Кормушка Иноагента | Курс доллара

🇺🇸 Полная экономическая программа Трампа 🔻 Персональные налоги: — Продлить налоговые льготы 2017 года, которые должны истечь в конце 2025 года на неопределенный срок; — Отменить подоходный налог на пособия по социальному обеспечению; — Отменить налоги на чаевые для миллионов работников ресторанов и сферы гостеприимства; — Отменить налог на сверхурочную работу; — Сделать проценты, уплаченные по автокредитам, налоговыми вычетами; — Отменить налогообложение в США американцев, проживающих за рубежом; — Полностью восстановить возможность вычета государственных и местных налогов 🔻 Корпоративные налоги: — Снижение ставки корпоративного налога с 21% до 15% для отечественных производителей; — Отменить зеленые стимулы в Законе о снижении инфляции (IRA); 🔻 Торговля: — Ввести взаимные пошлины на импорт США, равные ставкам, которые торговые партнеры вводят на экспорт США; — Универсальный базовый тариф на весь импорт в размере 10–20%; — 60% тариф на весь импорт из Китая; — Ввести пошлины на некоторые автомобили из Мексики и, возможно, от других торговых партнеров 🔻 Труд: — Верните рабочие места на производстве в США; запретите компаниям, которые передают рабочие места на аутсорсинг, вести бизнес с правительством; — Повысить заработную плату американским рабочим; 🔻 Иммиграция: — Сокращение иммиграции; — Усиление Иммиграционного и Таможенного Контроля (ICE); — Увеличить штрафы за незаконный въезд и просроченные визы; — Депортировать нелегальных иммигрантов, находящихся в настоящее время в США; 🔻 Здравоохранение: — Снизить расходы на рецептурные препараты и расходы на здравоохранение в целом; — Повышение прозрачности, поощрение выбора и конкуренции, а также расширение доступа к новым доступным вариантам здравоохранения и отпускаемых по рецепту лекарств; — Защитите Medicare и обеспечьте, чтобы пожилые люди получали необходимую им помощь без чрезмерных затрат; 🔻 Энергетика: — Отменить субсидии IRA на зеленые технологии; — Устранить препятствия на пути разработки месторождений нефти и газа, а также строительства электростанций; — Расширить экспорт СПГ; — Отменить ограничения на выбросы парниковых газов; 🔻 Жилье: — Открыть ограниченные участки федеральных земель для строительства новых домов; — Поощрять домовладение посредством налоговых льгот и поддержки для тех, кто впервые покупает жилье; 🔻 ФРС США: — Разрешить президенту вносить свой вклад в политику ФРС 🔻 Оборона: — Обеспечить, чтобы другие члены НАТО выполнили требование тратить не менее 2% ВВП на оборону;

Иностранные инвесторы начали подавать заявки на новую волну обмена активами Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил Известиям, что зарубежные инвесторы уже начали подавать заявки в рамках второго этапа обмена заблокированными активами. По его словам, хоть западные регуляторы и препятствуют процессу, инвесторы заинтересованы в обмене. На втором этапе нерезиденты могут выкупить бумаг примерно на 5 млрд рублей, оценили эксперты. В рамках первого этапа была выкуплена примерно четверть предъявленных к обмену активов на 8 млрд рублей.

💵 Центральный банк России продлил ограничения на переводы за границу до 31 марта 2025 года. Граждане РФ могут переводить до $1 млн на зарубежные счета в месяц. - Лимиты остаются и для систем денежных переводов — не более $10 тысяч в месяц. - Физические лица — нерезиденты, работающие в России, могут отправлять за границу сумму, равную их заработной плате. Запрет на переводы для нерезидентов из недружественных стран и юридических лиц из этих государств сохраняется.

Банки отказываются принимать у россиян старые и помятые доллары Российские банки практически полностью прекратили покупать у граждан наличные доллары с мелкими дефектами — пятнами, потертостями и помятостями, рассказали «Известиям» участники рынка. «Раньше наши крупные кредитные организации имели прямые договоры с крупнейшими американскими банками. Поэтому могли принимать с комиссией испорченные купюры, вывозить их и обменивать. Естественно, из-за санкций все эти договоры приостановились», — говорит эксперт по наличному обращению Алексей Войлуков. В ВТБ подтвердили, что российские банки изменили правила приема поврежденных долларов и евро. По словам представителя кредитной организации, такие купюры невозможно отправить на обмен за границу, а на внутреннем рынке они не востребованы. «Поэтому банки принимают для обмена только качественные банкноты, а поврежденные будут со временем выводиться из оборота», — отметил представитель ВТБ. Россияне предпочитают покупать наличные деньги в идеальном состоянии, чтобы не столкнуться с проблемами во время зарубежной поездки, говорит Войлуков. По его словам, это связано с тем, что за границей так же могут отказаться принимать старые и ветхие банкноты. «За чистоту, так сказать, банкнот борются во многих странах», — пояснил эксперт.

🏛 Центральный банк России продлил ограничения на переводы за границу до 31 марта 2025 года. Граждане РФ могут переводить до $1 млн на зарубежные счета в месяц. - Лимиты остаются и для систем денежных переводов — не более $10 тысяч в месяц. - Физические лица — нерезиденты, работающие в России, могут отправлять за границу сумму, равную их заработной плате. Запрет на переводы для нерезидентов из недружественных стран и юридических лиц из этих государств сохраняется.

🇺🇸 Сильные становятся сильнее 📈 🔻 С 2020 года чистая прибыль т.н. «великолепной семерки» (Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) увеличилась почти в 2.5 раза с примерно $150 млрд. до 450 млрд. в год! 🔻 В то же время совокупная прибыль остальных 493 компаний в индексе S&P 500 за последние 10 лет увеличилась лишь на ~500 млрд. с 1.1 трлн. до 1.6 трлн. в год. 📍 Высокий вклад «семерки» в чистую прибыль индекса и объясняет высокую концентрации этих компаний в рыночной капитализации. Исходя из этого, дальнейший рост индекса S&P 500 и будет зависеть от скорости наращивания прибыли техногигантами.

«Худший август с 1999 года». Российский рынок акций свалился на «дно» более чем за год Пока власти зазывают население на фондовый рынок, тот драматически снижается. Его основной индикатор, индекс Мосбиржи к 13:00 мск терял 2,5% – 2584,4 пункта. Это уровень более чем годичной давности: последний раз индекс Мосбиржи опускался ниже 2600 пунктов в мае 2023 г. За месяц он потерял 10%, снизившись с 2942,68 до 2650,32 пункта. Это был худший август для российского рынка за 25 лет с 1999 г. И самое большое месячное падение индекса с сентября 2022 г., добавляют аналитики SberCIB: «Рынок обеспокоен ростом геополитических рисков и возможным повышением ключевой ставки осенью». С учетом сегодняшнего падения обвал составляет почти 12%. Август стал четвертым месяцем подряд, когда рынок падает. С майских пиков (3450 пунктов) снижение составило почти 25%. Это сопоставимо с крупнейшими обвалами за последние 20 лет, такими как начало войны, пандемия и финансовый кризис 2008 г., отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии «Финама». «Рынок в чаду, переписываем стратегии», – делится аналитик крупного брокера. Перечисляя причины падения, эксперты выделяют высокие процентные ставки, которые бьют по прибылям компаний и делают акции менее привлекательными в сравнении с депозитами, облигациями и фондами денежного рынка, растущее санкционное давление (последний пакет санкций ударил по металлургическим и компаниям и ряду других отраслей), а также схемы, порой позволявшие нерезидентам избавляться от вроде бы замороженных российских бумаг.

🏠 При негативном сценарии Банк России будет вынужден ужесточить ДКП и держать ставку на уровне 20-22% годовых В целом прогноз ЦБ позитива для экономики не внушает, ведь даже при базовом сценарии, предполагающим снижение инфляции до 4.5% ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 14-16%. А к нормальному уровню ставка вернётся лишь в 2027 году. Также ЦБ отметил, что мировая инфляция снижается медленнее чем ранее предполагалось и ЦБ будет держать ставку высокой ещё очень долго. Ну и наконец негативный сценарий предполагающий глобальный кризис и падение цен на нефть: В этом случае по мнению ЦБ из-за нехватки предложения инфляция может вырасти до 13-15%, а ЦБ будет вынужден повысить ставку до 20-22%

🗿 Россияне стали чаще давать в долг Увеличились и суммы, которые люди готовы давать взаймы. Средняя сумма, которую могут одолжить россияне родственникам, — 18 тыс. рублей, другу — 14 тыс. рублей, коллеге — 8 тыс. рублей. При этом 62% опрошенных заявили, что не берут в долг. Среди тех, кто это делает, 20% рассказали, что обращаются за кредитом в банк, 12% берут в долг у родственников. Менее 1% выбрали вариант «у работодателя».

💴 «Курсы разъехались». Юань в России стоит на 10% дешевле, чем за границей Фрагментация российского валютного рынка привела к тому, что разница курсов в разных его сегментах достигла 10%. На вторник Центробанк установил официальные курсы юаня 11,6863 руб., а доллара – 91,7745 руб. Исходя из них курс юаня составляет 7,85 юаня за доллар. На самом деле никакой девальвации китайской валюты не произошло – на мировых рынках доллар стоит примерно 7,12 юаня. Эта рекордная разница возникла из-за того, что после введения санкций на Московскую биржу в середине июня российский валютный рынок фактически разделился на три части. Биржа остановила торги долларами и евро – сделки с ними теперь заключаются только на межбанковском рынке, по итогам этих сделок определяются официальные курсы обеих валют. В результате есть биржа, на которой торгуется юань (по результатам этих торгов пока устанавливается курс китайской валюты к рублю), межбанковский рынок, где заключаются сделки с юанем, рублем и долларом/евро, а также офшорный рынок – с юанем/долларом/евро/рублем, описывал управляющий директор ГПБ Private Banking Егор Сусин. В нормальных условиях банки быстро устранили бы эту разницу, купив юани в России и продав за рубежом, теперь это сложно и дорого. Так что, по сути, это три разных рынка с разным составом участников, отмечает Сусин. На внутреннем рынке системный переизбыток юаней (их продают ЦБ и экспортеры), и курс китайской валюты ниже, чем на офшорном рынке. Особенно сейчас: в среду истекает срок уплаты налога, и перед дедлайном экспортеры всегда продают больше валюты. Налоги делают свое дело, отмечает Сусин, добавляя, что расхождение, хотя и ожидаемо, но «уже выглядит явно чрезмерным».

💵 С 26 августа БКС вновь открыл возможность ввода и вывода казахстанских тенге и армянских драмов на счетах клиентов. Кроме того, с 26 августа на брокерских счетах БКС возобновилась возможность подачи заявок на покупку и продажу армянских драмов. Ранее, с 15 июля, БКС банк приостановил ввод и вывод казахстанского тенге из-за усложнений в расчетах между участниками биржевых торгов и увеличения времени на операции с этой валютой. Однако ограничения на биржевую торговлю для инвесторов не вводились. С 5 августа по аналогичной причине была приостановлена подача заявок на покупку и продажу армянских драмов.

💴 Премьер Китая обещал восстановить переводы в юанях после остановки до 80% платежей После массовых проблем с переводами в юанях  китайскими банками из-за риска санкций потребовалось вмешательство на высшем уровне. По данным источников газеты «Коммерсант», Китай перестал принимать до 80% переводов за импорт товаров. Внешняя торговля России товарами снизилась за первое полугодие 2024 года на 9%, до $138 млрд. По данным экономиста Дмитрия Полевого, очищенный от сезонности импорт товаров в июле упал на 8,5%, до $29,3 млрд. Китайские банкиры ужесточали переводы  «по нарастающей» с декабря 2023 года. Тогда президент США Джо Байден подписал указ, позволяющий американскому Минфину вводить вторичные санкции против кредитных организаций третьих стран за сотрудничество с российскими подсанкционными компаниями. В августе банки РФ столкнулись с дефицитом юаневой ликвидности из-за проблем с расчетами. Главы правительств России и Китая договорились обеспечивать бесперебойное функционирование расчетов в торговле и хотят открыть новые филиалы банков. Согласно договоренности, в Китае появятся филиалы Сбербанка и Альфа-банка. Китай и Россия хотят поддерживать долю  расчетов в национальных валютах. Она, по оценкам российского правительства, превысила 95%.

💴 Экономисты предложили Центробанку пересмотреть схему определения курса юаня, учитывая увеличившийся разлет между внутренним и внешним курсами. Спред между кросс-курсом юаня к доллару в России и его курсом на форексе достиг почти 3%, что необычно для внутреннего рынка. Эксперты связывают это с тем, что курсы валют формируются в разных сегментах – биржевом и внебиржевом. Это искажает понимание справедливого курса и снижает доверие к данным ЦБ, а также указывает на переизбыток предложения юаня на российском рынке.

🏦 Где лучшие в мире трейдеры? 🔻 В отчетах по форме 10-K банк Goldman Sachs ежегодно публикует статистику по прибыли торговых дней (на графике представлено распределение прибыли от трейдинга в $ млн. за 1 торговый день в 2018 году — после банк публиковал эту информацию уже в виде таблицы). 🔻 В 2018 году из 251 торгового дня прибыльными были 220 или ~88%. Всего с 2013 по 2023 годы среднее кол-во прибыльных дней у Goldman Sachs составило 87.4%, при этом в среднем за эти годы в 14% торговых днях банк зарабатывал за 1 день свыше $100 млн. 📍 Конечно, трейдинг от инвестиций отличается, но всё же глядя на такую впечатляющую статистику, полезно прислушиваться и рядовым инвесторам к различной аналитике от Goldman.

🏛 Индекс Мосбиржи утратил весь свой годовой рост. Накопилось множество проблем: - Цены на нефть снижаются - Курс рубля слишком высок для устойчивого уровня госрасходов - Санкции начинают оказывать свое воздействие. На данный момент нет значительных позитивных факторов, способных изменить ситуацию, и в ближайшем будущем их не ожидается. В настоящее время отечественный рынок акций слишком сильно зависит от геополитической обстановки.

🗿 Слабый рубль и рост инфляции С начала августа рубль ослабел к доллару почти на 8%. Возможно это была временная реакция на геополитические события В Банке России объяснили слабые данные следующими факторами: - Сезонный рост дивидендов компаний, - Увеличение импорта услуг, - Небольшое снижение профицита торгового баланса. Что теперь будет с инфляцией? - Согласно прошлогодним прогнозам Центробанка, ослабление рубля на 10% может увеличить инфляцию на 0,5-0,6%. Таким образом, если ситуация не изменится, цены могут продолжить расти. Это, в свою очередь, повышает вероятность повышения ключевой ставки Банком России. Для тех, кто беспокоится о таком сценарии, стоит рассмотреть замещающие облигации или флоатеры.

Последний крупный иностранный банк в России закрывает для россиян возможность выводить валюту за границу Последнее финансовое «окно в мир» для российских граждан и компаний начинает закрываться. Райффайзенбанк — крупнейший из иностранных банков, продолжающих работать в РФ, — с 2 сентября прекратит совершать исходящие переводы в валюте для клиентов физлиц, сообщает Frank RG со ссылкой на службу поддержки банка. Ограничение было введено в связи с решением материнской структуры банка — австрийской группы RBI, предписание которой, в свою очередь, выдал Европейский центробанк, сообщили в службе поддержки. «Нам жаль, если эта ситуация нарушит ваши финансовые планы, но мы не можем повлиять на это решение», — заявили в Райффайзенбанке.

💵 Фьючерс на доллар уже приблизился к 89 рублям, в то время как наличка и USDT продаётся уже от 92 рублей за доллар Такой стремительный рост курса доллара был вполне ожидаем. Такие геополитические события не могут не сказаться на валютном рынке, в последние дни резко вырос отток капитала за рубеж, люди спасают свои деньги, такая тенденция может сохранятся в ближайшие несколько недель. Вполне возможно, что доллар вырастет до 92 уже на этой неделе, а наличный бакс и вовсе может подскочить до 98-100 рублей.

🏦 ЦБ запретит 98% инвесторов вкладываться в любые иностранные бумаги, кроме стран ЕАЭС Постоянная угроза новых санкций заставила Центробанк перекрыть большинству россиян возможность покупать иностранные акции и облигации. Со следующего года брокерам будет запрещено исполнять поручения так называемых неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных ценных бумаг, за исключением стран Евразийского экономического союза (Армения, Беларусь, Казахстан и Кыргызстан), следует из проекта указания ЦБ. Это почти тотальный запрет: по данным ЦБ, квалифицированных инвесторов менее 2%. При этом они владеют 76% активов. Это происходит, в частности, потому, что получить статус квалифицированного инвестора можно, не только пройдя тест на знание основных правил рынка и инструментов, которые могут покупать «квалы», но также преодолев имущественный ценз. Сейчас это 6 млн руб., но со следующего года он вырастет вдове, а в 2026 г. составит уже 24 млн руб. С 2023 г. неквалифицированным инвесторам уже запрещено покупать бумаги «недружественных» стран. ЦБ пошел на это после того, как в середине 2022 г. в результате санкций на российский центральный депозитарий НКЦ оказались заблокированы активы почти на 6 трлн руб., из которых 20% принадлежали частным инвесторам.