레버리지맨의 일기장📝

흔하지 않은 로봇 인뎁스가 나와서 공유드립니다

ADR 80 언더면 과매도권으로 봅니다...만 지수 레벨 신고가에서 음봉 한번밖에 맞지 않은 상황에서 ADR은 과매도권이라는 사실;; 인지부조화가 오네요

조선(Positive) 신항로(新航路) I. 핵심요약 II. 주요 도표 III. 투자전략 ▶최선호주: 한화오션 IV. 결론: 선별 수주와 수익성 개선 사이클 지속 0. 신규 발주가 잠시 쉬었어도 끄덕없다 1. 고마진 선박들은 이제부터 본격 인식 2. 고부가가치 선박 중심의 믹스가 중요 3. 신항로 개척 시대, 특수선으로의 새로운 길 V. LNG: 북미 수요와 교체 발주에 거는 기대 0. 단기 공급 과잉 우려 있으나 여전히 중장기 수요 견조 1. 북미 중심으로 펼쳐질 강력한 LNG 프로젝트 수요 2. 스팀터빈선 등 노후선 교체 가속화 3. LNG선은 여전히, 앞으로도 한국 VI. 컨테이너: 돈 많은 선사들의 친환경 발주 지속 0. 투기적 발주라고 보지 않는 이유 1. 얼라이언스 재편 후 선복량 확장 경쟁 심화 2. 거스를 수 없는 친환경 교체 발주 현상 3. 중소형 컨테이너선의 노후화에 주목 4. 대중국 조선 제재안 영향은 서서히 나타날 것 5. 탱커 수주 병행은 야드 효율성 차원에서 긍정적 VII. 특수선: 미국에서 열리는 새로운 길 0. 미국 해군력 증강 시급하나 역량 부족 1. 한국은 미 함정 MRO부터 차근차근 진출 2. 함정 블록 제작 가능성도 열리는 중 3. 선제 현지 투자 전략을 긍정적으로 해석 VIII. 기업분석 1. HD현대중공업 (329180) - 투자의견 Buy, 목표주가 650,000원 2. 한화오션 (042660) - 투자의견 Buy, 목표주가 143,000원 3. 삼성중공업 (010140) - 투자의견 Buy, 목표주가 28,000원 <보고서 원문 링크> https://vo.la/0sGV9JQ

++ 개별종목 이야기 깊게는 못해도 요즘 하는 생각 몇개만 정리해보겠습니다. #에이피알 - 탑라인은 잘나올거 누구나 알고 있는 상황. 그래서 마케팅에 얼마 썼니? 2Q 실발 후 박스권에 갇혀있다가 한번에 깼음. #두산에너빌리티 - 얘도 마찬가지로 유의미하게 박스권 깼음. NuScale+TerraPower+가스터빈까지? 금요일 미국장에서 원전주 상대적으로 선방. #보로노이 - 이벤트 타임라인이 빠르고, 차트가 살아있음. ESMO 2주전. #HD현대인프라코어 - 좋아하는 종목. 현건기 합병 이후 내년 뒷그림까지 보면 현재 합산 시총 4.5조는 비싼 편이 아니라는 생각. 다만 1. 3Q 엔진 수출이 좋지 못했고 2. 2Q 서프로 기저가 높아져 있는 부분이 부담. IR톤은 꾸준히 좋은 편. #NAVER - 급등 후 딱 조정 3음봉으로 끝내고 다시 반등. 내용도 좋고 차트도 좋고 수급도 좋고. 그렇다고 #카카오 숏 잡을건 없다는 생각. 친구탭이 사고난거지 숏폼 추가는 빅스텝 아닐까요? #파라다이스 - 개억까당하는것같은데.. 인바운드 셀온 분위기가 가슴아플뿐. -> 저번주까지 테크랠리 달렸을 때는 개별종목 생각할시간에 닉스 한주라도 더 사는게 우월전략이었음. 다음주에 만약 되감기 시작하면 진짜 큰 기회 있을지도?

+ 국내주식 100% 투자하는 입장이지만 암호화폐에 대한 뷰는 긍정적인 방향으로 치우쳐져 있었음. 하지만 이번 대규모 청산 사태를 보면서 많이 부정적으로 바뀌었습니다. 변동성 측면에서 보면 과연 일정 기간 이상 장기투자의 대상으로 이 자산군을 가져갈 수 있을까?라는 생각도 들고, 마켓메이커 이슈 측면에서 보면 국내주식으로 장난질치는건 쨉도 안될 정도로 저 동네는 글로벌 장난질이 되는구나 싶고.. 과거 팬데믹 랠리 때는 크립토 시장의 크기가 훨씬 작아서 장난질의 사이즈가 작았던걸까? 지금은 미국 대통령이 직접적으로 쥐락펴락하는 상황이라 개미들의 포지션이 너무 취약하다는 생각이 드네요. 농담 반 진담 반으로 코스피 펀더멘탈보다 업비트 펀더멘탈이 훨씬 튼튼하다고 말하고 다녔는데 이제는 비슷해진듯?

[2025.10.12 메모] 1. 지난 금요일, 관세분쟁 재점화로 인해 나스닥 -3.56%, S&P500 -2.71% 급락 마감. - 중국이 희토류 수출에 대해 미국 및 동맹국 공급업체 대상으로 제한한다고 발표. - 미국은 중국의 적대적 조치에 대한 대응으로 모든 중국산 수입품에 100% 추가 관세 부과할 것이며 11월 1일부터 또는 그 이전부터 시행한다고 발표. - 다음날 트럼프는 중국에 대한 기술 수출 제한 및 핵심 반도체 소프트웨어 수출을 금지한다고 추가 발표. - 10월 29일 경주 APEC에 트럼프가 올수도 안올수도 있고 시진핑을 만날수도 있고 안만날수도 있고. 2. 이슈와 별개로 조정은 정말 예고없이 찾아오고, 리스크 관리는 숨쉬듯 생각해야한다는 사실을 다시 느낌. 세상 높은줄 모르고 치솟던 증시가 이런 식으로 뿅망치 맞을줄 누가 알았을까. 다음주 아시아 증시(특히 반도체)는 쉽지 않을 전망. + 삼성전자는 미국의 무선 네트워크 기술 특허 침해를 이유로 6,381억 원 배상 판결을 받음. 월요일 살아남기는 쉽지 않을 것. 3. 지난 금요일 코스피 +1.73% 상승, 코스닥 +0.61% 상승 마감. 그러나 종목별로 살펴보면 코스피 상승 277개, 하락 624개, 코스닥 상승 645개, 하락 1021개로 마감. 거의 非반도체는 숏 때려가면서 반도체로 포지션이 크게 쏠렸던 하루. 차익실현 욕구가 턱 끝까지 올라차 있을 가능성이 높음. 일찍 싸게 사셨던 분들은 잘 갈무리 하시면 될 것 같고 FOMO에 패배하신 분들은 대가를 치룰수도... 4. 다음주부터 슬슬 실적시즌. 크게 쏠렸던 포지션을 되감으면서 몹시 저렴해져 있는 실적주를 다시 봐줄지도?라는 생각을 하게 되지만, 조정받는 테크 줍줍하는게 우월전략 같네요. 월요일 장 흐름을 봐야할 듯. 이렇게 유동성이 괴리를 크게 만들고 있는 장세에서는 저가매수보다는 돈이 쏠리는 방향으로 가야함. 5. 솔직히 다들 지나치게 쏜다는 생각은 하고 계셨잖아요. 올게 왔다~ 조정이 길지는 않을 것 같음. 개인적으로 좋은 기회가 한번 왔다는 생각. 아 물론 국내주식 이야기.

좋은 타이밍에 읽어보기 좋은 보고서가 나왔습니다👍

[2025년 9.19 메모] 1. 모두가 생각하는 약세장은 오지 않음 - 9월의 계절성, 추석 전 약세장에 대한 이야기가 유독 많이 들렸던 올해였음. 개인적으로도 조심스럽게 접근했으나 역시 모두가 생각하는 약세장은 오지 않았음. - 25bp 금리인하를 매끄럽게 소프트랜딩의 시작으로 소화하며 랠리가 이어지는중. - 코스피가 3,500pt를 바라보고 있는 시점에서 뭔가 시장의 흐름을 예상하기 매우 어려운 상황. 겪어본적이 없어서; - 시장이 선택하는 종목을 무지성으로 매수하면 수익을 안겨주는 장세. Like 미국장. 괜히 생각 많이 해서 저가매수 이런 소리 하는것보다 흐름에 몸을 맡기는 것이 좋았음. 2. 테크 - 지수를 견인한 주요 섹터. SK하이닉스가 가파르게 상승하며 아직 소부장과 닉스와의 괴리가 있는 상황이긴 하지만.. 판단이 어려운 구간. - SK스퀘어가 SK하이닉스보다 매력적인 구간이 오고 있다는 지극히 개인적인 의견. - 일주일간 테크에 강하게 쏠렸음. 지수가 오르려면 지금처럼 전자닉스가 멱살잡고 끌어올려줘야 하고, 테크 쏠림은 이어질 수밖에 없다는 생각. - 반대로 지수 상단이 3500정도에서 형성되면 테크로 쏠린 수급이 소외되었던 섹터로 흘러들어가면서 지수 횡보할 가능성이 높음. 너무 무서워요. 3. 금리인하 - 금리인하 1번타자 헬스케어는 #지투지바이오 #올릭스 등 MASH로 쏴버리기로 사회적 합의가 끝난 모습. #에이비엘바이오 #인벤티지랩 #리가켐바이오 #지아이이노베이션 등. - 로봇 내러티브 강세. LG 로봇 주목. #로보티즈 랠리 이어지는중. 결국 실적보다는 일단 내러티브 주식들을 밀어올리는중. 4. 실적주 - 반대로 대표적인 실적주들인 미용, 화장품, 불닭 등 수출주들은 힘이 계속 약함. 특히 #파마리서치 주요 지지선인 60일선이 깨지며 분위기 이상해지는중. - #엘앤씨바이오 급등 이어지다가 결국 이번주 마지막 거래일에 한번 무너지는 모습. - 번외로 #비올 왜 상한가? 5. 쏠림현상 - 섹터와 종목 모두 극단적으로 쏠리고 있음. FOMO오기 딱 좋은 상황. - 지수가 그렇게 올랐는데 KOSPI ADR 106.18, KOSDAQ ADR 106.76. 오른 종목 수와 빠진 종목 수가 거의 반반 비율이라는 뜻. - 시장이 대놓고 좋았던 올해 2분기는 ADR 120 이상에서 대부분 유지되었음. 130 넘어 150까지 치솟기도 했음. - 근 한달은 돈 번 사람과 못 번 사람이 크게 갈렸다는 이야기. 너무 슬프네요. 화이팅합시다. 일단 저부터.

[2025년 9.13 메모] 0. 메모니까 짧게 하겠습니당 1. 매크로 정리 - 9월 10일 (수) Headline PPI MoM -0.1% (컨센 0.3%) / Core PPI MoM -0.1% (컨센 0.3%) - 9월 11일 (목) Headline CPI MoM 0.4% (컨센 0.3%) / Core CPI MoM 0.3% (컨센 0.3%) - 9월 11일 (목) 신규실업수당청구건수 263K (컨센 235K) - 9월 16일 (화) 21:30 소매판매 - 9월 18일 (목) 3:30 FOMC, 21:30 신규 실업수당청구건수 - 시장에서는 금리인하 올해 3회 내년 3회 반영중. - 다음주 FOMC 조정 빌미 될 가능성 있음. 머리로는 그렇게 생각하는 중. - 다만 농심이 상한가 가는 원숭이장세에서 가슴은 풀롱 잡으라고 말하는 중. 2. 테크 - #SK하이닉스 +7%, #SK스퀘어 +8.35%. 닉스 주간 상승률 +20.66%. - NAND 등 레거시 반도체를 시장이 굉장히 좋아하는 상황. 닉스는 레거시도 되고 AI도 되는 주식. 소부장에 대한 이해가 깊지 않다면 그냥 닉스로 대응하는 것이 베스트 아닐까? - 테크를 비우기에는 조금 부담스러운 구간은 맞는듯. 다만 테크 내 종목 간 스위치는 조심스럽게 접근. 순환으로 털릴 수도 있음. 3. 헬스케어 - #보로노이 대장. #알테오젠 #리가켐바이오 등. 외국인 매수세가 강하게 몰리는 중. - 개인적으로 10월까지 이벤트 타임라인 있는 종목 중심으로 좋은 가격에 홀드한다면 3Q 실적시즌 전까지는 든든한 섹터라는 생각. - #토모큐브 #쓰리빌리언 등 의료 AI 어쩌구 섹터 강세. 이 동네는 잘 몰라서 노코멘트. 4. LNG - 리오그란데 Ph4 발주사이클 이제 시작. #SNT에너지 #한텍 등. 째려보는중. - 뉴스 플로우가 이어질 것 같긴 한데.. 수주 산업 특성상 변동성이 이어질 수 밖에 없다는 생각. 어려운 섹터.. 5. 조선 - #케이에스피 #케이프 등 기자재 변동성 컸음. 기자재는 앞으로 잘 모르겠음. 선사 + 엔진으로 대응하는 전략이 더 매력적이지 않을까.. - 23년 이후 고가수주분이 매출에 반영되는 구간이 남았기 때문에 한번은 더 갈 것 같은 섹터.

[iM증권 양현경(디지털 자산)] ★ 신(新) 금융 패러다임: 비트코인, 스테이블 코인 그리고 블록체인의 미래 ▶️ 비트코인의 탄생, 新 패러다임의 전환점이 되었다 - 비트코인의 탈중앙화 및 검열 저항성은 특정 국가의 통제나 검열로부터 자유롭고, 예측 가능한 공급량을 통해 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있다는 점에서 강력한 투자 포인트가 됨 - 미국 우선주의적인 MAGA 체제 하에서 미국은 비트코인 전략 자산화를 추진, 기관은 인플레이션 헤지…

[iM증권 양현경(디지털 자산)] ★ 신(新) 금융 패러다임: 비트코인, 스테이블 코인 그리고 블록체인의 미래 ▶️ 비트코인의 탄생, 新 패러다임의 전환점이 되었다 - 비트코인의 탈중앙화 및 검열 저항성은 특정 국가의 통제나 검열로부터 자유롭고, 예측 가능한 공급량을 통해 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있다는 점에서 강력한 투자 포인트가 됨 - 미국 우선주의적인 MAGA 체제 하에서 미국은 비트코인 전략 자산화를 추진, 기관은 인플레이션 헤지, 가치저장, 지정학적 경쟁을 위해 비트코인을 매수하면서 글로벌 비트코인 비축 경쟁이 심화 ▶️ 스테이블 코인, 패권국의 필연적 흐름이다 - 트럼프 행정부의 가상자산 산업 육성은 달러 패권을 강화하고 미 국채 금리 안정시킬 수 있는 수단으로 부상 - 미국의 가상자산 산업 육성은 1) 정부/기관 보유 자산가치 증가, 2) 세수 확충, 3) 미 국채 수요 확대를 통한 재정 건전성 강화, 4) 달러의 안정성 유지 및 달러 패권을 강화할 것으로 전망 ▶️ 한국, 가상자산에 친화적인 신정부 - 최근 스테이블 코인 시가총액이 2,700억달러를 돌파하면서 한국도 외화 유출 문제가 지속적으로 불거지고 있음 - 더불어민주당 민병덕 의원 ‘디지털자산 기본법’과 정무위 소속 의원들의 ‘디지털자산 혁신법’ 입법이 논의 진행 - 원화 스테이블 코인 관련 법안이 통과된 것은 아니나 향후 금융 패러다임을 전환시킬 수 있는 가상자산의 관련 법안의 논의에 대해 특별히 관심을 가져야할 것 ▶️ 블록체인의 미래, Web3.0 - 가상자산의 큰 변동성으로 인해 실물경제 결제는 제한적이며 규제로 인해 대중화된 가상자산 플랫폼 부재가 근본적인 문제점 - 가상자산의 대중화를 위해서는 기술적 복잡성, 확장성, 보상정책, 규제 불확실성 등이 선결되어야 할 것 <보고서: https://lrl.kr/Wia4> (당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.) 감사합니다.

[2025년 8월 셋째주 생각정리] 0. 여유가 조금은 생겼습니다. 제 자신을 위해서라도 정리를 글로 조금씩 남겨야한다는 생각이 드네요. 1. CPI, PPI, 소매판매 - 화요일 발표한 헤드라인 CPI는 MoM +0.2% 상승하며 인라인. 코어 CPI는 +0.3% 상승하며 인라인. - 목요일 발표한 헤드라인 PPI는 MoM +0.9% 상승, 컨센서스 +0.2% 대비 크게 상회. 코어 PPI 또한 MoM +0.9% 상승하며 컨센 크게 상회. - 금요일 발표한 소매판매 MoM +0.5% 상승, 컨센 0.6% 대비 소폭 하회. - 물가는 비싸지고 소비는 꺾이고. - 관세 여파를 생산자가 부담하고 있는 상황으로 보임. 이정도로 충격적이라면 다음 CPI에서 소비자로 관세 여파가 전가되는 상황을 관측할 수 있을 가능성이 높음. - 물론 9월 금리인하는 정배 중 정배. 그런데 이거 어째 모양새가 경착륙 같아지는데요. - 파월 형님이 다음주 금요일에 잭슨홀에서 말 한마디 잘못하시면 그림 이상해지는거 아닌감.. 편한 롱 구간은 아닌듯. 2. 2분기 실적 마감 - 보통 한달간 실적 시즌이 이어지면 초반에는 산업재, 후반에는 소비재가 실적을 발표하는 경향이 있음. 체감상 산업재는 서프가 많고 소비재는 쇼크가 많았던 느낌. - 쇼크고 서프고 뭐고 실적시즌 후반으로 갈수록 잘나오면 스트릿 미달이라고 패고 못나오면 쇼크라고 팼던 기억이 강렬하네요. #원텍 너무 불쌍해. 3. 추석 전까지는? - 전통적으로 추석 한달 전 부터 계좌 슬슬 비워놓는게 승률이 좋았음. 이번에도 그럴 개연성이 높다는 생각. 국장 상단 뚫어줄 요소가 크게 보이지 않음. - #LIG넥스원 #SAMG엔터 #삼양식품 #달바글로벌 등 센티를 망가뜨리는 실적들. #에이피알 약진하였으나 화장품 센티는 확실히 망가진 것이 아닌가. 조선과 전력기기를 제외하고는 긍정적인 방향성을 찾아보기 어려웠다는 생각. - 9월에 금리를 인하하면 상승랠리 다시 시작할까? 이미 시장에 금리인하 기대감은 많이 반영되어 있다는 생각. 오히려 매크로가 조금만 망가지면 쇼크로 인식할 가능성이 높음. - 정치이야기 안하고 싶은데, 대통령께서 또다시 주식시장 가지고 간보는 상황. 정책적 드라이브 기대하기 어려운 구간 아닌가. 이미 지인들이랑 쌍욕 많이 해서 패스. - 현재 코스피 3,225pt, 코스닥 815pt. 이 수준에서 지수 상단 제한될 것으로 감히 전망해봅니다. 순환매 + 종목장세 이어지다가 추석 전후로 건수 한번 잡아서 팰 수도 있다는 생각. - 2차전지와 삼성전자까지 올려줬으면 한번씩 다 돌아가면서 올려주긴 했으니까요.. 4. 그래서 다음주는? - 월요일 증시 반응을 봐야할 것 같음. 솔직히 개인적으로는 빠지는게 맞다는 생각이지만, 내일 지수가 강하다면 1) #한텍 #STX엔진 등 실적주를 다시 해주는지, 2) 내러티브 장세로 돌아서는지 확인해야할 것. - 근데 내러티브로 해줄만한 아이디어가 있나 지금.. 그나마 섹터 단위로는 바이오나 엔터, 호텔카지노 정도? 이외에는 몇가지 개별종목 내러티브 등. 5. 여담 - 사실상 지금 재활훈련하고 있는 수준. 감이 많이 떨어졌어요. 만약 일기 내용이 틀린다면 아 이놈은 지금 물려있겠구나 생각하심 됩니다. - #한텍 #STX엔진 #SNT에너지 #에이피알 #파라다이스 등 서프 종목 업사이드 다시 계산해봐야할 것. 에이피알은 종목은 좋은데 섹터 센티 의문. 오히려 에이피알과 파마로 수급 몰릴 가능성 있음. - #삼양식품 #에스앤디 불닭듀오 예상되었던 쇼크 소화. 삼양식품은 비용 문제로 쇼크, 에스앤디는 컨센이 너무 높았음. 성장주가 미스를 한번 해버려서 단기 센티 쉽지 않을 것. 하지만 우상향은 할 것 같아서 매력적인 자리 주면 고려해봐야할 것. - #인벤티지랩 #펩트론 #올릭스 등 비만치료제 강했음. 상대적으로 약했던 #디앤디파마텍 편한 선택지일 수 있음. - 금요일 상장한 #지투지바이오 주목. 약효지속성 약물(펩트론이 하는거) 하는 회사. 비만치료제 후보물질 발굴은 X. - #알테오젠 몇달째 혼자 힘든 싸움하고 있는 중. 진짜 솔직히 그냥 지금 사서 코스피 이전상장까지 존버하면 될 것 같다는 생각이 듭니다. 올해 안에는 쇼부나지 않을까요? - BOE 디스플레이 퇴출 이슈가 핫함. 탑라인 그로쓰는 나올 수 있겠으나 멀티플 확장이 어디까지 가능할지? 우선 디스플레이주들 수요일 나온 양봉의 절반정도를 목요일 음봉으로 덮은 상황.

1. 상반기 후판, 하반기 열연 반덤핑 관세 영향으로 내년 철강주 OP 두자릿수대로 유의미하게 개선될 수 있을 전망 2. 중국 산업 구조조정 '낌새'가 보이며 완제품 가격 턴어라운드, 스프레드 벌써 확대되는 중. 당산 광산 7월 3주간 30% 감산 오더 나왔다는 '소문' 3. 중국 구조조정 정책의 실체는 아무도 모름. 구체적인 정책이 나오지 않았기 때문. 하지만 YoY로 많이 아쉬운 PPI를 고려해볼 때 구조조정의 개연성은 충분. 4. 올해 9월 3일 전승절 행사 진행. 올해는 80주년. 10주년마다 행사를 크게 하는데, 10년 전 70주년 행사 당시 대기질 관리를 위해 철강 공장 가동률 관리했던 이력 있음. 5. 여러 이슈를 종합해볼 때 실제로 이번 하반기 중국 철강이 '감산될 것처럼 보일' 수 있음. 사실 여부가 시장에서 중요할까.. 현대제철 PBR 0.25x, POSCO홀딩스 PBR 0.4x 상황에서 호재성 모멘텀 이어지면? 현재 강세가 이유없는 강세는 아닐 것. 2주일 잠수타다가 홍보만 올리면 조금 그래서.. 요즘 하는 생각 간단히 공유합니다 철강 같은 섹터 플레이보다는 개별주가 더 좋아보입니다~ 돈 벌기 참 좋은 장세 같네요

박종현 위원님, 배성조 위원님 앞으로도 베스트만 다시길! https://n.news.naver.com/article/050/0000093635?sid=101

박종현 위원님, 배성조 위원님 앞으로도 베스트만 다시길! https://n.news.naver.com/article/050/0000093635?sid=101