BORSA GAZETESİ

BIST100 güne (%0,18)18,90 puan artışla 10.707,95 puandan başladı

#KLNMA

Girişim Elektrik, öz tüketim amaçlı GES projeleri için Eti Krom ile 70 milyon dolarlık anlaşma imzaladı #GESAN

VİOP BIST30 endeksi güne 12.260,00 puandan başladı, -%0.11VİOP BIST30 endeksi güne 12.260,00 puandan başladı, -%0.11

🟢Merkez Bankası, politika faizini %46'dan %43'e çekerek 300 puan faiz düşürdü

Gedik Yatırım Bilanço beklentileri 🔴 Zayıf Görünüm Beklenenler Sanayi ve Kimya • Şişecam: Zayıf sonuçların devamı bekleniyor. Artan net borç ve borç/FAVÖK rasyosu baskı yaratıyor. • Kordsa: Talep zayıflığı + Endonezya & Tayland’daki sel felaketi = Zayıf finansallar. • Brisa: Marj erozyonu, zayıf talep ve yüksek finansman giderleri nedeniyle olumsuz beklenti. • Aksa Akrilik & Petkim: Düşük operasyonel kârlılık. • Türk Traktör: Düşen satış adedi ve kapasite kullanımı → Reel daralma. • Erdemir: Marjlarda sınırlı toparlanma olsa da, reel küçülme devam ediyor. • Ülker: Marj kaynaklı baskı nedeniyle zayıf kârlılık. Telekom • Turkcell: Operasyonel büyüme olsa da TOGG zararları nedeniyle net kara yansıma beklenmiyor. Otomotiv Dışı Çelik • Genel: Sektörde genel görünüm zayıf, ton başı kârlılıkta iyileşme sınırlı. 🟢 Güçlü Görünüm Beklenenler Enerji ve İnşaat • Enka İnşaat: Yeni siparişler, güçlü enerji operasyonları, zayıf TL → güçlü operasyonel sonuçlar. • Aksa Enerji: Özbekistan yatırımları → yıllık bazda büyüme. Gıda / Gıda Perakende • Migros & TAB Gıda: Makul sonuçlara ek olarak yılın ikinci yarısı için güçlü sinyal. • Coca Cola İçecek: FAVÖK daralması sürüyor ama azalarak; en kötüsünün geride kaldığı sinyali. Çelik (Seçili Oyuncular) • Kocaer Çelik: Katma değerli ürün & ihracat modeliyle FAVÖK ve net kârda reel büyüme. • Kardemir: Düşük baz etkisi sayesinde FAVÖK’te büyüme potansiyeli. Otomotiv • Ford Otosan: Güçlü bilanço beklentisi. • Tofaş: Stellantis grubu etkileri bu çeyrekte ilk kez yansıyacak. • Doğuş Otomotiv: Tek seferlik giderlerin azalması → Net kâr artışı. Telekom (Görece Güçlü) • Türk Telekom: Telekom sektörü genel olarak dirençli, Türk Telekom öne çıkıyor. 🏦 Bankacılık Sektörü Genel Beklenti • Operasyonel olarak zayıf bir çeyrek. TL kredi-mevduat makası daralıyor. • Swap maliyetleri ve düşük hazine gelirleri baskı yaratıyor. • Yan gelirler, komisyon artışı ve gider kontrolü, kârlılığı destekleyebilir. Pozitif Ayrışanlar • TSKB: Stabil marjlar ve güçlü aktif kalitesi ile yüksek ROE. • İş Bankası: İştirak gelirleriyle çeyreklik artış. • Garanti: Net kâr düşse de yüksek özkaynak kârlılığı ile pozitif ayrışıyor. • Yapı Kredi: Sınırlı net kâr düşüşü. Sürpriz Potansiyeli Olanlar • Albaraka: Varlık satışı ve ticari kârlarla sıçrama potansiyeli. • Vakıfbank: Marj genişlemesiyle öne çıkabilir. Zayıf Beklenenler • Akbank & Halkbank: Görece zayıf sonuçlar. Sektör Geneli • Net kârlılıkta çeyreklik %24 düşüş (serbest karşılıksız: %7), yıllık bazda %10 artış bekleniyor. 📌 GENEL DEĞERLENDİRME • Zayıf sektörler: Cam, kimya, traktör, bazı çelik ve gıda şirketleri. • Güçlü oyuncular: Enka, Aksa Enerji, Ford Otosan, TSKB, Kocaer Çelik gibi şirketler net şekilde pozitif ayrışıyor. • Bankacılıkta: Operasyonel baskıya rağmen bazı oyuncular (TSKB, Garanti, Albaraka) olumlu ayrışabilir. • Beklenti yönetimi açısından kritik bir çeyrek: Birçok sektörde "en kötüsü geride kaldı mı?" sorusu ön planda.

BIST100 güne (%0,39)41,35 puan artışla 10.633,33 puandan başladı

💥💥 BORSA KAP HABERLE 💥 🟢 Ekos, iç kaynaklardan karşılanmak üzere %300 bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı 🟢Ulusal Faktoring, Pay Geri Alım Programını revize etti. 🟡Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında ULUSE.E payları 24/07/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 22/08/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecek. 🟡Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında MOPAS.E, VKING.E ve VRGYO.E payları 24/07/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 22/08/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek. 🟡Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında EMKEL.E ve METUR.E paylarında 24/07/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 22/08/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.

BIST 50'de yer alan şirketler için açığa satış yasağı kaldırıldı SPK bülteninde BIST 50'de yer alan şirketler için açığa satış yasağının 2 Ocak 2025'ten itibaren kaldırılacağı duyuruldu.

İsrail basınına göre, İsrail güvenlik kabinesi Lübnan'la ateşkes anlaşmasını onayladı. Anlaşmanın Çarşamba günü yürürlüğe girmesi öngörülüyor. İsrail Başbakanı Benyamin Netanyahu'nun açıklama yapması bekleniyor-VoA

Ukrayna Rusya'ya İngiliz yapımı Storm Shadow füzeleri fırlattı - BN/Bloomberg HT

📍Halkbank Temyiz Mahkemesi’nin kararına itiraz etti; yeniden yargılanmasını istedi

📍Yabancı yatırımcılar, dört haftalık satıştan sonra 1 Kasım tarihinde başlayan bir haftalık süre içinde alıma geçti. Yabancı 110,8 milyon dolarlık hisse, 621,7 milyon dolarlık da tahvil alımı yaptı.

Trump, 270 delege sayısını aşarak bir kez daha ABD başkanı seçildi

Şimşek: S&P kredi notumuzu B+’dan BB-’ye yükseltti. Bu yıl üç büyük kredi derecelendirme kuruluşu tarafından notu iki kademe artırılan tek ülkeyiz. Not artışında ekonomide dengelenme, azalan cari açık ve dış finansman ihtiyacı, Türk lirasının istikrarı, güçlenen rezervler ve dezenflasyon süreci etkili oldu. Programımızla sağladığımız bu olumlu gelişmeler aynı zamanda ülke risk primimizi düşürmüş ve dış borçlanma maliyetlerimizde önemli iyileşme sağlamıştır. Daha yüksek notu ima eden piyasa göstergelerimiz önümüzdeki dönemde olumlu gelişmelerin süreceğine işaret ediyor.

Şimşek: BIST 50'deki açığa satış yasağını kaldırmayı değerlendiriyoruz

TCMB #faiz oranını %50'de sabit tuttu

*TCMB bir hafta vadeli repo #faiz oranını %50,00 olarak korudu (Beklenti %50,00)

#VAKBN & #VAKFN – Vakıf Faktoring’in halka arzı için SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı. #VESTL – Şirketin VIDAA International Holdings’de %4,64 oranında pay satın almak üzere bir iyi niyet mektubu imzalanmış imzaladığı açıklandı. #VESBE – 147 gün vadeli 800 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #YKBNK – 85 gün vadeli 414,6 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #YKBNK – 85 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı. #YKBNK – Yurt dışında 3 milyar dolara kadar borçlanma araç edilmesine karar verildiği açıklandı. PAY ALIM SATIM #ARZUM – Osman Torun tarafından 48,00 – 48,50 TL fiyat aralığından 60.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %5,83’e yükseldi. #AVHOL – Yönetim Kurulu Başkanı Ramazan Burak Telli tarafından 500.000 adet Borsa’da işlem görmeyen payın Borsa dışından satıldığı açıklandı. #BAYRK – Atlas Portföy tarafından 1.140.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %8,39’a geriledi. #FRIGO – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 50.000 adet pay 6,85 TL fiyattan geri alındı. #FORMT – Mustafa Sezen tarafından 3,89 – 4,05 TL fiyat aralığından 1.893.880 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %11,94’e yükseldi. #KRVGD – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 200.000 adet pay 2,28 – 2,31 TL fiyat aralığından geri alındı. #LKMNH – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 242.752 adet pay 15,36 TL fiyattan geri alındı. #MHRGY – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 302.997 adet pay 4,47 – 4,48 TL fiyat aralığından geri alındı. #METUR – Yönetim Kurulu Başkanı Erdal Bulut tarafından 15,29 – 15,40 TL fiyat aralığından 100.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %12,38’e yükseldi. #OYLUM – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 75.000 adet pay 8,00 – 8,03 TL fiyat aralığından geri alındı. #RUBNS – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 267.978 adet pay 29,48 – 30,00 TL fiyat aralığından geri alındı. #UNLU – Yönetim Kurulu Başkanı Mahmut Levent Ünlü tarafından 13,30 TL fiyattan 1.750.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %56,71’e geriledi. #UNLU – Ünlü Portföy tarafından 1.750.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %8,00’e yükseldi. #VERUS – Şirket paylarının geri alınması kapsamında 5.725 adet pay 301,25 – 305,50 TL fiyat aralığından geri alındı. SERMAYE ARTTIRIMI #IMASM – Şirket sermayesi bugün 231,3 milyon TL’den %300 oranında bedelsiz olarak 693,7 milyon TL artışla 925 milyon TL’ye yükseltilecek olup, düzeltilmiş pay fiyatı 2,99 TL’ye denk gelmekte. Bugün Genel Kurulu Olan Şirket: #CEOEM, #KAYSE, #KUVVA

#A1CAP – 182 gün vadeli 150 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #ARCLK – 110 milyon dolarlık yatırım bedelli Mısır’daki fabrikanın açıldığı, ilk etapta buzdolabı ve fırın üretimi yapılacak fabrikada gelecekte diğer ev aletleri kategorilerinin de üretilmesi planlandığı açıklandı. #AHSGY – Aracı Kurumu ile fiyat istikrarı sürecinin sona erdiği, fiyat istikrarına ilişkin işlem gerçekleşmediği açıklandı. #AKENR – Şirket ile YKBNK arasında 2019 yılında imzalanan kredi sözleşmesi kapsamında 64,3 milyon dolar ve 3,9 milyar TL’lik borcun yeniden yapılandırılması için banka ile görüşmelere başlandığı açıklandı. #BIENY – Şirket paylarının geri alınmasına 4.000.000 adet paya karşılık 100 milyon TL kaynak ayrılmasına karar verildiği açıklandı. #CEOEM – Şirketin Bakanlık tarafından düzenlenecek olan 2 – 6 Ekim’deki Teknofest Havacılık, Uzay ve Teknoloji Festivali'nin destek ve koordinasyon hizmetleri işini aldığı, 100 milyon TL ciro beklendiği açıklandı. #DOHOL – Şirketin DOBUR’un sermayesinde sahip olduğu %38,2 oranındaki payının ve Burda GmbH'ın sahip olduğu %38,1 oranındaki payının satışı işlemine (Re – Pie Portföy) Rekabet Kurumu tarafından izin verilmesi sonrasında devir sürecinin tamamlandığı açıklandı. #EFORC – Şirketin bağlı ortaklığı Efor Güğbre’nin yurt dışı bir firma ile 2,3 milyon dolar bedelli satış sözleşmesi imzaladığı açıklandı. #EMKEL – Aylin Arabul tarafından 3.000.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı. #GLCVY – Şirketin GARAN’ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 986,7 milyon TL büyüklüğündeki portföyün ihalesini kazanması sonrasında devir ve temlik işlemlerinin tamamlandığı açıklandı. #ISCTR – Bankanın takipteki krediler portföyünün 1,5 milyar TL’lik kısmının 539,5 milyon TL bedelle Varlık Yönetim Şirketlerine devredildiği açıklandı. #LIDFA – 364 gün vadeli 60 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #ONRYT – Halka arzdan elde edilen fonun 52,7 milyon TL’sinin net işletme sermayesinde, 121,8 milyon TL’sinin kredi ödemelerinde, 20,1 milyon TL’sinin ise Ar – Ge giderlerinde kullanıldığı açıklandı. #PEKGY – 132 gün vadeli 315 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #PEHOL – Sümerpark AVM’deki 231,6 m2 ’lik mağazanın 5 yıllığına kiralandığı açıklandı. #PKENT – VBTS kapsamında şirket paylarına 18 Ekim’e kadar brüt takas tedbiri getirilirken, kredili işlem yasağı da 18 Ekim’e kadar uzatıldı. #SMRTG – EPDK tarafından Niğde’de kurulması planlanan 140 MWm/100 MWe kurulu gücündeki G4 – Bor – 1 GES projesi için 2054’e kadar geçerli olmak üzere şirket bağlı ortaklığı olan Smart Ges Enerji’ye 30 yıl süreli üretim lisansı verilmesine karar verildiği açıklandı. #SRVGY – Şirketin Pendik’teki gayrimenkullerin Arsa Sahipleri ile Seranit Granit Seramik arasında Düzenleme Şeklinde Kat Karşılığı Gayrimenkul Vaadi Sözleşmesinin devir alınmasına, arsa sahipleri ve Seranit Granit Seramik’e bağımsız bölümlerden %45 pay verilmesine karar verildiği açıklandı. #TURSG – Ocak – Ağustos döneminde prim üretimi %92 oranında artışla 64,3 milyar TL’ye yükseldi. #TUKAS – Cem Okullu’nun şirket sermayesin sahip olduğu 588.924.000 adet payın pay başına 8,00 TL bedelle Adra Holding’e TSP’de satıldığı açıklandı. #TCKRC – Şirketin Karayolları Genel Müdürlüğü tarafından ihalede 102,6 milyon TL bedelle birinci olduğu açıklandı. #TKNSA – 174 gün vadeli 340 milyon TL tutarında bono ihraç edildi. #TBORG – Şirketin fiili dolaşımdaki pay oranının %5’in üstüne çıkması sonrasında üst pazara geçiş için Borsa’ya başvuru yaptığı açıklandı. #TTRAK – Yönetici Sorumluluk Sigortası’nın yenilendiği açıklandı.