Твои Инвестиции

‼️ Кто выиграет от окончания СВО (часть 2)   Здесь опубликовали 1-ю часть, добавим более агрессивные варианты.   💴 СПБ Биржа #SPBE   Ставка на возврат зарубежных торгов, разблокировку акций, запуск торгов криптой. По большей части это фантазии инвесторов и кроме разблокировки активов мало, что изменится в работе компании. Но для физиков это один из самых очевидных вариантов. Котировки с 2022 находятся на минимумах.   🏦 Московская биржа #MOEX   Вот тут обратная ситуация. Иностранные инвестиции будут одной из ключевых тем на переговорах. Чтобы их обеспечить нужно снять санкции с MOEX. А вот инвесторы как-то не особо котируют Мосбиржу как ставку на мирные переговоры. Хотя она однозначно выиграет от них. Оценивается на 30-40% дешевле среднеисторических.   🪵 Сегежа #SGZH   Ставка на восстановление маржинального европейского экспорта, в 2021 составлявшего 24% всех продаж. Косвенно успех переговоров может повлиять на снижение ставки. Акция крайне перепродана, котировки на абсолютных минимумах. Да и для физлиц спекулянтов это будет одна из самых ярких целей.   🏭 Мечел #MTLRP   Аналогичный Сегеже кейс в расчете на улучшение прибыльности в случае снижения ставки. Плюс снизятся расходы на логистику, возможно удастся перенаправить часть экспорта в ЕС. На фоне рухнувших котировок и других факторов точно будет привлекать покупателей.   ⛏️ Распадская #RASP   Спекулятивная идея похожая на Мечел. Но тут есть шанс на возобновление дивидендных выплат материнской Evraz. Что приведет к сильной переоценке RASP. Могут выплатить потенциально крупный дивиденд за пропущенные 2022-2024 годы.     Полагаем, что эта десятка акций будет в центре внимания в ближайшие месяцы. Очень многое будет зависеть от конкретных условий при окончании СВО. То есть вполне может получиться, что НОВАТЭК не получит никакого снятия санкций, а вот Мосбиржа наоборот ощутит наплыв нерезидентов из дружественных стран.

‼️ Кто выиграет от окончания СВО (часть 1)   Список – спекулятивный. То есть ряд компаний мы бы не брали в долгосрочный портфель.   🔮 Это те истории которые будут наиболее чувствительно реагировать на любой потенциал, связанный с СВО. И он пригодится вам в ближайшие недели. Сейчас как раз в этих историях локальный откат можно присмотреться.   ⛽️ Газпром #GAZP   Ставка на возврат европейского экспорта, составлявшего около 80% зарубежных поставок до СВО. Оценивается на 30-40% дешевле среднеисторического уровня. Куча проблем, которые не решатся даже после окончания СВО, год без дивидендов – зато физики точно будут брать.   🚢 Совкомфлот #FLOT   Отмена санкций на танкеры лишит компанию доп. расходов на теневой флот, может исчезнуть дисконт на фрахт, ускорится процесс наращивания флота. Котировки максимально впитали введенные санкции, оценивается на 40-60% дешевле среднеисторических. Танкеры и отмена санкций по ним будут в центре внимания на переговорах.   🛳 НОВАТЭК #NVTK   Аналогично FLOT снятие санкций ускорит процесс наращивания флота, отгрузок с Арктик СПГ-2 и строительства Мурманского СПГ. Котировки только превзошли уровень 2019 года, оценивается на 15-45% дешевле среднеисторического. Снятие санкций в случае NVTK процесс непростой, Трамп в этом мягко говоря не заинтересован. Но рынок все равно будет верить.   🛫 Аэрофлот #AFLT   Ставка на возврат регулярных рейсов в Европу и другие страны, улучшения ситуации с обслуживанием парка. Котировки на уровне 2021 года, по EV/EBITDA оценивается на 40-45% дешевле среднеисторического.   💵 Юнипро #UPRO   Компания, про которую мы все уши прожужжали. Ставка на огромную кубышку, которая имеет все шансы перетечь акционерам. За счет большой доли кэша оценивается намного дешевле среднеисторических по EV/EBITDA.

После завершения коррекции российским инвесторам стоит обратить внимание на дивидендные истории, а также на эмитентов, ориентированных главным образом на внутренний рынок, таких как #Яндекс, #Диасофт или ЛСР – Freedom Finance Global Выплата дивидендов #Норникель в 2025 году возможна в случае повышения цен на металлы, девальвации рубля, сокращения капитальных вложений и оптимизации затрат. Однако высокая долговая нагрузка увеличивает риски инвестиций в акции ГМК – Цифра Брокер Мы не видим причин для мощных распродаж на российском рынке, многие из них выглядят надуманными. Единственным реальным негативом является разработка нового европейского пакета санкций, который может усилить давление на российскую нефтянку. Все хорошо и с рублем, что также говорит об отсутствии полноценной паники на рынке – Алор Брокер Курс доллара к рублю, скорее, постарается подрасти и вернуться в район 100 руб., - токсичные валюты на ближайшие дни, пока КНР отдыхает, могут быть более востребованы у импортеров – ПСБ У нас «Позитивный» взгляд на ГМК. Считаем, что как минимум более слабый рубль, а также низкие капзатраты приведут к сравнительно высокому положительному денежному потоку в 2025 г. с доходностью до 11%, что создаст базу для дивидендов. Дополнительным драйвером может выступить отскок вверх цен на никель и платиноиды с текущих минимумов – БКС Мир инвестиций #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика

Рынки сегодня 🔹Владельцы М.Видео ведут переговоры о продаже торговой сети, пишут Ведомости со ссылкой на источники. По данным издания, покупателем может стать ПСБ. 👉Наш эфир с компанией можно посмотреть тут 🔹Россия в 2024 году экспортировала рекордные 33,6 млн тонн СПГ (+4% г/г) и установила в декабре рекорд по месячным поставкам – 3,25 млн тонн (+13,7% к ноябрю 2024). 🔹СПБ Биржа столкнулась со сбоем на вечерней сессии: вчера с 19:00 мск площадка перестала принимать заявки по всем ценным бумагам, пауза продлилась почти четыре часа и прием возобновился только с 22:50. В пресс-службе биржи объяснили это "замедлением штатных процессов". 👉У Мосбиржи такие сбои тоже бывали 🔹Акции Nvidia на вчерашних торгах в США упали на 17%, потеряв $600 млрд за день. Все из-за успеха стартапа DeepSeek – китайского конкурента ChatGPT. На его разработку было потрачено около $6 млн, в то время как бигтехи США вкладывали в свои разработки миллиарды. При этом работать китайский аналог может работать на гораздо менее производительных микрочипах, что и стало причиной падения акций Nvidia. #дайджест

Китайский чатбот Deepseek обрушил акции NVIDIA — компания за 24 часа потеряла $600 млрд долларов. Все дело в том, что этому ИИ не нужны мощные чипы.

Друзья поговорим про акции ритейлеров. Ритейл один из тех секторов компаний традиционно защищает от высокой инфляции. Какие акции нам видеться наиболее привлекательными? Давайте разберем. 👉Х5 После девяти месяцев перерыва стартовали торги акциями Х5, спустя девять долгих месяцев редомициляции (компания меняла регистрацию на российскую). С бизнесом компании все хорошо. У Х5 положительные финансовые показатели, низкая долговая нагрузка и выигрышная ставка на быстрорастущее направление дискаунтеров — Чижик. Выигрышная она потому, что ситуация в экономике по-прежнему нестабильна, и все больше людей предпочтут Пятерочке или Перекрестку Чижик, где цены ниже. Х5 анонсировал спецдивиденды и деньги на это есть: по нашим подсчетам, у компании накопилось около ₽170 млрд кэша. Да, компания может провести выкуп небольшой части акций, которая осталась у нерезидентов, но, по мнению MP, на эти цели будет потрачено около ₽50 млрд. То есть на дивиденды остается ₽120 млрд, что дает около ₽500-600 на акцию. Риски, разумеется, есть. Во-первых, потенциальный “навес” в акциях Х5 (те расписки которые не торговались после санкций Euroclir). Во-вторых, повышенный налог, который придется заплатить инвесторам при первой продаже бумаг, купленных до переезда. Однако риски эти носят временный и разовый характер. И при прочих равных Х5 остается нашим фаворитом в секторе. 👉Лента Цена акций компании сейчас привлекательна. Компания приобрела Монетку и Улыбку радуги, сеть магазинов формата "у дома" с уклоном в средства для дома и красоты. Ссчитаем, что у компании есть перспективы дальнейшего роста в разных сегментах ретейла. Лента — российская компания, а значит, проблемы с выплатой дивидендов и неудобства с остановкой торгов российским инвесторам не грозят. 👉Окей Все зависит от сделки по продаже гипермаркетов. Компания продаст их менеджменту и они могут достаться другому игроку, вероятно — Ленте. Чем выше будет цена, тем больше вероятность, что Окей сможет погасить свой долг и комфортно развиваться в оставшемся сегменте дискаунтеров. Однако компания все еще не редомицилировалась в РФ, да и отчет ретейлера за 3 квартал оказался слабее ожиданий. Также нет понимания по условиям сделки, а акции на новостях о ней уже неплохо подросли. Кроме того, неквалифицированные инвесторы теперь не могут покупать бумаги «квазииностранцев», а это дополнительный риск ликвидности. По текущим ценам и учитывая скудное раскрытие информации о сделке, мы бы не рекомендовали прямо сейчас добавлять бумаги Окей в портфель. 👉Магнит У Магнита по-прежнему нет магазинов в формате дискаунтеров, и чем дольше компания будет игнорировать этот сегмент, тем меньше у нее шансов занять существенную долю рынка в нем. Магнит по по мультипликаторам уступает основному конкуренту X5 Напомним что, в декабре 2024-го у Магнита не состоялось ВОСА, где акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов. Нет уверенности (и оснований!), что повторное собрание состоится. Мы бы не спешили отрывать позиции по Магниту.. 👉Фикс Прайс В конце 2024 года ретейлер анонсировал регистрацию нового юрлица в России и, очевидно, намерен залистить его акции на Мосбирже. После этого он может предложить российским инвесторам обменять расписки на новые акции, что позволит платить дивиденды. Результаты компании оставляют желать лучшего. Кроме того, процес редомициляции может занять продолжительное время( в случае с Х5 - 8 месяцев). Стоит ли замораживать средства на такой срок?

⚡️Куда инвестировать в 2025 году ❗️Банковские вклады. Доходность вкладов в российских банках превышает 22% годовых Облигации с плавающими ставками — так называемые флоатеры. Они позволяют получать доходность на уровне ключевой ставки Банка России. ❗️Паи фондов денежного рынка. Через управляющие компании можно инвестировать в фонды денежного рынка. На него мы, как физические лица, прямого доступа не имеем — там работают в основном банки. Но управляющие могут продать нам паи фондов денежного рынка. Эти фонды также позволяют получать доходность, соизмеримую с ключевой ставкой ЦБ. ❗️Краткосрочные рублевые облигации государственного займа или компаний с низкой долговой нагрузкой. ❗️Акции индекса московской биржи. С этим все намного сложнее. Российский фондовый рынок прилично упал за 2024 год и многие акции находятся на минимумах. Можно рассмотреть для вложений компании с низкой долговой нагрузкой , или свободными денежными средствами на счету, а так же те кто регулярно выплачивает дивиденды. Интересны акции экспортеров. При падении курса рубля эти компании будут получать больше выручки (при прочих равных) ❗️Замещающие облигации. Еще один вариант — замещающие облигации, выплаты по которым проводятся в рублях, но при этом они привязаны к динамике зарубежной валюты — в частности, юаня, если это юаневые бумаги. ☝️ нужно помнить что разумная диверсификация — это важнейшее условие для успешного инвестирования, сбережения и приумножения ваших средств.

❗️Фейки в Telegram-каналах о работе биржи Вчера вечером ряд Telegram-каналов распространил недостоверную информацию о якобы некорректной динамике котировок биржевых ценных бумаг. Обращаем внимание, что Московская биржа работала и работает в штатном режиме, сбоев в работе сервисов не было. Вся информация о биржевых котировках и работе Московской биржи публикуется на сайте moex.com и в официальном Telegram-канале.

Внеочередное собрание акционеров ПАО «Магнит» (6415,16 руб./ао; 23%; «покупать») , на котором должен был рассматриваться вопрос об утверждении дивидендов, признано несостоявшимся, сообщила компания. Представитель компании не стал комментировать в интервью ведущим СМИ информацию о том, будет ли назначена новая дата рассмотрения вопроса по дивидендам. Собрание по вопросу о дивидендах было назначено на 26 декабря, на нем акционеры могли утвердить вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 560 рублей на акцию. Наш прогноз суммарных дивидендных выплат компании по итогам 2024 и 2025 гг. (полагаем, Магнит, откажется в следующем году от распределения, 100% чистого финансового результата на дивиденды акционерам) составляет 666 руб./ао и 358 руб./ао. Рыночный прогноз выплат за 2024 г., по нашим данным, равен порядка 300 руб./ао. На рынке, при этом, не ожидают выплат компании по итогам 2025 г.

⚡️О возможности заморозки вкладов россиян В сети в последнее время все популярнее становиться вопрос «будут ли заморожены банковские вклады россиян?». Представители Центробанка неоднократно отрицали возможность такой заморозки. Однако слухи об этом не утихают последние несколько недель, и мы решили высказать свои соображения на этот счет. Мы не верим в такой сценарий и вот почему: ❗️подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны. Банки привлекают свободные средства населения и компаний. Только благодаря этому они способны выдавать кредиты заемщикам. Если «заморозить» вклады, то люди надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом Может ли государство забрать деньги со вкладов, чтобы финансировать экономику в непростое время? В теории может, но эти деньги и так уже работают в экономике. Из тех средств, которые компании и граждане положили на депозиты, банки финансируют кредиты для тех, кто видит возможности для расширения бизнеса здесь и сейчас. А также ипотечные кредиты, потребительские кредиты, кредитные карты. Негативные последние такого шага будут катастрофическими, что прекрасно понимают финансовые власти. Банковский депозит для Россиян по-прежнему один из самых надежных инструментов для сохранения денег.

Что помешает Вам стать успешным трейдером? Здесь мы собрали список того что со 100% вероятностью приведет вас к убыткам. ❗️Импульсивные сделки. Зачастую трейдеры склонны совершать непродуманные сделки, руководствуясь сиюминутным желанием открыть позицию. Они видят движение цены и тут же спешат нажать купить или продать даже, не пытаясь произвести анализ. ❗️Страх и жадность. Эти близнецы, пожалуй, главный бич всех трейдеров. Вы боитесь принимать убытки и готовы удерживать минусовую позицию в надежде что рынок пойдет в вашу сторону. Вы же фиксируете минимальную прибыль потому что боитесь потерять ее. Но часто в желании получить больше и больше вы теряете то что было. ❗️Желание отыграть потери. Вы считаете, что нужно любой ценой вернуть потерянное. Спор с рынком Вы боретесь с трендом век как вам кажется актив должен расти/падать. Вы точно в этом уверены. Однако рынок не знает о вас. ❗️Излишняя самоуверенность После череды успешных сделок трейдер думает, что раскрыл секрет рынка и легкого заработки. Рынок умеет наказать таких. ⚡️Если объединить все вышесказанное - главный враг трейдера его эмоции. Для успешной торговлю нужно стать машиной и действовать по своим правилам согласно стратегии. Это существенно повысит ваши шансы не потерять свои деньги на рынке.

РБК составил десятку лучших дивидендных акций России. Однако только одна из них по доходности выгоднее обычного вклада. Это при условии что цена акции не будет значительно колебаться со временем.

⚡️🗓 друзья на следующей неделе начинается полноценный биржевой год.   ❗️ 6 и 8 января торги на рынках Московской биржи будут проводиться с ограничениями. 7 января - торги на рынках проводится не будут. 9 января - полноформатный старт торгов на всех рынках Московской биржи без ограничений.   ⛽️6 января - последний день для покупки акций компании Татнефть под промежуточные дивиденды. Выплата 17,39 рублей на одну акцию вне зависимости от ее типа. Дивидендная доходность выплаты - около 2,60%.   📲 Также 6 января - последний день для покупки акций компании Диасофт под промежуточные дивиденды. Выплата 45 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты - около 1%.   ⛽️ 9 января - последний день для покупки акций компании Роснефть под промежуточные дивиденды. Выплата 36,47 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты - около 6,10%.

❗️Друзья собрали для вас самые важные экономические события этого года: 🔹 ключевая ставка на максимуме; 🔹 Мосбиржа под санкциями; 🔹 Дональд Трамп снова в Белом доме; 🔹 14 IPO за 365 дней 🔹 курс доллара и евро к рублю теперь устанавливает ЦБ РФ; 🔹 льготная ипотека под 8% теперь история, а вот семейная может стать безлимитной; 🔹 Налоговая реформа. Повышение ставки по налогу на прибыль с 2025 года. Новые прогрессивные шкалы НДФЛ 🚀Лидеры роста и падения за год ⬆️ЭсЭфАй (+150%) ⬆️Лента (+78%) ⬆️БСПБ (+62%) ⬇️Новабев (-91%) ⬇️Самолет (-75%) ⬇️Мечел (-70%)

🎄🗓#календарь КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ: 🎄все нормальные люди отдыхают на этой сказочной неделе, биржевики торгуют (и что самое обидное - в большинстве случаев в минус) понедельник 30 декабря: 🇷🇺Россия - есть торги! 🇺🇸США - Chicago PMI (дек) - 17:45мск 🇺🇸США - Pending Home Sales (нояб) - 18:00мск 🇺🇸США - Dallas Fed Mfg Business Index (дек) - 18:30мск вторник 31 декабря: 🎄Россия, Германия, Швейцария, Япония, Бразилия - нет торгов - Новый год 🎄Гонконг, Н.Зеландия, Австралия, Британия - раннее закрытие - Новый год 🇨🇳КНР - Manufacturing/Services/Composite PMI (дек) - 04:30мск 🇺🇸США - SP-Case-Schiller Index (окт) - 17:00мск среда 1 января: 🎄Россия, Китай, Казахстан, США, Британия, большинство стран ЕС, Австралия, Н.Зеландия, Бразилия, Канада, Турция и многие другие - нет торгов - Новый год 🛢прекращается транзит российского газа в Европу через Украину 🛢прекращается транзит российского газа в Молдавию 🛢нефть США - запасы API - 00:30мск четверг 2 января: 🎄Россия, Казахстан, Швейцария, Япония - нет торгов - Новый год 🇦🇺Австралия - Manufacturing PMI (дек) - 01:00мск 🇨🇳КНР - Caixin Manufacturing PMI (дек) - 04:45мск 🇮🇳Индия - Manufacturing PMI (дек) - 08:00мск 🇹🇷Турция -Manufacturing PMI (дек) - 10:00мск 🇨🇭Швейцария -Manufacturing PMI (дек) - 11:30мск 🇩🇪Германия - Manufacturing PMI (дек) - 11:55мск 🇪🇺Еврозона - Manufacturing PMI (дек) - 12:00мск 🇬🇧Британия - Manufacturing PMI (дек) - 12:30мск 🇧🇷Бразилия - Manufacturing PMI (дек) - 16:00мск 🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск 🇨🇦Канада - Manufacturing PMI (дек) - 17:30мск 🇺🇸США - S&P Manufacturing PMI (дек) - 17:45мск 🇺🇸США - ISM Manufacturing PMI (нояб) - 18:00мск 🛢нефть США - запасы EIA - 19:00мск пятница 3 января: 🇯🇵Япония - нет торгов 🇷🇺РФ - есть торги 🇹🇷Турция - потребинфляция CPI (дек) - 10:00мск 🛢натгаз США - запасы EIA - 18:30мск 🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00мск спикеры: 🇨🇦Lane 🇺🇸Barkin

Насколько золото привлекательно для инвестиций в 2025 году? Золото в 2024 году показало впечатляющий рост. Рост цены с начала года составил 35% и обновил исторический максимум в районе 2800 долларов за тройскую унцию(31,1 грамма) . Связанно это было с рядом факторов: 🔹 Золото является традиционно защитным активом поэтому на фоне, в том числе, роста геополитической напряженности на него был повышенной спрос. 🔹 Закупки золота центральными банками (преимущественно азиатского региона) на фоне геополитической напряженности и желанию снизить зависимость от доллара США. Рост цены на золото в следующем 2025 г. может быть продолжен. Вместе с тем, учитывая столь сильный отрыв цены от своего среднего значения, не стоит забывать и про альтернативный сценарий, предполагающий коррекцию. Если рост будет продолжен, то не исключено достижение уровня $3000 за тройскую унцию уже в ближайшей среднесрочной (6-12 месяцев) перспективе. Однако наиболее вероятным сценарием может быть медленная коррекция к уровням 2200-2400.

Channel photo updated

Совет директоров Магнита признал внеочередное голосование акционеров несостоявшимся из-за отсутствия кворума. После выхода новости бумаги ритейлера пошли вниз, теряя более 6% Резервная дата для проведения внеочередного голосования не назначена. Согласно уставу компании, обязанности повторно его проводить нет. Такая обязанность возникает только в случае с годовыми собраниями акционеров. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 560 рублей на акцию. 🔹 в целом руководство компании достаточно закрыто от акционеров что не добавляет акциям привлекательности. Возможно это одна из причин недооцененности по мультипликаторам P/E и EV/Sales на 2024 г. относительно компаний-аналогов. 🔹Все же не исключаем проведения повторного голосования. Напоминаем что датой дивидендной отсечки( дата до которой нужно купить акции) значиться 8.01.2025. Однако выплата дивидендов за 9 месяцев в связи с отсутствием кворума теперь под вопросом.

Расписание торгов в новогодние праздники 28 и 30 декабря, 3, 6 и 8 января торги проводятся: • На срочном, фондовом, рынке депозитов и кредитов — в обычном режиме. • На валютном и рынке драгоценных металлов — по всем инструментам, кроме сделок с датой исполнения обязательств в день заключения (с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения. • На рынке стандартизированных ПФИ для внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК) — с расчетами по всем инструментам, кроме договоров СПФИ, предусматривающих обязательства в российских рублях. 29 и 31 декабря, 1–2, 4–5, 7 января — выходные дни. С 9 января торги проводятся по стандартному регламенту. Планируйте сделки заранее 👍

Акции #Сбербанк могут скорректироваться до 263-265 рублей, что позволит снять перекупленность и начать следующий год ростом – ПСБ Дивидендные бумаги сейчас интересны, поскольку при снижении ключевой ставки в 2025 году и доходностей на облигационном и денежном рынке будет переоценка «нормы доходности» и по дивидендным бумагам. Важно избегать компаний с высокой долговой нагрузкой. Из конкретных эмитентов выделим бумаги #X5, #ЛУКОЙЛ, «Мосбиржи», #Татнефть, #Сбербанк, «префы» #Сургутнефтегаз – Солид Брокер Наш взгляд на бумаги #НОВАТЭК» остается «позитивным». Целевая цена составляет 1400 руб. за акцию, что дает избыточную доходность около 30% – БКС Мир инвестиций Ближайшее сопротивление для S&P 500 расположено на уровне 6100 пунктов, его пробой необходим для возврата уверенности «быкам» – Freedom Finance Global Одной из интересных дивидендных бумаг в 2025 году может стать «Сбербанк», который намерен превысить рекордные выплаты 2024 года. Кандидатами на высокие годовые дивиденды в финансовом секторе также могут быть «Мосбиржа», банк «Санкт-Петербург», в нефтяной отрасли – "префы" «Сургутнефтегаза», а в телекоммуникационной - #МТС – ИК Велес-Капитал Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ