Финансовая гаубица

Рынок, конечно, напрягает В смысле, привычная механика его такая: вышла хорошая новость — он растёт, вышла плохая — падает. Паникёры распродались — оптимисты откупают подешевле. Сейчас не так. Что-то немного бесит ситуация, когда около отметки в $100,000 включается непрерывная придавливающая продажа. 16 (шестнадцать) подряд красных 15-минутных свечей одинакового размера в битке — это нормально вообще? Окей, мы понимаем, что рынок управляемый, манипулируемый. Но зачем подчёркивать, что вы способны ВООБЩЕ любую цену в течение любого времени рисовать и двигать её, наплевав на всех? Жёсткое унижение, глумление над этими хомяками, что ли. Такой цинизм был уместен для актива с капитализацией в пару сотен миллионов. Но вы же врёте, что этот «ликвидный инструмент» имеет стоимость в пару триллионов... А по адекватности, выходит, ничуть не лучше Костромаэнергосбыта. Стыдно, барышни! @howitzer_finance

Куча ожиданий, что после проверки $107 тыс. ВТС пойдёт на $110 тыс. Не-не, это сейчас тяжёлый каточек. Гос. каникулы в США закончились — эффекта нет. Всякая шляпа про триллионы из Кореи тоже уже не действует. Даже $2000 на человека в Штатах! @howitzer_finance

Миша на звонке вчера интересное рассказал. Сами по себе фишинговые ссылки, key lockers и другие механизмы не очень новые. Но у них в прошлом году увели 400 ЕТН ($1.2 млн, грубо говоря) через полный клон сайта DeFi-протокола. То есть он показал остаток на стейкинге, расстейкал объём (не поленились сделать блок взаимодействия с самим протоколом эти хакеры), а уже на этапе вывода подставил левый адрес. Вывод стар как мир — не ленитесь, при работе с суммами более $100, посмотрите пару раз на последние 5 цифр/букв адреса. «Внимание спасает жизни!» @howitzer_finance

А в остальном, прекрасная маркиза, всё хорошо, всё хорошо! Infinityhedge спрессовали в одну заметку всю статистику по октябрю: 1. #BTC закрыл октябрь в красной зоне впервые за 7 лет 2. В крипте ликвидированы позиции более чем на $45 млрд 3. Инвесторы потеряли свыше $10 млн в DAT’ах (DAT это digital assets treasury, «казначейство цифровых активов» / КЦА) 4. В ходе цифровых хакерских взломов утрачено $100 млн 5. Крипторынок потерял $1 трлн, то есть минус 25% от максимумов 6. Strategy припала на 32%, Circle снизилась на 30%, Coinbase потеряла 20%, Galaxy Digital обрушилась на 27%. ...вспомнились годы работы на фондовом рынке, когда этих глаголов-синонимов приходилось придумывать/вспоминать по 10 в день... 7. Акции КЦА (Bitmine, SharpGaming, Forward) подешевели на 40-60% (!) 8. По притокам/оттокам ETF месяц почти что нейтральный — в BTC +$0.2 млрд, в ETH -$0.5 млрд 9. Стоимость монет на балансах почти всех КЦА <1х, у Майкла Сейлора уже почти 1х 10. BTC -19%, ETH -29%, SOL -33%, XRP -27%, BNB -29% 11. В США увольнения максимальны с 2003 года 12. В США самый долгий период бездействия госорганов От себя добавим, что Berkshire Hathaway продолжила выходить в кэш и держит краткосрочных казначейских бумаг уже $350 млрд. Тревожно! 🥶 #аналитика @howitzer_finance

Уж сколько раз твердили миру В рамках в целом шалопутной крипты есть особо пакостный сегмент — #DeFi. Прекрасная в сути своей идея извращена до невозможности. Если очень, очень тезисно, то сам по себе механизм децентрализации не решает главной проблемы — качества заёмщика, его платёжеспособности. Не решает её и смарт-контракт. Автоматическая балансировка не спасает от падения цены обеспечения в случае флеш-креша. И так далее. Технология хороша, но суть такая же, как и всегда. Пока заёмщик платит, банк на плаву. Отдельно надо подчеркнуть, что риск большинства DeFi протоколов — это внутренний риск крипты. То есть складываться этот домик будет, в случае чего, комплексно. Все утянут на дно всех. Экосистемы лягут целиком, обрушив друг друга. В связи с чем эти апокалиптические фразы? Умер #Elixir. Как и положено, на основного заёмщика Stream Finance приходилось 90% риска. Аудит вскрыл потерю $93 млн. И дальше традиционная песня расхищенного имущества и банкротства: «мы наняли аудитора ... полная прозрачность ... верим в лучшее». Сядет старик Фунт. #Стейблкоин, выпущенный Эликсиром, кончился. @howitzer_finance

Жалею, что не я написал. Нет, не так. Взялся бы писать — написал бы ровно это, слово в слово. Только загрузился текст в другую голову. На самом дне сундука лежат доткомы. Сверху примеряются положить всю «зелёную повестку». С 1970 годов то достают, то снова укладывают в ящик управляемый термояд. @howitzer_finance

Начнём рабочую неделю с шутки. Хотя шутку эту мы шутим, выплёвывая выбитые зубы 🤕 В ночь рынок устроил ещё один (третий подряд?) сеанс кровопускания: Битый Конь дважды проседал ниже $99,000 — на Штатах и на Азии. Про эфир, солану и прочие «крепенькие монеты первого эшелона» и говорить нечего — им теперь сделать -10% это как чихнуть. Пожалуй что на Рождество медведей будут рвать просто в лоскуты. @howitzer_finance

Так вот... MEXC пока жив. В канальчиках пишут ужасы вроде «им осталось только два понедельника», но выглядит это странно. Писать длинно не хочется, если тезисно, то биржа разоряться не должна вообще никогда — она суть площадка, где кто-то продаёт, кто-то покупает, а организатор, собравший эти стороны вместе, с каждой сделки получает комиссию. Но это в идеальном мире. А теперь хренова туча разных «но»: — чтобы обороты были побольше, биржа кредитует трейдеров; если цена упала, трейдера ликвидировало, биржа может получить из обеспечения меньше активов, чем проиграно ликвидированным трейдером. — чтобы пришли крупные игроки, любая биржа на этапе запуска (да и в дальнейшем) сама явно или неявно стоит в обе стороны, обеспечивая ликвидность; хотелось бы фантазировать, что это маркет-мейкер, от биржи совершенно не зависящие, но это почти всегда не так. Дальше будет пара мыслей про плюсы и минусы DEX и CEX. @howitzer_finance

Вчера появились слухи про банкротство биржи MEXC — пока они вроде как не материализовались, но рынок неприятно ощерился. Слишком болезненными были проблемы от FTX в 2022. Я переслал сплетню клиентам, они задали прекрасные вопросы, которые позволяют сделать несколько простых постов с объяснением очевидного. 1. Если банкротится биржа, то куда деваются токены? 2. Я считал, что централизованные биржи надёжнее, оказывается, нет? Ну и целый ворох мелких деталей по ходу рассуждения. По мере образования свободного времени сегодня-завтра все части выложу. P.S. Всех с прошедшим Хеллоуином! 🎃 @howitzer_finance

Глава ФРС говорит, что будущее снижение ставки не является безусловно предопределённым... (реально, любой математик скажет так про всё, разве что кроме восхода Солнца) ...биток в моменте делает -3%. На картинке криптотрейдеры — 2025. @howitzer_finance

Вчера был звонок на тему возможной организации криптовалютного фонда с юристами. Лейтмотив часового разговора — «если у ваших денег торчат русские уши, то не суйтесь никуда, даже Киргизия и Казахстан уже не особо... даже Белоруссия!» Печально, но речь не об этом. Довольно забавно, как криптовалюту быстро, очень быстро, буквально за 2-3 года, вкрутили в прокрустово ложе обычных финансов. Без полноценного KYC/AML уже особо не чихнёшь. Поменял на Garantex/Grinex? Деньги не заедут ни на одну кастодиальную площадку. У всех сервисов сформированы свои бан-листы. Tron и Ethereum на регулярной основе выключают десятки адресов с USDT/USDC на десятки миллионов долларов. Поле для анонимных и неподцензурных транзакций сжалось до минимума. Юрист классную фразу сказал: «Какие бы хэши мы ни изобретали, единственный реальный метод валидации вашей крипты до сих пор — через признаваемого контрагента». То есть устранение third party оказалось мифом, по крайней мере пока виден откат к принципу «человеку нужен человек». @howitzer_finance

Криптовалюта, как и любой продукт, проста для понимания. Точнее, технологию (само программирование на Ruby или Python) понять сложно. Но вы и про узлы под капотом машины знаете не всё. Однако же рассуждать о том, какая машина лучше для грузоперевозок, а какая для такси класса Премиум, можно и без этого. @howitzer_finance

На картинке шутка и первая производная (шутка на шутку). В целом, ИИ-бум пришёл к стадии, когда достаточно налепить ярлычок AI на что угодно, и оно растёт на 100-300%. Следующий логичный этап — предложение продуктов без ИИ. Ожидаем с интересом. Также любопытно посмотреть будет на следующий пузырь, куда перебросят триллионы избыточной ликвидности. Есть ощущение, что это биотех, все сферы улучшения свойств тела и бионики. @howitzer_finance

Рабочая неделя заканчивается чудновато: шлак, на откатах которого удаётся зарабатывать копеечки в ситуации рыночного штиля, пошёл в разнос. CLANKER, EVAA, PIPPIN и подобные им живопырки всегда исполняли один и тот же трюк: на +60-80% они делали откат назад, примерно на +130-150% включался каток по полному дампу. Сейчас маркет-мейкеры, видя, что розница это раскусила, действует хитрее — от максимумов цены рвут ещё раз, чтобы вынести открытые там шорты. Какое решение? Да всё так же можно действовать, но брать микрообъёмы и формировать корзинки из этих отбросов. Они сдуваются неизбежно. Но асинхронно. @howitzer_finance

Как пишут в конце любого материала про перспективные токены, «не инвестиционная рекомендация, самостоятельно оценивайте риски» 🤣 #юмор @howitzer_finance

Один из самых больших соблазнов трейдера-скальпера — отбиться за счёт ещё одного актива, не закрывая «старый». Вас утащило не в ту сторону. Стоп-лосс не ставился. Минус открыты, а резать его жаль. И тут приходит гениальная мысль: пусть этот убыток повисит пока, а я отобью его за счёт вот этой волшебной монетки! Почти всегда эта монета будет проситься в ту же сторону, что и монета-неудачница. Чаще всего дальше — увеличение просадки и flash crash. Бейте себя по рукам! @howitzer_finance

«Бросить курить просто, я сам сто раз бросал» Мысль не новая, но хорошее — повтори. Если работаете с плечами больше 3х, то оставьте на торговом счёте не больше 1/10 депо. Вас смоет — зайдёте снова ещё на 1/10. И 9/10 дохода переносите туда же, на счёт финансирования. Математика проста до безобразия: если вы имеете хотя бы 2% прибыли на кратности хотя бы 7х, вам нужно ошибаться на каждой 8-й ставке или реже. @howitzer_finance

Рынок на перепутье, зарабатываем систематически только на такой глупости, как шорт локальных максимумов в абсолютно бестолковых щитках: H, IP, MLN, NIL, AUCTION, WAL, XPIN Рисунок один и тот же: ждём гребня, открываем шорт, усиливаемся, если промахнулись мимо пика... ...далее откуп -3-7% частями. Интеллектуальной нагрузки в этом нет, только конкурс «быстрые пальчики». В базе портфеля немного лонгов, так как рынок скорее нацелен идти вверх. Прибыль от спекуляций даёт немного эти лонги усиливать. Так всю неделю. @howitzer_finance