Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции

⛽️ Бензин подешевел, а денег больше не стало. Куда они делись В пятницу в США вышла статистика по тратам людей в магазинах за июль. Вещь простая: государство считает, сколько денег все вместе оставили на кассах. Оказалось, меньше, чем в июне. Минус 0,6%, хотя ждали небольшой рост. А это плохо? Обычно да. Люди перестали покупать, значит, у них туго с деньгами. Но в этот раз причина другая. ➖ Заправка. Люди оставили там меньше денег, но ездить меньше не стали. Просто литр подешевел, и тот же бак обошёлся дешевле ➖ Машины. Их тоже покупали дешевле, чем месяцем раньше Получается, статистика упала не оттого, что человек обеднел, а оттого, что подешевело топливо. А при чём тут инфляция? Двумя днями раньше вышел отчёт по инфляции, и он всех порадовал: 3,4% годовых, лучшая цифра за несколько месяцев. Знаете, за счёт чего она такая красивая? За счёт того же бензина. Одно и то же подешевевшее топливо в среду дало хорошую новость, а в пятницу плохую. И обе новости при этом правдивые. Что чувствуют сами люди? Есть и такое измерение: американцев каждый месяц опрашивают про их ощущения от экономики. В августе показатель упал до 51 пункта при норме около 84. Значение вроде этого обычно встречается, когда в стране кризис. Биржа при этом стоит на исторических максимумах. ❗️ Нефть развернулась Вечером в пятницу нефть, которая падала всю неделю, пошла вверх и закрылась выше 88 долларов. Переговоры по Ближнему Востоку буксуют, США готовят новые меры против Ирана. Неделя закрылась в плюсе, впервые за три. Вся июльская статистика описывает месяц, который уже кончился, и держится она на дешёвом топливе. А топливо дорожает прямо сейчас. 📍 Что решает эта неделя В среду, 19 августа, 21:00 МСК, выйдет запись обсуждения июльского заседания ФРС: кто из руководителей что говорил и почему решили ставку не поднимать. Заседание, правда, прошло ещё до отчёта по рабочим местам. Тот вышел неделей позже и всё перевернул. 🎬 Что в новом обзоре Биткоин, золото, серебро, доллар, нефть и евро. Серебро и нефть вы выбрали сами в пятничном опросе, 60% и 53%. По каждому инструменту показываю уровни, два варианта развития и условие, при котором оба перестают работать. � СМОТРЕТЬ РАЗБОР НА YOUTUBE: https://youtu.be/dm3YN9G50r0 https://youtu.be/dm3YN9G50r0 https://youtu.be/dm3YN9G50r0 P.S. Инфляция 3,4%, а зарплаты растут на 3,2%. Человек беднеет, даже когда цифры выглядят прилично. 💬 А вы по своему кошельку чувствуете, что бензин подешевел? Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

(можно выбрать несколько вариантов)

📉 Инфляция за июль 3,4%. Но считали месяц, когда бензин был дешёвым. В среду вышел отчёт по потребительским ценам: 3,4% годовых против 3,5% в июне, за месяц прирост всего 0,1%. В четверг цены производителей: ноль за месяц и 4,7% годовых там, где ждали 4,9%. Два отчёта подряд мягче прогноза. Ставки на сентябрьское повышение сразу упали примерно до трети. Неделей раньше рынок давал около половины. Июльское замедление во многом оплачено топливом, которое летом было дешёвым. В августе нефть успела сходить выше 89 и вернуться к 87, и вернулась она не потому, что конфликт закончился. Международное энергетическое агентство срезало прогноз мирового спроса, ОПЕК понизил свою оценку четвёртый раз подряд, а запасы в США за неделю прибавили 17,4 миллиона баррелей. Пролив при этом остаётся закрытым. Но Минэнерго США сообщает, что прокачка вернулась к девяти миллионам баррелей в сутки против 1,74 миллиона в начале месяца. Судовые трекеры дают заметно меньше. По одной и той же неделе существуют две несовпадающие картины, и от того, какая окажется ближе к правде, зависит цена осенью. В среду 19 августа, 21:00 МСК публикуется протокол июльского заседания ФРС. Само заседание прошло до отчёта по рынку труда, который вышел неделей позже и переписал картину целиком. То есть мы получим подробный документ об экономике, которой на сегодня уже нет. В воскресном разборе фиксированная тройка на месте: биткоин, золото и евро к доллару. Ещё два инструмента выбираете вы. Голосование ниже, окно 24 часа. P.S. Что важнее для цены нефти к осени: пересмотренные прогнозы спроса или статус пролива? Мой ответ будет в разборе.

🇦🇺 AUD/USD: Фигура не сработала. И это сигнал сильнее, чем если бы она сработала. На часовом графике австралийца больше месяца строилась голова и плечи — разворотная конструкция, после которой цена обычно идёт вниз. Голова сформировалась на 0,6880, плечи по бокам, основание в районе 0,76865. Дальше по учебнику пара должна была провалиться. Вместо этого она развернулась и пошла вверх. Несостоявшийся разворот двигает рынок сильнее состоявшегося. ❗️ Почему так происходит? Пока фигура строилась, её видели все. Продавцы входили от правого плеча, защитные приказы ставили чуть выше него. Когда цена возвращается наверх, эти приказы срабатывают автоматически. Закрытие короткой позиции — это техническая покупка, и она происходит принудительно, независимо от желания участника. Плюс сверху заходят те, кто ждал подтверждения слома. Получается двойное топливо: одних выбивает, другие входят, и оба потока идут в одну сторону. Именно поэтому сломанные фигуры дают более резкие движения, чем отработавшие. 📊 Что подпирает движение снизу Технику поддержал фундамент, и совпадение здесь не случайное: ➖ RBA сегодня оставил ставку 4,35% второе заседание подряд, тон в заявлении жёсткий ➖ ФРС после пятничного отчёта растеряла аргументы: ставки на сентябрьское повышение упали с 57% до 46% ➖ Разница ставок в пользу Австралии 60–85 базисных пунктов, и разрыв сейчас расширяется, а не сужается ➖ Сырьё: медь на исторических максимумах, железная руда и СПГ идут выше прогнозов ➖ Индекс доллара на трёхмесячных минимумах Деньги идут туда, где платят больше. Австралия платит больше, а разрыв только растёт. 📍 Куда считается цель Высота головы от основания — около 280 пунктов. Откладываем это расстояние вверх от правого плеча и получаем район 0,7350. Маршрут туда лежит через 0,7138 и 0,7181. Главное препятствие — 0,7280, уровень самой головы. Там стоят те, кто продавал вершину, и до его прохождения говорить об отработке рано. Снизу конструкция держится на 0,6880. Возврат под него ломает всю логику: правое плечо перестаёт быть плечом. 💡 Выводы: 1️⃣ Слом фигуры — самостоятельный сигнал. Не отменённая идея, а перевёрнутая, с расчётной целью в районе 0,7350. 2️⃣ Техника совпала с макро. Дифференциал ставок, сырьё и слабый доллар работают в ту же сторону. Совпадение техники и фундамента встречается нечасто. 3️⃣ Ключевая точка маршрута — 0,7280. Пока она не пройдена, движение остаётся заявкой. ⚠️ Что способно перечеркнуть всё Завтра, 12 августа в 15:30 МСК, выходит инфляция в США. Горячая цифра вернёт разговор о сентябрьском повышении ставки, доллар отыграет потери, и главный аргумент за австралийца — разница в ставках — сожмётся за час. Любая позиция, набранная сегодня, к завтрашнему вечеру живёт уже по другим правилам. Это стоит понимать до входа, а не после. Добавлю ещё: в четверг выходят данные по занятости в Австралии. Слабые цифры смягчат позицию местного регулятора, и вторая половина аргумента тоже ослабнет. 💬 Знакомая ситуация? Расскажите, приходилось ли вам попадать в слом фигуры — и с какой стороны. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

⚪️ Серебро неделю назад ориентиром было 63. Сейчас 65. И теперь начинается самое неудобное. 2 часть Друзья, привет. Четвёртого августа разбирал здесь выход серебра из сужающегося диапазона через 58,38 и ставил ближайшим ориентиром район 63. Сегодня металл торгуется у 64,92, внутри дня заходил на 65,03. Рост от точки разбора — около 11% за неделю. Когда цель достигнута, вопрос «куда дальше» становится сложнее, чем был до входа в движение. ❗️ Что показывает график сейчас С седьмого августа цена идёт вдоль восходящей линии и дважды от неё отталкивалась — сначала в районе 61, потом вчера у 64,13. Линия работает, пока её не потеряли. Последние полтора дня металл стоит в узком коридоре под 66,15. Это первое серьёзное препятствие после недельного разгона. 📊 Что двигало металл ➖ Отчёт по труду в пятницу. Экономика США потеряла 23 тысячи рабочих мест вместо ожидаемых плюс 80. Серебро в тот день прибавило 4,16% ➖ Ставки на сентябрьское повышение обвалились с 57% до 46%. Дорогие деньги — главный противник металла, и этот противник ослаб ➖ Доллар на трёхмесячных минимумах Почему серебро ходит резче золота? Для справки: РАЗВЕРНИ 🔽 Рынок серебра в разы меньше золотого по объёму денег. Тот же приток капитала двигает цену сильнее просто потому, что двигать приходится меньшую массу. Добавьте промышленную составляющую: около половины спроса — это электроника, солнечные панели, электрика. Когда экономика ускоряется, промышленный спрос накладывается на инвестиционный, и рост усиливается. Обратная сторона та же. На развороте серебро падает быстрее и глубже золота. Отношение золота к серебру сжалось за неделю с 69 до 67 — металл догоняет, а догоняющие активы всегда двигаются нервнее. 📍 Уровни, которые держу в голове Сверху: 66,15, за ней 66,90 и 67,90. Снизу: 64,13 и восходящая линия, дальше 63,10. 💡 Два сценария 1️⃣ Пробой 66,15 открывает дорогу к 67,90. Условие: инфляция завтра выходит спокойной, ожидания по ставке не разворачиваются обратно. 2️⃣ Отказ от 66,15 возвращает цену к 64,13. Потеря восходящей линии переводит весь разгон в разряд отскока, и тогда следующая остановка 63,10. ⚠️ То, что отменяет оба варианта Завтра, 12 августа в 15:30 МСК, выходит инфляция за июль. Именно она решает судьбу сентябрьского заседания. Горячая цифра вернёт разговор о повышении ставки, и весь аргумент, на котором металл рос неделю, исчезнет за час. Входить в такое событие с расчётом на продолжение движения — это ставка на цифру, а не на анализ. Я предпочитаю дождаться реакции и работать по факту. 💬 Ваш вариант: пробьём 66 до конца недели или откатимся к 64? 👉 Интересно сверить с вашими уровнями в комментариях. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

🎾 На корте я проигрываю чаще, чем выигрываю. Еду туда именно поэтому Друзья, доброе утро. Суббота, корт свободен с самого утра, пока не начало печь — в это время в Тбилиси играть лучше всего. Меня давно спрашивают, как я отключаюсь от рынка. Отвечаю: никак, если просто закрыть ноутбук. Голова продолжает считать уровни, пока ты идёшь за кофе, и продолжает считать, пока ты вроде бы отдыхаешь. А вот когда в тебя летит мяч, считать уровни физически не получается. Почему именно теннис? Дело не в нагрузке, хотя она есть. Дело в скорости ответа. На корте ты бьёшь и через секунду видишь результат. Промахнулся — мяч в сетке, спорить не с кем. Ошибку видно сразу, целиком, без объяснений. В трейдинге обратная связь приходит с задержкой, и это самое коварное в профессии. Утром корт, потом душ и завтрак без телефона. Рынки закрыты, писать некому, торопиться некуда. Разбор недели сажусь делать ближе к вечеру, на свежую голову. Заметил, что тексты в такие дни получаются лучше, чем когда пишешь их на усталости в пятницу. А после обеда — время, которое к работе отношения не имеет вообще. Хороших всем выходных. Восстанавливайтесь, неделя впереди будет насыщенная. 🫶 💬 А вы как выключаете голову после рабочей недели? Спорт, руками что-то делать, вообще ничего не делать?

🌇 Сегодня закрыл ноутбук раньше обычного Завтра важный день по рынку, готовиться есть к чему. Но вышел на набережную, а там вот такое — и все планы на вечер как-то сами отменились. Стоял и думал о простой вещи. Рынки работают почти круглосуточно. Азия закрывается, Европа открывается, потом Америка, потом фьючерсы, потом снова Азия. Если захотеть, можно сидеть в графиках без перерыва и всегда найти повод не отходить от экрана. А солнце садится один раз в день. Пропустил — второй попытки сегодня не будет. За десять с лишним лет в профессии я понял, что умение вовремя выйти из-за стола — навык не менее важный, чем умение вовремя выйти из позиции. Уставший человек принимает решения хуже. Это не красивая фраза, это то, что я на себе проверил не один раз. Так что если вы, друзья, читаете это сидя перед графиками — оторвитесь минут на десять. Рынок никуда не денется, а вечер закончится. Шикарного всем завершения дня.

🟡 Одна свеча стёрла три недели топтания В среду золото прибавило больше 4% — лучший день с февраля. За одну сессию цена прошла от 4 100 до 4 300 и вышла из нисходящего канала, который держал её с апреля. Сегодня откат: максимум 4 304, закрытие 4 237,6, минус 0,23%. Пробой уже есть. Подтверждения ещё нет. ❗️ Что важно понимать? Цена остановилась ровно под следующим уровнем — 4 256. Пока он не взят, произошедшее остаётся заявкой. С апреля таких заявок было две, и обе закончились возвратом вниз. 📝 Что сдвинуло рынок? Три вещи сошлись в одну неделю: ➖ Нефть подешевела. Brent у $81,65, Иран и Оман финализируют сделку по Ормузу. Пять месяцев дорогая энергия давила на металлы через инфляцию, теперь канал ослаб ➖ Доллар сдал. Индекс ушёл ниже сотни, к 99,83, слабейшие уровни с начала июня ➖ Центробанки не останавливались. Во втором квартале взяли 289 тонн — рекорд, плюс 62% к прошлому году, причём покупали и на падении Третий пункт интереснее первых двух. Кто этот покупатель? Для справки: РАЗВЕРНИ 🔽 Центральный банк покупает золото не ради заработка. Его задача — резервы: чтобы часть накоплений страны лежала в активе, который не зависит от чужой политики и не может быть заморожен решением другого государства. Отсюда особенность поведения. У него нет стоп-лосса, потому что нет позиции в привычном смысле. Нет отчёта перед инвесторами, потому что нет инвесторов. Нет причины фиксировать прибыль на откате, потому что прибыль не цель. Частный держатель при просадке думает, не выйти ли. Центробанк в это время докупает по плану, утверждённому год назад. Именно поэтому металл часто не проваливается там, где по всем правилам должен. 📍 Уровни, за которыми смотрю Сверху: 4 256, дальше 4 422, за ней зона 4 575. Снизу: 4 027,55 — красная линия всей конструкции. Ниже открывается июльский коридор с границей 3 855. 💡 Выводы: 1️⃣ Закрепление над 4 256 превращает пробой в тренд с целью 4 422. Условие простое: нефть остаётся дешёвой, доллар не отыгрывает. 2️⃣ Отказ от 4 256 возвращает цену в диапазон, а потеря 4 027,55 отменяет среду целиком. 3️⃣ Плата за удержание растёт. Каждая унция в портфеле отказывается примерно от 4,6% годовых, которые платит десятилетняя казначейская облигация. Чем выше ставка, тем весомее нужен повод эту плату вносить. Именно поэтому завтрашний отчёт по труду важен даже для тех, кто акциями не торгует. Он решает, останется ли ставка высокой — а значит, во сколько обойдётся держать металл. 💬 Ваша версия: 4 422 или возврат в диапазон? 👉 Пишите в комментариях, интересно сверить с вашими уровнями. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

💰 Два прошлых разгона биткоина начинались одинаково. Сейчас совпало одно из двух. Друзья, привет. Посмотрел, что происходило перед ростом в 2017 и 2020 годах, и там повторяется одна и та же связка. Оба раза совпадали два условия: в системе становилось больше денег и одновременно оживала промышленность США. Ликвидность даёт топливо, промышленность показывает, что мотор работает. Проверил, где мы по этим двум пунктам сейчас. ❗️ Промышленность: условие выполнено Отчёт ISM за июль вышел в понедельник, и он сильный. Индекс 55,6 против ожидаемых 54,0 — максимум с мая 2022 года. ➖ Производство: 58,5 против 52,2 месяцем ранее ➖ Занятость: 52,8, впервые выше пятидесяти за 33 месяца ➖ Новые заказы: 56,7, растут седьмой месяц Мотор действительно завёлся. 💵 Ликвидность: только наполовину Баланс ФРС растёт с декабря, когда остановили его сокращение. Прибавка с тех пор больше $200 млрд, общий размер выше $6,7 трлн. Но называть это стимулированием я бы не стал. Для справки: РАЗВЕРНИ 🔽 Когда центробанк запускает программу стимулирования, он покупает длинные облигации и делает это публично, объявляя цель и объём. Задача — продавить вниз ставки по кредитам и ипотеке, то есть разогреть экономику. Сейчас происходит другое: ФРС выкупает короткие бумаги, чтобы у банков не пересохли резервы. Это техническая операция, обслуживание системы. Разница как между долить масла, чтобы двигатель не заклинило, и нажать на газ. Деньги в системе прибавляются в обоих случаях, но во втором их прибавляется в разы больше и целенаправленно. Пока происходит первое. И это важно не путать: при обслуживании ликвидности исторических условий для полноценного разгона не возникало ни разу. 📝 А есть ли аргумент против? Есть, и он в том же отчёте ISM. Индекс уплаченных цен держится на 71,1. Промышленность растёт ВМЕСТЕ с издержками, и для ФРС это повод не смягчать, а наоборот. Получается вилка: экономика даёт сигнал к росту, а инфляционная часть того же отчёта — сигнал к ужесточению. 📊 Что на графике? С июня по биткоину складывается разворотная конструкция: глубокий провал на 57 800, а по бокам от него два подъёма примерно равной глубины. Схема, при которой продавец постепенно выдыхается. Цена сейчас 64 804, плюс 0,32% за день. Верхняя граница около 66 000 — пока она не пройдена, это рисунок, а не факт. 💡 Выводы: 1️⃣ Промышленность подтвердила рост — первое историческое условие закрыто, и закрыто уверенно. 2️⃣ Ликвидность растёт технически, а не программно. До полного совпадения с 2017 и 2020 годами не хватает именно этого. 3️⃣ Ближайший ориентир — 66 000. Закрепление выше 67 000 открывает 70 250 и следом 74 800. Отказ возвращает в коридор с опорой на 63 762, ниже — 59 625. Условие отмены обоих сценариев: завтра, 7 августа в 15:30 МСК, выходит отчёт по рынку труда США. Рынок закладывает около 66% на повышение ставки в сентябре. Сильные данные добавят к этой ставке ещё, и рисковым активам придётся торговаться против дорогих денег при любой красивой схеме на графике. Почва готовится. Только между «условия сложились» и «цена пошла» обычно лежит несколько месяцев и хотя бы одна проверка на прочность. Завтрашняя — первая. 💬 Ваш вариант: пробой к семидесяти или возврат в коридор? 👉 Пишите в комментариях, разберу самые аргументированные версии. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

⚪️ Вчера сказал, что механизм развернулся. Сегодня серебро это подтвердило. Друзья, привет. Не буду делать вид, что предсказал — просто механизм, о котором говорил в обзоре, заработал прямо сейчас. Серебро закрыло четырёхчасовую свечу на 59,84, прибавив 1,84% за сессию. Внутри дня доходило до 59,88. Металл, который пять месяцев падал во время войны, начал расти на её паузе. ❗️Что на графике? С 17 июля цена сжималась в сужающемся диапазоне: каждый следующий максимум ниже предыдущего, каждый минимум выше. Такая конструкция всегда заканчивается выходом, вопрос только в направлении. Сегодня выход состоялся ВВЕРХ. Верхняя граница на 58,38 пробита, и цена закрепилась над ней. 📊 Почему именно сейчас? ➖ Нефть: удары по Ирану приостановлены, Brent потерял около 5% и ушёл к $83,50 ➖ Ожидания по ставке: дешёвая энергия ослабляет инфляционный аргумент, а значит и аргумент за ужесточение ➖ Доллар: индекс держится у 100, отскок от шестинедельного минимума пока слабый Логика та же, что в обзоре, только в обратную сторону. Дорогая нефть давила на металлы через ставку. Дешёвая нефть это давление снимает. 📍 Уровни, за которыми смотрю Ближайшее сопротивление — 63,10. Выше него открывается зона 66,15 и следом 67,90, где проходит крупный горизонтальный уровень с июня. Снизу опора теперь на 58,38 — это бывшее сопротивление. Потеря 57,13 отменит всю конструкцию и вернёт цену в июльский диапазон, где нижняя граница 54,75. 💡 Два сценария Первый. Пауза в ударах держится, нефть остаётся низкой, серебро идёт тестировать 63,10. Дальше многое решит, сумеет ли рынок переварить пятничные данные. Второй. Переговоры срываются, нефть отыгрывает потерянное, металл возвращается под 58,38 и снова упирается в разговоры о повышении ставки. Условие отмены обоих: отчёт по рынку труда США в пятницу 7 августа в 15:30 МСК. Сильная цифра вернёт тему сентябрьского ужесточения независимо от того, что происходит с нефтью. Тогда и пробой, и сценарии придётся пересобирать с нуля. Тегеран, напомню, заявил, что активных переговоров с США нет — идут консультации с Оманом по Ормузу. Пауза в ударах ещё не мир, и цена этой разницы будет видна на металлах первой. 💬 Как считаете, дойдёт серебро до 63 до пятницы или упрётся раньше? Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

💵 Пять месяцев война роняла золото. Мир может его поднять. Друзья, привет. Начну с цифры, которая противоречит учебнику. С января золото подешевело примерно на 26%, серебро упало вдвое: со $121,67 до $58. И всё это на фоне войны, которая по всем канонам должна была гнать деньги именно в металл. Золото пять месяцев вело себя не как убежище, а как заложник. Почему так вышло? Рынок читал войну не через страх, а через нефть. Дорогая нефть означала высокую инфляцию, высокая инфляция означала жёсткую ставку. А при жёсткой ставке металл, который не платит процентов, ПРОИГРЫВАЕТ обычному вкладу. Механизм простой и работал безотказно все пять месяцев. Что изменилось за выходные? Трамп отменил удары, которые готовились на воскресенье. Союзники во главе с Саудовской Аравией попросили о деэскалации. ➖ Нефть: Brent потерял 5% и ушёл к $83,50 ➖ Серебро: прибавило 1,1%, вернулось выше $58 ➖ Золото: открылось выше пятничного закрытия 📍 Оговорка важная. Тегеран заявил, что активных переговоров с США НЕТ, идут только консультации с Оманом по Ормузу. Пауза в ударах — это ещё не мир. А что с иеной? Отдельная история, и довольно редкая. Минфин Японии и Минфин США официально подтвердили, что покупали иену вместе. Обычно власти о таком молчат, чтобы сохранить эффект неожиданности. Пара USD/JPY ушла с сорокалетнего максимума выше 163 к 156, минус 4,4% за неделю. Что решает эту неделю? Пятница. 7 августа в 15:30 МСК выходит отчёт по рынку труда США, а прошлый пришёл слабым: 57 тысяч новых мест вместо ожидаемых ста с лишним. Рынок при этом закладывает около 66% на повышение ставки в сентябре. Сильная цифра вернёт разговор об ужесточении, и тогда нефть уже не будет иметь значения. Что внутри обзора Серебро и USD/JPY — их выбрали вы: 64% и 32% голосов. Плюс золото, биткоин и EUR/USD. По каждому уровни, два сценария и условие, при котором оба перестают работать. Серебро на 16:02, если хотите сразу к нему. 📹 СМОТРЕТЬ РАЗБОР НА YOUTUBE: https://youtu.be/9364O4T3BFE https://youtu.be/9364O4T3BFE https://youtu.be/9364O4T3BFE P.S. Если стрельба действительно прекратится, золото вернётся к роли убежища или так и останется заложником ставки? Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

Можно выбрать несколько вариантов

🔴 Трое в ФРС потребовали повышения. Доллар им не поверил. Друзья, привет. В среду ставку оставили на месте пятый раз подряд, но голосование вышло 9–3, и все трое несогласных требовали поднять. Столько голосов в одну сторону не собиралось десять лет. Рынок отреагировал жёстче решения: Dow потерял больше 1 100 пунктов, доходность тридцатилетних облигаций дошла до 5,21%, максимума за девятнадцать лет. По учебнику доллар в такой ситуации растёт. Но к пятнице индекс доллара сходил к 100,3, минимуму за шесть недель, и евро успел пробить 1,15. Объяснение появилось в четверг. ВВП за второй квартал прибавил 1,5% годовых вместо ожидаемых 2,1%, а инфляция за июнь остыла до 3,67% против 4,07% месяцем ранее. Экономика тормозит, цены притормаживают, а часть комитета всё равно хочет ужесточать. Дело в нефти: Brent за июль прибавил около 20%, и до ценников такой рост доезжает месяцами позже. Дальше всё упирается в пятницу. 7 августа в 15:30 МСК выходит отчёт по рынку труда, а прошлый пришёл слабым: 57 тысяч мест вместо ожидаемых 110. Рынок при этом закладывает около 66% на повышение в сентябре. В воскресном разборе фиксированная тройка на месте: биткоин, золото, EUR/USD, и доллар сквозной линией через все блоки. Два инструмента выбираете вы. P.S. Если в пятницу труд снова выйдет слабым, а ФРС продолжит говорить о повышении, кому верить: комитету или доллару?

📉 Лучший месяц крипторынка с прошлого лета. Биткоин закрывает его в минусе Друзья, привет. Разберём, что показывает график и почему картина сложнее, чем кажется. Индекс широкого крипторынка прибавил за июль 8,7% — лучший месяц почти за год. А биткоин весь этот месяц простоял в одном коридоре: 62–65 тысяч, после отскока от 58. Сегодня он закрывает июль снижением около 1,3%. Представьте лифт, который весь месяц ездит между вторым и третьим этажом. Дом растёт, достраиваются новые этажи, а вы всё катаетесь между теми же двумя. ❓ Почему он не выходит из коридора? Открытый интерес по фьючерсам весь июль держится около 750 тысяч контрактов и не двигается. Проще говоря, за столом никто не повышает ставку. Трейдеры не заносят новые деньги даже там, где рынок выглядит спокойным. Плюс сегодня закрылась крупная экспирация опционов, около 9,6 млрд долларов. Для справки: РАЗВЕРНИ 🔽 Экспирация — день, когда истекают опционные контракты. Крупные игроки заранее подтягивают цену к уровню, на котором теряет деньги наибольшее число держателей опционов. Движение в такой день часто выглядит осмысленным, а на деле это техническая история, которая заканчивается вместе с экспирацией. Отличить одно от другого можно по следующим двум-трём сессиям: если цена не вернулась, движение было настоящим. ❗️ Что на графике Три оранжевые зоны — это границы, внутри которых шёл весь июль. ➖ Верхняя, 66 000–66 500. Отсюда цену разворачивали дважды. ➖ Средняя, 63 900–64 300. Тот самый пол коридора, на котором рынок держится сейчас. ➖ Нижняя, 61 800–62 400. Последняя опора перед уровнем 59 625. Красная линия на 67 000 — граница, выше которой июльская картина перестаёт быть боковой. 📍 Два сценария 1️⃣ Коридор держит. Цена остаётся выше 63 900, и разговор переносится на август без изменений. 2️⃣ Коридор ломается. Дневное закрытие ниже 61 800 открывает дорогу к 59 625. Что отменяет оба: закрытие выше 66 500. Тогда месячная боковая закончилась и картина строится заново. 💡 Выводы: 1️⃣ Рост рынка и рост биткоина — не одно и то же. Индекс прибавил 8,7%, биткоин простоял на месте. В июле деньги шли не в него. 2️⃣ Пока открытый интерес стоит на 750 тысячах, коридор никуда не денется. Это первая цифра, за которой смотрю в августе. 3️⃣ Сегодняшнее движение может быть техническим. Проверить просто: если за две-три сессии цена не вернулась в коридор, дело было не в экспирации. 💬 А вы что делаете в такой боковой? Ждёте выхода из коридора или торгуете внутри него? 👉 Пишите в комментариях, разберу самые интересные подходы. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

💾 Цены на память выросли. Заработать на этом не получилось Слушал подкаст коллеги, он говорит про память как про надёжный актив: дефицит настоящий, новые смартфоны выходят с меньшим объёмом за те же деньги, спрос под ИИ только растёт. С первой частью согласен полностью. Со второй хочу поспорить, потому что цифры среды говорят интереснее 👇 ❗️ Что произошло SK Hynix отчитался за второй квартал. Операционная прибыль выросла на 557% за год, выручка на 257%. Рекорд по обоим показателям. Акция упала на 9,6%. 📊 Причина не в спросе Аналитики ждали прибыль в 64 триллиона вон, компания принесла 60,5. Разрыв возник там, где его мало кто ждал: около половины продаж идёт по долгосрочным контрактам с зафиксированной ценой. Память подорожала, а половина клиентов платит по старому прайсу. Дальше эффект пошёл по всему сектору. Micron с момента отчёта потерял 11%, Samsung 10%. 🇨🇳 И вторая часть, которую в подкасте не разбирали Китайская CXMT вышла на IPO в Шанхае. По данным её собственного проспекта, доля на мировом рынке DRAM выросла с 3,97% до 7,67% к концу прошлого года. Пока это обычная память, не та быстрая, на которой зарабатывают корейцы. Но направление понятное. 💡 Отсюда моя мысль Дефицит физический, он реальный, тут спора нет. Только между дефицитом и прибылью производителя стоят контракты, конкуренты и ожидания рынка, и каждый из них способен съесть всю разницу. Товар может дорожать годами, а акция при этом падать. За чем смотрю дальше: сможет ли SK Hynix перезаключить контракты по новым ценам и как быстро CXMT доберётся до быстрой памяти. Ответы на это будут стоить дороже, чем сам факт дефицита. P.S. Держит ли кто-то из вас производителей памяти? Интересно, вы туда заходили под дефицит или под ИИ. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции ⚠️ Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

🔴 Нефть рухнула на 8%, а ставка всё ещё под вопросом За выходные США приостановили удары по Ирану. В понедельник Brent ушёл с $97 к $89, внутри дня падал до $87,60. Сегодня держится у $88. Но посмотрите, что НЕ изменилось 👇 ⚓️ Ормуз За выходные через пролив прошло меньше 10 судов. В обычный довоенный день их около сотни. ⛽️ Бензин в США Как стоил, так и стоит $4,11 за галлон. 📉 Вероятность повышения ставки Почти не сдвинулась, держится около трети. Подешевела не нефть. Подешевела вероятность войны. Разница принципиальная, и завтра вечером она станет видна. 🗓 Что будет в среду В 21:00 МСК ФРС объявит решение, в 21:30 к микрофону выйдет Уорш. Через полтора часа после закрытия торгов отчитаются Microsoft и Meta. Один вечер, два вердикта. И вес за выходные сместился ко второму. Пока нефть падала, акции не выросли: рынок перестал бояться барреля и начал считать, во что обходятся расходы на ИИ. Напомню, Alphabet на прошлой неделе дал рекордную выручку и потерял 7% за день просто потому, что поднял план по тратам. 🎬 В обзоре разбираю шесть инструментов: Brent, S&P 500, Nasdaq, биткоин, золото и евродоллар. По каждому уровни, два сценария и условие, при котором сценарий отменяется. В блоке по нефти на 16:52 условие отмены прописано заранее. Оно сработало за понедельник, можете проверить сами. 📹 СМОТРЕТЬ РАЗБОР НА YOUTUBE: https://youtu.be/FXhyB700_k4 https://youtu.be/FXhyB700_k4 https://youtu.be/FXhyB700_k4 P.S. Что завтра сдвинет рынок сильнее: решение ФРС или отчёты Microsoft и Meta через полтора часа после него? Мой ответ есть в видео, интересно, совпадёт ли. Максим Лушников | Трейдинг и Инвестиции Не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Материал носит исключительно информационный характер.

Дошло до того, что мне пишет сам «Максим Лушников» 😁 Сам себе пишу)

🟡 BTC/USD - Закрыт с руки! Не стал терпеть и сразу фиксанул с руки.