PLUS ETF 리서치룸

2026.08.15 미국증시 요약 S&P500 -0.17% 나스닥 -0.28% 다우 -0.20% 전일 미국 증시는 예상 밖 소비 지표 부진에 따른 경기 둔화 우려와 호르무즈 해협 긴장 고조로 소폭 하락 마감했습니다. 7월 소매판매는 전월 대비 0.6% 감소해 시장 전망치인 0.1% 증가를 크게 밑돌았고, 8월 미시간대 소비자심리지수 예비치도 51.0으로 전월보다 7.6% 하락했습니다. 연준의 9월 기준금리 동결 기대를 높였지만, 소비 둔화가 실물 경기로 확산할 수 있다는 경계감이 증시를 압박했습니다. 호르무즈 해협에서 선박 두 척이 추가 공격을 받고 미국의 대이란 해상 봉쇄가 무기한 지속될 수 있다는 소식에 지정학적 긴장이 높아졌습니다. 브렌트유와 WTI는 각각 1.67%, 1.42% 상승한 88.52달러와 82.40달러를 기록했고, 10년물 국채금리는 4.69%로 5bp 올랐습니다. 반도체·AI주는 금리 상승과 경기 우려 속에 약세를 보였습니다. 브로드컴은 5.94%, 어플라이드 머티어리얼즈는 5.12%, 인텔은 1.97% 하락했습니다. 반면 드론 관세 부과 방침으로 레드캣은 8%, 언유주얼 머신스는 24% 상승했습니다.

2026.08.15 미국증시 요약 S&P500 —% 나스닥 —% 다우 —% 미 법무부가 글로벌 원자재 무역업체 레이디언트 월드의 대출 서류 위조 의혹을 조사하면서 관련 금융권의 신용 리스크가 부각되고 있습니다. 레이디언트 월드는 실제 거래에 근거하지 않은 위조 서류와 상거래 채권을 은행에 담보로 제공해 자금을 조달했다는 의혹을 받고 있습니다. 일부 소식통에 따르면 미 상품선물거래위원회(CFTC)도 레이디언트에 자금을 빌려준 금융회사들을 조사하고 있습니다. 비톨과 카길 등 업계 주요 기업들은 앞서 의혹과 관련해 레이디언트와의 거래를 중단했습니다. 채권 은행 중 하나인 제프리스 파이낸셜도 대출 점검 과정에서 일부 근거 서류의 불일치를 발견한 것으로 전해졌습니다. 레이디언트 월드는 상업·법적 기준과 대출 파트너사의 실사 요건을 모두 준수했다며 의혹을 부인했습니다.

2026.08.14 미국증시 요약 S&P500 +0.65% 나스닥 +0.81% 다우 +0.13% 전일 미국 증시는 물가 압력 완화 신호와 국제유가 하락에 힘입어 3대 지수가 일제히 상승 마감했으며, S&P500 지수는 종가 기준 사상 최고치를 경신했습니다. 7월 미 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 보합을 기록해 시장 전망치(0.2% 상승)를 밑돌았고, 전년 동기 대비 상승률도 4.7%로 전월(5.5%)보다 둔화했습니다. 전날 발표된 소비자물가지수 둔화에 이어 생산자물가까지 완화 흐름을 보이자, 연준이 9월 FOMC에서 금리를 동결할 것이라는 관측에 무게가 실렸습니다. CME 페드워치 기준 9월 금리 동결 가능성은 전날 59.4%에서 67.6%로 상승했고, 미 10년물 국채금리는 5bp 하락한 4.64%, 2년물도 5bp 내린 4.15%를 기록했습니다. 국제유가 하락도 위험선호 심리 확산에 기여했습니다. 브렌트유와 WTI는 각각 2.15%, 2.43% 내리며 배럴당 87.07달러, 81.25달러에 마감했습니다. 개별 종목에서는 반도체 및 빅테크주 강세가 두드러졌습니다. 메모리 반도체업체 샌디스크는 13.7% 급등했고 마이크론 테크놀로지도 4.2% 상승했습니다. 메타 플랫폼스(2.8%)와 마이크로소프트(1.0%) 등 대형 기술주도 동반 상승했으며, 넷플릭스는 빌 애크먼의 퍼싱스퀘어가 신규 지분을 취득했다는 소식에 3% 이상 올랐습니다. 다만 미·이란 전쟁 등 지정학적 리스크에 따른 장기 재정적자 우려로 국채금리의 전반적인 수준은 여전히 높은 상태를 유지하고 있습니다.

샌디스크, AI 기반 NAND 성장 전략 및 FY2028–FY2030 재무 모델 발표 * 샌디스크, FY2030까지 10% 중후반대의 매출 성장률 목표 설정 * Non-GAAP 기준 매출총이익률(Gross Margin) 약 80% 목표 * Non-GAAP 기준 영업이익률 약 75% 예상 * 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진 약 50% 목표 * 사업 투자 후 잉여 현금의 100% 환원 계획 * 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 시장, 2030년까지 1.2제타바이트(ZB) 도달 전망 * 신규 BiCS10 QLC, BiCS8 대비 비트 밀도 60% 증가 * 신규 사업 계약을 통해 FY2027 비트(Bit) 물량의 약 50% 확보 * 해당 계약은 FY2028 비트 물량의 약 3분의 2 수준으로 확대 * 고대역폭 플래시(HBF), AI 추론 분야에서 모멘텀 확보 중 이번 발표가 중요한 이유 * AI 추론이 엔터프라이즈 플래시 스토리지 수요를 대폭 증가시킬 수 있음 * 80% 매출총이익률 목표는 강력한 장기 수익성에 대한 기대를 시사함 * 다년간의 고객 계약을 통해 기존 NAND 시장의 변동성을 완화할 수 있음 * 100% 잉여현금 환원 정책으로 주주 환원 규모가 실질적으로 늘어날 수 있음 * HBF가 AI 메모리 아키텍처 내에서 새로운 성장 기회를 창출할 수 있음 경영진 발언 데이비드 고에켈러(David Goeckeler), 샌디스크 회장 겸 CEO: “오늘날 우리의 강력한 성과는 18개월 전에 수립한 전략을 엄격하게 실행한 직접적인 결과입니다. 우리는 수십 년에 걸친 NAND 플래시 혁신, 깊이 있는 시스템 수준의 전문성, 다각화된 포트폴리오, 자본 효율적인 운영 및 전체 기술 스택 관리를 통해 차별화된 입지를 구축했습니다. 이러한 강점은 우리의 풍부한 지적 자산을 대변하며, 전 세계 고객에게 지속적으로 기여하는 동시에 주주를 위해 장기적이고 지속 가능한 가치를 창출할 수 있는 명확한 토대가 되어 줍니다.” 루이스 비소소(Luis Visoso), 샌디스크 최고재무책임자(CFO): “FY2028부터 FY2030까지의 새로운 재무 모델을 공개하며, 우리는 우호적인 시장 환경 속에서 크고 빠르게 성장하는 시장의 기회를 포착할 수 있는 최적의 위치에 있다고 믿습니다. 우리는 성장, 지속 가능성, 그리고 수익률을 최적화하고 있습니다. 이에 따라 사업 투자 후 발생하는 잉여 현금의 100%를 주주에게 환원할 계획입니다. 재무 모델의 지속 가능성에 대한 우리의 확신은 고객과의 긴밀한 관계, 그리고 혁신과 협력에 기반을 둔 다년간의 NBM(신규 비즈니스 모델) 계약에서 나옵니다.”

'올해 예상 매출 5000억' 천궁-II…패트리엇 품귀에 러브콜↑ 미사일·공중전 전황에 관심↑…LIG D&A 수출 비중 증가 납기 단축 요청도…하반기 중동·동남아 추가 수주 기대 국산 중거리 지대공 유도무기 천궁-II가 글로벌 방공 시장의 대안으로 떠오르고 있다. 미국·이란 전쟁으로 유도무기의 전략적 가치가 부각된 가운데, 미국의 사드(THAAD)·패트리엇 재고 소진 우려가 겹치면서 각국의 시선이 한국형 패트리엇인 '천궁-II'로 옮겨가는 모습이다. 이미 계약을 맺은 국가들이 납기를 앞당겨 달라고 요청하는 것도 천궁-II의 전략적 수요가 커졌음을 보여주는 대목이다. 이에 따라 하반기 중동·동남아 지역 추가 수주와 함께 천궁-II 체계종합업체인 LIG디펜스&에어로스페이스의 연간 매출 5000억 원 달성이 예상된다. LIG D&A, 수출 비중 18%→30%…사우디 "조기 도입" 요청 13일 방산업계에 따르면 천궁-II 체계종합업체 LIG디펜스&에어로스페이스(079550·LIG D&A)는 최근 유상증자로 확보한 5000억 원을 생산설비 증설에 투입하기로 했다. 업계에선 천궁-II 등 수출 물량 확대 가능성을 선반영한 투자로 해석했다. 현재 천궁-II는 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황으로 알려졌다. https://v.daum.net/v/20260813143644803?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

2026.08.13 미국증시 요약 S&P500 +0.26% 나스닥 +0.54% 다우 -0.04% 7월 CPI 상승률 둔화가 연준의 조기 금리 인상 우려를 완화하면서 뉴욕증시는 보합권에서 혼조 마감했습니다. 다우는 소폭 하락했지만 S&P500과 나스닥은 AI 관련주 강세에 힘입어 상승했습니다. 미 노동부는 7월 CPI가 전년 대비 3.4% 올라 6월(3.5%)보다 둔화했고, 근원 CPI도 2.5%로 낮아졌다고 밝혔습니다. 물가 압력이 예상에 부합하며 완화되자 금리 경로에 대한 부담이 다소 줄었고, 시장은 9월 FOMC에서의 금리 동결 확률을 60%로 반영했습니다. 다만 유가가 배럴당 88.98달러로 90달러선에 근접한 수준을 유지하면서 인플레이션 재가열 우려는 남았습니다. 호르무즈 해협 통항 재개 협상이 교착 상태를 이어간 점도 유가 하락을 제한해 연준의 매파적 기조 가능성을 완전히 약화시키지는 못했습니다. AI 인프라 관련주에서는 코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터가 전날 깜짝 실적 이후 각각 19.28%, 19.02% 급등했고, 마이크론 테크놀로지는 4.92%, SK하이닉스 ADR은 9.01% 올랐습니다. AI 붐에 대한 낙관론이 되살아나며 기술주 전반의 투자심리를 지지했습니다.

2026.08.12 한국증시 요약 코스피 +3.68% 코스닥 +0.12% 금일 코스피는 반도체 투자심리가 강하게 살아나며 급등했고, 코스닥은 장중 변동성 속에서도 상승 전환해 마감했습니다. 코스피는 외국인과 기관의 쌍끌이 매수가 지수를 끌어올렸습니다. 외국인은 2조8천429억원, 기관은 5천277억원을 순매수한 반면 개인은 3조1천912억원을 순매도했습니다. 장중 매수 사이드카까지 발동될 정도로 프로그램 매수와 대형주 쏠림이 강했고, 삼성전자(6.68%)와 SK하이닉스(5.54%)가 외국인 순매수 1·2위에 오르며 상승을 주도했습니다. AI 인프라 투자 확대 기대도 반도체 강세를 뒷받침했습니다. 코어위브의 2분기 매출 증가와 슈퍼마이크로컴퓨터의 2027 회계연도 매출 전망 상향이 투자심리를 자극했고, 이에 따라 SK스퀘어(8.36%), 삼성전기(5.78%), 삼성생명(4.49%) 등 시총 상위주도 동반 강세를 보였습니다. 업종별로는 전기·전자(5.92%), 제조(4.53%)가 강했고 제약(-3.53%), 음식료·담배(-2.07%)는 약세였습니다. 다만 미국 7월 CPI 발표를 앞둔 경계감과 미국·이란 협상 난망 우려는 상단을 제한했습니다. 국제유가는 브렌트유와 WTI가 각각 1%대 상승했고, 뉴욕증시는 0.32~0.60% 하락했습니다. 원/달러 환율은 1,415.7원으로 소폭 내렸습니다. 코스닥은 외국인과 기관 매도에도 개인 매수세가 유입되며 0.12% 상승 마감했습니다. 바이오주는 알테오젠(-3.05%), HLB(-0.83%) 등 대체로 약했지만, 주성엔지니어링(7.14%), 원익IPS(6.49%), 이오테크닉스(4.61%) 등 반도체 소부장주가 강세를 보이며 지수 하단을 지지했습니다.

2026.08.12 미국증시 요약 S&P500 -0.32% 나스닥 -0.60% 다우 -0.34% 전일 미국 증시는 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성과 인플레이션 우려가 겹치며 하락 마감했습니다. 월가가 12일 발표될 7월 CPI를 앞두고 경계감을 높인 가운데, 미·이란 간 협상 진전이 가시화되지 않으면서 물가 불안이 커졌고 위험자산 선호가 약해졌습니다. 브렌트유는 배럴당 88.91달러로 1.4% 올랐고, WTI도 83.20달러로 1.3% 상승해 에너지 가격 부담이 증시에 압박으로 작용했습니다. 장중에는 파키스탄 국방부 장관의 발언으로 미·이란이 모종의 합의에 근접했다는 기대가 번졌지만, 이란 최고국가안보회의 사무총장이 호르무즈 해협 재개에 강경한 입장을 유지하면서 낙관론이 꺾였습니다. 협상 기대와 경계 심리가 엇갈리며 지수는 방향성을 잃었습니다. 종목별로는 알파벳이 AI 사업 관련 우려와 리더십 재편 여파로 3.84% 하락하며 나스닥 약세를 이끌었습니다. 한편 NAR에 따르면 7월 기존주택 매매는 406만건으로 전월 대비 1.7% 줄었고, 미·이란 전쟁 여파로 주택담보대출 금리가 상승한 점이 거래 감소에 영향을 미쳤습니다.

2026.08.11 한국증시 요약 코스피 +0.73% 코스닥 +0.39% 금일 코스피와 코스닥은 2거래일 연속 상승 마감했지만, 상승폭은 제한됐습니다. 코스피는 45.87포인트 오른 6,345.53에, 코스닥은 3.37포인트 상승한 857.84에 거래를 마쳤습니다. 코스피는 59.60포인트 하락한 6,240.06으로 출발한 뒤 상승 전환했으나, 장중 매수세가 강하게 확대되지는 못했습니다. 이에 따라 지수는 반등에는 성공했지만 오름폭은 크지 않았습니다. 코스닥 역시 소폭 상승에 그치며 0.39% 오르는 데 그쳤습니다. 두 지수 모두 동반 강세를 보였지만, 전반적인 시장 흐름은 완만한 회복세에 머물렀습니다.

“천궁Ⅱ 얼마나 잘 팔리길래”…미사일 공장까지 더 짓는다 [밀리터리+] 중동 이어 동남아·유럽서도 도입 관심 확대 2028년까지 생산·시험시설 확충…올해 천궁 매출 5000억 전망 세계 각국이 미사일과 드론 방어망 확충에 속도를 내면서 국산 중거리 지대공 유도무기 ‘천궁Ⅱ’의 몸값도 높아지고 있다. 중동에서 대규모 수출에 성공한 데 이어 동남아와 유럽에서도 한국산 방공체계에 관심을 보이자 제조사인 LIG디펜스앤에어로스페이스(LIG D&A)는 생산·시험시설 확충에 나섰다. 10일 관련 업계에 따르면 LIG D&A는 2028년까지 경북 구미와 김천 사업장에 유도무기 생산과 시험을 위한 시설을 추가 구축할 계획이다. 구미에는 체계 조립·점검·시험 작업장을, 김천에는 유도탄과 미사일체계 전용 시험시설을 마련한다. 기존 사업장의 노후 설비 증설도 병행한다. 동남아 시장도 주목받는다. 증권가는 말레이시아와 인도네시아, 필리핀 등이 천궁Ⅱ에 관심을 보이는 점을 향후 수출 확대 요인으로 꼽고 있다. LIG D&A는 지난 4월 말레이시아 쿠알라룸푸르에서 열린 방산전시회 DSA 2026에 천궁Ⅱ를 선보이며 현지 시장 공략에 나섰다. 유럽 진출에도 속도를 내고 있다. LIG D&A는 지난 6월 독일 방산업체 라인메탈과 전략적 협력에 합의했다. 양사는 합작법인 설립을 추진하고 연구개발과 마케팅, 현지 생산 등을 함께 진행해 유럽과 북대서양조약기구(NATO) 방공시장 진출을 노린다. https://nownews.seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20260810601026

2026.08.11 미국증시 요약 S&P500 -0.06% 나스닥 -0.32% 다우 -0.11% 전일 미국 증시는 호르무즈 해협 재개를 둘러싼 미국·이란 협상에 대한 의구심이 커지며 국제유가가 급등한 영향으로 약보합 마감했습니다. 호르무즈 해협 개방을 둘러싼 조속한 합의 기대감이 약해지자 위험자산 선호가 둔화됐고, 브렌트유와 WTI 선물 종가는 각각 5% 상승했습니다. 시장은 분쟁이 단기간에 해소될지에 대한 불확실성을 반영하며 유가 프리미엄을 다시 키웠습니다. 종목별로는 인텔이 AI 반도체 투자를 위한 150억달러 규모 유상증자 계획을 밝히며 4.06% 하락했고, 엔비디아도 블랙록·브룩필드·골드만삭스·KKR과 AI 인프라 투자 조달 방안을 논의 중이라는 보도에 2.86% 내렸습니다. 대형 기술주 약세가 지수 흐름을 누른 가운데 나스닥 낙폭이 상대적으로 컸습니다. 다만 2분기 실적을 발표한 S&P500 기업 436곳 중 약 85%가 시장 기대치를 웃도는 실적을 내며 실적 모멘텀은 이어졌습니다.

2026.08.10 한국증시 요약 코스피 +0.65% 코스닥 +6.97% 금일 코스피는 외국인 매도에도 뉴욕증시 강세와 반도체 피크 아웃 우려 진정으로 3거래일 만에 소폭 반등했습니다. 반면 코스닥은 반도체 소부장과 2차전지, 바이오 강세에 힘입어 7% 가까이 급등하며 대조를 보였습니다. 코스피는 장 초반 2% 넘게 오르기도 했지만 오후 들어 약보합까지 밀리며 전강후약 흐름을 나타냈습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 0.43%, 0.14% 하락 마감했고, SK스퀘어, LG에너지솔루션, 현대차, 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스는 상승했습니다. 반면 삼성전기와 KB금융은 내렸습니다. 업종별로는 의료·정밀기기와 금속이 강세를 보였고, 고려아연은 하워드 러트닉 미 상무장관의 핵심 광물 투자 계획 발표 자리에서 테네시주 제련소 건설 투자가 대표 사례로 언급되며 11.66% 올랐습니다. 기계·장비, 증권, 운송장비·부품도 상승했습니다. 코스닥은 장 시작 직후 급등해 오전 9시 50분께 매수 사이드카가 발동됐고, 알테오젠이 블랙록의 지분 5% 보유 공시로 14% 급등하며 지수를 끌어올렸습니다. 주성엔지니어링도 13.30% 올랐고, 에코프로와 에코프로비엠도 7~8% 상승했습니다. 외국인과 기관이 순매수에 나선 가운데 개인은 순매도했으며, 코스닥은 이달 들어 17.61% 상승했습니다.

2026.08.08 미국증시 요약 S&P500 +0.62% 나스닥 +1.30% 다우 +0.28% 전일 미국 증시는 고용지표 악화로 연준의 금리인상 기대가 후퇴하면서 3대 지수가 상승 마감했습니다. S&P500은 종가 기준 사상 최고치를 다시 경신했습니다. 미 노동부 발표에 따르면 7월 비농업 일자리는 전월 대비 2만3천명 감소해 시장 예상치인 8만3천명 증가를 크게 밑돌았습니다. 이에 금리선물 시장은 9월 연준의 금리 동결 확률을 56%로 반영했고, 하루 전보다 금리 인상 가능성 우세가 약화되면서 주식 등 위험자산 선호가 되살아났습니다. 기술주 중심의 나스닥은 1.30% 오르며 상승폭이 가장 컸고, S&P500은 주간 기준 3.6% 올라 지난 4월 이후 가장 높은 상승률을 기록했습니다. 다우도 0.28% 상승하며 동반 강세를 보였습니다. 종목별로는 에어비앤비가 올해 매출 전망 상향 조정에 17.43% 급등했고, 스페이스X는 보호예수 종료 이후 추가 하락 우려가 빗나가고 월가의 낙관적 보고서가 나오며 15.83% 올랐습니다. 반면 마이크론 테크놀로지는 0.44% 하락했고, SK하이닉스 미국주식예탁증서는 3.92% 내렸습니다. 미국채 금리도 연준의 금리인상 기대 약화를 반영해 하락했습니다. 2년물 금리는 4.20%, 10년물 금리는 5.65%로 각각 전장 대비 0.05%포인트, 0.02%포인트 낮아졌습니다.

2026.08.07 한국증시 요약 코스피 -0.60% 코스닥 -0.36% 금일 코스피와 코스닥은 외국인 매도세와 국제유가 상승 부담 속에 장중 반등을 지키지 못하고 동반 하락 마감했습니다. 코스피는 6,200대, 코스닥은 6거래일 만에 반락했습니다. 코스피는 장 초반 상승 출발했지만 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 유가가 오르고 뉴욕증시가 약세를 보이자 투자심리가 위축됐습니다. 브렌트유가 배럴당 82.49달러까지 오르며 인플레이션 경계감이 커졌고, 외국인은 코스피 현물에서 8,630억원을 순매도했습니다. 반면 개인과 기관은 각각 2,674억원, 5,791억원을 순매수하며 하단을 지지했습니다. 반도체주는 희비가 갈렸습니다. 삼성전자(0.22%)는 상승했지만, SK하이닉스(-4.88%)는 엔비디아의 차세대 GPU '루빈 울트라' HBM 사양 하향 검토 소식과 미국주식예탁증서(ADR) 4.97% 하락 여파로 급락하며 지수 하락을 주도했습니다. NAVER(-7.08%), 삼성생명(-4.17%), 현대차(-1.12%) 등도 약세를 보였습니다. 반면 포스코퓨처엠(5.63%)은 대규모 장기 공급 합의 소식에 올랐고, LG에너지솔루션(4.35%), 삼성전기(3.99%), 삼성바이오로직스(2.77%), 한화에어로스페이스(4.08%)도 상승했습니다. 미국의 중국산 폴리실리콘 관세 부과 소식에 한화솔루션(11.51%), OCI홀딩스(11.68%)는 반사 수혜 기대감으로 급등했습니다. 코스닥은 최근 5거래일간 24% 급등에 따른 차익 실현 매물이 출회되며 798.81로 밀렸습니다. 외국인과 기관이 각각 2,539억원, 1,029억원을 순매도했고, 레인보우로보틱스(-5.01%), 원익IPS(-4.64%), 주성엔지니어링(-4.20%) 등이 내렸습니다. 반면 에코프로비엠(4.39%), HLB(5.97%), 알테오젠(3.92%)은 상승했습니다.

2026.08.07 미국증시 요약 S&P500 -0.18% 나스닥 -0.06% 다우 -0.85% 전일 미국 증시는 이란의 호르무즈 해협 통항 금지 추진 소식이 부각되며 약세로 마감했습니다. 지정학적 긴장이 유가를 끌어올리고, 실적 발표 이후 일부 메모리 반도체 종목에 차익실현 매물이 출회되면서 투자심리가 위축됐습니다. 이란 의회 국가안보위원회가 미국과 이스라엘을 비롯한 적대국 소속 선박의 호르무즈 해협 통항 전면 금지 법안을 검토 중이라는 보도에 브렌트유 선물은 3.8% 오른 배럴당 82.49달러에 마감했습니다. 에너지 가격 상승이 위험회피 심리를 자극했지만, 증시는 낙폭을 제한하며 비교적 제한된 하락으로 버텼습니다. 반도체·저장장치 업종에서는 실적 발표 이후 주가 조정이 두드러졌습니다. 샌디스크는 매출과 순익이 예상치를 웃돌았지만 향후 실적 전망이 기대에 못 미치며 6.81% 하락했고, 웨스턴디지털은 호실적에도 13.03% 급락했습니다. 최근 1년간 샌디스크가 3,000% 이상, 웨스턴디지털이 600% 이상 오른 만큼 차익실현 압력이 커진 모습입니다. 마이크론은 1.31% 내렸고, SK하이닉스 ADR도 4.97% 하락했습니다. 최근 실적 발표에 따른 거래가 활발했던 만큼 시장은 숨 고르기에 들어갔고, 이란 관련 헤드라인에 대한 피로감도 확산되며 전반적인 거시 뉴스 민감도는 낮아진 흐름이었습니다.

2026.08.06 한국증시 요약 코스피 -4.58% 코스닥 +0.26% 금일 코스피는 대형 반도체주 급락과 외국인 대규모 순매도로 4% 넘게 하락 마감했습니다. 반면 코스닥은 5거래일 연속 상승하며 800선을 회복했습니다. 간밤 뉴욕증시에서 AMD가 부진한 매출 전망을 내놓고 필라델피아반도체지수가 하락한 데다, 장 마감 후 샌디스크도 다음 분기 가이던스가 기대에 못 미치며 시간 외 급락했습니다. 이 영향으로 국내 메모리 업종 투자심리가 위축됐고, 삼성전자(-6.30%)와 SK하이닉스(-10.37%)가 급락하며 코스피를 끌어내렸습니다. SK스퀘어(-13.32%), 삼성전기(-9.37%) 등 관련 종목도 동반 약세를 보였습니다. 수급도 부담이 컸습니다. 코스피에서 외국인이 3조3,495억원, 기관이 1,214억원을 순매도했고, 개인이 3조3,388억원을 순매수했습니다. 급락장에 오전 한때 코스피 매도 사이드카가 발동하며 변동성이 확대됐습니다. 다만 외국인은 코스피200선물시장에서는 1,042억원 순매수했습니다. 반면 코스닥은 개인과 기관의 순매수에 힘입어 801.67로 마감했습니다. 알테오젠(5.96%), 에코프로(1.58%), 에코프로비엠(0.79%) 등이 올랐고, 레인보우로보틱스(1.14%), 클로봇(10.74%) 등 로봇주도 정부의 로봇 산업 육성 계획에 상승했습니다. 한화에어로스페이스(4.67%)는 코스피 시총 10위로 올라섰고, SK디앤디는 금융당국의 유상증자 제동으로 상한가를 기록했습니다.

中 태양광 2조 적자…한화·OCI는 美 덕에 웃었다 https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005396579

💾 샌디스크(Sandisk) CY2Q26(FY4Q26) 컨콜 핵심 정리 ✅ 경영진 설명 · AI 추론과 에이전틱 AI는 대규모 데이터를 지속적으로 생성하기 때문에, AI의 본질적인 문제는 메모리·스토리지가 집약적인 것. 이로 인해 고용량 엔터프라이즈 SSD와 NAND의 중요성이 확대되고 있음 · 글로벌 대형 기술기업들이 수년 단위의 AI 인프라 투자를 진행하면서 단순 분기별 구매보다 장기간 안정적으로 공급할 수 있는 동사 등과 전략적 관계를 구축하고 있음 · BiCS 8을 전체 비트 생산량의 과반까지 확대했으며, CBA와 하이브리드 웨이퍼 본딩을 기반으로 TLC·QLC의 성능·집적도·전력 효율을 개선. QLC 기반 Stargate 플랫폼도 이번 분기부터 매출 인식 시작 · 데이터센터향 비트 비중은 1년 전 12%에서 FY2026 말 38%로 상승. 컴퓨팅용 TLC 엔터프라이즈 SSD부터 고용량 AI 데이터레이크용 QLC까지 제품 포트폴리오를 확보하면서 데이터센터가 가장 빠르게 성장하는 시장으로 자리잡음 · Edge 시장에서는 스마트폰·PC 수요가 AI 지원 기기와 프리미엄 제품 중심으로 재편되는 조정 국면에 있음. CY2027부터 PC·스마트폰 시장이 다시 성장하고, 온디바이스 AI와 기기당 저장 용량 증가가 NAND 수요를 견인할 것으로 전망 · 장기공급계약인 NBM은 기존 5건에 신규 고객 3곳 및 기존 계약 확대 2건을 추가. 현재 데이터센터·Edge 고객 8곳과 계약했으며, 평균 계약 기간은 4년 이상이고 최대 5년까지 구성 · NBM을 통해 FY2027 생산 비트의 50% 이상, FY2028 약 3분의 2가 이미 확약됨. 가격은 고정가격과 변동가격을 혼합하되 하한·상한을 설정했으며, 하한 가격에서도 약 80% 수준의 매출총이익률을 확보할 수 있음 · 체결된 NBM의 최저가격 기준 최소 계약 매출은 $93.9B. 분기 말 RPO는 $59.8B이며 분기 종료 후 체결한 계약까지 포함하면 $91.1B. 고객의 계약 불이행에 대비한 현금예치·금융보증 규모는 $16.5B · FY4Q26 매출 증가분의 약 3분의 1은 비트 출하 증가, 3분의 2는 가격 상승에서 발생. 데이터센터 매출은 $2.98B(+103% QoQ), Edge는 $5.43B(+48%), Consumer는 $556M(-32%) · FY1Q27에는 비트 출하량 증가와 완만한 가격 상승이 모두 매출 성장을 견인할 전망. 매출 $10.3~10.8B, 비GAAP 매출총이익률 83~85%, 조정 EPS $44~46 가이던스 제시 · NAND 시장 규모는 CY2026 $300B 이상, CY2027 약 $500B까지 성장할 것으로 예상. 고객 수요가 공급 증가를 웃돌고 있어 비트 공급 할당 상황이 CY2027 이후에도 이어질 것으로 전망 · 공급은 신규 웨이퍼 투입보다 BiCS 8·BiCS 10 등 공정 전환을 중심으로 연간 10%대 중후반 확대할 계획. 다만 NBM 고객에 안정적으로 납품하기 위해 재고를 확대하면서 FY2027 실제 판매 가능 비트 증가율은 10%대 중반 수준 예상 · 추가로 $14B 규모의 자사주 매입을 승인해 잔여 매입 한도는 $15.5B로 증가. 사업 투자와 재무구조 개선을 우선한 뒤 초과현금은 배당보다 자사주 매입 방식으로 주주에게 환원할 예정 ✅ Q&A Q. NBM 계약의 매출총이익률은 기존에 제시한 약 80% 수준이 유지되는가? A. 특정 수치를 고정적으로 제시하지는 않겠지만, NBM 계약의 매출총이익률은 대체로 80% 부근으로 예상. 시장가격이 추가 상승하면 변동가격 구조를 통해 일부 상승분도 반영할 수 있음. Q. FY1Q27 매출 성장은 가격 상승과 비트 출하 증가 중 어느 쪽이 주도하는가? A. FY4Q26 매출 증가분은 비트 출하가 약 3분의 1, 가격 상승이 약 3분의 2를 차지. FY1Q27에는 비트 출하 증가와 완만한 가격 상승이 모두 매출 성장에 기여할 것으로 예상 Q. HBF와 차세대 AI 메모리·스토리지 제품의 상용화 시점은 언제인가? A. 추론 AI는 메모리 병목의 영향을 크게 받기 때문에 HBF와 새로운 메모리 계층 모두 샌디스크에 기회가 될 수 있음. 고객들과 기술·시스템 구조를 논의하고 있으나 구체적인 샘플 공급 및 출시 시점은 아직 공개하지 않았으며, Investor Day에서 추가 내용을 설명할 예정 Q. NAND 호황이 다시 단기 사이클로 끝나지 않고 장기간 지속될 수 있다고 보는 근거는? A. FY2027 공급량의 절반 이상과 FY2028 약 3분의 2가 이미 계약됐고, 계약 기간도 평균 4년 이상으로 과거 3개월 수준이던 수요 가시성이 크게 개선됨. 고객이 의무를 이행하지 않을 경우 총 $16.5B의 금융보증을 확보하는 구조이며, 일부 고객은 계약 체결 수개월 만에 추가 물량을 요청하고 있음 Q. FY1Q27 매출총이익률 가이던스가 83~85%로 전분기 84.6%와 유사한 이유는? A. NBM 계약이 매출총이익률을 낮추는 요인은 아님. 제품 믹스와 부품 원가, 기타 비용에 대해 보수적인 가정을 적용한 결과이며, 가격 상승이 지속되더라도 분기별 제품 구성에 따라 마진이 일부 변동할 수 있음 지엘리서치 | 독립리서치 t.me/valjuman

2026.08.06 미국증시 요약 S&P500 -0.17% 나스닥 -0.83% 다우 +0.49% 전일 미국 증시는 호르무즈 해협 재개방 기대 속 중동 리스크를 지켜보며 숨 고르기 장세를 보였고, 기술주 약세가 지수를 갈랐습니다. 다우는 상승했지만 S&P500과 나스닥은 하락 마감했습니다. 이란이 오만과의 호르무즈 해협 협상에서 제안된 항로의 지리적 좌표 합의가 이뤄졌다고 밝히자 유가는 혼조를 보였고, 브렌트유는 0.1% 상승한 반면 WTI는 0.7% 하락했습니다. 투자자들이 실질적인 진전을 기다리며 관망세로 돌아선 가운데, 최근 4거래일 랠리를 이어온 증시는 장중 최고치 이후 되밀리며 혼조 마감했습니다. 종목별로는 알파벳이 구글의 제프 딘 수석과학자 퇴사 소식에 4.06% 하락하며 기술주 약세를 주도했습니다. AMD는 기대를 웃돈 실적에도 향후 매출 전망이 기대에 못 미치며 7.04% 급락했고, 반면 일라이릴리는 비만치료제 판매 증가로 연간 매출 전망을 상향해 4.86% 올랐습니다. 엔비디아는 스페이스X가 데이터센터 인프라에 엔비디아 칩만 사용하겠다고 밝히며 3.44% 상승했지만, 스페이스X는 막대한 설비투자 우려와 6일 보호예수 해제 부담으로 13.61% 급락했습니다. SK하이닉스 ADR도 2.17% 내렸습니다.

2026.08.05 한국증시 요약 코스피 +3.76% 코스닥 +2.42% 금일 코스피와 코스닥은 대형 반도체주 강세와 미국발 협상 기대감에 힘입어 동반 상승 마감했습니다. 코스피는 6,500선을 회복했고, 코스닥도 나흘째 오름세를 이어가며 장중 800선을 되찾았습니다. 코스피는 외국인 1조4,513억원 순매수가 지수를 끌어올렸습니다. 개인과 기관은 각각 순매도에 나섰고, 오전 한때 매수 사이드카가 발동할 만큼 급등세가 강했습니다. 삼성전자(2.50%)와 SK하이닉스(5.77%)가 동반 상승하며 반도체 업종이 지수 상승을 주도했고, SK스퀘어(5.57%), 삼성전기(14.43%), 현대차(3.06%) 등 시총 상위주 전반이 올랐습니다. 간밤 뉴욕증시가 미국과 이란 협상 진전 기대에 상승하고, WTI가 5.7% 급락한 점도 국내 증시에 영향을 줬습니다. 팔란티어의 깜짝 실적과 엔비디아, 마이크론, 인텔 강세, SK하이닉스 ADR 8.17% 급등이 국내 반도체주 투자심리를 자극했습니다. 다만 국제유가 급락 영향으로 SK이노베이션(-1.89%), S-Oil(-2.62%) 등 정유주는 약세를 보였습니다. 코스닥은 개인이 3,950억원 순매수했지만 외국인과 기관 매도에 상승폭이 제한됐습니다. 알테오젠(3.75%)은 글로벌 제약사와 5,000억원 규모 라이선스 계약 소식에 올랐고, 빛과전자(29.89%), 대한광통신(18.57%)은 중국산 일부 부품 수입 금지 법안 마련 보도에 급등했습니다. 에코프로비엠(-0.78%) 등 일부 종목은 하락했습니다.