💠 سامان تحلیل 💠

🟠 مس بالای ۱۴ هزار دلار؛ بازار در محاصره کمبود موجودی و ریسک عرضه مس در معاملات امروز حوالی ۱۴٬۱۵۵ دلار به‌ازای هر تن معامله می‌شود و مهم‌ترین پشتوانه قیمت فعلی، نه صرفاً سفته‌بازی، بلکه فشردگی واقعی بازار فیزیکی و کاهش محسوس موجودی‌هاست. 📦 موجودی مس در انبارهای LME از حدود ۴۰۱ هزار تن در اوایل ماه مه به حدود ۲۱۴٬۵۵۰ تن کاهش یافته؛ یعنی نزدیک به نیمی از ذخایر طی چند ماه از سیستم خارج شده است. نکته مهم‌تر اینکه حدود ۵۸٪ موجودی ثبت‌شده نیز در وضعیت Cancelled Warrant قرار دارد و برای خروج از انبار درخواست شده است. در چین نیز شرایط فشرده است. موجودی بورس شانگهای از سقف بیش از ۴۳۳ هزار تنی ماه مارس تا محدوده ۷۰ هزار تن پایین آمده و پریمیوم واردات مس Yangshan تا حدود ۱۱۵ دلار در هر تن افزایش یافته؛ نشانه‌ای از افزایش رقابت برای جذب فلز فیزیکی. 🇺🇸 در مقابل، آمریکا طی ماه‌های گذشته حجم بزرگی از مس جهان را جذب کرده است. تهدید تعرفه واردات باعث ایجاد آربیتراژ جذاب در بازار آمریکا شده و اکنون بخش بزرگی از موجودی قابل مشاهده جهانی در انبارهای CME متمرکز شده است. این جابه‌جایی، عرضه قابل دسترس اروپا و آسیا را محدودتر کرده است. ⚒️ در سمت تولید نیز اخبار کاملاً آرام نیست. ممنوعیت صادرات کنسانتره مس از جمهوری دموکراتیک کنگو، اگرچه احتمالاً با معافیت‌هایی همراه خواهد شد، بازار از قبل فشرده کنسانتره را تحت فشار بیشتری قرار داده است. همزمان Antofagasta پس از اختلال در معدن Los Pelambres شیلی، پیش‌بینی تولید مس سال ۲۰۲۶ خود را از ۶۵۰ تا ۷۰۰ هزار تن به ۶۲۵ تا ۶۵۵ هزار تن کاهش داده است. 📈 یک علامت مهم دیگر، ساختار بازار LME است. پریمیوم نقدی نسبت به قرارداد سه‌ماهه اخیراً تا حدود ۱۷۱ دلار در هر تن افزایش یافته؛ Backwardation سنگینی که نشان می‌دهد خریداران حاضرند برای تحویل فوری مس، قیمت بیشتری پرداخت کنند. این معمولاً یکی از مهم‌ترین نشانه‌های کمبود فیزیکی کوتاه‌مدت است. 🔍 برداشت بازار فعلاً کفه فاندامنتال مس همچنان به نفع خریداران است؛ کاهش سریع موجودی LME و شانگهای، جذب فلز توسط آمریکا، محدودیت کنسانتره و اختلالات تولید، اجازه نمی‌دهد بازار به‌راحتی وارد یک اصلاح عمیق شود. با این حال، ریسک اصلی همچنان تقاضای چین است. اگر اقتصاد چین نتواند مصرف واقعی فلز را هم‌پای رشد قیمت تقویت کند، قیمت‌های بالای ۱۴ هزار دلار می‌تواند مصرف‌کنندگان را محتاط کرده و زمینه اصلاح کوتاه‌مدت را فراهم کند. از نظر قیمتی، محدوده ۱۴٬۱۰۰ تا ۱۴٬۱۳۰ دلار حمایت مهم کوتاه‌مدت محسوب می‌شود و عبور پایدار از ۱۴٬۲۰۰ دلار می‌تواند بار دیگر مسیر آزمایش سقف‌های اخیر را باز کند. در مجموع، تا زمانی که روند تخلیه موجودی‌ها متوقف نشده و Backwardation بازار کاهش نیابد، اصلاح‌های مقطعی مس بیشتر به استراحت در یک بازار فشرده شباهت دارد تا تغییر روند بنیادی. برای بازار سرمایه ایران نیز تثبیت قیمت جهانی مس در این سطوح، در صورت ثبات سایر متغیرها، از منظر نرخ فروش صادراتی و ارزش محصولات می‌تواند یک متغیر حمایتی مهم برای شرکت‌های زنجیره مس، به‌ویژه #فملی باشد. 📌 منبع داده‌های جهانی: Reuters، LME و SHFE #مس #Copper #LME #کامودیتی #فلزات_اساسی #فملی #سامان_تحلیل

🛢️ دکل‌های حفاری آمریکا به بالاترین سطح از مارس ۲۰۲۵ رسیدند بیکرهیوز گزارش جدید هفتگی دکل‌های حفاری را برای جمعه ۱۴ اوت ۲۰۲۶ منتشر کرد؛ داده‌های تازه نشان می‌دهد فعالیت حفاری در آمریکا بار دیگر افزایش یافته و مجموع دکل‌های نفت و گاز به بالاترین سطح از مارس ۲۰۲۵ رسیده است. 🇺🇸 آمریکا 🔹 مجموع دکل‌های فعال: ۵۹۲ دستگاه 🔺 تغییر هفتگی: ۵ دستگاه افزایش 🔺 تغییر سالانه: ۵۰ دستگاه افزایش 🛢 دکل‌های نفتی: ۴۵۲ دستگاه 🔺 تغییر هفتگی: ۲ دستگاه افزایش 🔺 تغییر سالانه: ۳۸ دستگاه افزایش 🔥 دکل‌های گازی: ۱۳۰ دستگاه 🔺 تغییر هفتگی: ۳ دستگاه افزایش 🔺 تغییر سالانه: ۷ دستگاه افزایش 🇨🇦 کانادا 🔹 مجموع دکل‌های فعال: ۲۲۱ دستگاه 🔺 تغییر هفتگی: ۱۷ دستگاه افزایش 🌎 مجموع آمریکای شمالی 🔹 آمریکا: ۵۹۲ 🔹 کانادا: ۲۲۱ 🔹 مجموع: ۸۱۳ دکل فعال 📊 برداشت بازار افزایش هم‌زمان دکل‌های نفتی و گازی آمریکا و رسیدن کل ناوگان حفاری این کشور به بالاترین سطح حدود ۱۷ ماه اخیر، نشانه تقویت فعالیت بالادستی صنعت انرژی است. این داده در افق میان‌مدت می‌تواند به حفظ یا افزایش ظرفیت عرضه نفت و گاز آمریکا کمک کند؛ بااین‌حال افزایش تعداد دکل‌ها الزاماً به معنای رشد فوری تولید نیست و اثر آن معمولاً با وقفه ظاهر می‌شود. 📌 منبع: Baker Hughes – North America Rotary Rig Count 🔗 گزارش رسمی بیکرهیوز: https://rigcount.bakerhughes.com #BakerHughes #RigCount #نفت #گاز #آمریکا #کانادا #حفاری #بازار_انرژی #سامان_تحلیل

⭕️🚗 محرک تازه برای تقاضای خودرو؛ وام ۴۰۰ میلیونی اسقاط وارد میدان شد برنامه نوسازی خودروهای فرسوده می‌تواند به یکی از محرک‌های تازه تقاضا در صنعت خودرو تبدیل شود. براساس اعلام رئیس ایدرو، برای جایگزینی خودروهای فرسوده حدود ۴۰۰ میلیون تومان تسهیلات با نرخ…

🌍 نبض کامودیتی‌ها | دلار عقب نشست، طلا جان گرفت؛ هرمز همچنان نبض نفت را در دست دارد 🥇 طلا دوباره بالای ۴٬۳۸۰ دلار طلای نقدی با رشد حدود ۰.۸۵٪ به ۴٬۳۸۷ دلار در هر اونس رسید. افت غیرمنتظره خرده‌فروشی آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو در سپتامبر را پایین‌تر آورد و هم‌زمان دلار و بازده اوراق را عقب راند؛ ترکیبی که مستقیماً به نفع فلز زرد است. مقاومت محدوده ۴٬۵۰۰ دلار همچنان مهم است، اما جریان بین‌بازاری فعلاً به سود طلا چرخیده است. 🛢️ نفت؛ هرمز اجازه تخلیه پریمیوم جنگ را نمی‌دهد برنت به حدود ۸۷.۶۸ دلار و WTI به ۸۱.۴۹ دلار رسید. مذاکرات آمریکا و ایران همچنان شکننده است و تهدید واشنگتن به ادامه فشار اقتصادی و محاصره دریایی، ریسک عرضه را زنده نگه داشته است. تردد کشتی‌های کالایی در هرمز نیز پایین‌تر از متوسط ماهانه مانده؛ بنابراین ضعف تقاضا هنوز سقف نفت را محدود می‌کند، اما ریسک فیزیکی عرضه مانع افت عمیق قیمت‌هاست. ⚙️ آلومینیوم؛ ذخایر LME در پایین‌ترین سطح از ۱۹۹۰ موجودی آلومینیوم بورس فلزات لندن به حدود ۲۵۰ هزار تن سقوط کرده؛ تقریباً نصف ابتدای سال و کمترین سطح در ۳۶ سال. اختلال زنجیره تأمین ناشی از جنگ ایران و کاهش حدود ۲ میلیون تن در سال از تولید خلیج فارس، بازار فیزیکی را به‌شدت کم‌عمق کرده است. قیمت هنوز تمام این تنگنا را منعکس نکرده و همین موضوع ریسک جهش پریمیوم‌ها و اسپردهای کوتاه‌مدت را بالا می‌برد. 🏦 خبر کلان؛ مصرف‌کننده آمریکایی ناگهان ترمز کرد خرده‌فروشی آمریکا در ژوئیه ۰.۶٪ کاهش یافت؛ نخستین افت در ۹ ماه و بسیار ضعیف‌تر از انتظار رشد ۰.۱٪. فروش هسته نیز ۰.۴٪ پایین آمد. واکنش فوری بازار، افت شاخص دلار به حوالی ۹۹.۵۹ و کاهش احتمال افزایش نرخ سپتامبر به حدود ۳۱٪ بود. برای کامودیتی‌ها این تحول دو لبه است: دلار و نرخ‌های پایین‌تر از طلا و فلزات حمایت می‌کنند، اما ضعف مصرف آمریکا می‌تواند چشم‌انداز تقاضای انرژی و فلزات صنعتی را محتاطانه‌تر کند. 🔎 برداشت بازار: امروز مهم‌ترین واگرایی بازار همین‌جاست؛ سیاست پولی نرم‌تر به نفع طلا و بخشی از فلزات است، در حالی که نفت و فلزات صنعتی علاوه بر دلار باید با ضعف تقاضا هم بجنگند. در مقابل، هرمز و افت شدید موجودی فلزات اجازه نمی‌دهند ریسک عرضه از قیمت‌ها حذف شود. #طلا #نفت #برنت #WTI #آلومینیوم #فلزات_پایه #کامودیتی #فدرال_رزرو #دلار #هرمز #سامان_تحلیل

🏭 حادثه مرگبار در سیمان صوفیان؛ ۲ کارگر جان باختند استانداری آذربایجان‌شرقی از وقوع حادثه‌ای در کارخانه سیمان صوفیان #سصوفی خبر داد که در پی آن دو کارگر حدوداً ۴۰ و ۲۳ ساله جان خود را از دست دادند. 🔹 براساس بررسی‌های اولیه، باز شدن اشتباه دریچه مواد اولیه موجب ریزش حجم زیادی از مواد داغ سیمان شده و دو کارگر در زیر مواد گرفتار شده‌اند. 🔹 علت دقیق حادثه و ابعاد آن همچنان در دست بررسی است. 📌 از منظر بورسی، سیمان صوفیان در حال حاضر گزارشی درباره اثر حادثه بر خطوط تولید یا میزان تولید شرکت منتشر نکرده و برای ارزیابی اثر مالی یا عملیاتی باید منتظر اطلاع‌رسانی رسمی شرکت بود. #سصوفی #سیمان #سیمان_صوفیان #سامان_تحلیل

🛢️ جنگ، خزانه غول‌های نفتی را پر کرد؛ سود ۹ شرکت بزرگ به ۱۵۳ میلیارد دلار رسید سود ۹ شرکت بزرگ نفت و انرژی جهان در نیمه نخست ۲۰۲۶ با جهشی چشمگیر از ۹۷.۴ میلیارد دلار به ۱۵۲.۸ میلیارد دلار رسید؛ یعنی رشد ۵۶.۹ درصدی تنها طی یک سال. 🔹 آرامکو با سود ۶۵.۲ میلیارد دلاری همچنان در صدر قرار گرفت. 🔹 سود ExxonMobil به ۱۸.۷ میلیارد دلار رسید. 🔹شرکت Shell با رشد ۹۶.۴ درصدی، سود خود را به ۱۶.۵ میلیارد دلار رساند. 🔹 سود Chevron با جهش ۱۳۸.۳ درصدی به ۱۴.۳ میلیارد دلار افزایش یافت. 🔹شرکت TotalEnergies نیز ۱۱.۲ میلیارد دلار سود ثبت کرد. 🔹 سود Equinor بیش از دو برابر شد و به ۷.۹ میلیارد دلار رسید. 🔥 اما رکورد رشد متعلق به BP بود؛ سود این شرکت با جهش ۲۳۴.۸ درصدی از ۲.۳ به ۷.۷ میلیارد دلار رسید. همزمانی جنگ، اختلال در عرضه انرژی، رشد قیمت نفت و جهش حاشیه سود پالایش باعث شده نیمه نخست ۲۰۲۶ به یکی از سودآورترین دوره‌های اخیر برای غول‌های نفتی جهان تبدیل شود. 📌 نکته مهم بازار اینجاست که فقط افزایش قیمت نفت عامل رشد سود نبوده؛ کرک‌اسپردهای بسیار بالا، کمبود فرآورده‌های نفتی و افزایش سود بخش پالایش نیز نقش مهمی در این جهش داشته‌اند. برای بازار سرمایه ایران نیز تداوم این شرایط، به‌ویژه سطح بالای کرک‌اسپردها، متغیری مهم برای رصد سودآوری شرکت‌های پالایشی مانند #شپنا، #شبندر، #شتران و #شبریز خواهد بود. #نفت #پالایش #انرژی #کرک_اسپرد #شپنا #شبندر #شتران #شبریز #سامان_تحلیل

🔥 شنبه؛ روز عبور از مقاومت‌ها؟ مثلث #خساپا، #ورنا و #وساپا در آستانه یک فصل تازه با رسمی‌شدن مسیر واگذاری و آگهی عرضه سهام سایپا، حالا نگاه بازار از خود «خبر» به واکنش قیمت‌ها و شکست مقاومت‌های تکنیکالی منتقل شده است. معاملات سه‌شنبه نشان داد که هر سه نماد…

🔥 گلچین خبرهای مهم اقتصادی و بورسی امروز 🟢 جهش ۵۲۲ درصدی سود #فاسمین کالسیمین در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۵ حدود ۵۲۶ میلیارد تومان سود خالص ساخت؛ رشدی معادل ۵۲۲٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل. 🔹 درآمد عملیاتی: ۲,۳۶۳ میلیارد تومان، رشد ۸۲٪ 🔹 سود ناخالص: ۱,۰۰۷ میلیارد تومان، رشد ۴۸۴٪ 🔹 سود خالص: ۵۲۶ میلیارد تومان، رشد ۵۲۲٪ ✔️ وضعیت EPS سه‌ماهه: ۲۱۹ ریال گزارش فاسمین از قوی‌ترین گزارش‌های سودآوری منتشرشده اخیر در گروه فلزات اساسی محسوب می‌شود. 💊 #داسوه؛ سود خالص ۴ برابر شد داروسازی اسوه در گزارش ۶ماهه عملکرد بسیار قدرتمندی ثبت کرد. 🔹 درآمد عملیاتی: ۱,۰۲۰ میلیارد تومان، رشد ۱۵۲٪ 🔹 سود ناخالص: ۵۲۴ میلیارد تومان، رشد ۲۳۷٪ 🔹 سود عملیاتی: ۴۶۵ میلیارد تومان، رشد ۲۹۱٪ 🔹 سود خالص: ۴۰۵ میلیارد تومان، رشد ۳۰۳٪ ✔️ وضعیت EPS شش‌ماهه: ۵,۴۰۰ ریال رشد سود شرکت به‌مراتب سریع‌تر از رشد فروش بوده که از منظر بهبود حاشیه سود قابل توجه است. ⚗️ خبر مثبت برای #وپترو؛ گره حقوقی باز شد سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی اعلام کرد انسداد سهام توقیفی شرکت در پرونده NPC رفع شده است. همزمان محدودیت‌های مربوط به ادامه فرآیند عرضه و پذیرش سهام پتروشیمی شیمی‌بافت نیز برداشته شده است. 📌 هنوز ارزش مالی دقیق سهام آزادشده و زمان عرضه شیمی‌بافت اعلام نشده، اما از منظر رفع مانع حقوقی و آزاد شدن مسیر ارزش‌آفرینی دارایی‌ها، خبر مهمی برای وپترو محسوب می‌شود. 📈 افزایش سرمایه سنگین #نقره روی میز هیئت‌مدیره شرکت ذوب‌گران رنگین‌فلز با افزایش سرمایه ۱۳۸ درصدی موافقت کرد. 🔹 سرمایه فعلی: ۲۱۰ میلیارد تومان 🔹 سرمایه پیشنهادی: ۵۰۰ میلیارد تومان 🔹 محل افزایش سرمایه: سود انباشته هدف شرکت، اصلاح ساختار مالی، جلوگیری از خروج نقدینگی و استفاده از معافیت مالیاتی اعلام شده است. اجرای افزایش سرمایه هنوز نیازمند مجوز سازمان بورس و تصویب مجمع فوق‌العاده است. 🚗 محرک تازه برای تقاضای خودرو؛ وام ۴۰۰ میلیونی اسقاط رئیس ایدرو از آغاز اجرای آیین‌نامه جدید نوسازی خودروهای فرسوده خبر داده است. برای جایگزینی خودروهای فرسوده حدود ۴۰۰ میلیون تومان تسهیلات با نرخ نزدیک ۸٪ و بازپرداخت سه‌ساله پیش‌بینی شده است. نکته مهم‌تر اینکه متقاضی طرح جایگزینی می‌تواند بدون قرعه‌کشی و صف انتظار به خودروساز معرفی شود. 📌 در صورت اجرای گسترده، این سیاست می‌تواند به تحریک تقاضای واقعی محصولات خودروسازان و افزایش سرعت اسقاط ناوگان فرسوده کمک کند. ⛽️ افزایش قیمت بنزین فعلاً منتفی شد یک منبع دولتی اعلام کرد هرگونه تصمیم برای افزایش قیمت بنزین در شرایط فعلی متوقف شده است. محمدسعید احدیان نیز اعلام کرده سران قوا بر عدم افزایش قیمت بنزین به جمع‌بندی رسیده‌اند و سیاست‌های مدیریت مصرف فعلاً از مسیر راهکارهای غیرقیمتی دنبال خواهد شد. 📌 برای بازار سرمایه، این خبر فعلاً ریسک شوک کوتاه‌مدت به هزینه حمل‌ونقل و انتظارات تورمی ناشی از افزایش نرخ بنزین را کاهش می‌دهد. 🏠 سهم مسکن از هزینه خانوار از ۵۰٪ عبور کرد رئیس مرکز تحقیقات راه، مسکن و شهرسازی اعلام کرد براساس آمارهای رسمی، سهم هزینه مسکن در سبد خانوار اکنون به بیش از ۵۰٪ رسیده است. بسته‌های جدیدی برای دهک‌های یک تا چهار در حوزه مسکن استیجاری، مسکن حمایتی و اجاره‌داری در دست تدوین است. 📌 عبور هزینه مسکن از نیمی از مخارج خانوار، مستقیماً به معنای کاهش ظرفیت مصرف در سایر بخش‌های اقتصاد است. 🏦 یک صندوق بخشی جدید برای بانکی‌ها؛ #بانکپاد وارد می‌شود پذیره‌نویسی صندوق بخشی صنایع پاسارگاد با نماد #بانکپاد از یکشنبه ۲۵ مرداد آغاز می‌شود. 🔹 تمرکز صندوق: بانک‌ها و مؤسسات اعتباری 🔹 مدت پذیره‌نویسی: ۳ روز کاری 🔹 تعداد واحد عادی: ۹۹۰ میلیون واحد 🔹 ارزش مبنای هر واحد: ۱,۰۰۰ ریال ورود یک ETF بخشی جدید می‌تواند ابزار تازه‌ای برای جذب نقدینگی به صنعت بانکی ایجاد کند. 📊 بورس شنبه با یک پشتوانه قدرتمند وارد میدان می‌شود شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات سه‌شنبه روی ۵ میلیون و ۷۳۶ هزار واحد ایستاد و طی هفته حدود ۶.۱٪ بازدهی ثبت کرد. شاخص هم‌وزن نیز حدود ۴.۶٪ رشد داشت. بنابراین مهم‌ترین متغیر شنبه دیگر صرفاً سبز یا قرمز بودن شاخص نیست؛ حفظ ارزش معاملات، ورود پول و توان بازار برای جذب عرضه‌ها تعیین می‌کند موج صعودی اخیر وارد فاز بعدی می‌شود یا بازار به استراحت کوتاه‌مدت می‌رود. #فاسمین #داسوه #وپترو #نقره #خودرو #بانک #بنزین #مسکن #بورس #سامان_تحلیل

🏠 مسکن نیمی از سفره خانوار را بلعید؛ فشار اجاره به مرزهای بحرانی رسید غزال راهب، رئیس مرکز تحقیقات راه، مسکن و شهرسازی اعلام کرد سهم تأمین مسکن از هزینه خانوارها در شرایط فعلی به بیش از ۵۰٪ رسیده است؛ رقمی که عمق فشار بازار مسکن و اجاره بر قدرت خرید خانوارها را نشان می‌دهد. 🔹 افزایش مداوم قیمت مسکن و اجاره‌بها باعث شده بخش بزرگی از درآمد خانوار، پیش از تأمین سایر نیازهای اساسی، صرف هزینه سکونت شود. 🔹 فشار برای خانوارهای کم‌درآمد و مستأجر به‌مراتب شدیدتر است و در برخی مناطق و دهک‌های درآمدی، سهم مسکن از سبد هزینه حتی از این سطح نیز بالاتر می‌رود. 🔹 در واکنش به این وضعیت، بسته‌هایی در حوزه مسکن استیجاری، مسکن حمایتی و توسعه نظام اجاره‌داری با تمرکز بر خانوارهای کم‌درآمد در حال پیگیری است. 📌 افزایش سهم مسکن در سبد خانوار یک پیام اقتصادی مهم دارد: هرچه هزینه اجاره و مسکن سهم بیشتری از درآمد را جذب کند، قدرت خرید برای کالا، خدمات، آموزش، درمان و مصرف اختیاری کاهش پیدا می‌کند. به بیان ساده، بحران مسکن دیگر فقط مسئله «خانه‌دار شدن» نیست؛ مستقیماً به یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر معیشت و مصرف خانوار ایرانی تبدیل شده است. #مسکن #اجاره #تورم #معیشت #سامان_تحلیل

فاصله ترامپ از نتانیاهو بیشتر شد؛ «بی‌بی» در خطر از دست دادن قدرت اکسیوس در گزارشی تازه می‌نویسد با نزدیک شدن اسرائیل به انتخابات ۲۷ اکتبر، وضعیت سیاسی بنیامین نتانیاهو به‌شدت شکننده شده و همزمان نشانه‌های فاصله گرفتن دونالد ترامپ از او افزایش یافته است. 🔹 براساس مجموعه نظرسنجی‌های فعلی، احزاب تشکیل‌دهنده ائتلاف نتانیاهو تنها ۴۹ تا ۵۳ کرسی از ۱۲۰ کرسی کنست را به دست خواهند آورد؛ در حالی که برای تشکیل دولت حداقل ۶۱ کرسی لازم است. 🔹 ائتلاف حاکم فعلی اکنون ۶۸ کرسی در اختیار دارد؛ بنابراین تحقق این نظرسنجی‌ها به معنای از دست رفتن اکثریت و ناتوانی نتانیاهو در تشکیل مجدد دولت با ترکیب فعلی خواهد بود. 🔹 در مقابل، احزاب مخالف نتانیاهو در نظرسنجی‌های مورد اشاره اکسیوس مجموعاً ۶۷ تا ۷۰ کرسی دارند و گادی آیزنکوت نیز در بسیاری از نظرسنجی‌ها از محبوبیت بیشتری نسبت به نتانیاهو برخوردار است. 🇺🇸 نکته مهم‌تر، رفتار ترامپ است. اکسیوس می‌گوید ترامپ طی هفته‌های اخیر چهار مرتبه درباره حمایت از نتانیاهو در انتخابات سؤال شده، اما هر بار از اعلام حمایت صریح خودداری کرده است. یک مقام سابق آمریکایی نیز به اکسیوس گفته که ضعف نتانیاهو در نظرسنجی‌ها یکی از عواملی بوده که ترامپ را از ورود مستقیم به انتخابات اسرائیل بازداشته است. اختلافات دو طرف نیز دیگر محدود به یک موضوع نیست؛ از نحوه پایان جنگ و توافق با ایران گرفته تا عملیات اسرائیل در لبنان و غزه، فاصله مواضع واشنگتن و دولت نتانیاهو طی ماه‌های اخیر افزایش یافته است. 📌 اگر ارقام فعلی نظرسنجی‌ها تا ۲۷ اکتبر حفظ شود، نتانیاهو برای تشکیل دولت جدید با یک مانع بسیار جدی روبه‌رو خواهد شد؛ هرچند هنوز نمی‌توان «سقوط دولت آینده» را قطعی دانست، زیرا آرایش ائتلاف‌ها پس از انتخابات تعیین‌کننده خواهد بود. #اسرائیل #نتانیاهو #ترامپ #انتخابات #سامان_تحلیل

🔥 شنبه؛ روز عبور از مقاومت‌ها؟ مثلث #خساپا، #ورنا و #وساپا در آستانه یک فصل تازه با رسمی‌شدن مسیر واگذاری و آگهی عرضه سهام سایپا، حالا نگاه بازار از خود «خبر» به واکنش قیمت‌ها و شکست مقاومت‌های تکنیکالی منتقل شده است. معاملات سه‌شنبه نشان داد که هر سه نماد #خساپا، #ورنا و #وساپا با تقاضای جدی به استقبال این تحول رفته‌اند؛ اما آزمون اصلی، شنبه خواهد بود. 🟢 #ورنا و #وساپا هر دو نماد در آستانه مقاومت‌های مهم تکنیکالی قرار گرفته‌اند و عبور قدرتمند از این محدوده‌ها در معاملات شنبه می‌تواند عملاً سرفصل تازه‌ای در روند معاملاتی آنها باز کند. اهمیت ماجرا برای ورنا و وساپا فقط تکنیکالی نیست؛ هر دو شرکت مستقیماً با ساختار مالکیتی سایپا و فرآیند واگذاری سهام تودلی درگیرند و به همین دلیل هر گام اجرایی در خصوصی‌سازی سایپا می‌تواند حساسیت بازار نسبت به ارزش دارایی‌های آنها را افزایش دهد. 🟠 #خساپا؛ مقاومت ۵۹۲ ریال زیر ذره‌بین سایپا اکنون یک مقاومت مهم در محدوده ۵۹۲ ریال پیش‌رو دارد. عبور معتبر از این سطح می‌تواند یکی از مهم‌ترین موانع تکنیکالی کوتاه‌مدت سهم را از مقابل قیمت بردارد و ساختار نموداری خساپا را وارد فاز تازه‌ای کند. نکته قابل‌توجه اینکه در معاملات سه‌شنبه، بیش از ۵.۳ میلیارد سهم خساپا معامله شد؛ حجمی معادل ۱۸۴٪ میانگین ماهانه که نشان می‌دهد نقدینگی سنگینی وارد این نماد شده است. 📊 وضعیت معاملات سه‌شنبه: ▫️ #خساپا: ۵۵۴ ریال، مثبت ۳٪ حجم: ۵.۳۴ میلیارد سهم ▫️ #ورنا: ۵,۶۱۰ ریال، مثبت ۲.۹٪ حجم: ۴۳.۴ میلیون سهم ▫️ #وساپا: ۶,۶۷۰ ریال، مثبت ۲.۹٪ حجم: ۳۹ میلیون سهم شنبه برای این سه نماد صرفاً یک روز معاملاتی عادی نیست. اگر #ورنا و #وساپا مقاومت‌های پیش‌رو را با قدرت پشت سر بگذارند و #خساپا نیز حرکت خود را به سمت شکست ۵۹۲ ریال ادامه دهد، بازار می‌تواند وارد مرحله جدیدی از قیمت‌گذاری داستان واگذاری و خصوصی‌سازی سایپا شود. 🔥 شنبه احتمالاً یکی از جذاب‌ترین روزهای معاملاتی هفته برای مثلث #خساپا، #ورنا و #وساپا خواهد بود؛ جایی که خبر واگذاری باید مُهر تأیید خود را از نمودار و جریان نقدینگی بگیرد. #خساپا #ورنا #وساپا #سایپا #خصوصی_سازی #سامان_تحلیل

جزئیات مهم از پیش‌نویس توافق ایران و عمان درباره تنگه هرمز ⚓️ وال‌استریت‌ژورنال گزارش داده بود ایران و عمان در حال نهایی‌کردن پیش‌نویس توافقی برای بازگشایی تنگه هرمز بودند که در صورت اجرا، نقش تازه‌ای برای تهران در مدیریت تردد دریایی ایجاد می‌کرد. 🔹 بر اساس این طرح، ایران بر کشتی‌هایی که وارد خلیج فارس می‌شوند نظارت خواهد داشت، اما اجازه دریافت عوارض یا هزینه اجباری از کشتی‌ها را نخواهد داشت. 🔹 در ساختار پیشنهادی، یک مسیر ورودی در نزدیکی ایران و یک مسیر خروجی در نزدیکی عمان ایجاد می‌شود. 🔹 به نوشته وال‌استریت‌ژورنال، ایران و عمان بر سر نکات اصلی این پیش‌نویس به تفاهم رسیده بودند و مفاد آن با آمریکا، کشورهای منطقه و مقامات ارشد ایران نیز در میان گذاشته شده بود. 🔸 نکته مهم این است که هنوز توافق نهایی و اجرایی اعلام نشده و گزارش‌های امروز از توقف مذاکرات و باقی‌ماندن اختلافات میان تهران و واشنگتن حکایت دارد. #هرمز #سامان_تحلیل

🚨 جهش ۵.۶ درصدی قیمت گاز در فرانسه؛ بحران هرمز به قبوض اروپایی رسید 🔹قیمت مرجع گاز در فرانسه از اول سپتامبر ۵.۶ درصد افزایش خواهد یافت و به حدود ۱۷۲.۰۵ یورو به ازای هر مگاوات‌ساعت می‌رسد. 🔹رگولاتور انرژی فرانسه اعلام کرده این افزایش کاملاً ناشی از رشد قیمت گاز در بازارهای عمده‌فروشی است؛ بازاری که تحت تأثیر تنش‌های خاورمیانه و اختلال در جریان انرژی از مسیر تنگه هرمز با فشار جدی روبه‌رو شده است. 🔹این افزایش حدود ۶ میلیون خانوار فرانسوی، معادل نزدیک به ۶۰٪ مشترکان خانگی گاز که قراردادشان به قیمت مرجع وابسته است، تحت تأثیر قرار می‌دهد. 🔹خانوارهایی که قرارداد گاز با قیمت ثابت دارند، الزاماً مشمول این افزایش ۵.۶ درصدی نخواهند شد. 📌 بحران تنگه هرمز حالا فقط یک مسئله ژئوپلیتیکی نیست؛ اثر آن به‌تدریج از بازار جهانی انرژی وارد هزینه مستقیم خانوارهای اروپایی می‌شود. #گاز #فرانسه #تنگه_هرمز #انرژی #سامان_تحلیل

🧪 آخرین وضعیت اوره‌سازان ایرانی در گزارش Argus قیمت اوره گرانول ایران در گزارش ۱۳ اوت آرگوس در محدوده ۳۴۵ تا ۳۶۰ دلار به‌ازای هر تن FOB ارزیابی شده است. تولیدکنندگان ایرانی نیز نرخ پیشنهادی رسمی خود را نسبت به هفته قبل ۱۰ دلار کاهش داده و به ۳۶۰ دلار رسانده‌اند. در همین مقطع، اوره خاورمیانه در محدوده ۳۷۰ تا ۴۰۰ دلار FOB قرار دارد؛ بنابراین محصول ایران با تخفیف محسوسی نسبت به مبادی اصلی منطقه معامله می‌شود. 🔹 پردیس #شپدیس مناقصه فروش ۳۰ تا ۶۰ هزار تن اوره برای بارگیری ماه اوت بدون نهایی‌شدن فروش بسته شد. از نظر تولید نیز دو خط مجتمع با حدود ۸۵٪ ظرفیت فعال بوده و فاز ۳ همچنان در مرحله راه‌اندازی گزارش شده است. 🔹 شیراز #شیراز شرکت ۳۰ تا ۶۰ هزار تن اوره برای بارگیری اوت عرضه کرد، اما معامله‌ای نهایی نشد. کارخانه در مدار تولید قرار دارد، هرچند آرگوس نرخ بهره‌برداری را مشخص نکرده است. 🔹 کرمانشاه KPIC #کرماشا مناقصه فروش ۳۰ هزار تن اوره برای نیمه دوم اوت با هدف ۳۶۰ دلار FOB بندر امام خمینی برگزار شد، اما به دلیل پایین‌تر بودن پیشنهادهای خرید از نرخ هدف، مناقصه لغو شد. مجتمع در حال تولید گزارش شده است. 🔹 مسجدسلیمان MIS تنها معامله قطعی ذکرشده برای ایران مربوط به MIS است؛ فروش ۱۰ هزار تن اوره گرانول با نرخ ۳۶۰ دلار FOB برای تحویل در ماه اوت. 🔹 لردگان #شلرد مجتمع همچنان به دلیل قطعی برق از مدار تولید خارج گزارش شده است. 🔹 هنگام این مجتمع نیز به علت محدودیت برق متوقف است. 🔹 خراسان #خراسان و رازی هر دو مجتمع در مدار تولید قرار دارند، اما نرخ عملیاتی آنها در زمان انتشار گزارش تأیید نشده است. 📌 جمع‌بندی بازار فشار مناقصه بزرگ هند باعث افت قیمت جهانی اوره شده و فعلاً فروشندگان ایرانی نیز ناچار به تعدیل قیمت‌های پیشنهادی شده‌اند. شکاف قیمت ۳۴۵ تا ۳۶۰ دلاری ایران با محدوده ۳۷۰ تا ۴۰۰ دلاری خاورمیانه نشان می‌دهد بازار صادراتی ایران همچنان با تخفیف معامله می‌شود. با این حال، محدودیت تولید در ایران ــ به‌ویژه توقف لردگان و هنگام و تولید کمتر از ظرفیت پردیس ــ مانع از شکل‌گیری مازاد عرضه سنگین داخلی شده است. از سوی دیگر، آرگوس برای افق ۳۰ تا ۶۰ روزه ابتدا تثبیت قیمت‌ها و سپس احتمال بازگشت صعودی بازار را مطرح کرده؛ تقاضای سپتامبر به بعد از هند، برزیل، آمریکا و اروپا می‌تواند عامل حمایتی باشد. برداشت بورسی: در کوتاه‌مدت افت نرخ صادراتی برای #شپدیس، #شیراز، #کرماشا و #خراسان عامل فشار بر نرخ‌های فروش دلاری است؛ اما محدودیت عرضه ایران و احتمال بهبود بازار جهانی در ماه‌های آینده می‌تواند بخشی از این فشار را تعدیل کند. #اوره #پتروشیمی #شپدیس #شیراز #کرماشا #شلرد #خراسان #سامان_تحلیل

🚨 آبراهام لینکلن آماده #خروج از خاورمیانه؛ «جورج واشنگتن» در راه منطقه 🔹ناو هواپیمابر USS Abraham Lincoln پس از بیش از ۲۶۰ روز استقرار عملیاتی، قرار است پس از تحویل مأموریت به ناو USS George Washington، خاورمیانه را ترک کرده و به پایگاه خود در سن‌دیگو بازگردد. 🔹آسوشیتدپرس گزارش داده «جورج واشنگتن» حرکت به سمت خاورمیانه را آغاز کرده است؛ همزمان گزارش‌هایی درباره فشار شدید ناشی از طولانی‌شدن مأموریت، #مشکلات تأمین برخی اقلام و وضعیت روحی خدمه آبراهام لینکلن منتشر شده است. 🔹وزیر دفاع آمریکا گزارش‌ها درباره وخامت شدید شرایط این ناو را رد کرده و پنتاگون تأکید دارد که چرخش و جایگزینی ناوها از قبل برنامه‌ریزی شده بوده است. 📌 نکته مهم این است که خروج «آبراهام لینکلن» فعلاً به معنای کاهش حضور ناو هواپیمابر آمریکا در منطقه نیست؛ «جورج واشنگتن» برای جایگزینی آن اعزام شده است. #آمریکا #خاورمیانه #آبراهام_لینکلن #ایران #سامان_تحلیل

🌍 نبض کامودیتی‌ها طلا سودگیری کرد؛ نفت دوباره با هرمز بالا آمد 🥇 طلا از سقف دوماهه عقب نشست طلای نقدی امروز با ۰.۵٪ افت به ۴٬۳۳۰.۷۰ دلار رسید و نقره نیز ۰.۳٪ کاهش یافت و به ۶۴.۲۵ دلار رسید. بازار پس از رالی ناشی از تورم آرام‌تر آمریکا وارد سودگیری شده، اما کاهش احتمال افزایش نرخ بهره سپتامبر به حدود ۳۳٪ هنوز پشتوانه مهم فلزات گران‌بهاست. تا زمانی که دلار و بازده واقعی اوراق جهش نکنند، فشار نزولی طلا بیشتر اصلاحی به نظر می‌رسد. 🛢 نفت؛ ریسک هرمز دوباره بر ضعف تقاضا چربید برنت با ۹۰ سنت رشد به ۸۷.۹۷ دلار و WTI با ۹۱ سنت افزایش به ۸۲.۱۶ دلار رسید. تهدید آمریکا به ادامه نامحدود محاصره دریایی ایران، پریمیوم ژئوپلیتیک را دوباره فعال کرده و هر دو شاخص را در مسیر رشد هفتگی نزدیک ۴٪ قرار داده است. با این حال، رشد ۱۷.۴ میلیون بشکه‌ای ذخایر آمریکا و کاهش برآورد تقاضای OPEC و IEA همچنان سقف رشد نفت را محدود می‌کند. ⚙️ آلومینیوم؛ موجودی LME در کف ۳۶ ساله ذخایر ثبت‌شده آلومینیوم بورس فلزات لندن به حدود ۲۵۰ هزار تن سقوط کرده؛ تقریباً نصف ابتدای سال و پایین‌ترین سطح از ۱۹۹۰. کاهش حدود ۲ میلیون تن در سال تولید خلیج فارس پس از جنگ، بازار فیزیکی را شکننده کرده است. قیمت هنوز واکنش متناسبی نشان نداده، اما کاهش شدید فلز قابل‌تحویل خطر جهش پریمیوم‌ها و فشار روی فروشندگان کوتاه‌مدت را بالا برده است. 🏦 تورم آمریکا؛ فشار برای افزایش نرخ فعلاً کمتر شده PPI آمریکا در ژوئیه بدون تغییر ماند؛ در حالی که بازار رشد ۰.۲٪ را انتظار داشت و نرخ سالانه نیز از ۵.۵٪ به ۴.۷٪ کاهش یافت. این داده در کنار CPI آرام‌تر و ضعف بازار کار، احتمال افزایش فوری نرخ بهره فدرال‌رزرو را پایین آورده است. نتیجه بین‌بازاری فعلاً به سود طلا و بخشی از فلزات پایه است؛ اما نفت به‌دلیل هرمز همچنان می‌تواند دوباره تورم انرژی را بالا ببرد و مسیر اوراق و دلار را معکوس کند. 🔎 برداشت بازار: پیام امروز دوگانه است؛ سیاست پولی نرم‌تر از طلا و فلزات حمایت می‌کند، در حالی که نفت همچنان تابع ریسک عرضه خاورمیانه است. اگر هرمز ملتهب بماند، انرژی می‌تواند دوباره به مهم‌ترین ریسک تورمی بازارهای جهانی تبدیل شود. #طلا #نقره #نفت #برنت #WTI #آلومینیوم #فلزات_پایه #کامودیتی #فدرال_رزرو #تورم_آمریکا #هرمز #سامان_تحلیل

🔵گزارش قیمتی پلتز #Platts نبض بازار فولاد؛ فوب دریای سیاه | ۱۳ آگوست ۲۰۲۶ 🔹 #بیلت فوب دریای سیاه: ۴۶۵ دلار به‌ازای هر تن؛ بدون تغییر. ثبات بیلت در این سطح نشان می‌دهد بازار مواد نیمه‌ساخته فعلاً از فشار صعودی تازه‌ای برخوردار نیست. 🔹 #اسلب فوب دریای سیاه: محدوده ۴۶۵ تا ۴۷۵ دلار و میانگین ۴۷۰ دلار؛ بدون تغییر. فاصله تنها ۵ دلاری اسلب با بیلت، نشانه فشردگی قیمت در زنجیره نیمه‌ساخته دریای سیاه است. 🔹 #ورق_گرم HRC فوب دریای سیاه: محدوده ۵۱۰ تا ۵۲۰ دلار و میانگین ۵۱۵ دلار؛ رشد هفتگی ۰.۹۸٪. در بین محصولات اصلی مورد بررسی، ورق گرم تنها محصول دریای سیاه است که فعلاً حرکت مثبت محسوسی ثبت کرده است. 🔹 #ورق_سرد CRC فوب دریای سیاه: محدوده ۶۱۵ تا ۶۲۵ دلار و میانگین ۶۲۰ دلار؛ افت ۱.۹۸٪. کاهش CRC هم‌زمان با رشد HRC باعث شده فاصله قیمتی این دو محصول به حدود ۱۰۵ دلار در هر تن برسد؛ موضوعی که می‌تواند نشان‌دهنده فشار بیشتر بر بازار محصولات پایین‌دستی و نورد سرد باشد. 🔹 #میلگرد: پلاتس در این گزارش نرخ مستقلی برای «میلگرد فوب دریای سیاه» ارائه نکرده است. نزدیک‌ترین شاخص صادراتی منطقه، میلگرد فوب ترکیه با قیمت ۵۷۷.۵ دلار در محدوده ۵۷۲.۵ تا ۵۸۲.۵ دلار و بدون تغییر روزانه است. میلگرد فوب چین نیز ۴۸۴ دلار گزارش شده است. 📊 جمع‌بندی بازار با بیلت ۴۶۵ دلاری، HRC در دریای سیاه حدود ۵۰ دلار بالاتر از بیلت معامله می‌شود؛ در حالی که فاصله میلگرد ترکیه با بیلت دریای سیاه به ۱۱۲.۵ دلار رسیده است؛ رقمی که خود پلاتس نیز به‌عنوان Rebar–Black Sea Billet Spread ثبت کرده است. در مجموع، تصویر فعلی بازار فولاد منطقه دوگانه است: بخش نیمه‌ساخته‌ها در فاز ثبات قرار دارد، HRC اندکی تقویت شده اما CRC تحت فشار نزولی است و میلگرد ترکیه نیز فعلاً بدون تغییر باقی مانده است. بنابراین هنوز نشانه‌ای از یک موج صعودی فراگیر در کل زنجیره فولاد دیده نمی‌شود و تحرک مثبت فعلی بیشتر در بخش ورق گرم متمرکز است. #فولاد #بیلت #اسلب #ورق_گرم #ورق_سرد #میلگرد #دریای_سیاه #سامان_تحلیل

🔥 هرمز این‌بار آلومینیوم را شعله‌ور کرد؛ موجودی‌ها در کف ۳۶ ساله! 🔹 بن‌بست بر سر بازگشایی کامل تنگه هرمز حالا از بازار نفت فراتر رفته و مستقیماً بازار جهانی آلومینیوم را تحت فشار قرار داده است. 🔹 قیمت آلومینیوم در بورس فلزات لندن طی هفت جلسه متوالی صعود کرد و در ۱۱ اوت تا ۳٬۳۳۷ دلار به‌ازای هر تن بالا رفت؛ بالاترین سطح از ۲۳ ژوئن و رشدی بیش از ۸٪ از پایان ماه ژوئن. 🔹 بخش مهم‌تر ماجرا، وضعیت ذخایر است؛ موجودی آلومینیوم در انبارهای بورس فلزات لندن به حدود ۲۵۰ هزار تن کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح از نوامبر ۱۹۹۰ رسیده است؛ یعنی بازار در شرایطی با ریسک اختلال عرضه روبه‌رو شده که حاشیه اطمینان موجودی نیز بسیار محدود شده است. 🔹 کشورهای خلیج فارس پیش از جنگ حدود ۱۰٪ تولید آلومینیوم جهان را در اختیار داشتند و تنگه هرمز یکی از شریان‌های کلیدی انتقال محصول و مواد اولیه این صنعت محسوب می‌شود. شرکت Norsk Hydro نیز هشدار داده در صورت عادی‌نشدن تجارت از مسیر هرمز، کسری سالانه بازار جهانی می‌تواند به بیش از ۹۰۰ هزار تن برسد. 🔸 البته امروز بخشی از جهش قیمت تخلیه شده و آلومینیوم تا محدوده ۳٬۲۸۰ دلار عقب‌نشینی کرده است؛ علت اصلی، اعلام شرکت Emirates Global Aluminium برای بازگرداندن تولید مجتمع «الطویله» به سطح پیش از جنگ در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۷ است. 📌 جمع‌بندی: هرمز دیگر فقط مسئله نفت و LNG نیست. طولانی‌شدن محدودیت‌های عبور، در بازاری با موجودی بسیار پایین، می‌تواند «پرمیوم ریسک ژئوپلیتیک» را روی آلومینیوم حفظ کند. بنابراین هر خبر مثبت یا منفی از مذاکرات ایران و آمریکا و آینده تردد در هرمز، می‌تواند مستقیماً به یکی از محرک‌های قیمت این فلز استراتژیک تبدیل شود. #آلومینیوم #کامودیتی #تنگه_هرمز #بازار_جهانی #سامان_تحلیل

🔵نمادهای زیر ۱۰۰ تومان در آخرین رو معاملاتی ۲۰ مرداد ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🆔 آدرس کانال های سامان تحلیل: ‌تلگرام    بله   روبیکا   🌐سایت کارگزاری بانک سامان : https://samanbourse.ir ☎️ مرکز تماس و پشتیبانی: ۴۳۰۲۴۰۰۰ - ۹۱۰۰۱۳۴۷ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

آرامش در قیمت های اتی نفت برنت سر رسید اکتبر ۲۰۲۶ 🔴ریزش ۲ درصدی قیمت نفت 🔽