارهای قیمتی همچنان در حال کاهش هستند یا نه. ادامه رشد طلا به تداوم کاهش انتظارات برای سیاست انقباضی فدرال رزرو و افزایش خرید صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بستگی دارد؛ در عین حال، تنش های ژئوپلیتیکی همچنان از دلار آمریکا به عنوان دارایی ایمن حمایت می کنند. 🟧با وجود چشم انداز مثبت برای طلا، بعضی سرمایه گذاران پس از رشد شدید قیمت، برای کسب سود اقدام به فروش کردند و همین موضوع باعث کاهش موقت قیمت طلا شد. طلا فعلاً 4,387 دلار را به عنوان یک سطح حمایتی مهم از دست داده است. در سایر فلزات گرانبها نیز نقره با 0.5 درصد کاهش به 64.99 دلار در هر اونس رسید، پلاتین 1.4 درصد افت کرد و به 1,731.73 دلار رسید و پالادیوم با کاهش 2.1 درصدی در سطح 1,341.24 دلار معامله شد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟠 قیمت نفت خام پس از پنج جلسه رشد کاهش یافت ⚫️ قیمت نفت خام روز پنجشنبه به کمتر از 82 دلار آمریکا به ازای هر بشکه کاهش یافت و به این ترتیب، روند صعودی پنج جلسه معاملاتی متوالی آن متوقف شد. سرمایه گذاران اکنون بیشتر روی کاهش احتمالی تقاضا و ادامه اختلال در تردد کشتی ها در اطراف تنگه هرمز تمرکز کرده اند. 🟢 آژانس بین المللی انرژی (IEA) پیش بینی اش از تقاضای جهانی نفت را کاهش داد و هشدار داد که ادامه درگیری ها در خاورمیانه و افزایش قیمت نفت، بیش از پیش بر میزان مصرف تاثیر می گذارد. ⚫️ این آژانس پیش بینی می کند بازار جهانی نفت در سه ماهه جاری با کمبود عرضه روزانه 1.8 میلیون بشکه روبرو شود. این رقم بیش از دو برابر برآورد قبلی آژانس است. همچنین عرضه نفت در ماه ژوئیه روزانه 6.3 میلیون بشکه کمتر از سطح یک سال قبل بود. 🟢 در همین حال، ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته گذشته 17.4 میلیون بشکه افزایش یافت که بزرگ ترین رشد هفتگی ذخایر از ژانویه 2023 تاکنون محسوب می شود. ⚫️ تلاش های دیپلماتیک ایالات متحده و ایران برای پایان دادن به درگیری و بازگشایی تنگه هرمز پیشرفت چندانی نداشته است. در همین حال، حملات به کشتی ها ادامه دارد و لحن اظهارات دو طرف نیز تندتر شده است. 🔵 با وجود کاهش قیمت در روز پنجشنبه، نفت همچنان در مجموع هفته حدود 5% افزایش قیمت داشته است. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟠تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئن بدون تغییر ماند 🔴تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئن 2026 نسبت به ماه قبل تغییری نکرد. این در حالی است که تولید صنعتی در ماه مه 0.3% افزایش یافته بود و بازار انتظار داشت در ژوئن 0.1% کاهش پیدا کند. ثابت ماندن تولید در حالی اتفاق افتاد که عملکرد بخش های مختلف صنعتی متفاوت بود. 🟣تولید کالاهای مصرفی بادوام در ژوئن 0.3% افزایش یافت، در حالیکه در ماه مه 1.3% کاهش داشت. تولید کالاهای مصرفی غیربادوام نیز 3% رشد کرد، هرچند سرعت رشد آن نسبت به 3.3% در ماه مه کمتر بود. تولید انرژی هم 1.5% افزایش یافت که نسبت به رشد 2.6% در ماه مه، کاهش نشان می دهد. 🔘در مقابل، تولید کالاهای واسطه ای 0.8% کاهش یافت؛ در حالیکه در ماه مه 0.2% افت کرده بود. تولید کالاهای سرمایه ای نیز پس از رشد 0.5% در ماه مه، در ژوئن 1.4% کاهش پیدا کرد. 🟣در میان بزرگ ترین اقتصادهای منطقه یورو، تولید صنعتی آلمان 0.2% افزایش یافت، در فرانسه بدون تغییر ماند و در اسپانیا 0.7% کاهش پیدا کرد. 🔴در مقایسه با ژوئن سال گذشته، تولید صنعتی منطقه یورو 0.1% افزایش یافت. این رقم بسیار بهتر از انتظار بازار بود؛ زیرا پیش بینی می شد تولید صنعتی در این مدت 0.8% کاهش پیدا کند. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟡 تورم عمده فروشی ژاپن بالا ماند؛ احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر بیشتر شد 💬 تورم تولیدکننده ژاپن در ماه ژوئیه همچنان در سطح بالایی باقی ماند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نسبت به سال قبل 7.2% افزایش یافت؛ رقمی که کمی کمتر از پیش بینی 7.4% بود، اما همچنان نزدیک به رشد 7.3% در ژوئن قرار داشت. این شاخص نسبت به ماه قبل نیز 0.1% افزایش یافت، در حالیکه رشد ماهیانه ژوئن پس از بازبینی 0.5% اعلام شد. 💬 افزایش قیمت ها فقط به انرژی محدود نبود و فشارهای تورمی در بخش های مختلف گسترش یافته است. قیمت فلزات غیرآهنی 40.6% نسبت به سال قبل افزایش یافت و قیمت محصولات شیمیایی نیز 12.9% بالا رفت. تقاضای جهانی مرتبط با رونق هوش مصنوعی، افزایش قیمت فلزات در بازارهای جهانی و هزینه بالاتر مواد اولیه، بخش مهمی از این فشارها را ایجاد کرده اند. همچنین شاخص قیمت واردات بر مبنای ین 29.1% افزایش یافت که نشان می دهد ضعف ین همچنان هزینه واردات را بالا می برد. 💬 ادامه این فشارهای قیمتی، احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در نشست 17 و 18 سپتامبر را بیشتر کرده است. تحلیلگران انتظار دارند نرخ بهره از 1% به 1.25% افزایش یابد، به ویژه با توجه به نگرانی بانک مرکزی ژاپن از تاثیر ضعف ین بر هزینه واردات و قیمت کالاها. تورم پایه سالیانه توکیو نیز در ژوئیه به 1.9% رسید و به تدریج افزایش هزینه ها در حال انتقال به مصرف کنندگان است؛ موضوعی که می تواند زمینه را برای افزایش بیشتر نرخ بهره فراهم کند. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🪙 بیت کوین با کاهش احتمال افزایش فوری نرخ بهره بالا رفت 🔴 قیمت بیت کوین روز پنج شنبه اندکی افزایش یافت؛ زیرا آمار تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه باعث شد بازار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را کاهش دهد. ⚫️ بر اساس این آمار، نرخ تورم سالانه در ژوئیه از 3.5% در ژوئن به 3.4% کاهش یافت. تورم پایه نیز که قیمت انرژی و مواد غذایی را در نظر نمی گیرد، از 2.6% به 2.5% رسید. هر دو رقم مطابق با پیش بینی بازار بودند، اما دومین گزارش پیاپی تورم پایه نسبتاً مطلوب محسوب می شود. 🔴 تحلیلگران Deutsche Bank می گویند کاهش تورم در کنار گزارش اشتغال ضعیف تر از انتظار هفته گذشته، فشار بر فدرال رزرو برای افزایش فوری نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داده است. با این حال، بازار همچنان انتظار دارد که نرخ بهره تا پایان سال 25 واحد پایه افزایش یابد. ⚫️ ادامه تنش ها در خاورمیانه نیز باعث شده سرمایه گذاران همچنان با احتیاط بیشتری عمل کنند. 🔴 بیت کوین با 0.5% افزایش به حدود 63,833 دلار آمریکا رسید. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴رشد اقتصاد بریتانیا ادامه دارد، اما نشانه های ضعف دیده می شود ↖️رشد اقتصادی در سه ماهه دوم ⚫️تولید ناخالص داخلی (GDP) بریتانیا در سه ماهه دوم 0.4% رشد کرد، در حالی که رشد سه ماهه اول 0.6% بود. بخش خدمات 0.5% رشد کرد و اطلاعات و ارتباطات با رشد 2.7% و فعالیت های حرفه ای، علمی و فنی با رشد 1.7% از عوامل اصلی بودند. ↖️رشد اقتصادی در ژوئن ⚫️تولید ناخالص داخلی (GDP) بریتانیا در ژوئن 0.3% افزایش پیدا کرد، در حالیکه در ماه مه تغییری نداشت و بازار انتظار رشد صفر داشت. رشد 0.4% بخش خدمات، به ویژه فعالیت های حرفه ای، علمی و فنی، عامل اصلی افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) بود. ↖️ تولید صنعتی ⚫️تولید صنعتی در ژوئن 0.2% کاهش یافت، در حالیکه بازار انتظار رشد 0.1% داشت. تولید کارخانه ای نیز 0.5% افت کرد و کاهش تولید دارو و محصولات الکترونیکی از عوامل اصلی این افت بود. ↖️سفارش های ساخت و ساز سفارش های ساخت و ساز در سه ماهه دوم 18.1% نسبت به سال قبل کاهش یافت که شدیدترین افت از سه ماهه چهارم 2023 بود. سفارش های ساخت و ساز همچنین در مقیاس فصلی 11.8% کاهش یافت و برای سومین فصل متوالی نزولی بود. ↖️کسری تجاری ⚫️کسری تجاری بریتانیا در ژوئن به 5.54 میلیارد پوند افزایش یافت، در حالیکه رقم ماه قبل 3.46 میلیارد پوند بود. صادرات 2.8% کاهش پیدا کرد و به 80.21 میلیارد پوند رسید، در حالیکه واردات فقط 0.2% افت کرد و به 85.74 میلیارد پوند رسید. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🟢کاهش قیمت نفت تحت تاثیر نگرانی از افت تقاضا 🔘 قیمت نفت روز پنجشنبه کاهش یافت و بخشی از رشد روزهای گذشته را از دست داد. بهای نفت برنت با 0.47 درصد کاهش به 88.56 دلار در هر بشکه رسید و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با 0.66 درصد افت در سطح 82.72 دلار معامله شد. در حالیکه بن بست مذاکرات آمریکا و ایران و نبود پیشرفت درباره بازگشایی تنگه هرمز همچنان از قیمت نفت حمایت می کند، تمرکز بازار بیشتر به سمت چشم انداز ضعیف تر تقاضای جهانی رفته است. 🔘 یکی از عوامل اصلی فشار بر قیمت نفت، افزایش غیرمنتظره ذخایر نفت خام ایالات متحده بود. ذخایر نفت خام این کشور در هفته منتهی به 7 اوت، 17.4 میلیون بشکه افزایش یافت و به 424.4 میلیون بشکه رسید؛ در حالیکه تحلیلگران انتظار کاهش 1.4 میلیون بشکه ای را داشتند. این افزایش که بزرگترین رشد هفتگی ذخایر از ژانویه 2023 بود، نگرانی ها درباره کاهش تقاضا و ضعف بازار نفت را بیشتر کرد. 🔘 همزمان، اوپک پیش بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2026 را به 580 هزار بشکه در روز کاهش داد. آژانس بین المللی انرژی (IEA) نیز اکنون انتظار دارد مصرف نفت در سال جاری 1.6 میلیون بشکه در روز کاهش یابد. با این حال، ادامه بن بست میان آمریکا و ایران و نگرانی درباره امنیت کشتیرانی در منطقه، به ویژه تنگه هرمز، همچنان مانع از کاهش شدیدتر قیمت نفت شده است. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets

🔴رشد S&P 500 با تقویت خوش بینی نسبت به هوش مصنوعی ⚫️ بازار سهام ایالات متحده روز چهارشنبه اغلب صعودی بود. S&P 500 با 0.26% افزایش به 7,748.50 واحد رسید و Nasdaq نیز 0.54% رشد کرد، در حالیکه Dow Jones با افت 0.04% تقریباً بدون تغییر ماند. S&P 500 از ابتدای سال 2026 تاکنون حدود 13% رشد کرده است. 🔴 مهمترین عامل رشد بازار، عملکرد قوی شرکت های مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی بود. CoreWeave پس از افزایش پیش بینی سرمایه گذاری سالانه و عملکرد بهتر از انتظار، 19% جهش کرد. Super Micro Computer نیز 19% بالا رفت و Nebius Group با رشد 34% همراه شد. در میان شرکت های تراشه ساز، Nvidia حدود 3% و Micron Technology حدود 4.9% رشد کردند. ◀️ تورم احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش داد 🟢 تورم مصرف کننده ایالات متحده (CPI) در ژوئیه مطابق انتظار افزایش یافت و کاهش بهای بنزین برای دومین ماه متوالی باعث شد فشارهای تورمی همچنان محدود بماند. در نتیجه، بازار انتظار افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سپتامبر را کاهش داد و اکنون حدود 62% احتمال می دهد نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند. ◀️ کاهش ترس در بازار ⚫️شاخص نوسان VIX با 0.8 واحد کاهش به 14.45 رسید که پایین ترین سطح آن از ژانویه تاکنون است. از میان 11 بخش اصلی تشکیل دهنده شاخص S&P500، هشت بخش با رشد همراه شدند و بخش املاک با 1.08% و بخش فناوری اطلاعات با 1.06% بیشترین افزایش را داشتند. ⏪ در کنار این عوامل، ادامه تنش میان آمریکا و ایران و نبود پیشرفت در مذاکرات برای احیای توافق موقت همچنان یکی از ریسک های بازار محسوب می شود. حجم معاملات نیز پایین تر از میانگین بود و حدود 15.5 میلیارد سهم در بازارهای ایالات متحده معامله شد. ✔️درباره IFC Markets @IFC_Markets