ФинPROсвет

⚠️ Важная информация про ПДС (окончание) 2️⃣ Принудительный перевод накопительной пенсии в ПДС Про накопительную пенсию, в т.ч. про плюсы и минусы перевода средств накопительной пенсии в ПДС, мы писали здесь, здесь, здесь, здесь и здесь. Если вы не очень понимаете, что это такое, то обязательно прочитайте эти посты, поскольку средства накопительной пенсии есть у многих (даже если вы еще не вышли на пенсию по возрасту), но мало кто об этом знает. Уже длительное время обсуждается перевод накопительной пенсии в программу долгосрочных сбережений, но законопроекта об этом вроде бы пока нет, поэтому не очень понятно как это будет реализовано (и будет ли, учитывая написанное в предыдущем посте). Возможны следующие варианты: 🔤 Перевод в ПДС накопительной пенсии только «молчунов» - тех, кто не выбирал НПФ в рамках программы накопительной пенсии. В настоящее время их численность составляет более 35 млн человек с совокупным объемом пенсионных накоплений около 3 триллионов ₽, которыми управляет государственная корпорация ВЭБ.РФ. В этом случае может быть создан новый НПФ, но это не обязательно, поскольку партнером по проекту может стать банк ВТБ, у которого уже есть действующий НПФ ВТБ и чисто теоретически средства пенсионных накоплений могут быть переведены в ПДС в него. Также для «молчунов» теоретически может быть предусмотрен выбор куда переводить средства, например в НПФ по усмотрению государства (вновь созданный или НПФ ВТБ) либо по выбору человека (например, в тот НПФ, с которым у него уже заключен договор ПДС, или какой-то другой). 🔤 Перевод в ПДС накопительной пенсии всех без исключения, у кого она есть (независимо от того, где она находится и кем управляется). Про то, куда могут быть переведены пенсионные накопления «молчунов», написано выше 👆. Если же вы ранее переводили накопительную пенсию в НПФ, то варианта перевода в ПДС может быть по сути два - в тот же НПФ, в котором уже находятся ваши пенсионные накопления (просто это будут уже средства ПДС вместо накопительной пенсии), или любой НПФ по вашему выбору. ‼️ Самый главный момент, о котором нужно знать в случае перевода накопительной пенсии в ПДС, это будут ли добавлены эти средства к уже имеющимся в ПДС. Если у вас не оформлен договор ПДС, то в случае перевода накопительной пенсии в ПДС для вас мало что изменится и беспокоиться не о чем. Если же у вас оформлен договор ПДС и на нем уже есть какие-то накопления либо вы планируете периодически его пополнять, то в случае перевода в ПДС накопительной пенсии очень важно контролировать (если это возможно, то есть будет выбор) счет и НПФ, куда попадет переведенная накопительная пенсия, чтобы общая сумма, которая образуется на счете в НПФ (ПДС + переведенные пенсионные накопления), не превысила максимальную расчетную сумму, которая позволяет получить все деньги сразу (как она считается мы писали здесь). Кроме того, нужно будет предусмотреть некоторый запас до этой максимальной расчетной суммы на случай, если до предполагаемого вами момента обращения за назначением выплаты ожидаются дополнительные поступления (собственные взносы / зачисление софинансирования от государства (в июле-августе года, следующего за годом взносов) / зачисление дохода от инвестирования накоплений (в первом квартале каждого года). П.с.: у нас пока нет планов к возвращению полноценного ведения канала, но если будет что-то очень важное, в т.ч. по данной теме, то будем стараться вас информировать 🤝. Ну и напоминаем, что остаемся на связи и нам можно присылать любые вопросы в области финансов как в личные сообщения (@FiNPomoshnic), так и в чате канала. #личныефинансы

⚠️ Важная информация про ПДС Всем привет! Мы давно ничего не публиковали (кроме нескольких сториз по рынку и действиям в публичном портфеле), но сейчас решили написать отдельный пост про программу долгосрочных сбережений (ПДС, все основные посты на эту тему можно найти здесь), поскольку нижеприведенная информация касается очень многих. 1️⃣ Увеличение минимального срока нахождения средств в ПДС Весной прошла новость о том, что в ПДС планируют внести изменения в части минимального срока нахождения средств в программе (то есть времени, в течение которого нельзя выводить средства без потерь), но на момент публикации детали ещё не были известны. Сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект, который вносит ясность в этот вопрос. Какие изменения предполагаются Главное - это, как и ожидалось, увеличение минимального срока нахождения средств в программе до 5 лет. Но важный момент заключается в том, что минимум 5 лет нельзя получить не все деньги, а только часть, поступившую от государства в качестве софинансирования. То есть выплаты из собственных взносов и уже зачисленного на счет инвестиционного дохода можно получить в любое время при наступлении оснований для назначения выплаты (напоминаем, что это достижение возраста 55 лет у женщин и 60 лет у мужчин). А вот средства софинансирования будут лежать на вашем счете в ПДС минимум 5 лет и только потом ими можно будет воспользоваться (опять же, если наступили основания для назначения выплат). Не менее важным в этой части является то, что вышеуказанное изменение должно вступить в силу с 1 сентября 2026 года и будет распространяться только на договоры ПДС, заключенные с этой даты 📆. ‼️ Поэтому, если ваш возраст превышает 50 лет (для женщин) / 55 лет (для мужчин), то есть до наступления оснований для назначения выплат по ПДС осталось менее 5 лет (или эти основания уже наступили), то мы настоятельно рекомендуем успеть оформить договор ПДС в августе (это не трудно и не обязательно сразу делать взносы - достаточно заключить договор). На текущий момент законопроект пока не дошел даже до второго чтения в Госдуме, что немного странно, учитывая, что до 1 сентября осталось меньше месяца 🧐. В этой части есть 2 версии. Первая - просто не успели, в т.ч. в связи с начавшейся подготовкой к осенним выборам. Вторая (худшая) - ходят слухи (прежде всего со стороны негосударственных пенсионных фондов (НПФ), что с 2027 года в ПДС перестанут принимать новые взносы (и тогда логично, что сейчас уже не стали дергаться с внесением каких-то изменений). Посмотрим, что будет осенью и в январе, второй вариант нам кажется менее вероятным, но хотя бы просто заключить договор ПДС до конца лета точно не будет лишним. В следующем посте мы напишем про принудительный перевод в ПДС накопительной пенсии 🔜. #личныефинансы

😐 Самый трудный пост Друзья, в силу ряда обстоятельств мы приняли решение прекратить работу канала в прежнем формате. В первую очередь из-за неопределенности с будущим Telegram в России, а также из-за нехватки времени ⏳, поскольку на подготовку каждого поста (а их уже было больше 1600) уходит от одного до нескольких часов, а помимо канала есть ещё семья и маленькие дети, которым хочется уделять максимум времени, основная работа и некоторые другие проекты. Спасибо за то, что были с нами, спасибо за интересные вопросы и комментарии, спасибо за реакции и обратную связь 🌟! Мы остаемся на связи и нам можно присылать любые вопросы в области финансов. Это можно делать как в личные сообщения (@FiNPomoshnic), так и в чате канала (подпишитесь на всякий случай, если не хотите потеряться), который никуда не денется (как и сам канал, просто в нем не будет новых публикаций). Мы по-прежнему готовы помогать по мере возможности (бесплатно), но это будет уже по вашим персональным запросам. Что касается самого канала, то при определенных обстоятельствах он продолжит свою работу, но это вряд ли случится в текущем году. Если вам интересна финансовая тематика и вы не хотите пропустить возобновление публикаций на канале, то можете поставить уведомления 🔔 и тогда вы сразу узнаете о любых изменениях. Надеемся, что вам было хотя бы немного интересно/полезно, и наша большая работа была не зря. Всем добра! Не прощаемся. Искренне ваши, Д. и Н. 🤗

🔥 Дайджест недели Что было интересного: - возрождение конкурса Лучший частный инвестор 🏆 - пополнение мер поддержки демографии в виде единовременной выплаты при рождении ребенка в студенческой семье 👨‍👩‍👧‍👦 - продление приостановки операций в рамках бюджетного правила и его последствия 🔜 - сколько и на что тратят зумеры 🔠 Переговоры России и Украины на паузе, США готовятся к наземному вторжению в Иран, Роскомнадзор готовится к блокировке Telegram, а мы готовимся … к отпуску 😌. Будет ли он временным или бессрочным зависит от ряда обстоятельств, включая работу Telegram в России. Но, честно говоря, желания что-то делать при наличии вероятности того, что Telegram заблокируют, немного. В т.ч. поэтому посты на канале сейчас выходят не так часто. На следующей неделе мы сделаем мартовское пополнение публичного портфеля и, если получится, разберем итоги марта. В остальном как получится. П.с.: работе Telegram пока помогает его обновление до последней версии и установка прокси, например, такого: tg://proxy?server=alo.acharbashi.info&port=4515&secret=eee9a4f23b1d768c04a8d7f39120ca5b6e626973636f7474692e79656b74616e65742e636f6d Возможно, это будет кому-то полезно. Хорошей недели всем 🙂! #дайджест

🔠 Сколько и на что тратят зумеры Не секрет, что различные поколения людей отличаются друг от друга. И дело не только в разнице в возрасте в каждый конкретный момент времени, но и во внутренних установках, привычках и т.п. И, конечно, особенности есть и у так называемых и часто упоминаемых в СМИ «зумеров» - людей поколения Z. Чётких границ поколений нет - разные источники предлагают свои варианты периода, в который родились зумеры, например: ➖ 1997–2012 гг. (мировые исследования, в т. ч. PewResearch Center) ➖ середина 1990‑х - начало 2010‑х гг. (Оксфордский словарь) ➖ 2003–2015 гг. (по данным ряда исследований в России) Зумеры - это первое поколение, выросшее в эпоху массового распространения Интернета и смартфонов 📱. У них выделяется ряд особенностей, в т.ч. высокая цифровая грамотность, клиповое мышление (привычка потреблять информацию короткими фрагментами), стремление к самореализации и гибкости, финансовая, социальная и экологическая осознанность, предпочтение онлайн-формата, уникальный сленг и др. Аналитическая группа T-Data совместно с изданием «Ведомости» представили новый экономический индикатор – «Индекс зумера». Он показывает помесячную динамику расходов поколения Z по ключевым группам, определяющим их стиль жизни, и строится на основе данных о платежах в 2024-2025 годах клиентов Т-Банка, рожденных в период с 1997 по 2009 год. Для формирования индекса были отобраны 4 категории товаров, наиболее важные для повседневной жизни зумеров: 1️⃣ Здоровье (фитнес-клубы, аптеки и медицинские анализы) 2️⃣ Диджитал (подписки на онлайн-сервисы) 3️⃣ Cамовыражение и статус (одежда, обувь, гаджеты, косметика, украшения и услуги салонов красоты) 4️⃣ Лайфстайл (кафе, доставка еды, рестораны, включая электронные чаевые). Основные выводы В 2025 г. расходы поколения Z на товары и услуги, входящие в «зумерские категории», в среднем увеличились до 8 688 ₽ в месяц (выглядит как-то маловато 🧐), что на 11% больше, чем в 2024 г. Большая часть трат зумеров приходится на категорию «лайфстайл» — в среднем 4 427 ₽ в месяц, что составляет половину индекса (51% от всех расходов в вышеуказанных категориях). Второй по величине статьей расходов является «самовыражение и статус». На нее поколение Z тратит в среднем 2 789 ₽ в месяц (32% от индекса). На заботу о здоровье зумеры тратят в среднем 1 073 ₽ в месяц, что составляет 12,3% от индекса. При этом, с возрастом и ростом доходов структура расходов зумеров меняется. «Старшие зумеры», сохраняя высокие абсолютные расходы на «зумерские категории», начинают направлять значительную часть увеличившегося бюджета на другие статьи, такие как жилье, транспорт, образование или сбережения. П.с.: на картинке выше 👆 - типичный зумер, каким его представляет искусственный интеллект. Интересно, какими они будут, когда станут бабушками и дедушками 🙃. #интересно #личныефинансы

🔜 Правительство продлило приостановку операций в рамках бюджетного правила до лета О механизме бюджетного правила мы рассказывали здесь. Чуть ранее операции в рамках бюджетного правила были приостановлены до апреля и скоро должны были возобновиться. Из-за войны на Ближнем Востоке цены на нефть 🛢 сейчас гораздо выше цены отсечения по бюджетному правилу, поэтому если бы операции возобновились в апреле, то Правительству пришлось бы покупать инвалюту/золото в Фонд национального благосостояния, что могло привести к ещё большему снижению рубля по отношению к иностранным валютам. А рубль в марте и так падал: курс юаня на торгах поднимался примерно до 12,64 ₽ (почти +13%), курс доллара США - до 85,2 ₽ (+ более 10%). Решение о продлении приостановки операций способствовало некоторому укреплению рубля. Дальнейшая динамика курса будет зависеть от ряда факторов, в т.ч. от цен на нефть: при прочих равных условиях чем они будут выше, тем крепче будет рубль, однако когда операции по бюджетному правилу возобновятся (точнее, когда об этом станет известно), при высоких ценах на нефть рубль снова начнет слабеть, а курсы инвалют расти. #инвестиции #личныефинансы

👨‍👩‍👧‍👦 Пополнение мер поддержки демографии В текущем году в России будет введена новая мера поддержки для улучшения демографической ситуации: единовременная выплата в размере не менее 200 тыс. ₽ при рождении ребенка в студенческой семье (не ранее 2026 года). 🎓 «Студенческая» семья - это семейная пара, где возраст каждого из родителей составляет до 35 лет и они воспитывают ребенка, являются его единственными родителями (усыновителями) и получают среднее профессиональное или высшее образование. Выплата станет дополнением к уже существующим программам, которые реализуются в рамках нацпроекта «Семья» в 41 регионе с рождаемостью ниже среднероссийского уровня. При этом вице-премьер Татьяна Голикова пояснила, что регионы сами выбирают те меры, которые могут улучшить демографическую ситуацию. Так что ещё остается открытым вопрос, в каких регионах данная мера будет применяться. Но если семья подходит под указанные требования и в ней в текущем году родился/родится ребенок, то точно не будет лишним уточнить, полагается такая выплата или нет. #личныефинансы

🏆 ЛЧИ-2026 Как-то незаметно на прошлой неделе стартовал конкурс «Лучший частный инвестор» (или, сокращенно, ЛЧИ), организуемый Мосбиржей. Данный конкурс является старейшим в России и проводится аж с 2003 года (в 2002 году также проводился конкурс с таким названием, но там были другие организаторы). Однако в 2024 и 2025 годах конкурс не проводился 😐. Что будет в 2026 году (в т.ч. в сравнении с 2023 годом): ➖ конкурс проводится с 17 марта по 17 декабря ➖ для участия нужно направить заявление через своего брокера, при этом перечень брокеров ограничен - Альфа, ВТБ, БКС, Финам, Алор, КИТ Финанс, Цифра, Газпромбанк и ПСБ (в 2023 году приняли участие около 38 тыс. человек с активами более 10,6 млрд ₽, которые заключили более 5,9 млн сделок на общую сумму свыше 1 трлн ₽, а участвовать могли клиенты 14 брокеров) ➖ общий призовой фонд составляет 100 млн ₽ (был более 27 млн ₽), не считая дополнительных призов от Альфы - 20 млн ₽, ВТБ - 8 млн ₽, Финама - 5 млн ₽, БКС - 2,5 млн ₽ ➖ инструменты для торговли в рамках конкурса - 144 акции (было 98), 99 фондов (было 66), все контракты срочного рынка, а также по сравнению с 2023 годом добавились облигации (24 - как ОФЗ, так и корпоративные) и драгметаллы (рублевые золото и серебро - GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM) ➖ победителем станет тот, кто покажет наибольшую доходность на любом из рынков за период конкурса. При этом в этом году введены три основные лиги в зависимости от размера стартового портфеля: бронзовая 🥉– до 100 тыс. ₽, серебряная 🥈– 100-500 тыс. ₽, золотая 🥇 – свыше 500 тыс. ₽. Призы за первое место в каждой лиге составят 1 млн, 1,5 млн и 3 млн ₽ соответственно, а вообще в каждой лиге будут награждены по 10 участников с самой высокой доходностью ➖ кроме победителей в каждой из лиг также есть другие призовые номинации за определенные достижения, например, «Знаток ценных бумаг» - 100 случайно выбранных людей, заработавших на торговле акциями, облигациями и паями фондов, получат по 25 тыс. ₽ 🖥 Полную информацию о правилах и призах можно посмотреть на сайте конкурса. На момент написания поста в конкурсе принимают участие около 1,2 тыс. человек, что пока относительно мало, но это только начало. Ну и в этот раз организаторы почему-то не озаботились широкой информационной поддержкой (видимо, решили сэкономить на рекламе). Например, мы, являясь клиентами в т.ч. БКС, узнали о конкурсе не от брокера, а совершенно случайно. Победителем ЛЧИ в 2023 с доходностью 658% стал участник с ником RuMS, который активно торговал на срочном рынке (деривативами на индексы МосБиржи и РТС, курс доллара США к рублю, природный газ и другие активы). Но подобные конкурсы это не только история успеха для одних, но и убытки для других (про самые «яркие» истории можно найти здесь). Начинающим инвесторам не стоит думать о победе (тем более, что многие профи совершают тысячи сделок, в т.ч. с помощью специальных программ), но попробовать свои силы можно, особенно если вы и так регулярно совершаете сделки через одного из вышеуказанных брокеров. Шанс стать одним из призеров в каком-нибудь челлендже точно есть! #интересно #инвестиции

🔥 Дайджест недели Что было интересного: - продажа в публичном портфеле паев фонда Золото (сначала часть, затем остаток) 💸 - инструкция по оформлению выплаты по ПДС и возможные стратегии 👛 - снижение ЦБ ключевой ставки до 15% годовых 🗝 - информация о планах по изменению этой весной правил снятия средств с ПДС 📆 - завершение темы личного использования карт с кешбэком 💳 Вечером в воскресенье обойдемся без лишних слов. Всем хорошего настроения и позитивной недели 🙂! #дайджест

💸 Картами каких банков мы пользуемся и почему (окончание) Завершаем тему кешбэка по дебетовым картам. В первой части мы писали о размере полученного в 2025 году кешбэка, а также основных факторах, которые оказали влияние на выбор карт, во второй и третьей - о личном опыте использования карт Альфа-банка, МТС Банка, Райффайзенбанка, Сбербанка и Т-Банка. Сегодня расскажем про карты ЭКСИ-Банка и Яндекс Банка. 6️⃣ ЭКСИ-Банк Мало кто знает этот банк, но он входит в группу МТС, так что за надежность переживать не стоит. Первые несколько месяцев начисляется кешбэк в размере 5-10% в хороших категориях, а затем процент становится уже меньше. Например, у нас в марте (это уже далеко не первый месяц использования карты) это «Красота», «Цветы» (по 7%), «Супермаркеты» (при наличии подписки МТС Premium), «Дом и ремонт» - по 5%, «Все покупки» - 3%. Максимальная сумма кешбэка в каждой категории - 1000 ₽, то есть итого можно заработать за месяц 5000 ₽. Минус данной карты в том, что кешбэк можно использовать не на любые цели, а только на оплату связи, ТВ и интернета в МТС/МГТС, аренду авто в BelkaCar, а также оплату покупок в салоне МТС. Это ограничивает применение кешбэка и не всем будет полезно (но абонентам МТС точно будет). Дополнительное преимущество данной карты: при ежедневных тратах по карте в сумме от 350 ₽ на средства на накопительном счете «Кешбокс» этого банка начисляются проценты в размере 16% годовых, что является высокой ставкой в текущих реалиях. При этом данная повышенная ставка действует не первые 2-3 месяца как по накопительным счетам в других банках, а постоянно (кроме первых дней каждого месяца). Со временем эта ставка будет снижаться вместе с ключевой ставкой ЦБ, но так или иначе она пока остается относительно высокой. 7️⃣ Яндекс Банк Многие знают Яндекс как поисковик, но это уже давно целая экосистема, имеющая в т.ч. свой банк. Так что и здесь к надежности вопросов быть не должно. Оформлена виртуальная карта с подпиской Яндекс Плюс (базовая годовая стоимость - 3500 ₽, но можно по акции ловить гораздо дешевле, в т.ч. при продлении; также можно пользоваться бесплатно при соблюдении определенных условий). Кешбэк начисляется в виде баллов Плюса, которые можно потратить (1 балл = 1 ₽) через экосистему Яндекса, в т.ч. на продукты и готовую еду (Яндекс Лавка и Яндекс Еда), различные товары (Маркет), такси (Яндекс Go) и много чего ещё. То есть применение баллов достаточно широкое. Максимальный размер кешбэка в месяц с подпиской Яндекс Плюс - 10000 баллов. Первые месяцы предлагались хорошие категории кешбэка, включая 2% на все покупки, в т.ч. при оплате по QR-коду (это большая редкость, поскольку обычно при оплате по QR-коду кешбэк вообще не начисляется), но через какое-то время категории стали хуже. Например, на март пришлось выбрать «Книги», «Билеты на концерты», Бургер Кинг, ЛЭТУАЛЬ. Правда, везде кешбэк составляет 10%. Кроме того, каждую неделю можно крутить барабан, в котором выпадает что-то полезное. На текущей неделе это кешбэк на покупки в аптеках в размере 10%. 🏁 В завершение следует отметить, что некоторые банки предлагают улучшенные условия в части кешбэка в первые несколько месяцев, а потом они становятся хуже. Но так делают далеко не все. Кроме того, нами перечислены не все преимущества карт конкретных банков, у них есть и другие плюсы. Например, это повышенный кешбэк за покупки в магазинах-партнерах, который есть почти во всех банках. И даже стандартные (не улучшенные) условия часто бывают достаточно выгодными и этим можно и нужно пользоваться. Не реклама или рекомендация. #личныефинансы

👛 Поправки об изменении срока снятия средств по ПДС ожидаются уже весной Об этом, по информации РБК, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Также он заявил буквально следующее: «Программа долгосрочных сбережений, которая предусматривала привлечение денег в долгосрочные инвестиции, оказалось, ушлыми ребятами используется для того, чтобы инвестировать вкороткую. И при этом на этом зарабатывать. Причем еще и доначисляет государство в такие проекты — это несправедливо, что государство помогает людям, которые инвестируют вкороткую» Так что, по мнению Аксакова, те, кто быстро воспользовался преимуществами программы (а также, видимо, те, кто им в этом помогал и разъяснял, как это всё работает, то есть в т.ч. мы), - это «УШЛЫЕ ребята» 😂. Правда, уважаемый Анатолий Геннадьевич, видимо, забыл две вещи. Во-первых, люди просто воспользовались теми условиями, которые прописали законодатели. А он как глава комитета Госдумы по финансовому рынку согласовывал эти условия и имеет к ним непосредственное отношение. Так что то, что люди смогли быстро этим воспользоваться, во многом его «косяк» (ну или заслуга, кому как нравится 🙃). Во-вторых, наше государство уже не раз «кидало» людей, и те же предпенсионеры и пенсионеры, которые оказались «ушлыми ребятами», прекрасно это помнят. Так что это не их вина, что они не доверяют государству (если что, мы в текущее время доверяем 👌) и решили воспользоваться предоставившейся возможностью здесь и сейчас, а не когда-то в будущем. Ранее с инициативой увеличить срок, после которого участники программы долгосрочных сбережений (ПДС) смогут снять деньги государственного софинансирования, с одного года до пяти лет выступил Минфин. Как видим, Госдума торопится внести эти изменения, так что выбор стратегии участия в программе как никогда актуален. Пока не совсем понятно, в отношении чего конкретно хотят увеличить срок - то ли только для получения софинансирования (то есть собственные средства можно будет получить раньше), то ли для всей суммы накоплений. На текущий момент мы не нашли соответствующего законопроекта, но он может появиться очень скоро. Если вам нужна помощь или совет в части выбора стратегии участия в ПДС и/или подаче заявления на выплату - не стесняйтесь и пишите нам в личные сообщения (сюда - @FiNPomoshnic), мы постараемся помочь и это бесплатно. П.с.: вчера поступила выплата от НПФ Сбербанка в полном объеме 💸, так что теперь вы точно можете быть уверенными, что ПДС работает именно так, как мы описывали в многочисленных постах на эту тему. С момента подачи заявления до момента выплаты прошло менее недели, так что Сбер сработал оперативно 👍. Насчет НПФ ВТБ пока не скажем, потому что для проверки зачисления выплаты нужно лично пойти в другой банк, который был указан в заявлении. П.п.с.: на сегодняшнем заседании ЦБ по ключевой ставке 🗝 не было чего-то очень нового и интересного, так что отдельного поста об этом не будет. #личныефинансы

⚡️ЦБ снизил ключевую ставку до 15% годовых Это самое ожидаемое решение, хотя были возможны и другие варианты. Цикл снижения ставки продолжается (это уже седьмое подряд снижение). Данное решение не должно оказать значительного влияния на акции, облигации и рубль, поскольку уже учтено участниками рынка. На факте принятия решения может быть некоторое укрепление рубля (но здесь ещё важно сегодняшнее решение по изменениям параметров бюджетного правила). Как обычно, позже посмотрим пресс-релиз и послушаем, что скажут на пресс-конференции в 15:00 мск 🔜. Если будет что-то интересное, обязательно напишем.

💸 Продажа паев фонда Золото При росте цен на нефть на фоне продолжения активной фазы войны на Ближнем Востоке стоимость золота ожидаемо снижается, поэтому сегодня мы полностью закрыли в публичном портфеле 💼 позицию в паях фонда Золото УК Т-Капитал (TGLD), продав оставшуюся часть (1500 шт.) по 15,5 ₽ (о продаже первой части писали здесь). Совокупная чистая прибыль по всей сделке составила 4,1 тыс. ₽, или 9,5% (~55% годовых). Конечно, всякое может случиться и война на Ближнем Востоке на какое-то время может закончиться, что будет способствовать резкому снижению цен на нефть и росту стоимости золота, но пока такой сценарий выглядит маловероятным, поэтому мы предпочли перестраховаться и зафиксировать прибыль. В случае продолжения войны у золота очень большое пространство для дальнейшего снижения 📉. Другие связанные с золотом активы, а именно «золотые» облигации Селигдара и акции ПАО «ЮГК» (UGLD), мы пока не трогаем, они в силу разных причин живут своей жизнью. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #портфель #инвестиции

👛 Инструкция по оформлению выплаты по ПДС и возможные стратегии Инструкция сделана на основе интерфейса мобильного приложения Сбера на iOS, но он должен быть похож на интерфейс приложения Сбера на Android и web-версии. Если у вас другой НПФ, то возможны различные варианты. ➕ В дополнение приведем основные стратегии участия в ПДС (когда обращаться за выплатой) 1️⃣ Если вам исполнилось 55 лет (для женщин) / 60 лет (для мужчин) Это означает, что вы можете обратиться за назначением выплаты по ПДС в любой момент. Если вы предпочитаете синицу в руках и уже делали взносы по ПДС в 2024 и 2025 годах для получения софинансирования от государства, то можно оформлять заявление уже сейчас. Если вы делали взносы только в 2025 году, но также решили всё получить сейчас, то заявление нужно оформлять не ранее 1 апреля, иначе софинансирование выплачено не будет. В указанных случаях через какое-то время (например, в Сбере это максимум 2 недели, в ВТБ - максимум 2 месяца) вам будет выплачена вся сумма имеющихся на текущий момент накоплений (если она не превысила пороговую сумму, определяемую расчетным путем), а в августе-сентябре этого года ещё и софинансирование за взносы в 2025 году. Почему многие решают снять все накопления сейчас? Кто-то не доверяет государству и боится, что условия по программе будут изменены и/или эти деньги надолго заморозятся или вообще пропадут, кому-то просто нужны деньги. Но в этом случае нужно понимать, что после получения выплаты вы уже не сможете получать софинансирование от государства в дальнейшем ⚠️. Если же вы готовы воспользоваться преимуществом программы в виде софинансирования не 1-2 года, а больше (максимум - 10 лет), то никто не заставляет оформлять выплату сейчас - это ваше право, а не обязанность. Но в данном случае нужно иметь в виду, что, вероятно, государство в обозримом будущем поменяет правила и может получиться так, что накопления будут недоступны, например, в течение 5 лет с даты заключения договора. Это один из вариантов (возможно, будет и по-другому), но наиболее вероятный. 2️⃣ Если вам еще не исполнилось 55 лет (для женщин) / 60 лет (для мужчин) В этом случае нужно ждать, пока наступят основания для назначения выплаты, то есть исполнится 55/60 лет или пройдет 15 лет с даты заключения договора. Как только наступят основания, становится актуальным написанное в предыдущем пункте. Учитывая, что у разных людей эти основания наступают в разное время, желательно руководствоваться следующими подходами по срокам оформления заявления: ➖ если взносы делались только в одном календарном году (предыдущем), то заявление лучше оформлять не ранее 1 апреля следующего за ним года (пример: если первый раз средства внесены в 2025 году, то заявление нужно оформлять не ранее 1 апреля 2026 года) ➖ если взносы делались не менее чем в 2 календарных годах, то заявление лучше оформлять после зачисления на счет дохода от инвестирования накоплений (в 2026 году он зачислен в начале марта, максимальный срок - до 31 марта) (пример: если средства вносились в 2024 и 2025 годах, а в 2026 году уже поступил инвестиционный доход (проверяется в личном кабинете НПФ), то можно не ждать 1 апреля и уже оформлять заявление). Хуже всего оформлять заявление в конце года, поскольку инвестдоход начисляется только за полный календарный год. То есть если средства пролежали до конца года, то уже лучше дождаться марта следующего года. 3️⃣ Если вы оформляете договор не на себя, а в пользу ребенка (подробно о таком варианте написано здесь) В этом случае 15 лет пройдут быстрее, чем ребенку исполнится 55/60 лет, поэтому здесь нужно просто быть готовыми к тому, что средства будут заморожены на длительный срок (эти самые 15 лет). Как вариант 💡, можно оформить договор сейчас (срок 15 лет начинается с даты заключения договора), а деньги начать вносить через 5 лет. В этом случае средства будут заморожены фактически не 15 лет, а 10, и вы сможете получить софинансирование в полном объеме. Но нужно иметь в виду, что условия программы со временем могут меняться. #личныефинансы

💸 Частичная продажа паев фонда Золото Сегодня в публичном портфеле 💼 совершена 1 сделка. Частично (1500 из 3000) проданы паи фонда Золото УК Т-Капитал (TGLD) по 15,95 ₽ (информацию о сделке оперативно опубликовали в сторис). Паи TGLD приобретались в портфель около 2 месяцев назад по 14,37 ₽. Чистая прибыль от продажи составила 2,4 тыс. ₽, или 11% (~67% годовых). 🪙 Почему мы решили частично зафиксировать прибыль? Война на Ближнем Востоке продолжается и пока не совсем понятно, за счет чего США могут в короткий срок добиться разблокировки Ормузского пролива и снижения мировых цен на нефть. А высокие цены на нефть (особенно если они продолжат расти и/или будут держаться относительно долго) - это высокий уровень мировой инфляции и риски рецессии, что может привести к снижению цен на золото (а также многие другие активы, включая криптовалюту, облигации и акции за исключением нефтегазового сектора и некоторых других сырьевых отраслей). На этом фоне золото снова тестирует сверху вниз свой ключевой уровень 5000$ за унцию. Но в отличие от конца января - начала февраля сейчас ситуация для цен на золото может быть гораздо хуже (несмотря на кажущуюся пока незначительность коррекции), поэтому мы продали половину из имеющихся паев «золотого» фонда. Другие связанные с золотом активы, а именно «золотые» облигации Селигдара и акции ПАО «ЮГК» (UGLD), мы пока не трогали. Сегодня вечером в отношении ЮГК вышла новость о том, что на денежные средства компании в рамках исполнительного производства наложен арест в размере 32,1 млрд ₽ (это много - более 80% нераспределенной прибыли по итогам первого полугодия прошлого года), из-за чего акции в моменте снижались почти на 20%. На момент подготовки поста акции ЮГК отскочили и снижение составляло «всего» около 10%, но понятно, что это ненормальная ситуация. Резких движений мы пока не делали, дождемся каких-то комментариев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #портфель #инвестиции

🔥 Дайджест недели Что было интересного: - ожидания по российскому рынку акций и другим активам 🔮 - программа долгосрочных сбережений для детей 👶 - как поживает криптовалютный рынок в России 💱 - когнитивные искажения и их влияние на финансы 😵‍💫 На этой неделе во Флориде (США) прошли переговоры Кирилла Дмитриева (спецпредставитель Владимира Путина) с американцами, которые касались экономических вопросов. Что касается политики, то Трамп вроде бы и хочет урегулирования конфликта на Украине, но, как мы и писали, этот вопрос в связи с войной на Ближнем Востоке отошел на второй план (что открыто признают уже все стороны). Это хорошо для российских нефтегазовых компаний и в некоторой степени для российского бюджета (с оговорками), но плохо для многого другого. В пятницу (20 марта) состоится заседание ЦБ по ключевой ставке 🗝, на котором с учетом текущей экономической ситуации ожидается ее снижение до 15% годовых. Будем следить за решением в 13:30мск и последующим заседанием в 15:00мск. Кроме того, на следующей неделе постараемся завершить тему личного опыта пользования дебетовыми картами с повышенным кешбэком 🪙, а также подготовить инструкцию по подаче заявления на получение накоплений по программе долгосрочных сбережений (ПДС) в НПФ Сбербанка (через приложение) 👛. В отличие от НПФ ВТБ, который закладывает на выплату по ПДС максимум 2 месяца (но это случится быстрее), НПФ Сбербанка обещает выплатить всё в течение 2 недель. Мы помогли оформить ещё одно заявление - теперь уже в НПФ Сбербанка, так что через 2 недели уже должен быть результат. Как говорилось ранее, для получения софинансирования от государства за взносы, совершенные в 2025 году, не нужно ждать августа, если вы решили получить все накопления в этом году (софинансирование за 2025 год всё равно «догонит»), но это не касается случаев, когда первый взнос в сумме не менее 2 тыс. ₽ вы совершили только в 2025 году. В таком случае, чтобы вам пришло софинансирование, нужно дождаться 1 апреля. Телеграм работает всё хуже и сегодня без VPN уже почти ничего не грузится, так что его полная блокировка становится всё ближе. Очень жаль 😔. Планов переходить на MAX у нас пока нет, так что … П.с.: снежная зима (фото выше - месячной давности) уступает своё место солнечной весне, но всё когда-то заканчивается. Всем отличной недели ☀️! #дайджест

😵‍💫 Как когнитивные искажения крадут ваши деньги Данная тема - это разбор психологических ловушек в финансах. Когнитивные искажения - это систематические ошибки мышления, которые заставляют нас принимать иррациональные решения, в т.ч. с деньгами. Они особенно опасны на фондовом рынке, где эмоции усиливаются новостями и хайпом. Главный «герой» здесь - FOMO (Fear Of Missing Out, «страх упустить»), когда вы покупаете акции или какой-либо другой актив (например, драгметаллы, криптовалюту) на пике ажиотажа, а потом теряете всё на падении. Сегодня разберём, как это работает, и дадим инструменты для борьбы. Почему мозг подводит инвестора? Представьте: биткоин взлетает на 20% за день 🚀. Вы, не раздумывая, вкладываете последние сбережения - и через неделю стоимость обваливается. Это не случайность, а FOMO в действии. Психологи Даниэль Канеман и Амос Тверски (Нобелевская премия 2002 года) доказали: наш мозг эволюционно заточен на выживание, а не на инвестиции. Он игнорирует статистику ради эмоций. Вспомните хайп вокруг крипты в 2024–2025 годах. Средний розничный инвестор теряет 5–10% годовых из-за таких ошибок (данные ЦБ РФ), но может быть и гораздо больше. 🧐 Что такое FOMO и какие есть другие «воры» денег FOMO - когда страх упустить прибыль толкает на импульсивные покупки. «Подтверждение» - когда человек ищет только аргументы «за», игнорируя риски. «Якорь» - когда человек купил актив и цепляется за «первую» цену (цену своей покупки), что приводит к удержанию убыточных активов. «Стадный инстинкт» - следование толпе, из-за чего покупаются активы, цена на которые разогнана, например, Telegram-каналами, что обычно заканчивается обвалом. По исследованиям Behavioral Finance Lab (2025), эти ловушки крадут до 20% портфеля за год 🥺. 🫸 Как бороться: 4 шага к рациональным инвестициям 1️⃣ Журнал решений Перед покупкой запишите все «за» и «против». Через неделю перечитайте - FOMO уйдёт. 2️⃣ Правило 72 часов Ждите 3 дня перед сделкой. 80% импульсов проходят. 3️⃣ Диверсификация Не вкладывайте больше 5% портфеля в «хайповый» актив. 4️⃣ Медитация Уделяйте 10 минут в день осознанности (например, с использованием приложения Headspace). Свяжите инвестиции с долгосрочной целью, а не с толпой. 🏁 Осознав когнитивные искажения, вы превратите эмоции в преимущество. Начните с малого: проанализируйте свой последний провал. В долгосроке это добавит доходности вашему портфелю. #психология #инвестиции

💱 Как поживает криптовалютный рынок в России В феврале мы писали о том, как изменится российский рынок криптовалют и кто может от этого выиграть, а сегодня продолжим тему рядом новостей. 1️⃣ Мосбиржа готовится запустить торговлю криптовалютами По имеющейся информации, она уже тестирует совместно с брокерами процессы торговли и готовится к старту криптоторгов (кто-то ожидает это летом, кто-то до конца этого года), когда будет готово профильное законодательство. Что касается второй крупной российской биржи - СПБ Биржи, то она также готова добавить на торги криптоинструменты после вступления в силу соответствующих изменений к законодательству. Ожидается, что в первую очередь среди доступных активов будут Bitcoin, Ethereum и Solana. При этом 👇 2️⃣ Биткоин стал самым убыточным активом в феврале при вложении в рублях Это следует из данных нового выпуска Обзора рисков финансовых рынков, подготовленного ЦБ. Так, биткоин показал наихудшую среди всех анализируемых инструментов доходность в рублях как в феврале (стоимость снизилась на 14,6%), так и за последние 12 месяцев (минус 31,2%). Для сравнения, наибольшую рублевую доходность в феврале и за последние 12 месяцев показало золото (+6% и +59,1% соответственно). 3️⃣ В Госдуме одобрили штрафы за нелегальный майнинг криптовалюты Комитет Госдумы по энергетике поддержал принятие в первом чтении законопроекта, вводящего административную ответственность за нелегальный майнинг (проще говоря, «добычу» при помощи специального оборудования) криптовалюты, в том числе штрафы. Так, за майнинг на территориях субъектов, где это запрещено делать, устанавливается штраф для физлиц в размере 100-150 тыс. ₽, для должностных лиц и ИП – 300-800 тыс. ₽, для юрлиц – 1-2 млн ₽. За майнинг без включения в реестр майнеров и с превышением лимита энергопотребления штраф для физлиц составит также 100-150 тыс. ₽. При повторных нарушениях штраф для физлиц увеличивается до 1-1,5 млн ₽, для должностных лиц и ИП - до 3-5 млн ₽, для юрлиц – до 5-10 млн ₽. Законопроект предусматривает и другие наказания для должностных лиц, ИП и юрлиц, но мы надеемся, что наши подписчики не занимаются нелегальным майнингом крипты и вам эта информация не пригодится 🙃. Вообще, криптовалюты это интересная тема, но сейчас не лучшее время для инвестиций в них, только если спекуляции при наличии соответствующих навыков и опыта. #инвестиции

👧 Программа долгосрочных сбережений для детей Сначала несколько слов для взрослых, а позже перейдем к детям. После зачисления на счет по программе долгосрочных сбережений (ПДС) инвестиционного дохода мы (а точнее один из наших родственников) на прошлой неделе оформили заявление на назначение выплат. Напомним, что вся сумма накоплений (а это собственные взносы, софинансирование от государства и инвестдоход от вложения этих средств) выплачивается единовременно при обращении за назначением пожизненных выплат при непревышении суммы накоплений определенного порога (как его посчитать мы писали здесь). Максимальный срок для выплаты - 2 месяца, но скорее всего это произойдет гораздо раньше (не позднее апреля) 📆. При оформлении заявления сотрудник НПФ/Банка пытался уговорить не делать этого сейчас, а написать заявление после того, как будет зачислено софинансирование (в августе этого года) за взносы, сделанные в 2025 году. Трудно сказать, умышленно это предлагается или по незнанию, но откладывать сейчас до августа нет смысла, поскольку софинансирование за взносы в 2025 году в любом случае должно прийти, а вот инвестдоход за неполный календарный год не начисляется. Так что если вы хотите получить все накопления именно в этом году, то не нужно ждать августа. Вашими деньгами просто бесплатно несколько месяцев будет пользоваться НПФ и вы ничего от этого не выиграете. ➡️ А теперь переходим к детям. ❓ Недавно нам поступил следующий вопрос: Вы что-нибудь знаете про накопления по программе ДетскаяПДС, банк ВТБ? Я наткнулась, почитала, достаточно интересные условия. 🔈 Ответ Мы достаточно много постов посвятили ПДС (основные можно найти здесь), при этом основной акцент был сделан на возможности предпенсионеров и пенсионеров удваивать вложения в ПДС в размере 36 тыс. ₽ ежегодно с возможностью обращения за выплатой всей суммы накоплений в любой момент. Однако никто не мешает использовать данную программу и по-другому. То есть в ПДС можно вступить хоть в 80 лет, хоть в 20 (самостоятельно - не ранее 18 лет). Но нужно учитывать, что основания для назначения выплаты наступают (не беря в расчет форс-мажор) не раньше достижения возраста 55 лет у женщин / 60 лет у мужчин либо через 15 лет с даты заключения договора. Но ПДС позволяет оформить договор не только на себя, но и на другого человека (правда, далеко не во всех НПФ данная возможность сейчас реализована), в т.ч. на ребенка, и здесь уже никаких ограничений по возрасту нет. Так что детская ПДС в НПФ ВТБ это классическая ПДС с оформлением договора в пользу третьего лица, где один человек (например, кто-то из родителей) выступает в качестве вкладчика по программе (делает взносы), а ребенок - в качестве участника, то есть сможет не ранее чем через 15 лет получать выплаты (единовременно или в течение определенного периода в зависимости от целей и суммы накоплений к моменту обращения за выплатами). Так что к данной программе относятся все особенности ПДС, о которых мы писали ранее, включая возможность получения софинансирования от государства и налогового вычета. Отметим пару важных моментов для детской ПДС: ➖ накоплениями получится воспользоваться только через 15 лет, так что нужно понимать, что это именно долгосрочные вложения; ➖ в качестве вкладчика лучше выбирать, по возможности, человека с официальным ежемесячным доходом до 80 тыс. ₽, чтобы размер софинансирования от государства был максимальным (1 к 1, то есть при внесении 36 тыс. ₽ государство будет добавлять столько же). Например, это может быть дедушка или бабушка. Если доход вкладчика будет от 80 до 150 тыс. ₽, то софинансирование будет уже 1 к 2, а если выше 150 тыс. ₽, то 1 к 4 (для получения 36 тыс. ₽ нужно вносить уже 144 тыс. ₽). Но даже в этом случае доходность будет составлять не менее 25% (плюс доход от инвестиций), что точно больше, чем по любому вкладу. С нашей точки зрения, накопление средств для детей в ПДС хотя бы в какой-то части это отличный способ, и мы сами планируем им воспользоваться 👍. #вопросответ #дети #личныефинансы

🔮 Что ждём по рынку дальше (окончание) 🔣 Облигации Стоимость рублевых облигаций и доходность по ним напрямую зависят от ключевой ставки. Поэтому при прочих равных условиях при её снижении стоимость облигаций будет постепенно расти, а доходность вновь приобретаемых облигаций будет уже ниже. Однако если вы купили облигации и держите их до погашения, то фактически доходность по ним фиксируется в момент покупки и далее не меняется. Как может повлиять война на Ближнем Востоке на стоимость рублевых облигаций? Затяжная война может привести к продолжительному периоду высоких цен на нефть, что, в свою очередь, приведет к бОльшим поступлениям в российский бюджет от нефтегазовых компаний и меньшей необходимости для Минфина делать новые заимствования (ОФЗ) для покрытия дефицита бюджета (меньше новых заимствований -> меньше давление на цены старых). Если же война скоро закончится и цены на нефть скорректируются, то при изменении бюджетного правила для покрытия дефицита бюджета придется делать новые размещения ОФЗ, из-за чего цены на облигации на какое-то время могут немного снизиться. Другой путь снижения дефицита бюджета (помимо новых размещений ОФЗ) - возможное сокращение нечувствительных статей бюджета (сейчас говорят о 10%) или выход на IPO компаний с госучастием, но всех проблем в случае низких цен на нефть это не решит. Тем не менее, пока идет процесс снижения ключевой ставки, облигации (ОФЗ, муниципальные, корпоративные надежных эмитентов) по-прежнему интересны к покупке. В будущем цены на них все равно будут расти и текущий уровень доходности является хорошим. 🔣 Валюта и валютные инструменты Чем выше цены на нефть, тем крепче рубль, но данный эффект должен компенсироваться бюджетным правилом. Как мы писали ранее, его планируют пересмотреть, снизив цену отсечения, что может привести к бОльшему спросу на иностранную валюту и, соответственно, ослаблению рубля. До утверждения изменений в бюджетное правило Минфин решил не совершать в марте операции с инвалютой, из-за чего объем её продаж уже снизился, а рубль немного ослабел. Иностранная валюта и валютные инструменты (включая замещающие и юаневые облигации) продолжают оставаться интересными для покупки. Ну и чем слабее будет рубль, тем дороже будут акции российских экспортеров. 🔣 Золото и другие драгоценные металлы Ситуацию в драгметаллах мы предметно обсуждали в конце января. С тех пор цена золота пыталась уйти ниже 5000$ за унцию (доходила почти до 4400$), но не закрепилась под этим уровнем, поэтому мы пока не продавали связанные с золотом активы. Для золота позитивна ситуация мировой нестабильности, поскольку оно является защитным активом. Однако, если мировые фондовые рынки (в первую очередь американский) начнут обваливаться (например, по причине долгового кризиса в Японии и/или скачка инфляции из-за роста цен на нефть), то цена на золото тоже упадет, так что это не 100% защита на все случаи жизни. Пока золото и привязанные к нему инструменты можно держать, однако новые позиции открывать опасно. С другими драгметаллами аналогично с той разницей, что волатильность в них выше, а следовательно рост и падение цен будет более существенным по сравнению с золотом. #инвестиции