Day CapitaL

🥇ЗОЛОТО ГОТОВИТСЯ К НОВОМУ РЕКОРДУ. На этой неделе золото поднималось до 4 465$ за унцию, максимум более чем за два месяца. За I квартал центробанки купили 244 тонны, в мае добавили ещё 41 тонну. Последние четыре года они забирают с рынка в среднем по ☝️1 000 тонн ежегодно - вдвое больше, чем раньше. Центробанки не торгуют недельную свечу. ❗️Они сокращают зависимость резервов от валют, санкций и чужих долгов. 89% опрошенных регуляторов ждут дальнейшего роста мировых запасов 🥇золота. Для российского инвестора работают сразу два фактора: цена унции и курс доллара. Даже пауза 🥇золота в долларах может дать рост в рублях при ослаблении нашей валюты. Базовую позицию по золоту сохраняем, новые объёмы набираем частями. Для защиты капитала берём само 🥇золото или привязанный к нему инструмент. Акции золотодобытчиков нужно оценивать отдельно: там налоги, расходы и производственные риски. ☝️ Пока центробанки меняют валютные резервы на металл, покидать золото рано. Наша среднесрочная цель - 4 800–5 000$ за унцию.

⚡️ИИ В РОССИИ УПЁРСЯ В ДЕФИЦИТ МОЩНОСТИ. Российские ЦОДы и майнинг уже подключили 4,2 ГВт мощности. Всего за три года их доля в общем потреблении электроэнергии страны выросла более чем в полтора раза. Через пять лет вычислительным центрам может потребоваться уже 15,3 ГВт. Половина нагрузки сосредоточена в Иркутской области и Красноярском крае, где сети уже перегружены. Новые мощности придётся строить на Северо-Западе, Волге и Урале. Поэтому 61% операторов ЦОД готовятся менять электроснабжение и усиливать резервирование. Деньги пойдут в генерацию, сети, подстанции, кабель и охлаждение. На 📡радар ставим $INCB как поставщика кабеля для ЦОДов. Энергетику берём в работу только после появления конкретных контрактов на подключение новых мощностей. Нет заказов и новых мегаватт - нет сделки. Покупка акции из-за слова «ИИ» в презентации означает оплату чужого маркетинга.

🇺🇸🇷🇺$USDRUB(ДОЛЛАР). До зоны, от которой мы ждали отскок 📈, рынок не дошёл всего 0,96% и развернулся раньше. Обновляем предыдущий прогноз. Официальный курс доллара поднялся до 82,1665 ₽ за 1 $. Главное техническое событие последних недель - выход USD/RUB выше сопротивления 80,00–80,40 ₽, которое сдерживало рост с конца июня. Цена не просто проколола уровень, а закрепилась выше и сформировала новый повышающийся максимум около 83 ₽. Это ☝️ указывает на смену локальной структуры в пользу доллара. Покупатель поглотил продажи в районе 80 ₽, а попытки рубля вернуть прежний диапазон пока заканчиваются формированием более высоких минимумов. 🤑Наш основной сценарий - продолжение роста доллара. Ближайшей целью выступает область 84,50 ₽, основной среднесрочной целью - 86,00–86,60 ₽. Именно там расположен мартовский максимум и следующая крупная зона предложения. Фундаментальная 🖼картина также стала менее благоприятной для рубля: ключевая ставка снижена до 14%, налоговый период завершён, а поддержка со стороны экспортёров ослабевает. Это создаёт условия для дальнейшего восстановления USD/RUB. ИТОГ: 💵БАКС БУДЕТ РАСТИ. Цель 84,5₽, ЗАТЕМ 86-86,6. На уровне 80-81₽ теперь поддержка, а не цель снижения, которая будет ПОДДЕРЖИВАТЬ ПАМП. Всё идёт согласно нашему старому плану, будьте в этом уверены. Мы продолжаем работу в штатном режиме и на постоянной основе анализируем происходящие события. Следите за 🤑Day CapitaL и капиталЪ будет с вами🤝 Всё впереди, Товарищи!

👣🩸Близится.

🧾СЕНТЯБРЬ: ЯНДЕКС ПЛАТИТ, ДИАСОФТ РАЗОЧАРОВАЛ. В сентябре следим за двумя выплатами: 🤑$YDEX и $DIAS. 🤑$YDEX - 110 руб. на акцию. Голосование пройдёт 9 сентября, реестр закроют 21 сентября. Последний день покупки - 18 сентября. За полугодие выручка Яндекса выросла на 19%, до 759 млрд руб., скорректированная прибыль почти удвоилась и достигла 82,2 млрд руб. Компания проводит байбэк и второй раз подряд предлагает акционерам дивиденд в размере 110 руб на акцию. Главная дивидендная бумага сентября. $DIAS. - 16 руб. на акцию. Собрание назначено на 10 сентября, реестр - на 21 сентября. Акции уже упали более чем на 6%: выплата разочаровала рынок, от байбэка компания отказалась. Ради доходности около 1,4% спешить не будем. Сначала смотрим отчёт 13 августа. 🤑$YDEX начинаем вести уже сейчас: к 18 сентября часть движения может пройти. $DIAS оставляем без позиции, пока покупатель не вернётся.

Облигации говорят правду В июне частные инвесторы купили корпоративных облигаций на рекордные 162 млрд руб. Общий объём корпоративного долга за месяц вырос на 3,5% - до 36,4 трлн руб. 🇷🇺Российский бизнес всё активнее занимает деньги напрямую у населения через биржу. Ставку снизили, но банковский кредит всё ещё дорогой. Компании выходят с купонами 17-22%, инвесторы охотно забирают такую доходность. Но здесь важно не лениться - открыть документы выпуска и посмотреть, куда пойдут деньги. Строительство нового производства увеличивает будущую выручку. Погашение старого долга новым выпуском - просто перенос даты расчёта. ☝️Для акционера это критично. Компания может обещать дивидендную доходность 15% и одновременно занимать под 20%. Купоны и дивиденды платятся из одного денежного потока, только долг обслуживать обязаны. Если денег не хватит - под сокращение первым попадёт дивиденд. 🤑Поэтому перед покупкой акций на среднесрок мы всегда смотрим облигации этой же компании. Если долговой рынок требует от неё 20%+ даже после снижения ставки - дешёвая цена акции может оказаться ловушкой. Облигации часто сигнализируют о проблеме раньше, чем она появляется в отчётах и на графиках.

🤑$IRUS (ММВБ) В прошлом обзоре мы закладывали вынос шортистов перед коррекцией. Рынок прошёл ровно по 🤑нашей разметке: 🤑индекс протянули вверх, привели в сопротивление 2263–2281 и оттуда получили реакцию продавца. Часовая структура остаётся лонговой, но дневной тренд развернётся только выше 2375–2400. Рост пока узкий: 🤑Сбер держит 🤑индекс, большинство тяжёлых бумаг движение не поддерживает. Под сопротивлением позицию не набираем. Ждём откат в 2235–2245 и оттуда повторный заход на 2281. Закрепление выше откроет движение к 2400.☝️Если час закроют ниже 2235, лонг откладываем: следующие зоны - 2200–2215.

На брокерские счета занесли рекордные 910 млрд руб. Где эти деньги? За первый квартал частные инвесторы внесли на брокерские счета 910 млрд руб. ☝️Это максимальный квартальный приток с начала наблюдений ЦБ в 2021 году. Активы клиентов выросли на 9% и достигли 13,3 трлн руб. Но рекордный приток пока не превратился в рекордную покупку акций. Основной объём ушёл в длинные ♥️ОФЗ, облигации крупных компаний и фонды денежного рынка. Люди уже открывают брокерские счета, но продолжают выбирать доходность без резких движений портфеля. Это важный момент для 🇷🇺рынка. Деньги из банковской системы начали двигаться, однако до акций они доходят постепенно. Сначала инвестор покупает облигации под 14-16%, затем доходности снижаются, и только после этого часть капитала начинает искать более высокий результат в акциях. Поэтому рынок может долго стоять слабым даже при рекордных притоках. НАМ важно следить, когда покупки акций начнут расти быстрее вложений в долговые бумаги. Именно тогда триллионы на брокерских счетах перестанут лежать рядом с рынком и начнут двигать сам рынок. Сейчас базовую доходность берём в облигациях. В криптовалюте отдельно следим за 🤑$GRAM и держим умеренную позицию с учётом риска. Параллельно собираем 🗒список российских акций, которые могут получить деньги при дальнейшем снижении ставок. Заходим без спешки: рынок ещё даст точки, но ждать всеобщего оптимизма тоже не собираемся.

🤑Мосбиржа строит обходной путь к 🇺🇸Америке. С 4 августа 🤑Мосбиржа запускает вечные фьючерсы на SPY и QQQ. По сути, российскому инвестору дают инструмент на динамику 🤑S&P 500 и Nasdaq без покупки самих американских бумаг и без выхода во внешнюю инфраструктуру. После 2022 года прямой доступ к иностранным акциям для многих стал токсичным: блокировки, депозитарии, санкции, риск зависших активов. Теперь рынок идёт другим путём: не “держи🤔 Apple”, а “торгуй расчётный контракт на американский рынок внутри 🇷🇺РФ”. Для инвестора это удобнее. Для 🤑Мосбиржи - обороты и комиссии. Для государства - контроль контура. Деньги не уходят наружу, сделки проходят внутри российской инфраструктуры, а спрос на 🇺🇸Америку никуда не исчез. Его просто переупаковывают в фьючерсы, индексы и расчётные инструменты, которые можно держать под контролем площадки. Для 🤑$MOEX это сильная история. Бирже не обязательно ждать, пока индекс 🇷🇺РФ улетит вверх. Она зарабатывает на обороте, волатильности, комиссиях и новых продуктах. Чем меньше у инвестора нормальных внешних дорог, тем дороже становится внутренняя биржевая инфраструктура. Но ☝️ для частника это не бесплатная замена акциям 🇺🇸США. Вечный фьючерс - это срочный рынок, плечо, вариационная маржа и риск быстро вынести депозит. Инструмент удобный, но точно не для режима “купил и забыл”. Рынок 🇷🇺РФ становится взрослее и жёстче: доступ к 🌎миру возвращают не через владение, а через производные инструменты. Не свободный супермаркет активов, а закрытая финансовая система, где глобальный рынок дают через российскую инфраструктуру.

🤑$IRUS (Индекс Мосбиржи) 🛢️Нефть падает, валютные пары растут, индексы замерли. Рынок ждёт новостей. Почему стоим? 🤑Шортистов много, и их планомерно выбивают из позиций. Как только активные лонгисты со стороны физлиц перебьют продавцов, рынок уйдёт в коррекцию к уровню 2040–2020 пунктов. От этого уровня будем принимать решение по спекулятивным позициям. Пока - наблюдение.

🤑$IRUS: РЫНОК ПРИЖАЛИ К 2115. РАБОТАЕМ ОТ ЛОНГА 🛢️Brent держится выше 85$, но 🤑индекс зажат в районе 2110-2200. Крепкий рубль режет рублёвую выручку экспортёров, высокая ставка уводит деньги в депозиты и ♥️ОФЗ, геополитика сдерживает покупки. После затяжного…

🤑BABLO В ПУТИ.

СТАГНАЦИЯ. Стагнации не существует. Есть только развитие (градация) и деградация. Стагнация тоже является деградацией. Мы - люди часть природы. Природа постоянно эволюционирует. Та часть, которая перестает эволюционировать, постепенно вымирает. Мы, как часть природы, постоянно эволюционировали, потому и живы. ПРИРОДУ НЕЛЬЗЯ ОБМАНУТЬ. Нельзя перестать эволюционировать, иначе мы умрём. Ежедневно вирусы и бактерии эволюционируют и пытаются внедриться в экосистему нашего тела, но наше тело эволюционирует в ответ и создаёт новые способы защиты. Никто не учит кактус расти в горячих песках. Никто не учит черепах плыть сразу после рождения. Никто не учит муравьев строить муравейник. Все они делают что должно: растут, развиваются, преодолевают испытания без мысли о стагнации. Я призываю вас делать то, что ДОЛЖНО. Развиваться и преодолевать себя. Именно потому большая часть Европы слабеет, ибо её граждане стагнируют. Человек одарен разумом для того, чтобы эволюционировать быстрее и эффективнее, чем что-либо и кто-либо другой. Если Медведь получит доступ к безлимитной рыбе, то он перестанет охотиться, разжиреет и потеряет навыки охоты. А потом медведь умрёт голодной смертью, ибо пресытился и разучился охотиться. Только человек способен контролировать свои страсти и задавать себе движение. ЗАБУДЬТЕ о том, что можно просто спокойно работать, кушать и спать. Все народы, которые заботились о жизни без развития ВЫМЕРЛИ или были ЗАВОЕВАНЫ сильнейшими. Сильнейший тот, кто заботится о развитии тела, своего разума и духа. А единственный способ стать сильным - это испытать БОЛЬ. Бросить дурную привычку БОЛЬНО. Провести новый день полезнее, чем вчера БОЛЬНО. БОЛЬНО пожертвовать частичкой сна ради общего блага. БОЛЬНО выпрямить спину в нужный момент. БОЛЬНО перерисовать картину из-за кляксы. Преодолеть себя БОЛЬНО! БОЛЬ повсюду, но преодолевая её, мы эволюционируем! НАША прямая осанка, НАША настойчивость, НАША уверенность в деле, НАША чистота речи не исчезнут без следа. Мы преодолеем себя и сделаем привычкой то, что причиняло нам БОЛЬ. МЫ будем сильным, МЫ будем развиваться, МЫ будем эволюционировать согласно природе. МЫ будем уверены в том, что эволюционируем. Европа раздроблена, грядут страшные войны, но мы только набираем уверенность, потому что развиваемся и познаём. ЭВОЛЮЦИОНИРУЙТЕ!

🤑КРИПТУ В РФ БОЛЬШЕ НЕ ВЫТАЛКИВАЮТ ЗА ДВЕРЬ. ☝️ ЕЁ ЗАВОДЯТ В ПЕРИМЕТР. Госдума приняла во 2 и 3 чтении закон «О цифровых валютах и цифровых правах». Ключевое: криптовалюта признаётся имуществом, права на неё можно защищать в суде, а покупать и продавать её смогут через российскую инфраструктуру: биржи, брокеров, управляющих, УК и криптообменники. Но романтики тут мало. Государство делает то, что всегда делает с большим денежным потоком: сначала признаёт, потом ставит рамки, потом начинает контролировать оборот💱. Платить криптой внутри 🇷🇺РФ за товары и услуги по-прежнему нельзя. Для неквалифицированных инвесторов будет тестирование и лимит до 300 тыс. руб. в год через одного посредника. ЦБ будет вести реестры криптообменников и цифровых депозитариев. Перевод на личный некастодиальный кошелёк свыше 100 тыс. руб. получит период охлаждения 48 часов. Самое интересное - внешняя торговля. Для ВЭД открывают доступ ко всем видам криптовалют и стейблкоинов, любым типам кошельков. Для рынка 🇷🇺РФ это важный сдвиг. Деньги, которые раньше жили в серой зоне, начинают подтягивать к брокерам, биржам, банкам, депозитариям и управляющим. Комиссии, обороты, хранение, учёт, сопровождение сделок - всё это будущий бизнес для финансовой инфраструктуры. Крипту решили встроить в систему. ☝️Государство не уходит от цифровых активов, оно начинает забирать этот рынок под свой контроль. 🌏Мир меняется тогда, когда государство начинает писать правила под то, что вчера называло угрозой.

🤑Крупные игроки шортят рынок. 🤑Бдительность сохраняем. 🔥Всем надо понимать,что финансовый мир не испытывает жалости.

🤑НЕДАВНО мы продали серьёзный объем российских акций, на полученные средства будет куплен 🤑TON. 🤑Day CapitaL не видит больших денег фондовом рынке России на ближайший год. 🤑TON был куплен на 🤑ОКХ: https://www.okx.cab/join/57192240

🤑$GAZP: Газпром на историческом дне. Газпром упал в район 82-84 руб. Это уже не просто слабость бумаги, а полная переоценка старой идеи: раньше 🤑Газпром покупали как “вечную дивидендную историю”, сейчас рынок смотрит жёстче. Европейский рынок потерян, дивиденды под вопросом, ставка высокая, денег в рынке мало. Поэтому фраза “🤑Газпром слишком дешёвый” сама по себе ничего не значит. Дешёвое может стать ещё дешевле, если нет покупателя. Сейчас важная зона 80-82 руб. Если её удержат, возможен отскок в 88-92 руб. Если продавят ниже 80 руб., бумагу могут потащить к 75-72 руб. 🤑Газпром интересен не верой🙏, а реакцией. Сначала смотрим, появится ли покупатель на дне. Потом уже думаем про вход.

🤑$IRUS: РЫНОК ПРИЖАЛИ К 2115. РАБОТАЕМ ОТ ЛОНГА 🛢️Brent держится выше 85$, но 🤑индекс зажат в районе 2110-2200. Крепкий рубль режет рублёвую выручку экспортёров, высокая ставка уводит деньги в депозиты и ♥️ОФЗ, геополитика сдерживает покупки. После затяжного снижения рынок перепродан. Цель: 2380-2400. На заседании 24 июля ждём сохранения ставки на уровне 14,25%, поэтому сильной поддержки от ЦБ пока не закладываем. Дневное закрепление выше 2400-2420 подтвердит среднесрочный разворот. Закрытие 4H ниже 2150 отменяет лонг. Тогда 🤑индекс пойдёт к 2050, следом к 2000.