تک سهام ی بنیادی بازار

تحلیل بنیادی #خبهمن اثراستاندارد حسابداری ۱۵ و پتانسیل شناسایی سود جدید یک تغییر مهم حسابداری در راه است... با اجرای الزامات جدید استاندارد حسابداری شماره ۱۵، نحوه انعکاس ارزش سرمایه‌گذاری‌های سریع‌المعامله در صورت‌های مالی شرکت‌های سرمایه‌گذاری اهمیت بسیار…

تحلیل بنیادی #خبهمن اثراستاندارد حسابداری ۱۵ و پتانسیل شناسایی سود جدید یک تغییر مهم حسابداری در راه است... با اجرای الزامات جدید استاندارد حسابداری شماره ۱۵، نحوه انعکاس ارزش سرمایه‌گذاری‌های سریع‌المعامله در صورت‌های مالی شرکت‌های سرمایه‌گذاری اهمیت بسیار بیشتری پیدا می‌کند. طبق بند ۲۹ استاندارد ۱۵، سرمایه‌گذاری سریع‌المعامله در بازار، در صورت قرار گرفتن در طبقه دارایی‌های جاری، با الزامات تعیین‌شده استاندارد در صورت‌های مالی منعکس می‌شود. بنابراین در شرکت‌هایی که بخش قابل‌توجهی از پرتفوی آنها از سرمایه‌گذاری‌های بورسی تشکیل شده، افزایش ارزش این دارایی‌ها می‌تواند اثر قابل‌توجهی بر سود حسابداری داشته باشد. البته یک نکته بسیار مهم وجود دارد: تمام پرتفوی یک شرکت الزاماً مشمول این شناسایی نیست. سرمایه‌گذاری‌هایی که ماهیت کنترلی یا مدیریتی دارند و در طبقه سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت قرار می‌گیرند، باید جداگانه بررسی شوند. بنابراین برای #خبهمن نمی‌توان کل ارزش روز پرتفوی را مستقیماً به‌عنوان سود استاندارد ۱۵ در نظر گرفت.   #خبهمن گروه بهمن در پایان تیرماه ۱۴۰۵ ارزش پرتفوی بورسی خود را به حدود ۲۳٬۵۲۹ میلیارد تومان رسانده است. شرکت همچنین در تیرماه حدود ۲۲ میلیارد تومان سود از معاملات شناسایی کرده است. این عدد در کنار پرتفوی غیر بورسی و دارایی‌های استراتژیک گروه، نشان می‌دهد با یک هلدینگ خودرویی صرفاً عملیاتی مواجه نیستیم؛ بلکه ارزش اصلی #خبهمن تا حد زیادی در دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های آن نهفته است. اثر احتمالی استاندارد ۱۵ روی EPS خبهمن با فرض سرمایه حدود ۱۳۵ میلیارد سهم: هر ۱ همت سود شناسایی‌شده برای خبهمن تقریباً: ۷٫۴ تومان به ازای هر سهم به سود هر سهم اضافه می‌کند. بنابراین سناریوهای مختلف چنین خواهد بود: ۵ همت سود  حدود ۳۷ تومان EPS ۱۰ همت سود  حدود ۷۴ تومان EPS ۱۵ همت سود  حدود ۱۱۱ تومان EPS ۲۰ همت سود  حدود ۱۴۸ تومان EPS ۲۳٫۵ همت سود  حدود ۱۷۴ تومان EPS سناریوی ۲۳٫۵ همتی صرفاً یک محاسبه سقف تئوریک است و به هیچ عنوان به معنی شناسایی قطعی این رقم نیست. نکته مهم‌ تر از خود استاندارد ارزش روز پرتفوی بورسی خبهمن در حالی به حدود ۲۳.۵ همت رسیده که قیمت سهم در محدوده حدود ۲۳۴ تومان قرار دارد. از طرف دیگر، در تحلیل NAV هر سهم خبهمن حدود ۵٬۳۴۲ ریال و P/NAV حدود ۳۶٪ برآورد شده است. یعنی بازار در حال حاضر بخش بزرگی از ارزش دارایی‌های خبهمن را با تخفیف قابل توجه نسبت به NAV قیمت‌گذاری می‌کند. محرک‌های اصلی خبهمن: ارزش بالای پرتفوی بورسی بهمن‌دیزل و ارزش استراتژیک آن سهام ایران‌خودرو و اثر احتمالی افزایش ارزش این سرمایه‌گذاری ارزش پرتفوی غیر بورسی احتمال عرضه اولیه بهمن‌موتور احتمال شناسایی بخشی از مازاد ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در صورت‌های مالی فاصله قابل‌توجه قیمت بازار با NAV جمع‌بندی تک سهم بنیادی بازار: #خبهمن را نباید صرفاً با P/E فعلی بررسی کرد. در این سهم، NAV، ارزش دارایی‌ها، ساختار مالکیت، سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و محرک‌های آتی اهمیت بیشتری دارند. استاندارد حسابداری ۱۵ می‌تواند در صورت احراز شرایط و طبقه‌بندی مناسب سرمایه‌گذاری‌ها، یک محرک بالقوه برای افزایش سود حسابداری و کاهش P/E باشد؛ اما تا زمان انتشار صورت مالی مربوطه، ارقام حاصل از این محل را باید سناریو دانست، نه سود قطعی. با این حال، ترکیب: NAV حدود ۵۳۴ تومن در مقابل قیمت حدود ۲۳۴ تومان و P/NAV حدود ۳۶٪ نشان می‌دهد بازار همچنان بخش قابل‌توجهی از ارزش دارایی‌های #خبهمن را در قیمت سهم لحاظ نکرده است. نتیجه من: #خبهمن همچنان یکی از جدی‌ترین گزینه‌های بنیادی بازار در گروه هلدینگ‌هاست؛ اما محرک استاندارد ۱۵ را باید به‌عنوان آپشن سودآوری آینده سهم دید، نه اینکه از همین امروز کل آن را در EPS محاسبه کنیم. اگر استاندارد ۱۵ با رقم قابل‌توجهی در گزارش حسابرسی‌شده خبهمن منعکس شود، می‌تواند یکی از مهم‌ترین کاتالیزورهای بنیادی سهم در ماه‌های آینده باشد. این مطلب تحلیل شخصی است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

صبر را در خود پرورش دهید:

🔵شمارش معکوس برای تغییر مالکیت سایپا آغاز شد؟ ▪️طبق گزارش شبکه خبر، ۴۲ درصد از سهام تودلی سایپا باید واگذار شود؛ اتفاقی که در صورت اجرای واقعی، می‌تواند بزرگ‌ترین تحول مدیریتی این خودروساز در سال‌های اخیر باشد. 🔹سال‌هاست بحث خصوصی‌سازی سایپا مطرح می‌شود، اما هر بار به دلایل مختلف به تعویق افتاده است. حالا با الزام واگذاری سهام تودلی، نگاه‌ها دوباره به آینده این شرکت دوخته شده است. 🔹 آیا این بار واگذاری‌ها به تغییر واقعی مدیریت سایپا منجر می‌شود یا باز هم تنها شاهد جابه‌جایی سهام بین شرکت‌های وابسته خواهیم بود؟ @ikcoesale_ir

⭕️🔔✅ آرشیو بورس24 : خواستگار جدید برای سایپا ⭕️ این روزها یک شایعه عجیب را شنیده‌ایم که نمی‌دانیم چقدر حقیقت دارد. گفته می‌شود کروز خریدار بلوک سایپا ست و برای تامین منابع، #خبهمن را به کرمان‌موتور واگذار می‌کند. ✅ اگر این شایعه تبدیل به واقعیت شود، در هر دو سهم #خساپا و #خبهمن رشد جالب توجهی را خواهیم داشت؛ به‌خصوص #خبهمن که بشدت زیر ارزش ذاتی معامله می‌شود و به نظر عده‌ای در حال کنترل قیمت سهم و جمع‌آوری هستند ...

#خبهمن گروه بهمن چه تعداد سهم ایران خودرو به صورت مستقیم و غیر مستقیم دارد؟! 1⃣ #خبهمن به صورت مستقیم حدود 4.068 درصد، 2⃣ مانا نوین ( #ومانا) که زیرمجموعه کیامهستان و کیامهستان هم کاملا در تملک خبهمن هست، 1.434 درصد. 3⃣کیامهستان به‌ صورت جداگانه، حدود 1 درصد 4⃣  #وبهمن حدود 0.73 5⃣ اخیرا هم شرکت #بهمن موتور, 20 درصد شرکت سپهر کیش ایرانیان رو خرید، سپهر کیش ایرانیان درصدی دوم نماد خودرو هست و 10.319 درصد خودرو رو داره، پس بهمن موتور 2.064 درصد ایران‌خودرو رو از طریق سپهر کیش داره! یعنی در مجموع و با توجه به مالکیت تقریبا ۱۰۰ درصدی خبهمن در زیرمجموعه ها، در حال حاضر حدود 9.3 درصد نماد #خودرو در تملک نماد #خبهمن است.

نمودار بلندمدت #خبهمن یک نکته مهم دارد: سهم بعد از جهش سال ۱۳۹۹، حدود ۶ سال وارد یک باکس تراکمی شده است. الان قیمت دقیقا زیر سقف همین باکس مقاومتی قرار دارد (همان محدوده‌ای که روی تصویر نوشته شده «باکس مقاومتی»). برداشت تکنیکال: سناریوی صعودی: اگر با حجم معاملات بالا از سقف باکس عبور کند و چند روز بالای آن تثبیت شود، احتمال شروع یک موج صعودی بزرگ وجود دارد. در این حالت، از نظر تکنیکال هدف اولیه می‌تواند به اندازه ارتفاع باکس باشد و در ادامه حتی حرکت به سمت سقف کانال بلندمدت نیز دور از ذهن نیست. سناریوی خنثی: اگر نتواند مقاومت را بشکند، احتمال نوسان بین کف و سقف همین باکس همچنان وجود دارد. سناریوی منفی: از دست رفتن کف باکس، اصلاح عمیق‌تر را محتمل می‌کند؛ هرچند تا زمانی که کف باکس حفظ شده، روند بلندمدت همچنان آسیب جدی ندیده است. با توجه به افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی، عرضه اولیه بهمن موتور و ارزش‌گذاری پایین خبهمن، این محرک‌های بنیادی هم همزمان با شکست این باکس اتفاق بیفتند، احتمال شکل‌گیری یک روند پرقدرت بیشتر می‌شود. https://t.me/TJafar54

https://boursepress.ir/news/240131/%D8%B2%DB%8C%D8%B1%D9%85%D8%AC%D9%85%D9%88%D8%B9%D9%87-%D8%AE%D8%A8%D9%87%D9%85%D9%86-%D9%88-%D8%A2%D9%85%D8%A7%D8%AF%D9%87-%D8%B9%D8%B1%D8%B6%D9%87-%D8%A7%D9%88%D9%84%DB%8C%D9%87-%D9%BE%DB%8C%D8%B4%D9%86%D9%87%D8%A7%D8%AF…

https://www.karzar.net/340801

#بدون_شرح کندل هفتگی شاخص زمین بازی حاکمیت تغییر کرده طلا فعلا زمین بازی شون نیست نوبت بازی بورس https://t.me/TJafar54

Vali Afsoos To Z Man Kheyli Doori Midoonam daryosh.mp3

https://boursepress.ir/news/240131/%D8%B2%DB%8C%D8%B1%D9%85%D8%AC%D9%85%D9%88%D8%B9%D9%87-%D8%AE%D8%A8%D9%87%D9%85%D9%86-%D9%88-%D8%A2%D9%85%D8%A7%D8%AF%D9%87-%D8%B9%D8%B1%D8%B6%D9%87-%D8%A7%D9%88%D9%84%DB%8C%D9%87-%D9%BE%DB%8C%D8%B4%D9%86%D9%87%D8%A7%D8%AF-%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4-%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87-167-%D8%AF%D8%B1%D8%B5%D8%AF%DB%8C-%D8%AF%D8%A7%D8%AF #خبهمن سناریوی ارزش‌گذاری بر مبنای عرضه اولیه احتمالی بهمن موتور مفروضات: تعداد سهام #خبهمن: ۱۳۵ میلیارد سهم تعداد سهام بهمن موتور: ۲۱۰ میلیارد سهم سود خالص پیش‌بینی‌شده بهمن موتور: ۸ همت عرضه اولیه ۱۵ درصدی ارزش‌گذاری با P/E = 8 (سناریوی تحلیلی) نتایج این سناریو: EPS بهمن موتور: حدود 38 تومان ارزش منصفانه هر سهم با P/E=8 حدود 305 تومان است. با این مفروضات، سود قابل شناسایی برای #خبهمن می‌تواند حدود ۷۰ تومان به ازای هر سهم باشد (در صورت تحقق مفروضات و نحوه شناسایی حسابداری). مارکت کپ بهمن موتور ۲ برابر #خبهمن نکته مهم این اعداد بر پایه مفروضات تحلیلی هستند و تا زمان اعلام رسمی سود، قیمت عرضه اولیه، درصد سهام قابل عرضه و نحوه شناسایی سود، قطعیت ندارند.

#خبهمن #تجدیدارزیابی۶۰۰درصد #دستوالعمل_جدید_سازمان_بعد_افزایش_سرمایه_قیمت_سهم_زیر_ارزش_اسمی_نباشه_ماده۵

باز دلم مثل همیشه خالیه باز دلم گریه تنهایی میخواد بر میگردم تا ببینم کسی نیست می بینم غم داره دنبالم میاد می بینم غم داره دنبالم میاد باز دلم مثل همیشه خالیه باز دلم گریه تنهایی میخواد بر میگردم تا ببینم کسی نیست می بینم غم داره دنبالم میاد می بینم غم داره دنبالم میاد

#خبهمن سه محرک مهم: افزایش سرمایه ۶۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی عرضه اولیه بهمن‌موتور تقسیم سود خوب مجمع