UP&UP

08/14 미 증시 시황 요약 7월 PPI 예상 하회, 물가 둔화 확인. 9월 동결 기대 확대. 금리 하락에 메모리·AI 반도체 쏠림, S&P500 사상 최고치 장 후반 반도체→대형기술주 수급 이동에 반도체 상승폭 축소. 지수 S&P500 +0.65% /나스닥 +0.81% /다우 +0.13%/러셀2000 +0.24% /필라델피아 반도체 +0.46% / #코스피야간 +2.02% 매크로 -7월 PPI MoM 0.0% (예상 +0.2%), Core PPI +0.2% (예상 +0.3%) -신규 실업수당 209K (예상 202K), 직전치 200K 하향 -WTI -2.43%, 브렌트 -2.15% (재고 증가·수요 둔화 경고) -국채금리 5bp 내외 하락, CME 9월 동결 확률 약 68% 메모리·스토리지 -#샌디스크 +13.67% : 인베스팅데이 장기 재무모델 + 잉여현금 100% 주주환원 -#SK하이닉스ADR +7.29% / #마이크론 +4.23% : 가격 결정력·장기계약 부각 -#웨스턴디지털 +7.31% / #시게이트 +4.91% AI 반도체·장비 -#엔비디아 +0.54% / #브로드컴 +0.43% : 수급 메모리 집중에 상승 제한 -#인텔 +3.58% : 200억달러 증자, 설비투자 기대 -#마벨 +2.35% / #램리서치 +3.34% / #AMAT +2.48% (실적 상회에도 시간외 3%↓) -#세레브라스 -11.85% : 하드웨어 매출 감소 AI 서버·PC : 레노버 호실적 파급 -#슈퍼마이크로 +4.12% / #델 +2.07% / #HPE +1.75% / #HP +6.90% 소프트웨어 : 워크데이 M&A에 투심 개선 -#워크데이 +17.78% : 실버레이크 인수 협상 소식 -#세일즈포스 +4.16% / #어도비 +4.54% / #데이터독 +4.70% / #팔란티어 +4.66% 대형기술주 : 금리 하락 수혜 -#메타 +2.78% / #애플 +1.00% / #MS +0.90% / #알파벳 +0.82% (제미나이 3.7 Flash 공개) -#넷플릭스 +5.43% : 퍼싱스퀘어 신규 편입 / #아마존 -0.80% 약세 종목 -#태피스트리 -16.50% : 매출 성장 전망 부진 -#시스코 -8.40% : 메모리 비용 급등에 마진 하락 → #아리스타 -3.27% 동반 -#코히런트 -7.99% / #루멘텀 -5.58% : 실적 선반영 차익실현 -#JD닷컴 -7.31% : 10년만 첫 분기 매출 감소 #핀둬둬 -5.46% / #알리바바 -2.44% 자동차 -#테슬라 +3.80% : 금리 민감도 + 텍사스 101억달러 태양광 공장 금일 예정 : 미 소매판매, 산업생산, 미시간대 소비심리 예비치

8/13 미증시 요약 ■ 지수 S&P500 +0.26% / 나스닥 +0.54% / 다우 -0.04% / 필라델피아 반도체 +2.49% /#코스피야간 +3.29% ■ 핵심 동인 -7월 CPI 예상 부합, 9월 금리 인상 우려 완화 -AI 인프라 기업 호실적·가이던스. AI 서버 수요, 실제 주문 확인 -여름 휴가철 거래량 감소 속 반도체 쏠림, 종목 차별화 확대 -실적 발표주 중심 콜옵션 집중 → 현물 상승폭 증폭 -8/13 7월 PPI → 물가 둔화 흐름 재확인 여부, 금리 경로 핵심 변수 ■ 반도체·메모리 (강세) #SK하이닉스 ADR +9.01% , HBM 핵심 공급사 부각, 싱가포르 테마섹 투자설, 주주환원 기대 #마이크론 +4.92% 메모리 공급부족 장기화·2027년 타이트 전망 #샌디스크 +5.76% 키옥시아 9세대 QLC 플래시 공개 #시게이트 +7.03% #웨스턴디지털 +3.69% 등 스토리지 동반 강세 #엔비디아 +3.03%, AI 서버 주문 확인, 풋/콜 0.47 콜 집중 #인텔 +3.32% #AMD +1.82% / #브로드컴 -0.01% (GPU 쏠림에 ASIC 소외) ■ 반도체 장비 #AMAT +4.29% #램리서치 +4.72% #KLA +3.88% #TSMC +1.68% AI 투자 지속성 확인 ■ AI 서버·네오클라우드·광통신 (급등) #슈퍼마이크로 +19.02% FY27 매출 전망 상회. #델 +9.87% #HPE +8.11% 동반상승 #코어위브 +19.28% #네비우스 +34.14% AI 클라우드 성장 확인, 숏커버 유입ㅋ #루멘텀 +13.63%, 1.6T 광통신 수요 . #시에나 +11.49% #패브리넷 +8.75% 동반상승 ■ 대형기술주·소프트웨어 (수급 이탈) #MS -2.26% #아마존 -1.83% #메타 -3.38%(AI안경 규제 이슈) 반도체 쏠림에 소외되며 하락 #오라클 +5.36% (AI 클라우드 기대) / #팔란티어 -2.23% #세일즈포스 -2.10% ■ 자동차·우주 #테슬라 -1.59% (차익실현·자금 이탈) #GM -2.90% #스페이스X +9.65% → 그록 4.6 공개, AI 사업 재평가 기대, 숏스퀴즈에 급등. (보호예수 : 8월 20일 3억1900만주 보호예수가 풀리고, 9월과 10월에도 각각 약 7억주가 풀릴 예정) ■ 매크로 미 10년물 4.684% / 2년물 4.203% / WTI 83.27달러 / VIX 14.46 (-5.37%) #9월동결확률 62%

코스피지수 일봉 20선 상향돌파

“프랑스는 향수 등에서 워낙 강세를 보여 뷰티 수출 전체로는 격차가 크다”면서도 “기초·색조 화장품 수출에서는 1~2년 내에 한국이 프랑스를 앞설 수 있다”고 전망했다. 그는 “K화장품 수출 지역이 미국·아시아 중심에서 유럽·중동 등으로 다변화되고 있는 점이 긍정적”이라며 “기초에 비해 색조가 약한 단점이 있어 이를 극복할 필요가 있다”고 말했다. 기초·색조 화장품에 향수·헤어케어 등까지 모두 포함한 뷰티 전체 수출은 작년 프랑스가 243억달러, 한국이 114억달러로 아직 격차가 크다. K컬처 붐을 타고 한국의 기초·색조 화장품 수출은 2024년 전년 대비 19% 늘어난 데 이어 작년에도 10% 성장했다. 이에 비해 프랑스는 각각 1.7%, 2.8% 증가하는 데 그쳤다.

탄력 오른 K화장품 수출, 1위 프랑스까지 위협 https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005719766?sid=103

화장품 ODM 업체들 급등나오고 있고 개별 화장품 섹터도 폭풍 슈팅 중입니다.

안녕하세요. 일진전기 2Q26 Review 자료 공유드립니다. 2Q26은 중전기 매출 확대와 수익성 개선이 동시에 나타나며 시장 기대치를 크게 상회한 분기였습니다. 변압기 OPM은 25% 이상에서 안정화되고 있고, 수주잔고 내 미주 비중은 77%까지 상승해 향후 믹스 개선 여력도 남아 있습니다. 목표주가 125,000원 유지합니다. [일진전기: 서프라이즈 실적, 밸류에이션 매력 확대] 링크: https://tinyurl.com/2mr8khdp ■ 2Q26 Review: 중전기 중심의 서프라이즈 매출액 6,374억원(YoY +21.9%), 영업이익 720억원(YoY +91.4%, OPM 11.3%) 중전기 매출 2,065억원(YoY +56.2%), 영업이익 533억원(YoY +86.4%, OPM 25.8%) → 변압기 OPM은 27~28% 수준으로 추정, 25% 이상의 수익성이 안정화되는 구간 → 중전기 매출 내 미주 비중은 30%, 수주잔고 내 미주 비중은 77%로 추가 믹스 개선 기대 ■ 2029년 물량 수주 중, 북미 중심 성장 지속 2Q26 중전기 수주잔고 12.9억달러, 미주 비중 77%(1Q26 73%) → 2028년 생산 슬롯은 대부분 소진, 현재 2029년 생산 물량 수주 중 → 상반기 중전기 가동률 108%, 추가 증설도 검토 중 ■ 2026F 영업이익 +63%, 밸류에이션 부담 낮음 2026F 매출액 2조 3,599억원(YoY +15.4%), 영업이익 2,459억원(YoY +62.6%, OPM 10.4%) 중전기 매출 6,867억원(YoY +42.7%), 영업이익 1,723억원(YoY +59.1%, OPM 25.1%) → 현재 주가는 2028F PER 11~12배 수준으로 Peer 대비 밸류에이션 매력도 확대

미국 증시 시황 (8/12) S&P500 -0.32% / 나스닥 -0.60% / 다우 -0.34% 3대 지수 이틀 연속 하락. #코스피야간 +1.28% 호르무즈 재개방 협상 불확실성 + 유가 상승 + 빅테크 약세 🔻 대형 기술주 — 엔비디아 발표로 AI 투자 수익성 우려 #알파벳 -3.61% / #아마존 -2.09% / #오라클 -3.69% / #애플 -1.09% 엔비디아 오픈모델(Nemotron) 확대·AI 인프라 금융 발표. 자체 AI 구축 선택지 확대, 모델·추론 비용 하락 가능성에 클라우드 투자 회수 부담 #메타 +0.71% Llama 오픈 생태계 확장 수혜, 나홀로 상승 🔻 소프트웨어 #데이터독 -5.37% / #어도비 -3.39% / #팔란티어 -0.17%(버리 밸류에이션 논쟁 재부각) 🔺 반도체·스토리지 #SK하이닉스ADR +4.70% 키옥시아 간접 최대주주(지분 14.19%), 솔리다임 中 다롄 2공장 재개 #마이크론 +0.87% 수요 신호 강화, 매출 절반 다년계약 검토 #샌디스크 +2.68% / #시게이트 +2.44% 투자의견 상향 #엔비디아 -0.02% #브로드컴 -1.50%(BOA 채권 중립 하향) / #AMD +1.01% 🔺 전력망·원자력 : 데이터센터 전력 CapEx 집중 #버티브 +4.34% / #이튼 +3.22% / #컨스텔레이션 +2.93% / #GE버노바 +2.12% #뉴스케일파워 +7.73%(장후 유증에 시간외 -4%) / #오클로 +5.66% 🔺 자동차 #테슬라 +0.58%(옵티머스 가치 재평가·로보택시) / #GM +1.58%(삼성SDI에 배터리 JV 지분 매각) / #포드 +0.94% 장 마감 후 실적 #코어위브 +2.42% (시간외 +13%) → 영업손실률 3.22%→2% 개선, 수주잔고 $104.2B(+246% YoY), 2Q 매출 +112% YoY, 조정 영업이익률 1%→5% #슈퍼마이크로 +0.45% (시간외 +8%) → 실적·가이던스 상회, FY27 수주잔고 사상 최고 #에스트로닉스 시간외 +8%대 급등 #비트코인 #라이엇플랫폼 +4.33% → 앤트로픽과 91억달러·20년 데이터센터 임대 계약(장중 +21%→상승폭 반납) #서클인터넷 +6.13% → 9/16 Arc 메인넷 출시, 블랙록·비자·마스터카드 검증인 참여 #매크로 WTI $83.20(+1.30%) / 브렌트 $88.91(+1.36%) → 이란 호르무즈 재개방 거부, 유가 이틀째 상승

gpu는 여전히 타이트.. 단기 노이즈에 휘둘리지 맙시다.

-외국인들이 한국 시장으로 돌아오기 위한 전제 조건은 미국 금리의 안정화 -필라델피아 반도체 지수와 미국 국채 10년물 금리는 역의 상관관계를 보임 -현재 주도 기업들의 실적은 좋지만, 금리 인상으로 인해 미래 성장성에 대한 신뢰가 부족 -기업의 사업성만큼이나 금리의 역할이 중요하므로, 미국 10년물 금리가 안정화되어야 시장이 안정되고 추가 반등 가능성

-지난주 고용 보고서 발표 후 금리 인상에 대한 기대가 낮아졌으나, 10년물 채권 금리가 다시 4.7%를 경신 -이는 유가 상승에 대한 반발과 유가-금리 상관관계에 따른 기계적인 채권 매도로 해석하는 것이 합리적 -연준 지방은행 총재의 금리 인상 발언은 연준 이사들의 투표가 필수적이므로 큰 의미가 없음 -현재 물가 컨센서스는 핵심 물가상승률이 2.5%까지 떨어질 것으로 예상되어, 급등이나 급락보다는 안정적인 흐름 #중간선거 -하반기 매크로 지표를 제외하고 가장 중요한 변수는 중간선거 -트럼프 대통령의 지지율 급락 사례처럼, 선거 결과는 정치인에게 매우 중요하며, 선거를 위해 뭔가를 할 가능성이 높다 . -선거에서 지게 되면 유동성 공급 등 대통령의 정책에 대한 반발이 커질 수 있다 . -중간선거 전인 10월에는 주가가 불안정할 가능성이 있으며, 9월 FOMC 이후 중간선거 전까지는 특별한 큰 이벤트가 없어 모든 관심이 선거로 쏠릴 것 -과거 중간선거 직전 달 주가 흐름은 그때그때 달랐으며, 특히 대통령의 재선 가능성 여부가 중요한 변수, 이번 중간선거는 트럼프 대통령의 3선이 헌법상 불가능하므로, 패배 시 영향력이 크게 줄어들 수 있어 과거와는 다른 양상을 보일 수 있음

SK그룹 4단 중복상장 구조 계획안

낸드 가격이 8월초 예상과 달리 반등이 나옴.

08/11 미 증시 마감 유가 급등·금리 상승에 3대 지수 동반 하락. CPI·PPI 앞두고 관망세 CPI·PPI가 연준 9월 통화정책 방향 가를 핵심 변수. 유가발 물가 재점화 여부에 시장 관심 집중 -다우 -0.11% /S&P500 -0.06% /나스닥 -0.32%/러셀2000 -0.56% /필라델피아 반도체 -2.94% -#코스피야간 -0.41% -미-이란 호르무즈 재개방 협상 난항 → 유가 5%대 급등, 10년물 금리 4.702% (4bp↑)로 4.7% 상회 😱 -반도체·빅테크 순환매성 부진, 에너지·소프트웨어 강세 -공포탐욕 64(탐욕), VIX 15.46으로 위험회피 제한적 섹터 -강세: 에너지 +4.63%, 헬스케어 +1.68% -약세: 부동산 -1.23%, 유틸리티 -1.11%, 기술 -1.10% 종목 -#엔비디아 -2.86% : 5천억달러 AI 인프라 순환 금융 우려 + MS 자체칩 이슈 -#인텔 -4.06% : 150억달러 신주 발행에 희석 우려 -#AMD -2.85% #애플 -1.62% -#엑슨모빌 +4.41% #셰브론 +4.48% : 유가 급등 수혜 -#데이터독 +11.48% #마이크로소프트 +1.21% #버크셔해서웨이 +1.53% 매크로 -WTI 82.13달러 (+5.05%), 브렌트 87.72달러 (+4.99%) -달러인덱스 99.818 (+0.26%), 달러·엔 159.301엔 (+1.10%, 159엔 돌파) -9월 금리 인상 확률 51.7%, 해맥 클리블랜드 연은 총재 추가 긴축 언급 일정 📆 -08/12 미 7월 CPI -08/13 미 7월 PPI

블랙록 지분 5%이상 주요기업

. ✅ "올릭스"·"에이비엘바이오"·"리가켐바이오" 공통 선택 ✅ RNA 간섭(RNAi) 치료제를 개발하는 <#올릭스>는 TIGER 기술이전바이오액티브에서 11.85%를 차지해 전체 편입 종목 가운데 1위에 올랐다. RISE는 8.80%, KoAct는 8.61%, TIME은 6.10%를 편입했다. https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=330734

[SK증권 반도체 한동희, 손 건] 이재명 대통령, 8월 10일 호남 반도체 메가프로젝트 2차 점검회의 직접 주재 ▶️ 회의 개요 일시: 2026년 8월 10일 오후 2시, 청와대 주재: 이재명 대통령 직접 주재 참석: 산업통상부·국방부·국토교통부·기후에너지환경부 등 관계부처 + 삼성전자·SK하이닉스 관계자 목표: "임기 내 착공, 임기 내 반도체 생산" ▶️ 주요 의제 광주 군공항 이전 전제 반도체 국가산업단지 부지 조성 방안 전력·용수 공급 일정 구체화 (산업용수 하루 65만t, 추가 전력 6.3GW 필요) 토지 보상 절차 및 조성 일정 단축 방안 인허가·국가산단 지정·기반시설 설치 절차 단축을 위한 범정부 지원특별위원회 구성·운영 방식 확정 ▶️ 핵심 쟁점 광주 군공항 이전 후보지 무안군의 재협상 카드 — 부지 조성의 선결 과제 행정절차 병행 추진으로 착공 일정 최대한 단축 전남광주통합특별시 특별법·국가첨단전략산업법·산업입지법 활용 인허가 간소화 ▶️ URL: https://buly.kr/GP5Kzef * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

탈모 호남반도체 화장품 등 상위

미 증시 마감 (8/6) -다우 +0.49% (사상 최고) / S&P500 -0.17% / 나스닥 -0.83% -4거래일 급등 후 기술주 차익실현, 혼조 마감 -VIX -4.18% 위험회피 아닌 포지션 조정 성격 하락 -#엔비디아 +3.43%, 스페이스X AI 인프라 GPU 독점 공급 -#일라이릴리 +4.86% → 비만치료제 수요·가이던스 상향 -#암젠 +4.57% → 2분기 실적 호조 -#디즈니 +3.65% → 분기 실적 예상 상회 -#스페이스X -13.61%, 분기 CAPEX 180억달러 초과·보호예수 해제 부담 -#AMD -7%, 엔비디아 GPU 물량 이탈, AI 수혜 경계 -#알파벳 -4%, 핵심 AI 연구진 이탈 -ISM 서비스업 PMI 54.1 (예상 54.5 하회) / 고용 47.4 위축·물가 70.3 급등,고용 둔화+인플레 동시 -ADP 민간고용 +4.4만 (예상 7만 하회),노동시장 둔화 신호 -#10년물 4.6200% (-0.60bp) / 2년물 4.1870% (-0.70bp) -9월 25bp 인상 확률 54.9% (전주 58.3%), 서비스 물가 부담에 인하 기대 후퇴 -달러인덱스 99.706 (-0.175%) / 달러·엔 157.723 / 고용 둔화·호르무즈 기대에 달러 약세 유가 -#WTI 75.22달러 (-0.72%, 사흘째 하락) / 브렌트 79.45달러 (+0.11%) -호르무즈 해협 재개방 협상 주시 차주 일정📆 -8/7 미 7월 고용보고서, 9월 FOMC 금리 결정 핵심 변수

사과 깎고 와인잔 잡는 로봇들…‘피지컬 AI’ 승패 쥔 관절과 근육 https://magazine.hankyung.com/business/article/202607304295b