Евгения Храмцова Путь к финансовой свободе

Есть ли альтернатива фондам денежного рынка?🪙 Сегодня хочу пообсуждать довольно новый инструмент, но который уже зарекомендовал себя – линкер с индексируемым номиналом. В мае ВЭБ выпустил облигацию ВЭБ – ПБО-002-58 – и это не обычная облигация. ▶️Ее стартовый капитал 1000, который увеличивается каждый день на величину индекса Ruonia (рост приближен к ключевой) – и в этом аналог фонда денежного рынка, ▶️Дополнительно у Вэб 2-58 есть полугодовой купон 1,85% ✅Итог: у бумаги 2 вида дохода – рост на ставку (как у денежного рынка) + еще денежные выплаты купона. Получается, что по доходу этот актив обгонит фонд денежного рынка ▶️А также отсутствует внутренняя комиссия фондов (в среднем это 0,5% в год) ▶️Рейтинг эмитента ААА ▶️Погашение 16.06.2029 ▶️Выпуск очень большой – около 150 млрд Я участвовала в размещении этой бумаги, и нужно отметить, что в мае организаторы заливали (продавали в рынок большой объем) бумагу, и она уходила под номинал. Но сейчас, особенно этим тревожным летом, она показала свою эффективность. Приходящие в портфель купоны реинвестирую пока туда же. ✔️Для тех, кто держит большой объем средств в фондах денежного рынка и хочет диверсифицировать инструмент при похожем профиле риска/доходности — ВЭБ 2-58 выглядит любопытной альтернативой НЕ является ИИР

Август – месяц финансового суеверия или.. Вроде бы и нет рационального объяснения этому «проклятию», но из года в год финансовые рынки ждут августа с трепетом. Хотя может в этом году августовский провал уже произошел в конце июня? Или будут что-то еще. В июне после заседания ЦБ рынок поддался упадническим ожиданиям и стал очень активно снижаться📉, причем стали снижаться не только рискованные активы такие, как акции, но и считающиеся самым надежным инструментом – ОФЗ – облигации федерального займа, которые показали снижение с апрельских максимумов на 12% (15летние бумаги) - это очень большая волатильность и снижение для такого инструмента. Июльское заседание ЦБ опять не совпало с ожиданиями, но оказалось лучше их и рынок стал восстанавливаться📈. Стоит ли выдохнуть и продолжать активные действия на рынке инвестиций? Я бы предложила выбрать выжидательную позицию. Что меня тревожит. ⏺Кризис ликвидности в банках 🤯Вайлдерис. Тут история темная, конечно, но ВБ нельзя изолировано анализировать. Сейчас у ВБ очень большой масштаб потерь складских площадей. Строились эти площади на заемные средства, которые нужно возвращать, а еще и потенциально восстанавливать склады. Тут главный вопрос – кто финансировал? ВБ очень скрытно предоставляет свою отчетность, но судя по открытым источником, главные кредиторы ВТБ (который обнародовал, что купит долю компании), Альфа банк, Сбер и ПСБ. Из оцениваемой долговой нагрузки в 1,3 трлн. руб.- больше трети – это ВТБ. И это еще не все, очень большое количество предпринимателей кредитовались в банках для своего бизнеса, сейчас они потеряли активы, будут ли они платить свои кредиты или пойдут на банкротство. Wildberries — не спусковой крючок банковского кризиса, а скорее может стать ускорителем уже идущего процесса. Пока думаю, что компанию спасут, но кто за это заплатит? Бюджет, кредиторы, акционеры банков, селлеры? А приведет ли это все к банковскому кризису – будем активно наблюдать и держать руку на пульсе. Буду рада обсудить ваши мысли🤔, настроения и ожидания от инвестиций, может для кого-то июнь стал месяцем возможностей👌 составить облигационный портфель.

С моими деньгами что-то случится💥 Страх, который овладевает всеми в кризисные моменты в стране и мире. Рынок акций за 2 года упал на - 40%, облигации за это время дали доходность +44%, фонд ликвидности +46%. Но июнь – стал неприятным😞 даже для консервативных инвесторов, облигации снижаются📉, длинные ОФЗ снизились на 🔻10% - это много 😡для такого консервативного инструмента. Да, такое уже было...но ситуация не была идентичной. Первая реакция – нужно все снимать с брокерских счетов. 🤔Ок – и что делать? Нести на вклады? Так следующим страхом будет, что все вклады заморозят-изымут. ▶️2 года назад я слышала от знающих людей, что «они точно знают», что вот-вот заморозят и нужно срочно снимать. Те, кто не поддался тогда панике и оставил средства на депозитах, получил доход за это время 30+% Вернусь к ОФЗ, в эти бумаги инвестируют пенсионные фонды – это крупнейшие держатели особенно длинных выпусков, управляющие в ПДС (программы долгосрочного сбережения), страховые компании, ПИФы с консервативными стратегиями, потому что ОФЗ обладает самым высоким кредитным рейтингом плюс длинные сроки погашения, которых нет у корпоративных бумаг. Возможно, такое падение рынка происходит потому, что институциональные инвесторы закладывают какие-то дополнительные риск. Правда, анализируя последние полтора года – во всех своих оценках инвест. банкиры не угадывали 🫣ни с движением акций, ни с валютным курсом, ни со значениями ключевой ставки, можно ли полагаться сейчас? Если же предположить, что никакой инсайдерской информации нет, то в ОФЗ можно найти очень много интересных идей от коротких 26212-ПД (14,1% годовых с погашением 19.01.2028), 26251 (15,3% годовых с погашением 28.08.2030) до длинных 26254 (16,5% с погашением 03.10.2040). Сравните эту доходность с депозитами. Не является ИИР ❓Но самое ли время сейчас брать дополнительный риск и увеличивать долю падающих активов – или стоит дождаться, чтобы все ожидания уже оказались фактом и можно было бы от чего-то оттолкнуться. Sell in May and go away – эта поговорка в этом году сработала даже в облигациях. 100% гарантии сохранности нет ни в 1 инструменте. Сейчас важно не поддаваться панике, не торговать на рынке с плечом, проработать варианты исполнения риска в каждом инструменте, подумать, как это может повлиять на портфель, и есть ли возможность что-то переструктурировать так, чтобы чувствовать себя с портфелем более спокойно (наличные дома под подушкой - не факт, что это ощущается безопасно)

Никогда такого не было и вот опять.. На российском рынке после заседания ЦБ падают📉 все виды активов. 🔹ОФЗ , считающиеся самым безопасным видом облигаций, менее доходным классически, и поэтому базово должны быть менее волатильными- показывают -8% за 10 дней. 🔹Золото снижается 🔻Про акции и говорить нечего (парочку вариантов из выбора ВТБ прикрепила в приложении) 🔹Валюта - чуток отскочила от минимумов, но тоже неопределенности много. 🔹Крипта - в цикле снижения 🔹Фонды ликвидности и депозиты показывают положительную 🟢динамику. 🔵Вчера на презентации стратегии ВТБ спросили -видите ли вы риски для фондов ликвидности. Эксперты ответили, что риски только в меньшей динамики доходности. Но тут они слукавили конечно. Фонд ликвидности -это биржевой фонд, и если будет паника, инвесторы начнут массово забирать свои деньги, то и там может случиться значительная просадка и маркет мейкерам не хватит ликвидности держать уровни и СЧА. И как будто сейчас нет безопасности ни в активах, ни в месте на планете. возможно даже, уже есть варианты геополитических событий, и есть те, кто о них знает, как это было в конце 2021, когда инсайдеры выходили из российских бумаг и рынок был под большим давлением. Но кризисное время - это и время возможностей, поэтому работаем и инвестируем, не забывая о запасе прочности, при этом оставаясь гибкими к принятию решений и не принимая эмоциональных решений - задача прям со звездочкой*

Не могу не поделиться, потому что сегодня была на Дорогомиловском рынке (оправдывает свое название) и мысли были именно такие 😂

Была на Усачевском рынке, оч смешное место, там цены прикольные на все, как из мультиков, сто квадриллионов за смородину, пять сикстилионов за сыр. У меня в летнем лагере в детстве была смена «эльдорадо» когда все делали свой бизнес и зарабатывали фигли, а сто фиглей это мигля. В общем Усачевский рынок формирует цены примерно по такому принципу подумала я, когда увидела баночку соли 70гр за 850 рублей

По итогам заседания ЦБ🏛 ➗Прогнозы рынка не оправдались, снижение ставки было очень символическое, всего на 0,25%. Что это значит для нас? ⏺Очень много неопределенности. Ожидание значительного снижения ключевой ставки сменилось неопределенностью, рынку дали сигнал, что ставка может не только не снижаться (затяжная пауза) в ближайшее время, но при необходимости будет и повышена. ⏺Ставка по депозитам уже снижена из расчета снижения ключевой на 0,5% - вероятно дальнейшего снижения в ближайший месяц не последует. Ориентир ставки по 3-4 месячным депозитам сейчас 13,5%. ⏺Длинные ОФЗ снижаются в цене. - Цена 26247 (погашение в 2039г) сейчас при ставке 14,25% равна 85,9, что ниже, чем в сентябре 2025, когда ставка была 17%. - Доходность купона при таких ценах 14,25%, а доходность к погашению 15,25% - заметьте все сильно выше депозитной доходности при максимальном кредитном рейтинге. - Рынок сейчас не любит длину, то есть предположительно оценивает, что на длинном горизонте ставка может быть увеличена. ⏺Банкротство компаний – риски увеличиваются, долг будет дорогой дольше, чем ожидали ранее. Внимательно подходим к выбору эмитентов. ✅Итог. ⏺Ставка все равно снижается📉, хоть и медленней, ⏺текущий российский фондовый рынок – это момент здесь и сейчас, горизонт планирования – короткий, все меняется молниеносно, ⏺геополитика сильно влияет на всю ситуацию, а спрогнозировать события – просто невозможно. ⏺Облигации продолжают быть интересным инструментом накопления✔️ капитала, даже длина – привлекает внимание.

⛔️ОСТОРОЖНО⛔️мошенники ❌ От моего имени рассылают предложения участвовать в криптоинвестициях.( ❌Никаких личных 100% гарантий быть не может. Будьте, пожалуйста, бдительны 🙏 сразу удаляйте такие предложения

Да будет так, только на этой неделе обсуждала с малым бизнесом этот низкий порог в 10 млн, как остаться эффективными в этих условиях. - и вот мы были услышаны 🙏✨

◻️◻️◻️ Владимир Путин предложил отложить дальнейшее снижение порога выручки для применения бизнесом УСН. «Считаю, что можно отложить дальнейшее снижение порога выручки бизнеса для уплаты НДС. Прошу правительство совместно с депутатами Государственной Думы внести необходимые поправки», — сказал он. Сейчас порог составляет 20 млн руб. Его планировалось снизить до 15 млн с 2027 года и до 10 млн с 2028-го ▪Канал РБК в «Максе» ▪Приложение РБК для iOS и Android

Last call по подачи отчета о движении средств (активов) за 2025 по иностранным счетам. 1 июня – последний день – чтобы соблюсти требования валютного законодательства. Наиболее популярный иностранный банк среди россиян – это Фридом Финанс Казахстан, но есть и другие Бакай банк, Мбанк, Каспибанк, Халык банк. Если счета открыты и задекларированы, выписки выгружены, транзакции за год понятны, то подать отчет – не составит труда - там реально нужно внести 4 цифры уровня 3 класса: сумма на начало + приход – траты = сумма на конец. У Фридома сложность только в том, что какое-то время они открывали по 13 счетов – и о них нужно было не только уведомлять, но и отчитываться. ▶️Если остатки и обороты по счетам за год не превышали 600 тыс. р. (по каждому счету отдельно), счета открыты в банках ЕАЭС и стран с автообменом, или вы не резидент в 2025 – то подавать отчет о движении денежных средств не нужно. Прикладывать подтверждающие документы к электронному отчету не обязательно (хотя такая возможность в форме есть). ❗️Но нужно быть готовым, что придет запрос о предоставлении информации – кстати это запрос приходит не всегда в налоговый кабинет, а заказным письмом по месту прописки – нужно учитывать, чтобы соблюсти сроки ответа. Тут поможет приложение Почты России – для своевременной проверки. Я из тех, кто любит все сделать сильно заранее, не ждать последнего дня, ведь могут быть сбои системы, или может обнаружиться, что каких-то данных не хватает. Но тут главное успеть в срок.

С 1 июня 🔔– лето☀️, новые вклады💵, новые ставки➗. 16%-ные накопительные счета – испарились 31 мая… Максимальные ставки для депозитов банки дают только на «новые деньги» - которые не были на счетах 90-180 дней. И тут Альфа внесла знаковые изменения. До 1 июня – для приветственной ставки накопительных счетов и повышенных вкладов было достаточно отсутствия вкладов 90 дней, теперь же 180 дней – то есть получить повышенную ставку стало сложнее. ✔️Итак, что интересного сейчас - а ведь есть из чего выбрать: ▶️МТС счет (накопительный) приветственная ставка 15,5%!! 🔥2 месяца ▶️Совкомбанк первый счет копилка -15,5% 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р. ▶️ГПБ приветственная ставка по накопительному счету 14,5% на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р. ▶️ДомРФ – вклад на новые деньги 14,5% 2 месяца. ▶️Альфа банк новые деньги - вклад 4 месяца – 14% (с ежемесячной выплатой 13,76%) ▶️Яндекс Пей 14%- 3 месяца. ▶️ВТБ накопительный счет приветственная ставка 13,75% первые 3 месяца. ▶️ВТБ вклад на новые деньги 3-4 месяца 13,8%- выплата % в конце ▶️Тбанк – вклад 5 месяцев 13,69% ▶️ГПБ вклад на новые деньги 5 месяцев 13,6% Продолжаем получать доход🪙 ✅Выбираем вклад не только по ставке: понятный интерфейс, понятные доп. программы, банкоматы и отделения, эффективная поддержка - все влияет на решение, иногда согласиться с меньшей доходностью - будет выгоднее.

Убыток от валюты. Крепкий рубль. 💵Курс 71 Текущая картинка по курсу валют совсем не попадает в прогнозы аналитиков, хотя хорошо отражает техническую картину. По технике курс можем увидеть и по 68, и даже по 60 рублей за доллар. Что же делать в такой ситуации? ▶️следовать стратегии. ⏺Если ваше планирование и накопление происходит в валюте, то рублевая часть каптала сейчас приносит вам большую прибыль. ⏺Если же вы создаете ваш капитал в рублях, то доля валютных активов, например, она составляет 20-30% сейчас приносит убыток, который покрывается доходом от рублевых активов. А кто еще не начал покупать валюту – возможно, самое время начать (наличную и новые купюры или валютные облигации). ⏺Я же в приложенном графике рассмотрела период с 1 января 2024 до текущего момента. Стрелочками отметила период апрель-август каждого года – в этот временной период каждого года курс рубля укреплялся, можно предположить, что в этом году картинка будет похожая.

Пробежимся по важным событиям последних дней: 📆30 апреля – срок подачи декларации 3ндфл за 2025 – если у вас есть обязанность заплатить налог с доходов (продажа недвижимости, движимости без льготного срока владения, доходы от аренды, продажа валюты (раскрою дополнительно), доходов на иностранных счетах и прочие доходы физ. лица), полученных в 2025. Штраф за нарушение срока 1000 + пеня. Так что если вдруг забыли – срочно подайте декларацию хоть с суммой 10 рублей и до 15.07 еще можно сделать уточненку. 15 июля – срок уплаты налога 🔑ЦБ снизил ключевую ставку. Теперь она 14,5%. Депозиты стали еще менее доходными, теперь ставки 10-13%. Зато доходность консервативных портфелей, сформированных ранее – растет📈. Просто сидеть и получать 20% годовых – это уже воспоминания. 💲Курс доллара снижается 📉, валютные активы доходность в рублях не приносят пока… («пока» тут ключевое). 📃Якобы утекшие из ЦБ документы о заморозке вкладов и конвертации их в военные облигации. Ну что сказать. Таких «утечек» за последние 4 года было уже много, но и дыма без огня не бывает. Я предположу, что сценарий такой есть, но сейчас он маловероятен. Я в своей работе, тоже просчитываю множество сценариев. Мы с партнерами даже периодически устраиваем сессии с генерацией всевозможных невероятных сценариев. И ключевое, что мы сразу ищем возможные пути, для решения задачи в будущем и что сделать сейчас, чтобы в случае реализации этого даже маловероятного будущего сценария не оказаться в ловушке - очень эффективный подход -всем рекомендую ✅.

Отвечу на этот комментарий так: Обзор обзору рознь📌. Сейчас манипуляция вниманием 🎯инвесторов идет не только от брокеров, многие из которых до конца марта (когда уже были техдефолты) продвигали облигации Евротранса в своих приложениях, но и от инвест. инфлюенсеров. Кстати вы заметили как с начала этого года стали активно развиваться информ.каналы, продвигающие инвестирование в облигации...🤔 Посмотрите скрин ВИМовского фонда облигаций с тикером OBLG - доходность за год 25%🔥: - общая внутренняя ежегодная комиссия фонда ~0,7%, - покупка-продажа с брокерского счета ВТБ - без комиссий. Если нет достаточно времени, желания, навыков для старта инвестирования - этот фонд может стать хорошей альтернативой инвестированию в отдельные облигации без составления портфеля.

Не не чуйка) Обзоры смотрю периодически

Что хочу сказать -это здорово, если есть профессиональные знания или просто чуйка: « вовремя выйти из рисковой бумаги», но это конечно, исключение из правил. И я не буду кошмарить обсуждением проблем эмитентов, так как действительно ратую за наш российский бизнес🙏, понимаю, как сложно сейчас выживать в условиях непростой геополитики (а там все от поставок, отгрузок, тнранспортных расходов, технологий, до просто курса), ужесточающейся налоговой политики, высоченной финансовой нагрузки ( как раз дорогой долг) и просто снижающегося спроса. Но все же мы про инвестиции - если нет большого опыта стабильной доходности на облигационных стратегиях, настоятельно присмотритесь к «портфельному» инвестированию. Это когда имеющийся капитал, например, 100 тысяч - вы распределяете между эмитентами, между облигациями (диверсификация по эмитентам, сферам деятельности эмитента, валютам, срокам). Доля может быть разной, но не больше 15%, а если бумаги с кредитным рейтингом ниже А+, то не больше 5% - хотя не стоит в начале своего пути на эмитентов такого рейтинга вообще смотреть Тогда что бы ни случилось с нестабильным эмитентом, ваш портфель остается зеленым. И если вам кажется, ну что такое мои 100 тыс, ведь инвесторы с огромным капиталом инвестирует в 1 облигацию сумму на миллионы. Опять же - у профессионалов всегда портфель, другие бумаги покроют убыток, а инвестор, отправивший свои единственные 100 тыс в 1 неудачного эмитента - может потерять весь капитал. И не нужно думать, что это казино, не везёт и тд. Стратегия и дисциплина - дают уверенность и стабильность в инвестициях.

Евротранс держала)Но вовремя вышла