Гибкий капитализм (CapitalFlexy)

О как Рыжему яйца скрутило 😁 «Во вторник в Иране будет “день электростанций” и “день мостов” — всё в одном. Такого ещё не было!!! Откройте чёртов пролив, вы сумасшедшие ублюдки, иначе будете жить в аду — просто смотрите! Хвала Аллаху». Трамп

Жду сегодня, когда Рыжий сделает последнюю отчаянную попытку спасти рынки и наболтает всякой чуши про скорый мир. Рынок должен отскочить и тогда можно будет окончательно добрать шортов на Насдак и лонгов нефти. Ведь он патологический клоун и лжец

Доброе утро 🌞 Сегодня буду пессимистом и расскажу, почему я считаю этот кризис не просто нефтяным шоком предложения, а реальным системным кризисом, который будет видения графике как 2000 или 2008гг. Проблема номер ОДИН в том, что через Ормузский пролив идёт не только нефть. Идут критически важные компоненты, без которых современная промышленность просто не работает. За месяц блокады или серьёзного ограничения судоходства мир теряет: • Нефтехимию • Алюминий • Гелий (литография чипов, МРТ) привет всей полупроводниклй промышленности и ИИ хайпу • Удобрения (голод через год). • Текстильное сырьё. И это только прямые потери. Вторичные (остановка заводов в Азии из-за отсутствия сырья) умножают эти цифры в 1.5–2 раза. Цепная реакция уже запущена Энергетика → Азия сокращает переработку. Цены на нефтепродукты растут быстрее, чем на сырую нефть. Нефтехимия → без полимеров встаёт автопром, строительство, медицина (шприцы, упаковка, катетеры), упаковка (бутылки, плёнки). Металлургия → энергоёмкие производства (алюминий, ферросплавы, медь) попадают под нормирование первыми. Гелий и чипы → без катарского гелия встают литографические аппараты. Без чипов — вся электроника, от смартфонов до военной техники и медоборудования. Удобрения → мировой продовольственный кризис. Авиация — многие компании не переживут второго удара после ковида. Сфера услуг не отсидится в стороне (80% ВВП запада) Промышленность и услуги — единая система. Когда заводы встают, услуги рушатся по всем каналам: • Транспорт и логистика — нечего возить • Склады — пустуют • Оптовая торговля — разрыв цепочек • Техобслуживание — не нужно, если станки не работают • Телеком и ИТ — бизнес режет расходы • Страхование, финансы, юристы, консалтинг, реклама, HR — всё замирает Если услуги рухнут вместе с промышленностью, глубина падения будет сопоставима с 2008 годом, а вероятно — глубже. Сломался «нефтедолларовый станок», обязательно этом уже было. Мои выводы и примерный план. Траектория примерно будет такая: Кризис предложения → снижение экономики → мировой экономический кризис → массивное QE и ставки в 0 → стагфляция. На графике это отвесное падение всех типов активов с отскоками, как включат QE будет отскок с переходом в боковик, расти адекватно инфляции будет только золото. Всем удачи. Берегите капитал.

Пока Рыжий Самодур пытается потушить пожар на фондовом рынке, я напишу, что начнёт ломаться уже на следующей неделе в мировой экономике. Большинство зациклены на нефти. Но Ормузский пролив — это не только 20% мировой нефти. Это алюминий, гелий, удобрения, нефтехимия. Без этого останавливается всё: от автопрома до фармы. Цена бензина в США уже на уровне 2008 года. Но тогда ставка ФРС была 0%. Сейчас — 4+%и рекордный долг. --- Что уже сломалось 🔘 Нефтепереработка в Азии 🔘 Нефтехимия. выпадает 20–25% мировых мощностей. Без этого — нет упаковки, медицинских изделий, автокомпонентов, изоляции кабелей. 🔘 Промышленные материалы. 🔘 Сельское хозяйство. Дефицит удобрений Главная поломка: сломался "нефтедолларовый станок" Раньше США были бенефициаром любых нефтяных шоков. Схема: нефть растет → монархии Залива зарабатывают доллары → покупают трежерис → финансируют бюджетный дефицит США и снижают доходности по облигациям. Сейчас ущерб от войны сконцентрирован на самих монархиях Залива. Им нужно тратить резервы (у них там 4–5 трлн в суверенных фондах) на восстановление инфраструктуры, НПЗ, СПГ-терминалов, диверсификацию поставок. Трежерис теперь не покупают — их продают, чтобы залечить раны. США больше не получают приток нефтедолларов. А если война затянется (Вьетнам 2.0), они сломают эту систему полностью. ИТОГО, ещё один удар по американскому рынку, уже финансовому и кредитному. Что с рынками 📉 Рынки падают 3–4 недели подряд. Ожидания по ставке ФРС перевернулись: еще недавно закладывали 3 снижения в 2026 году, теперь — сохранение весь год. Вероятность повышения осенью уже 50%. 📉 DXY вырос на 2% за месяц. Для стран-импортеров это двойной удар: сырье подорожало и в валюте, и за счет курса. 📉 Индекс банковского сектора США упал на 22%. Мои выводы Я уже писал, что из акций у меня только Кеш, ФосАгро и Полюс, остальные позиции в пределах погрешности. А в рамках спекуляций держу лонг нефти, шорт насдака, мосбиржи, бакса и серебра. Если к концу недели Рыжий не сможет как-то соскочить с войны, то с понедельника на бирже начнется нормальный медвежий рынок. Потому что: 1. Запаса прочности нет. Раньше нефтяные шоки случались при ставке 0%. Сейчас — при 4% и рекордном долге. 2. Физический дефицит важнее финансовых потоков. Акции не спасут, если завод не может работать из-за отсутствия сырья. 3. "Быстрое завершение" — иллюзия, персы крепко взялись за яйца деда и не отпускают, как он не старается. Надежды на то, что конфликт закончится завтра, тают, а то, что начнётся наземная операция - растут. Рынки начинают закладывать структурный сдвиг, а не временный шок. Сейчас лучше потратить время на переосмысление портфеля, чем ловить ножи. Всех с наступающей пятницей, отдыхайте 😄

Текущие сделки: Шорт насдака, мосбиржи и бакса остался, как и лонг нефти. Ну и чуток прибавил в позициях, каждый день перекрытого пролива повышает вероятность глобального экономического кризиса. Добавился шорт серебра (промышленный металл, где задело много спекулянтов) Стоят естественно стопы на случай удачных переговоров, но я не думаю что маньяки убийцы, религиозные фанатики и террористы договорятся с персами.

Не моё, но очень в тему😁

12 канал Израиля опубликовал 15 требований и предложений США к Ирану. 1. Снятие всех санкций против Ирана. 2. Поддержка США в развитии гражданской ядерной программы (электроэнергии). 3. Гарантия отсутствия возобновления санкций. 4. Приостановка ядерной программы Ирана в рамках установленных ограничений. 5. Сохранение обогащенного урана под согласованным контролем и в определенном объеме. 6. Пересмотр ракетной программы на более позднем этапе с ограничениями по количеству и дальности. 7. Ограничение использования ядерных технологий в гражданских и не военных целях. 8. Прекращение развития существующих ядерных возможностей. 9. Запрет на расширение мощностей по обогащению. 10. Запрет на производство ядерного материала в качестве оружейного на территории Ирана. 11. Передача всего обогащенного материала Международному агентству по атомной энергии по согласованному графику. 12. Выведение из эксплуатации (уничтожение) объектов в Натанзе, Исфахане и Фордо. 13. Внедрение международных механизмов мониторинга и проверки. 14. Постепенное выполнение плана должно быть связано с соблюдением соглашений. 15. Заключение дополнительных региональных соглашений по безопасности между Формально это всё выполнимые условия, Иран всегда говорил, что ядерная программа у него мирная. Это предложение максимально компромисное со стороны американцев, чтобы закончить войну и сохранить лицо Но ракетную программу Ирана кастрируют, санкции снимать будут постепенно, то есть никогда, военные базы Америки и контроль ими над проливом останется, Трамп и Израиль в очередной раз докажут, что можно положить болт на всё, убить лидеров и детей и потом легко соскочить, если пошло не по плану. Посмотрим, насколько персы согласны с таким подходом. Напомню, что один месяц перекрытого пролива вызовет необратимые структурные изменения в добыче нефти и газа и откатиться нефти на 80 баксов и ниже долгосрочно будет очень сложно

Выходит вот эта новость и нефть падает, а американский рынок растёт. Трамп: Я рад сообщить, что США и Иран в течение последних двух дней провели очень хорошие и продуктивные переговоры относительно полного и всестороннего урегулирования наших военных действий на Ближнем Востоке. Исходя из характера и тона этих глубоких, подробных и конструктивных переговоров, которые будут продолжаться в течение недели, я поручил Министерству обороны отложить любые военные удары по иранским электростанциям и энергетической инфраструктуре на пять дней, при условии успешного завершения текущих встреч и обсуждений. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ К ЭТОМУ ВОПРОСУ! ПРЕЗИДЕНТ ДОНАЛЬД ДЖ. ТРАМП Иран уже опроверг. Какие варианты: 1. Типичная словесная интервенция, банальеый блеф, Трамп сам себе дал неделю на нахождение компромисса с Ираном. 2. Это реальные переговоры, только их КСИР публично не признают, ибо не по пацански, но ведут. Трампа крепко держат за яйца и он готов на всё чтобы вырваться, но персы (судя по риторике) пока не готовы отступать, у них есть запас прочности в полгода, а у мировой экономики и Трампа - нет. Лично, буду искать точку входа в шорт на насдаке, как только истечет неделя

Всем привет. Ключевая ставка сегодня: чего ждать от ЦБ и почему всё сложно. Рынок консенсусом закладывает снижение на 0.5 п.п. — до 15%. Но, как мы знаем, любимое занятие ЦБ в последние два года — идти против толпы. Аргументы за снижение: • ДКП работает: корпоративное кредитование замедлилось до минимумов. • Денежная масса растет темпами ниже средней нормы. • Траектория бюджетных расходов ушла в минус, Минфин анонсировал урезали тратить на 10%. • Инфляционные ожидания перестали взрывно расти (хотя недавно вновь подросли) Но есть нюансы, которые могут заставить ЦБ быть консервативнее: Главный новый фактор — война в Иране. Российская нефть подорожала в 2–2.5 раза. Если в экономику хлынет «шквал легких» экспортных денег, это может нагреть экономику несмотря на высокие ставки. Рубль слабеет вопреки сырьевой конъюнктуре. Это нетипично и добавляет проинфляционных рисков прямо сейчас. Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфлявионных. Итого: С высокой вероятностью мы увидим –0.5 п.п. Просто потому, что это укладывается в логику среднегодовой ставки (14%) и прогнозы самого ЦБ. Но зацикливаться на сигналах не стоит. Руководство ЦБ сейчас само в условиях максимальной неопределенности: в экономике полный швах га фоне сохранчющихся инфляционных ожиданий, а так-же политическое давление. Ключевое, что нужно понимать: ▪️Нефтяные сверхдоходы могут изменить конфигурацию ДКП быстрее, чем любой сигнал. ▪️Слабеющий рубль при дорогой нефти — аномалия, за которой последуют действия. ▪️Экономика вне ВПК ползет к рецессии, но экспортная выручка способна замаскировать проблемы. Поэтому 0.5 п.п. вниз — базовый сценарий. Но готовьтесь, что риторика ЦБ может оказаться жестче, чем ждет рынок. Или мягче — если увидят риски рецессии, которых не видит рынок.

Иран: готовьтесь к нефти по 200 долларов за баррель "Мы не позволим экспортировать ни одного литра нефти в США, Израиль и их партнеров через Ормузский пролив. Каждый корабль для нас является законной целью. Вооружённые силы Исламской Республики больше не…

Иран: готовьтесь к нефти по 200 долларов за баррель "Мы не позволим экспортировать ни одного литра нефти в США, Израиль и их партнеров через Ормузский пролив. Каждый корабль для нас является законной целью. Вооружённые силы Исламской Республики больше не ограничиваются исключительно ответными ударами и намерены наносить удары один за другим" Корабль, пытавшийся пройти через Омрузский пролив, уже горит. При этом американская пресса пишет, что Белый дом недооценил риск роста цен на нефть и оказался не готов препятствовать ему. Трамп словесными интервенциями банально временно сбивает цену нефти, но скоро ему никто насловерить не будет. Иран, Израиль и демократы крепко взялись за яйца Трампа и любое резкое движение может оставить его без мошонки. В целом это добавит неопределённости в мире во много раз: всплеск инфляции, что будет со ставкой фрс, что с ценой на нефть, другие товары успеют подорожать до кризиса или нет, кризис вообще будет или опять деньгами потушат, тогда товары и акции вверх, или будут ставку поднимать против инфляции, тогда акции и товары вниз. Будет сложно и весело😁

120 баксов было Хотя Трамп и персы и рады бы дать заднюю, но евреи похоже им не дадут это сделать

Как бы мне ни хотелось пожелать нашим дорогим партнёрам (Иран/США — нужное подчеркнуть) сил и бесконечной воли к победе, учитывая стремление Дональда выйти из игры и желание персов перестать терять людей, этот конфликт, думаю, надолго не затянется. Возможно, уже в эти выходные мы увидим какие-то договорённости. Трамп способен развернуться на 180 градусов в любой момент: его риторика о «капитуляции Ирана» запросто может смениться на «мне позвонили оттуда и слёзно умоляли не бомбить, и я, как лауреат Нобелевской премии мира, конечно, дал им второй шанс». Если что — мы пока находимся в первой позиции. Но нельзя сбрасывать со счетов маниакальное желание Израиля бомбить города и мечту о глобальной ближневосточной резне, в которой мусульмане перережут друг друга сами. Короче, до понедельника я не буду открывать новые позиции ни по нефтегазу, ни по шорту Америки и подтяну стопы😁

Самолёт реальный пример, что после периода высоких ставок всю прибыль строителей по итогу заберут кредиторы (банки), поэтому сбер как инвестиция гораздо круче самолёта

Если хотите видеть шансы на мир, то нужно смотреть на RGBI. В отличии от малоликвида, который в народе зовётся индексом мосбиржи, там сидят норм киты. Мир будет возможен только после летней военной компании 2026 г., либо на наших условиях либо на компромиссных.

Если хотите видеть шансы на мир, то нужно смотреть на RGBI. В отличии от малоликвида, который в народе зовётся индексом мосбиржи, там сидят норм киты. Мир будет возможен только после летней военной компании 2026 г., либо на наших условиях либо на компромиссных.

США успешно провели полномасштабный удар по Венесуэле, Мадуро вместе с женой был захвачен и вывезен из страны — Трамп Рыжий показал что такое настоящая СВО (Специальная Венисуэльская Операция) 3.5 часа и 30 миллионная страна демилитаризована и денацифицирована, браво

Многие ждали 2025-й как год великих событий: договорняк, мир и снижение сиавки. Получилось так как получилось. Теперь похожие ожидания переносят на 2026-й. Не думаю, что он окажется простым — спекулятивные взлёты и падения будут, это почти неизбежно. Но расслабляться, а уж тем более включать режим «на все плечи», точно не стоит. Год обещает быть сложным, со своими сюрпризами и нюансами. И совсем не факт, что он будет менее «интересным», чем уходящий, — скорее даже более, особенно во второй половине. Можно ли нас после всего пережитого ещё чем-то удивить? Новый год обязательно найдет чем. С праздником друзья! 🤑 🎄