تریداپس - ابزار تحلیلی اختیارمعامله

📊 تریداپس؛ اهرم شما در بازار آپشن فرصت‌های بازار را پیدا کنید، ریسک را بسنجید و پیش از ورود به معامله، نتیجه را ببینید. تریداپس جعبه‌ابزار یکپارچه معامله‌گران بازار اختیار است: 🔹 نبض بازار و نقشه تعاملی قراردادها 🔹 زنجیره اختیار، نوسان ضمنی و پارامترهای یونانی 🔹 دیده‌بان و فیلترهای شخصی قراردادها 🔹 ۱۸ استراتژی معاملاتی با فیلترهای کاربردی 🔹 شبیه‌ساز استراتژی و تحلیل نمودار سود و زیان 🔹 محاسبه نقاط سربه‌سر و شناسایی ریسک‌های موقعیت 🔹 پرتفوی آپشن و پایش یکپارچه موقعیت‌ها 🔹 ماشین‌حساب بلک‌شولز و قیمت نظری قراردادها 🔹 ماشین‌حساب احتمال رسیدن قیمت به هدف 🔹 تعریف اعلان‌های سایت و تلگرام برای استراتژی‌های شخصی شما همه ابزارهایی که برای کشف فرصت، طراحی استراتژی، سنجش ریسک و مدیریت موقعیت‌ها و پرتفوی نیاز دارید، در یک پلتفرم تحلیلی یکپارچه در اختیار شماست. 🟢 ورود به نبض بازار اختیار ثبت‌نام کنید، چند دقیقه در تریداپس بگردید و ابزارهایی را کشف کنید که می‌توانند مسیر تحلیل و تصمیم‌گیری شما را شفاف‌تر و دقیق‌تر کنند. 🔗 Tradeops_xyz 🌐 TradeOps.xyz

اگر Max Pain آهنربای قیمته، چرا وبملت ۱۳۵ ریال بالاتر از اون بسته شد؟ 📊 نبض پایانی بازار آپشن | ۲۰ مرداد ۱۴۰۵ امروز آخرین روز معاملاتی طملت و ضملت‌های برج ۵ بود. وبملت در بازار نقدی روی ۱٬۲۸۹ ریال بسته شد، اما Max Pain نهایی سررسید مرداد روی ۱٬۱۵۴ ریال قرار…

نمودار Max Pain سهم وبملت منبع: نبض بازار تریداپس

نمودار Max Pain سهم وبملت منبع: نبض بازار تریداپس

پس در بسیاری از اختیارخریدها، افت نوسان ضمنی همراه با کم‌شدن زمان، از اثر مثبت رشد اهرم قوی‌تر شد. در اختیارفروش‌ها هم افزایش نوسان ضمنی تونست اثر منفی رشد دارایی پایه رو جبران کنه. افزایش نوسان ضمنی اختیارفروش‌ها با افت نوسان‌سنج تناقضی نداره؛ چون ۷۵٪ وزن محاسبه نوسان این سررسید از اختیارخریدها اومده و افت اون‌ها به‌مراتب بزرگ‌تر بوده. این رفتار رو نشونه قطعی نزولی‌شدن بازار نمی‌دونیم. چیزی که با اطمینان بیشتری می‌شه گفت اینه که قیمت‌گذاری خیلی یک‌طرفه روز قبل تعدیل شده و نوسان سمت صعودی پایین‌تر و نوسان سمت نزولی بالاتر از دیروز وارد قیمت‌ها شده. البته یک قرارداد به‌تنهایی ۴۷٪ وزن محاسبه نوسان ضمنی این سررسید رو داشته. پس عدد موزون لزوماً نظر یکدست تمام زنجیره نیست. 🔹 فعالیت از سررسید محدودشده فاصله گرفت بعد از رسیدن سررسید مرداد اهرم به سقف مجاز، از امروز امکان ثبت سفارش افزاینده و ایجاد قرارداد باز تازه در اون وجود نداشت. تعداد قراردادهای باز همین سررسید ۱۰روزه هم ۲۹۷٫۵ هزار تا کم شد. هم‌زمان در سررسید ۳۸روزه ۳۸۸٫۲ هزار قرارداد باز اضافه شد. این الگو با حرکت فعالیت به سررسید بعدی سازگاره، اما رول مستقیم همون قراردادها رو ثابت نمی‌کنه. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔸 جمع‌بندی تریداپس نقشه امروز برخلاف جهت دارایی‌های پایه دیده می‌شد، چون بازار فقط جهت قیمت رو معامله نکرد؛ قیمت نوسان دو سمت زنجیره رو هم دوباره چید. افت اختیارخریدها با وجود رشد اهرم، بیشتر نتیجه کاهش شدید نوسان ضمنی و کم‌شدن زمان بود. در اختیارفروش‌ها هم افزایش نوسان ضمنی باعث شد قیمت قراردادها برخلاف جهت دارایی پایه رشد کنه. پس قرمزبودن اختیارخریدها رو به معنی برگشت نزولی بازار و سبزبودن اختیارفروش‌ها رو به معنی خرید قطعی پوشش ریسک نمی‌خونیم. نقشه می‌گه قیمت قراردادها چطور تغییر کرده؛ اما مشخص نمی‌کنه کدوم طرف قرارداد تازه باز کرده. 🔎 برای روزهای معاملاتی بعد سه چیز رو دنبال می‌کنیم: • فاصله نوسان ضمنی دو سمت نزدیک ۹ واحد درصد می‌مونه یا دوباره باز می‌شه؟ • رشد قراردادهای باز سررسید شهریور ادامه پیدا می‌کنه؟ • اگه اهرم باز هم مثبت بمونه، اختیارخریدها با دارایی پایه هم‌جهت می‌شن یا این واگرایی ادامه پیدا می‌کنه؟ این تحلیل پیشنهاد خرید یا فروش نیست. منبع داده: نبض بازار تریداپس 🔗 https://tradeops.xyz/dashboard #نبض_بازار #تریداپس #اختیار_معامله ━━━━━━━━━━━━━━ TradeOps | تریداپس

اهرم سبز بود، چرا اختیارخریدها قرمز شدن؟ 📊 نبض پایانی بازار آپشن | ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ امروز هر ۲۲ دارایی پایه مثبت بودن، اما نقشه بازار آپشن تصویر متفاوتی داشت: بخش بزرگی از اختیارخریدها قرمز بودن و اختیارفروش‌ها بیشتر به رنگ سبز دیده می‌شدن. اهرم واضح‌ترین نمونه بود. قیمت پایانی اهرم با رشد ۳٫۷۱٪ به ۴۸٬۵۲۷ رسید، اما اختیارخریدهای با ارزش معاملاتی زیاد اون افت کردن؛ درحالی‌که اختیارفروش‌های متناظر رشد قابل‌توجهی داشتن. این تصویر فقط وقتی عجیب به نظر می‌رسه که قیمت اختیارها رو صرفاً تابع حرکت دارایی پایه بدونیم. 🔹 پشت خانه‌های بزرگ نقشه چه قراردادهایی بودن؟ اندازه هر خانه در نقشه براساس ارزش معاملات و رنگ اون براساس تغییر قیمت پایانی قرارداده. پس خانه بزرگ می‌گه ارزش معاملات اون قرارداد بیشتر بوده؛ نه اینکه الزاماً قرارداد باز بیشتری ساخته شده. در سررسید ۳۸روزه اهرم، سه اختیارخرید با قیمت‌های اعمال ۴۲، ۴۶ و ۵۰ هزار ریالی، سه خانه بزرگ نقشه رو ساختن. در این سه قرارداد روی‌هم ۶۵۴٫۹ هزار قرارداد به ارزش ۴٫۷۶ هزار میلیارد ریال معامله شد؛ یعنی حدود ۵۶٪ کل ارزش معاملات اختیارخریدهای اهرم. ◀️ اعمال ۵۰ هزار: ۲٫۰۲ هزار میلیارد ریال ◀️ اعمال ۴۲ هزار: ۱٫۴۹ هزار میلیارد ریال ◀️ اعمال ۴۶ هزار: ۱٫۲۵ هزار میلیارد ریال با وجود رشد اهرم، قیمت پایانی این سه اختیارخرید بین ۱۴٫۵٪ تا ۱۸٫۳٪ کاهش پیدا کرد. در سمت اختیارفروش هم قراردادهای همین سه قیمت اعمال روی‌هم ۴۴۹٫۶ هزار قرارداد به ارزش ۱٫۱۶ هزار میلیارد ریال معامله شدن؛ حدود ۷۲٪ ارزش معاملات کل اختیارفروش‌های اهرم. قیمت پایانی هر سه قرارداد هم بین ۲۶٫۱٪ تا ۲۷٫۹٪ رشد کرد. پس نقشه فقط از چند قرارداد کم‌اهمیت تأثیر نگرفته. بخش بزرگی از ارزش معاملات هر دو سمت زنجیره دقیقاً در همین محدوده متمرکز بوده. 🔹 چرا اهرم مثبت شد، اما اختیارخریدها افت کردن؟ رشد قیمت اهرم از مسیر دلتا باید به اختیارخرید کمک کنه و به اختیارفروش فشار بیاره؛ البته فقط وقتی بقیه عوامل ثابت بمونن. امروز ثابت نموندن. یک روز از عمر قراردادها کم شد و نوسان ضمنی دو سمت زنجیره هم در دو جهت مخالف حرکت کرد. در سررسید شهریور، نوسان ضمنی موزون اختیارخریدهای OTM از ۱۱۹٫۱٪ در روز قبل به ۹۳٫۸٪ رسید؛ یعنی ۲۵٫۳ واحد درصد کاهش. در همین فاصله، نوسان ضمنی اختیارفروش‌ها از ۷۰٪ به ۸۴٫۸٪ افزایش پیدا کرد. فاصله نوسان ضمنی دو سمت زنجیره هم از ۴۹٫۱ واحد درصد به حدود ۹ واحد درصد رسید. نوسان‌سنج ۳۰روزه اهرم هم از ۹۹٫۳۸ به ۸۱٫۷ برگشت. ━━━━━━━━━━━━━━ ادامه تحلیل در پیام بعدی 👇

نقشه بازار آپشن 18 مرداد 1405 منبع: نبض بازار تریداپس

جمع‌بندی تریداپس: بازار امروز فقط روی تابلو صعودی نبود؛ حجم معاملات، رشد موقعیت‌های و ساختار نوسان هم نشون می‌داد که سناریوی صعودی جدی‌تر وارد قیمت‌ها شده. در سررسیدهای خیلی نزدیک، کاهش موقعیت باز بیشتر از سازوکار هفتهٔ آخر، نزدیک‌شدن به اعمال و قفل‌شدن نقدینگی میاد؛ بنابراین اون رو نشونهٔ تغییر جهت بازار نمی‌دونیم. موقعیت‌های تازه بیشتر در سررسیدهای چند هفته‌ای ساخته شدن؛ یعنی معامله‌گرها برای سناریوی اصلی بازار، زمان بیشتری خریدن. در اهرم، اختلاف بالای نوسان ضمنی اختیارخرید و اختیارفروش نشون می‌ده گارد صعودی در کوتاه‌مدت پررنگ‌تره. اما هرچه سررسید دورتر می‌شه، نوسان ضمنی اختیارخریدها کاهش پیدا می‌کنه و نوسان ضمنی اختیارفروش‌ها بالا می‌ره. پس دیدگاه صعودی همچنان غالب می‌مونه، ولی بازار در افق میان‌مدت احتمال افت رو هم جدی‌تر وارد قیمت‌ها می‌کنه. از فردا هم به‌دلیل بسته‌شدن موقعیت‌های فزایندهٔ سررسید مرداد اهرم، تغییر OI این سررسید دیگه معیار کاملی برای سنجش تمایل بازار نیست. ردپای مهم‌تر اینه که ببینیم موقعیت‌سازی به سررسید بعد منتقل می‌شه و فاصلهٔ نوسان ضمنی اختیارخرید و اختیارفروش همچنان کم می‌شه یا نه. تصویر نهایی امروز، یه گارد صعودی قوی اما متمرکزه؛ گاردی که در کوتاه‌مدت تهاجمی‌تره و با دورشدن سررسید، حساب‌شده‌تر و دوطرفه‌تر می‌شه. این تحلیل پیشنهاد خرید یا فروش نیست. منبع داده: [نبض بازار تریداپس](https://tradeops.xyz/dashboard) #نبض_بازار #تریداپس #اختیار_معامله tradeops.xyz

📊 نبض پایانی بازار آپشن | ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ تابلوی امروز جهت بازار رو روشن کرده بود: هر ۲۲ دارایی پایه مثبت بودن و اختیارخریدها بازار رو در اختیار داشتند. سؤال مهم‌تر این بود که این صعود کجا به موقعیت تازه تبدیل شد؛ جواب: چند نماد و سررسید مشخص. 🔹 این بار حجم و موقعیتهای باز هم‌جهت شدن اختیارهای خرید حدود ۸۴٪ حجم و نزدیک ۹۴٪ ارزش معاملات رو داشتند. موقعیت‌های باز کل بازار ۱۷٫۶۴ میلیون قرارداد بیشتر شد؛ ۱۱٫۹۷ میلیون در اختیارخرید و ۵٫۶۶ میلیون در اختیارفروش. 🔹 بازار آپشن همچنان در انحصار چند نماد خاص حدود ۷۸٪ رشد موقعیت‌های باز کل بازار فقط در خودرو، وبملت و شستا شکل گرفت. خودرو با رشد ۷٫۲۱ میلیونی، مهم‌ترین مرکز موقعیت‌سازی امروز بود؛ اما این افزایش موقعیت اصلا یک‌طرفه نبود: ۴٫۲۰ میلیون موقعیت اختیارخرید و ۳٫۰۱ میلیون اختیارفروش اضافه شد. 🔹 سررسید سه‌روزه؛ افت موقعیت‌های باز عجیب نیست در قراردادهای سه ‌روز تا سررسید۳۳٫۴ میلیون قرارداد معامله شد، اما موقعیت‌های باز حدود ۴۰۰ هزار تا کم شد. این کاهش بیشتر ساختاریه تا نشونهٔ تغییر جهت بازار. در هفتهٔ آخر، نزدیک‌شدن به اعمال انگیزهٔ خروج رو بیشتر می‌کنه. رویهٔ کارگزاری‌ها یکسان نیست، اما خیلی از اون‌ها در سه روز پایانی کل ارزش اعمال اختیارفروش رو بلوکه می‌کنن؛ همین موضوع جذابیت ورود به این سررسید رو کم می‌کنه. نکتهٔ مهم‌تر اینه که خارج از این سررسید ۱۸٫۰۳ میلیون موقعیت اضافه شد و ۱۴٫۴۵ میلیون از اون در سررسیدهای ۱۸، ۲۵ و ۳۲روزه شکل گرفت؛ یعنی موقعیت‌سازی تازه بیشتر در افق چند هفته‌ای انجام شد. 🔹 اهرم؛ صعود قیمت، بدون افت نوسان مورد انتظار اهرم حدود ۴٪ مثبت شد، اما نوسان‌سنج ۳۰روزهٔ اون روی ۹۹٫۳۸ ایستاد؛ ۷٫۴۱ واحد بالاتر از پایان روز معاملاتی قبل. این شاخص در طول بازار تا ۱۰۷٫۴۲ هم بالا رفت. نوسان‌سنج جهت حرکت رو پیش‌بینی نمی‌کنه. این عدد می‌گه با وجود صعود امروز، بازار آپشن هنوز نوسان بیشتری رو نسبت به چهارشنبه در قیمت‌ها لحاظ کرده. یه نکتهٔ مهم دیگه: سررسید مرداد اهرم امروز دوباره به سقف مجاز OI رسید. از فردا تا وقتی OI به کمتر از حد پایین تعیین‌شده برگرده، ایجاد موقعیت فزاینده متوقف و فقط معاملات کاهنده مجازه. پس در روزهای بعد، ثابت‌موندن یا افت OI این سررسید لزوماً نشونهٔ کم‌شدن تمایل بازار نیست؛ رشدش به دلیل مقررات بازار متوقف شده. 🔹 نمودار نوسان ضمنی و نوسان تاریخی؛ معامله‌گرها کاملا گارد صعودی گرفتن نوسان ضمنی موزون قراردادهای OTM اهرم در سررسیدهای ۱۱، ۳۹ و ۷۴روزه به‌ترتیب ۱۳۶٪، ۱۱۰٫۵٪ و ۱۰۶٫۲٪ بود؛ درحالی‌که نوسان تاریخی یک‌ساله (HV365) اهرم ۴۹٫۲٪ بود. این شیب نزولی می‌گه نوسان نزدیک بالاتر قیمت‌گذاری شده، اما انتظار نوسان بالا فقط به چند روز آینده محدود نیست. تفکیک دو سمت زنجیره تصویر مهم‌تری می‌ده. نوسان ضمنی اختیارخریدها در همین سه سررسید ۱۴۳٫۱٪، ۱۱۹٫۱٪ و ۱۱۰٫۵٪ بود ولی نوسان ضمنی اختیارفروش‌ها ۵۲٫۸٪، ۷۰٪ و ۷۲٫۶٪. یعنی فاصلهٔ نوسان ضمنی اختیارخریدها و اختیارفروش‌ها از ۹۰٫۳ واحد درصد در سررسید نزدیک، به ۴۹٫۱ و بعد ۳۷٫۹ واحد درصد کاهش پیدا می‌کنه. پس در کوتاه‌مدت، قیمت‌گذاری به‌شدت صعودی بوده(اختیارخرید گرون و اختیارفروش نسبتا ارزون). هرچه سررسید دورتر می‌شه، نوسان ضمنی اختیارخرید پایین میاد و نوسان ضمنی اختیارفروش بالا می‌ره؛ یعنی فاصلهٔ دو سمت کمتر می‌شه، هرچند نوسان ضمنی اختیارخرید همچنان بالاتره. پس میشه گفت که در میان مدت هم همچنان دیدگاه اصلی بازار صعودیه ولی معامله‌گرها ریسک‌ کاهش قیمت رو هم بیشتر لحاظ میکنن و کمی دست به عصاتر میشن. این تحلیل پیشنهاد خرید یا فروش نیست. منبع داده: [نبض بازار تریداپس](https://tradeops.xyz/dashboard) #نبض_بازار #تریداپس #اختیار_معامله

نمای مقایسه‌ای نوسان ضمنی و تاریخی نبض بازار تریداپس

📂 پرونده تریداپس | شماره ۲ پنج‌شنبه‌ست و بازار تعطیله؛ فرصت خوبیه که با خیال راحت سراغ موضوعی بریم که توی نظرسنجی، خودتون انتخابش کردید: آیا نوسان ضمنی (IV) بالا یعنی قرارداد گرونه؟ جواب کوتاه؟ نه، لزوماً. وقتی توی زنجیره اختیار دو قرارداد می‌بینیم که IV یکی ۵۰٪ و اون یکی ۹۰٪ه، خیلی راحت ممکنه دومی رو «گرون‌تر» بدونیم. اما IV برچسب قیمت نیست؛ ترجمهٔ قیمت آپشن به زبان نوسانه. مدل قیمت‌گذاری، قیمت قرارداد، قیمت دارایی پایه، قیمت اعمال، زمان باقی‌مونده تا سررسید و بقیهٔ ورودی‌ها رو کنار هم می‌ذاره و از خودش می‌پرسه: «برای اینکه این قیمت منطقی باشه، بازار چه سطحی از نوسان رو انتظار داره؟» پاسخ این سؤال، Implied Volatility (IV) یا همون نوسان ضمنی‌ه. اگر همهٔ شرایط دقیقاً یکسان باشن، طبیعتاً IV بالاتر معمولاً با پرمیوم بالاتر همراهه. اما توی بازار واقعی، قراردادها از نظر سررسید، قیمت اعمال و جایگاهشون نسبت به قیمت دارایی (ATM، OTM یا ITM) با هم فرق دارن. پس IV بالا فقط می‌گه بازار حرکت یا عدم‌قطعیت بیشتری رو داخل قیمت لحاظ کرده؛ هنوز نگفته قرارداد گرونه. 🔹 یک مثال فرضی: فرض کنید قیمت دارایی پایه ۱۰٬۰۰۰ تومنه و چند روز دیگه هم یک خبر مهم منتشر می‌شه. دو قرارداد ATM داریم: ◀️ قرارداد اول: ۱۰ روز تا سررسید، IV = ۹۰٪ ◀️ قرارداد دوم: ۴۵ روز تا سررسید، IV = ۶۰٪ اگر فقط این دو عدد رو ببینیم، قرارداد اول گرون‌تر به نظر می‌رسه. اما اون خبر، بخش بزرگی از عمر قرارداد ۱۰ روزه رو درگیر می‌کنه؛ در حالی که فقط قسمت کوچکی از عمر قرارداد ۴۵ روزه‌ست. برای همین، بالاتر بودن IV سررسید نزدیک می‌تونه کاملاً منطقی باشه. یک نکتهٔ مهم دیگه هم اینه که: میزان IV برابر ۹۰٪ به معنی انتظار حرکت ۹۰ درصدی طی ۱۰ روز آینده نیست. IV به‌صورت سالانه‌شده نمایش داده می‌شه و همیشه باید متناسب با زمان باقی‌مونده تا سررسید تفسیر بشه. حالا فرض کنید بعد از انتشار خبر، قیمت دارایی پایه در همون جهتی حرکت کنه که انتظار داشتید؛ اما اندازهٔ حرکت کمتر از چیزی باشه که بازار از قبل داخل قیمت آپشن گذاشته بود. در این شرایط ممکنه IV به‌سرعت تخلیه بشه (Volatility Crush) و با وجود درست بودن جهت تحلیل، قیمت قرارداد رشد قابل‌توجهی نداشته باشه؛ حتی ممکنه کاهش پیدا کنه. یعنی در معاملهٔ آپشن، فقط درست بودن جهت بازار کافی نیست! اندازهٔ حرکت، زمان وقوعش و تغییری که در IV ایجاد می‌شه، همگی روی نتیجهٔ معامله اثر می‌ذارن. 🔹 پس چه زمانی می‌تونیم بگیم IV بالاست؟ اول باید یک سؤال ساده بپرسیم: بالا... نسبت به چی؟ برای اینکه IV معنا پیدا کنه، معمولاً این مقایسه‌ها انجام می‌شه: ۱. قراردادهای یک دارایی پایه و یک سررسید رو با هم مقایسه می‌کنیم. ۲. قراردادهایی رو کنار هم می‌ذاریم که از نظر ATM، OTM یا ITM بودن مشابه باشن. ۳. سررسید نزدیک رو با سررسید دورتر می‌سنجیم تا اثر خبر یا رویدادهای کوتاه‌مدت مشخص بشه. ۴. مقدار IV فعلی رو با سابقهٔ همون دارایی و شرایط مشابه مقایسه می‌کنیم. ۵. فاصلهٔ بهترین سفارش خرید و فروش (Bid-Ask Spread) رو هم بررسی می‌کنیم؛ چون مظنه‌های غیرواقعی یا معاملات کم‌حجم می‌تونن IV گمراه‌کننده بسازن. مقایسهٔ IV با نوسان تاریخی (HV) هم مفیده، اما به‌تنهایی حکم نهایی نمی‌ده. HV می‌گه قبلاً چه اتفاقی افتاده؛ اما IV انتظاریه که بازار برای آینده قیمت‌گذاری کرده. گاهی یک خبر مهم می‌تونه فاصلهٔ بین این دو رو کاملاً منطقی کنه. 🔹 یک روش عملی در تریداپس: توی زنجیره اختیار، اول یک دارایی پایه و یک سررسید مشخص رو انتخاب کنید. بعد: • قرارداد ATM رو مبنا قرار بدید. • مقدار IV قراردادهای کال و پوت همون سررسید رو کنار هم ببینید. • در نهایت، همین مقایسه رو با سررسید بعدی انجام بدید. اگر اختلاف بزرگی دیدید، قبل از اینکه اسمش رو «گرونی» بذارید، از خودتون بپرسید: خبر مهمی در راهه؟ بازار به پوشش ریسک بیشتری نیاز داره؟ فاصلهٔ سفارش‌های خرید و فروش غیر عادیه؟ یا بازار هنوز فرصت نکرده انتظارش رو در قیمت دارایی پایه نشون بده؟ 📌 خلاصه پرونده: مقدار IV بالا یعنی بازار حرکت بزرگ‌تر یا عدم‌قطعیت بیشتری رو قیمت‌گذاری کرده. اما گرون بودن یعنی شما به این نتیجه برسید که این میزان انتظار، با توجه به زمان، رویدادها و ریسک‌های قرارداد، بیش از اندازه‌ست. اولی یک عدده؛ دومی یک قضاوت تحلیلیه. #پرونده_تریداپس #نوسان_ضمنی #اختیار_معامله 🔗 Tradeops_xyz 🌐 TradeOps.xyz

📊 نبض پایانی بازار آپشن | ۱۴ مرداد ۱۴۰۵ بازار امروز سناریوی کاهش تنش رو قیمت‌گذاری کرد؛ نه توافق قطعی رو. در فضای خبرهای مثبت از پیشرفت گفت‌وگوهای ایران و عمان و گمانه‌زنی دربارهٔ احتمال تفاهم و کاهش تنش، شاخص کل بیش از ۱۳۰ هزار واحد بالا رفت و هر ۲۱ دارایی پایهٔ حاضر در نبض بازار مثبت بسته شدن. اما خبر هنوز قطعی نیست. برای همین سراغ آپشن‌ها می‌ریم: آیا فقط همراه موج مثبت حرکت کردن یا موقعیت تازه هم ساخته شد؟ 🔹 تغییر مهم نسبت به ۱۲ مرداد اختیارهای خرید (Call) امروز حدود ۸۵٪ حجم و ۹۵٪ ارزش معاملات رو در اختیار داشتن. موقعیت باز (OI) کال‌ها هم ۳٫۸۷ میلیون بیشتر شد، درحالی‌که OI اختیارهای فروش (Put) حدود ۱۷۶ هزار کاهش داشت. در روز قبل، کال‌ها در معاملات غالب بودن، اما ۵۸٪ رشد OI در پوت‌ها ساخته شده بود. امروز تمرکز معاملات و رشد OI هر دو به سمت کال چرخیدن؛ پس وزن سناریوی صعودی بیشتر شده. بااین‌حال، OI بهمون نمی‌گه طرف فعال‌تر خریدار کال بوده یا فروشندهٔ اون. پس هنوز نمی‌تونیم افزایش OI کال رو معادل «خرید صعودی قطعی» بدونیم. 🔹 سررسید، عدد واقعی موقعیت‌سازی رو پنهان کرده تعداد موقعیتهای باز کل بازار ۳٫۶۹ میلیون رشد کرد؛ اما زنجیره‌هایی که امروز سررسید شدن، ۷٫۴۲ میلیون افت تعداد موقعیتهای باز داشتن. یعنی، بقیهٔ سررسیدها ۱۱٫۱۱ میلیون موقعیت تازه ساختن. خودرو ۴٫۳۸ میلیون و وبملت ۳٫۲۵ میلیون به OI اضافه کردن. این دو نماد روی ‌هم بیش از دوسوم رشد موقعیت‌های غیرسررسیدی رو ساختن. بنابراین چرخش به سمت کال جدی‌تر شده، اما هنوز تا حد زیادی متمرکزه و نمی‌شه اون رو به همهٔ بازار تعمیم داد. 🔹 شستا؛ انتقال موقعیت داشتیم، اما کامل نبود در روز سررسید شستا، OI قراردادهای مرداد ۷٫۹۷ میلیون کم شد و سررسید بعد فقط ۲٫۴۶ میلیون رشد کرد؛ معادل حدود ۳۱٪ این افت. این یعنی انتقال محدودی از قراردادهای مرداد به قراردادهای شهریور رخ داده اما ارتباط معامله‌ها رو ثابت نمی‌کنه و نمیشه با اطمینان گفت که همه 2.46 میلیون از مرداد به شهریور انتقال پیدا کرده‌اند(رول شده‌اند). 🔹 اهرم؛ رفع محدودیت، خوانش OI رو تغییر می‌ده اهرم حدود ۴٪ رشد کرد. شاخص نوسان‌سنج اهرم از ۱۰۲٫۳۹ به ۹۱٫۹۷ برگشت، اما هنوز حدود ۸٪ بالاتر از روز قبل بسته شد. این شاخص جهت رو نشون نمی‌ده؛ اندازهٔ حرکت مورد انتظار بازار رو نشون می‌ده. برای تفسیر OI اهرم یه نکتهٔ مهم داریم. سررسید مرداد مدتی به سقف مجاز موقعیت‌های باز رسیده بود. در این وضعیت، از روز معاملاتی بعد سفارش‌های فزاینده متوقف می‌شن و فقط معاملات کاهنده مجاز می‌مونن تا OI به کمتر از حد پایین تعیین‌شده برگرده. امروز بعد از مدت‌ها این محدودیت برداشته شد و معامله‌گرها دوباره تونستن در همین سررسید موقعیت تازه بسازن. این نکته برداشت گزارش قبلی رو هم دقیق‌تر می‌کنه: رشدنکردن موقعیت باز در روزهای محدودیت لزوماً به معنی نبود تمایل بازار نبود؛ امکان انجام معاملهٔ فزاینده وجود نداشت. در اولین روز بازگشت این امکان، OI سررسید مرداد حدود ۵۴۹ هزار بیشتر شد؛ ۳۷۸ هزار در کال‌ها و ۱۷۱ هزار در پوت‌ها. ظرفیت تازه در هر دو سمت استفاده شد، اما وزن کال بیشتر بود. همهٔ این رشد رو نمی‌شه به خبر نسبت داد؛ بخشی از اون می‌تونه موقعیت‌سازی عقب‌افتاده از دورهٔ محدودیت باشه. نوسان ضمنی (IV) موزون قراردادهای OTM این سررسید حدود ۱۴۰٪ بود؛ در سررسید شهریور نزدیک ۹۶٪. در مرداد هم IV کال‌های OTM به ۱۴۲٫۵٪ می‌رسید، در برابر ۶۳٫۷٪ برای پوت‌های OTM. پس ریسک صعودی در افق نزدیک خیلی گرون‌تر قیمت‌گذاری شده. این اختلاف می‌تونه ترکیبی از خبر، محدودیت روزانهٔ قیمت اهرم، رفع محدودیت موقعیت‌ها و عرضه و تقاضای قراردادها باشه. OI هم سمت خریدار و فروشنده رو مشخص نمی‌کنه؛ پس از این اعداد نمی‌تونیم احتمال توافق یا اندازهٔ حرکت بعدی رو استخراج کنیم. جمع‌بندی تریداپس: بازار امروز از احتیاط دو روز قبل فاصله گرفت و سناریوی صعودی رو جدی‌تر قیمت‌گذاری کرد. این بار نه‌فقط حجم، بلکه رشد موقعیت‌های باز هم بیشتر به سمت کال چرخید. بااین‌حال، بخشی از رشد OI اهرم بعد از رفع محدودیت موقعیت‌سازی اتفاق افتاد و بخش بزرگی از رشد کل بازار هم روی چند نماد متمرکز بود. پس فعلاً «قیمت‌گذاری جدی‌تر سناریوی صعودی» رو می‌بینیم؛ نه تأیید نتیجهٔ خبرها یا یک سیگنال قطعی. در روز معاملاتی بعدی سه پارامتر رو دنبال می‌کنیم: آیا رشد OI اهرم بعد از جهش اولیه ادامه پیدا می‌کنه؟ آیا با روشن‌ترشدن خبرها IV سررسید نزدیک کاهش پیدا می‌کنه؟ و آیا موقعیت‌سازی کال به نمادها و سررسیدهای بیشتری پخش می‌شه؟ این تحلیل پیشنهاد خرید یا فروش نیست. منبع داده: [نبض بازار تریداپس] - (https://tradeops.xyz/dashboard) #نبض_بازار  #تریداپس  #اختیار_معامله

📊 نبض پایانی بازار آپشن | ۱۲ مرداد ۱۴۰۵ بازار امروز صعود رو معامله کرد، اما ریسک رو یک‌طرفه نچید. امروز از ۲۱ دارایی پایه، ۲۰ نماد مثبت بودن. اختیارهای خرید (Call) هم ۷۴٪ حجم و نزدیک ۹۳٪ ارزش معاملات رو در اختیار داشتن. اگه فقط همین بخش رو ببینیم، بازار کاملاً صعودی به نظر می‌رسه. اما موقعیت باز (OI) تصویر کامل‌تری بهمون می‌ده: OI کل بازار ۵٫۱۳ میلیون قرارداد بیشتر شد و ۵۸٪ این رشد مربوط به اختیارهای فروش (Put) بود؛ ۲٫۹۸ میلیون در Put در برابر ۲٫۱۵ میلیون در Call. حجم می‌گه چه چیزی معامله شده؛ تغییر OI نشون می‌ده بعد از معامله‌ها، تعداد موقعیت‌های باز کجا بیشتر یا کمتر شده. پس بخش اصلی معاملات روی Callها بود، اما موقعیت‌های تازه فقط در Call ساخته نشدن. البته رشد OI در Put به‌تنهایی نشونهٔ ترس یا انتظار افت نیست. ممکنه Putها برای پوشش ریسک خریده شده باشن یا با یه دیدگاه صعودی فروخته شده باشن. بدون دونستن اینکه خریدار یا فروشنده کدوم طرف فعال‌تر بوده، حکم قطعی نمی‌دیم. 🔹 خودرو؛ موقعیت‌سازی در هر دو سمت خودرو ۴٫۰۱ میلیون قرارداد به OI اضافه کرد؛ ۲٫۱۹ میلیون در Put و ۱٫۸۲ میلیون در Call. پس حتی در مهم‌ترین مرکز ساخت موقعیت تازه هم با یه شرط صعودی ساده روبه‌رو نیستیم. این ترکیب می‌تونه حاصل پوشش ریسک، فروش Put، معامله روی نوسان یا چند موقعیت هم‌زمان باشه. نتیجه‌ای که فعلاً با اطمینان بیشتری می‌گیریم اینه که در خودرو، هر دو سمت بازار بزرگ‌تر شدن؛ نه اینکه همه فقط روی ادامهٔ رشد شرط بسته باشن. 🔹 شستا؛ سررسید چهارشنبه پشت حجم سنگین امروز چهارشنبه ۱۴ مرداد، قراردادهای مرداد شستا به سررسید می‌رسن. امروز در همین سررسید دو‌روزه، ۳۹٫۱۹ میلیون قرارداد معامله شد؛ حدود ۴۱٪ حجم کل بازار آپشن. بااین‌حال، OI این سررسید ۵٫۷۸ میلیون کم شد. حجم بالا همراه با افت OI بیشتر با بستن و جابه‌جاکردن موقعیت‌های قبلی سازگاره تا ساختن یه دیدگاه تازه. این رفتار نزدیک سررسید طبیعیه؛ ارزش زمانی سریع‌تر کم می‌شه و قراردادهایی که قیمت اعمالشون به قیمت شستا نزدیکه، به حرکت‌های کوچک سهم حساس‌تر می‌شن. برای همین تصمیم بین بستن موقعیت، انتقال به سررسید بعدی یا موندن تا اعمال پررنگ‌تر می‌شه. قیمت پایانی شستا ۲۴۱۰ بود و اختیار خرید و فروشِ قیمت اعمال ۲۴۰۰ روی‌هم ۲۵٫۱۵ میلیون قرارداد حجم داشتن؛ یعنی حدود ۶۴٪ معاملات سررسید نزدیک شستا. این تمرکز، اهمیت ۲۴۰۰ رو به‌عنوان مرز اعمال نشون می‌ده؛ اما ۲۴۰۰ رو نباید هدف قیمت، حمایت یا «آهنربای بازار» بدونیم. در سررسید ۳۰روزهٔ شستا فقط ۱٫۶۰ میلیون OI اضافه شد. حتی اگه تمام این افزایش رو انتقال موقعیت یا «رول» بدونیم، کمتر از یک‌سوم افت سررسید مرداد جبران شده. پس فعلاً بیشتر با خروج از سررسید نزدیک و یه انتقال محدود به ماه بعد روبه‌رو هستیم؛ نه یه رول کامل. در کل بازار هم‌زمان با افت ۵٫۷۸ میلیونی OI سررسید دو‌روزه، بقیهٔ سررسیدها ۱۰٫۹۱ میلیون رشد کردن و ۸٫۱۱ میلیون از اون در بازهٔ ۲۳ تا ۴۴روزه شکل گرفت. یعنی موقعیت‌های نزدیک در حال سبک‌شدن بودن، اما در سررسیدهای چند هفتهٔ بعد موقعیت تازه ساخته می‌شد. 🔹 اهرم؛ نوسان در طول روز کم شد، اما بالاتر از دیروز موند اهرم حدود ۴٪ رشد کرد و نوسان‌سنجش از ۹۴٫۷۹ به ۸۳٫۳۳ برگشت؛ یعنی فشار ابتدای بازار تا حد زیادی کم شد. بااین‌حال، عدد پایانی هنوز ۲٫۷۹ واحد بالاتر از روز قبل بود. نوسان ضمنی (IV) موزون سررسید ۴۴روزه ۹۴٫۱٪ بود و برای Callها به ۹۶٫۹٪ می‌رسید؛ اما بیش از ۹۰٪ وزن محاسبه از Callها می‌اومد. هم‌زمان OI کل اهرم فقط ۲۶ هزار بیشتر شد و OI سمت Call حدود ۶۴ هزار کاهش داشت. پس IV بالای Callها هنوز مدرک محکمی برای ورود گستردهٔ موقعیت صعودی تازه نیست. بالا رفتن قیمت قراردادها، عرضهٔ محدود یا بستن موقعیت‌های قبلی هم می‌تونن چنین تصویری بسازن. جمع‌بندی تریداپس: بازار امروز صعودی بود، اما پشت این صعود سه رفتار متفاوت دیدیم: در خودرو موقعیت‌های دوطرفه ساخته شد، در شستا قراردادهای نزدیک سررسید جمع شدن و در اهرم با وجود آروم‌ترشدن بازار، نوسان ضمنی Callها همچنان بالا موند. برای روزهای معاملاتی بعد سه چیز رو کنار هم دنبال می‌کنیم: ادامهٔ رشد OI خودرو، نحوهٔ بسته‌شدن یا انتقال موقعیت‌های شستا تا چهارشنبه و اینکه آیا IV بالای Callهای اهرم با رشد OI تأیید می‌شه یا بدون ورود موقعیت تازه پایین میاد. این تحلیل بر اساس تصویر نهایی داده‌های بازار نوشته شده و پیشنهاد خرید یا فروش نیست. منبع داده ها: [نبض بازار تریداپس](https://tradeops.xyz/dashboard) #نبض_بازار  #تریداپس  #اختیار_معامله

ahrom return and vol.png

عامل مرموز در معاملات آپشن – 3 آیا نوسان قابل پیش بینیه؟ قسمت دوم نمودارهایی که میبینید رو برای توضیح ویژگی‌های نوسان کشیدم ولی بعد متوجه یک نکته جالب شدم. نمودار پایینی، نمودار بازده روزانه نماد اهرمه. اگر به محور عمودی و اعداد نگاه نکنید، میتونید اثر…

‏فقط برداشتن دامنه نوسان از بورس به بسیاری از فسادهای رایج که تمام بالا تا پایین بازار سهام ایران رو آلوده کرده پایان میده و میتونه حجم معاملات رو چند برابر بکنه. اینقدر این فساد دامنه نوسان ذینفع داره که جلوی اون بسیاری وایمیستند. ی سری سهم چاق کن هم از بازار…