ИНВЕСТИРУЙ С УМОМ 🇷🇺

Стоит ли участвовать в размещении облигаций компании Вуш? Рассмотрим финансовые показатели компании и само размещение. Вуш — крупная российская кикшеринговая компания. ▪️ Финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2025 года: • Выручка — 12,5 млрд руб (-12,6% г/г) • EBITDA — 3,1 млрд руб (-46,6%) • Чистая прибыль — (-2,9) млрд руб (против прибыли в 2 млрд руб годом ранее) • Чистый долг — 11,9 млрд руб (+30,8% г/г) • Чистый долг/EBITDA LTM — 3,8х. Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ+ Долговая нагрузка у компании запредельно высокая, так как ICR находится на уровне ~0,1х. Это значит, что операционная прибыль за 2025 год покрыла только 10% процентных платежей. Также у Вуш имеются серьёзные проблемы с ликвидностью: денежных средств всего около 700 млн руб., а краткосрочных займов - около 4,6 млрд руб. Соответственно, компании жизненно необходимо использовать все доступные способы для увеличения денежной массы. Основной способ - выпуск новых облигационных займов: за этот год (на моей памяти) это уже второе размещение. Также эмитент начал постепенно сокращать свой парк, продавая электросамокаты и привлекая таким образом новые деньги. Ожидаю, что в среднесрочной перспективе (2-4 года) компания будет наращивать чистый долг на фоне дорогого рефинансирования и отрицательного свободного денежного потока. Главный негативный фактор - примерно 97% долга составляют облигационные займы, что позволяет сделать вывод: банки не готовы открывать кредитные линии из‑за высоких рисков. В России бизнес компании идёт не очень хорошо из‑за большого числа ограничений для электросамокатов, но, возможно, в Латинской Америке ситуация будет иной - Вуш активно расширяет там свой парк. Однако боюсь, что даже при успешном старте в Латинской Америке это не изменит общую картину, ведь у компании очень дорогое финансирование новых облигационных выпусков. ▪️ Рассмотрим параметры нового выпуска 001Р-08: Объём выпуска — 1 млрд руб. Срок обращения — 3,1 год. Купон — постоянный. Купонный период — 30 дней. Ставка купона — 20–22%. 📌 Участвовать в данном размещении не планирую, так как финансовые результаты компании находятся на очень низком уровне из‑за высокой долговой нагрузки. Облигации Вуш я бы не рекомендовал даже рискованным инвесторам - текущие показатели эмитента уже близки к критическим.

⚡️Доброе утро коллеги⚡️ 🇷🇺 Татнефть – заседание совета директоров; рассмотрение вопроса о дивидендах за I полугодие 2026 года. Котировки: Валюта: 🇺🇸 Доллар - 85,3₽ 🇪🇺 Евро - 98,6₽ Фьючерсы: 🛢 Нефть Brent - 91,9$ 🥇 Золото - 4412,2$ Индексы: 📈 Индекс МосБиржи - 2093,2 п. 📈 Индекс РТС - 775,7 п. Всем хорошего дня и прибыльных сделок!

🔹 Как правильно собрать портфель акций и облигаций? 🔹Стоит ли участвовать в первичном размещении облигаций? 🔹У какого брокера самые низкие комиссии? 🔹 Какие акции стоит сейчас покупать? Ответы на эти и многие другие вопросы вы можете найти на канале Артёма "Инвестиции с умом". На своём канале Артём публикует покупки активов и ежемесячные отчёты c результатами, обзоры первичных размещений облигаций, отчётность компаний, подборки облигаций. Максимум понятной информации доступным языком. Интересно наблюдать за авторами, которые рассказывают о своем опыте. Успейте подписаться пока пост в ленте: https://t.me/+Y8wsOzOwmPUyYzZi

📈Итоговый вывод по Башнефти. ✔️ Положительные стороны компании: ⚫️Балансовая стоимость в несколько раз больше капитализации ⚫️ Мультипликаторы лучше среднего по сектору. ⚫️Отсутствует долг. ❎ Отрицательные стороны компании: ⚫️Появилась новость, что правительство Башкирии планирует продать оставшуюся часть пакета Башнефти в пользу Роснефти. ⚫️Раздувает дебиторскую задолженность. 📌 Мне очень нравились привилегированные акции Башнефти как дивидендная фишка, но если Башкирия действительно выйдет из компании и продаст свой пакет Роснефти, то неизвестно, какой процент от чистой прибыли будет направляться на дивиденды (если, конечно, их вообще будут выплачивать, так как имеются сомнения). Если вы ещё не держите акции данного эмитента, то не советую сейчас в них входить без определённости относительно дальнейшего новостного фона. Я планирую ждать итогового решения Башкирии: если они не выйдут из компании, то продолжу держать акции; если всё‑таки продадут, то снижу долю в портфеле до 2–3%. Если понравился разбор поставьте 👍 #разбор_компании

🪙Разбор дивидендов Башнефти. ⚫️Дивиденды: 2023 - 199,89 руб. 2024 - 249,69 руб. 2025 - 147,31 руб. 2026 - 69,29 руб. 🔔 Прогноз дивидендов за следующие 12 месяцев - 162,3 руб. ⚫️Дивидендная политика: Дивидендная политика Башнефти предполагает дивидендные выплаты в размере 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, что коэффициент чистый долг/EBITDA не превышает 2х. Набираем 30 👍 и выпускаю Итоговый вывод по компании #разбор_компании

Редко кого могу реально порекомендовать, но тут решил поделиться 🔝 Мы с Макаром торгуем уже не первый год. Особенно хорошо его подход проявился после последнего сильного движения рынка — я лично получил около +28% к депозиту за короткий период 👀 За несколько лет я видел достаточно его сделок, чтобы понимать, почему продолжаю работать именно с ним Сейчас Макар набирает новую команду — на данный момент осталось 13 мест Если интересно разобраться, как всё устроено — напишите ему, задайте свои вопросы и сами решите, подходит вам такой формат или нет 👇 https://t.me/m/5u-ssvSVMGI0

🇷🇺 Башнефть - крупная вертикально интегрированная нефтяная компания России. 🪙Финансовые показатели: ⚫️Выручка: 2023 - 1032 млрд руб. 2024 - 1143 млрд руб. 2025 - 1002 млрд руб. LTM - 1143 млрд руб. ⚫️Чистая прибыль: 2023 - 177,4 млрд руб. 2024 - 104,7 млрд руб. 2025 - 49,2 млрд руб. LTM - 104,7 млрд руб. ⚫️FCF (Свободный денежный поток): 2023 - 85,1 млрд руб. 2024 - 88,9 млрд руб. 2025 - 67,8 млрд руб. LTM - 88,9 млрд руб. 📊Мультипликаторы: ⚫️P/E - 1,9 (лучше среднего по сектору) ⚫️P/S - 0,2 (лучше среднего по сектору) ⚫️P/FCF - 2,2 (лучше среднего по сектору) ⚫️P/BV - 0,2 (лучше среднего по сектору) ⚫️ROE - 11,7% (лучше среднего по сектору) ❗️ Кратное снижение чистой прибыли за 2025 год произошло на фоне роста операционных расходов. Набираем 30 👍 и выпускаю разбор дивидендов #разбор_компании

⚡️Доброе утро коллеги⚡️ 🛠 ВсеИнструменты.ру – финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. Котировки: Валюта: 🇺🇸 Доллар - 84₽ 🇪🇺 Евро - 97,3₽ Фьючерсы: 🛢 Нефть Brent - 88,5$ 🥇 Золото - 4404,7$ Индексы: 📈 Индекс МосБиржи - 2136,4 п. 📈 Индекс РТС - 796 п. Всем хорошего дня и прибыльных сделок!

Забудьте про акции 🏦Сбера или ⛽️Лукойла, когда вы можете: 🏛 Купить сейчас надежные облигации, чтобы зафиксировать высокую доходность на годы вперёд Согласитесь, купить надежные облигации, которые железно будут приносить больше доходности чем акции еще не один год, выглядит намного перспективней чем пытаться угадать на какую из компаний не будут наложены новые санкции, или введён доп. налог на прибыль, и какие именно акции будут расти, а не продолжать падать. Вот ссылка на самый достойный канал с разборами облигаций - https://t.me/+g_yFqg_sAgdmNTc6 Вход до завтра абсолютно бесплатный!

⚡️Важные корпоративные события на следующей неделе: ПОНЕДЕЛЬНИК: 🛠 ВсеИнструменты.ру – финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. ВТОРНИК: 🇷🇺 Татнефть – заседание совета директоров; рассмотрение вопроса о дивидендах за I полугодие 2026 года. СРЕДА: 🇷🇺 ЦИАН – финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2026 года. ЧЕТВЕРГ: 🚘 Европлан – финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. ПЯТНИЦА: 🏦 Банк Санкт-Петербург – финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года.

Завтра рынок откроется, а у вас ещё есть время спокойно всё пересмотреть. На нашем сайте для этого уже всё готово: ▪️ Котировки и динамика — актуальные данные по акциям, облигациям и индексам ▪️ Отчёты компаний — баланс, прибыль, денежные потоки: всё для фундаментального анализа ▪️ Скринеры — найдите интересные идеи по акциям и облигациям под ваш риск-профиль ▪️ Оценка рисков — вероятность дефолта и стресс-цена для облигаций, мультипликаторы для акций ▪️ Сравнение бумаг — если выбираете между несколькими выпусками или эмитентами Уделите 10–15 минут сегодня — и в понедельник будете действовать увереннее. 👉 Перейти на сайт: https://stockbonds.ru

Какие 3 компании разобрать на следующей неделе?

Коллеги, думаю, многим инвесторам знакома ситуация: отчет компании вышел, цифры красивые, а что это значит для стоимости акции — не очень понятно. Хочу представить вам канал Аллы — Investillion, в котором подробно разбирают российские компании, отчетность, облигации и самые актуальные события фондового рынка. Последние разборы: 🏦Т-Технологии: что происходит с качеством кредитного портфеля 🍏Х5: темпы роста замедляются, что будет дальше 📱Ростелеком: почему высокий CAPEX пока остается главным вопросом 🐟Инарктика: когда ждать восстановления 🔖Хэдхантер: когда закончится низкая стадия цикла 📲Диасофт: что скрывается за высокими темпами роста 🍏Лента: почему снизилась прибыль Алла покрывает более ста акций российского рынка, а также регулярно разбирает облигации, новые размещения и инвестиционные идеи. Если хотите не просто читать новости про компании, а понимать, что происходит с бизнесом и как это влияет на инвестиционную привлекательностьакций, рекомендую заглянуть в Investillion  ❤️ 🎁 Бонус для новых подписчиков: разбор того, от каких компаний ждать дивиденды этой осенью 👇 https://t.me/Investillion/2185

🖥Важные события за эту неделю: 🟠🇷🇺 ММК увеличил производительность доменной печи №7 и снизил себестоимость чугуна после капремонта. 🟠🇷🇺 Россети Северный Кавказ разместили 4,98 млрд акций по 13,82 ₽ в закрытой подписке. 🟠🏦 СД Т-Технологий рекомендовал дивиденды за 2кв 2026 года в размере 4,7 руб на акцию. 🟠🇷🇺 ТМК внедрила атмосферостойкое покрытие на трубы большого диаметра, расширяя продуктовый портфель. 🟠🇷🇺 Башкирия планирует продать Роснефти оставшуюся часть своего пакета в Башнефти. 🟠🇷🇺  М.Видео проводит допэмиссию на 30 млрд руб по закрытой подписке для финансирования стратегии маркетплейса. 🟠👥 СД Хэдхантера рекомендовал дивиденды в размере 200 руб на акцию.

📈Итоговый вывод по НоваБев Групп. ✔️ Положительные стороны компании: ⚫️ Потенциальный вывод на IPO дочерней компании Винлаб может принести компании несколько миллиардов рублей, которые можно направить на погашение долгов или на M&A сделки. ⚫️ Постоянный рост числа магазинов Винлаб, которая генерирует большую часть выручки всей группы. ⚫️Дивидендная фишка. ❎ Отрицательные стороны компании: ⚫️Рост процентных расходов на фоне увеличения долга. 📌  Мне очень нравится НоваБев Групп в среднесрочной и долгосрочной перспективе, так как компания активно масштабирует собственную сеть магазинов «Винлаб», которая уже генерирует значительную часть выручки группы, а также радует стабильными дивидендами. Поэтому НоваБев можно отнести к компаниям роста с дивидендной составляющей. Ближайшим триггером для переоценки акций может стать IPO «Винлаба», но пока неизвестно, когда менеджмент планирует его провести. Если понравился разбор поставьте 👍 #разбор_компании

🪙Разбор дивидендов НоваБев Групп. ⚫️Дивиденды: 2023 - 106,88 руб. 2024 - 40,62 руб. 2025 - 45 руб. 2026 - 10 руб. 🔔 Прогноз дивидендов за следующие 12 месяцев - 35 руб ⚫️Дивидендная политика: Дивидендная политика компании подразумевает выплаты по дивидендам в размере не менее 50% от  чистой прибыли по МСФО. Набираем 30 👍 и выпускаю Итоговый вывод по компании #разбор_компании

Дорогие подписчики, прошу вас всех проголосовать в этом опросе, это для меня очень важно, всем проголосовавшим огромное спасибо)

Друзья, я планирую открывать автоследование в Т-инвестиции. В связи с этим вопрос: хотели бы вы поучаствовать в моих стратегиях автоследования по облигациям (где будет две стратеги: 1 из ВДО с доходностью 22-30% 2 из надёжных бумаг с рейтингом А-ААА)?

🍾 НоваБев Групп - один из крупнейших компаний по производству и ретейлу алкогольной продукции. 🪙Финансовые показатели: ⚫️Выручка: 2023 - 116,9 млрд руб. 2024 - 135,5 млрд руб. 2025 - 149,3 млрд руб. ⚫️Чистая прибыль: 2023 - 8 млрд руб. 2024 - 4,6 млрд руб. 2025 - 5,2 млрд руб. ⚫️FCF (Свободный денежный поток): 2023 - 1,2 млрд руб. 2024 - 8,9 млрд руб. 2025 - 4,9 млрд руб. 📊Мультипликаторы: ⚫️P/E - 6,8 (хуже среднего по сектору) ⚫️P/S - 0,2 (лучше среднего по сектору) ⚫️P/FCF - 7,2 (лучше среднего по сектору) ⚫️P/BV - 4,9 (лучше среднего по сектору) ⚫️ROE - 23,5% (лучше среднего по сектору) ❗️ Сильное снижение свободного денежного потока произошло на фоне уменьшения операционного денежного потока. Набираем 30 👍 и выпускаю разбор дивидендов #разбор_компании

⚡️Доброе утро коллеги⚡️ 💻 HeadHunter – финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2026 года. 🇷🇺 Интер РАО – операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. 🏭 Распадская – финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. 🏦 Совкомбанк – финансовые результаты по МСФО за II квартал 2026 года. Котировки: Валюта: 🇺🇸 Доллар - 84₽ 🇪🇺 Евро - 97₽ Фьючерсы: 🛢 Нефть Brent - 88,1$ 🥇 Золото - 4343,4$ Индексы: 📈 Индекс МосБиржи - 2232,1 п. 📈 Индекс РТС - 839,1 п. Всем хорошего дня и прибыльных сделок!