Дело семейное. Ипотека

Россияне начали массово досрочно гасить ипотеки, сообщают «Известия», ссылаясь на данные Банка России. За первые три месяца 2026 года россияне досрочно погасили ипотеку на ₽380 млрд — это почти на 20% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Еще сообщается, что в этот период на три выданных жилищных кредита приходился один закрытый раньше срока — тут дело еще и в общем спаде интереса к ипотеке, благодаря которому страна покрывается нераспроданным новостроем, но это частности. Причиной аналитики называют рост доходов россиян — но это сомнительно, именно к этому периоду в стране окончательно переломился тренд на рынке труда: еще к осени из рынка работника он превратился в рынок нанимателя, что привело к снижению либо стагнации зарплат на фоне роста безработицы. Разумеется, ушедшие на СВО улучшали свое материальное положение, но роста числа желающих уйти на контракт вроде не было. А главной причиной является, разумеется, снижение ключевой ставки и последовавшее за ней снижение ставок по вкладам. Если при вкладах под 20% выгоднее было держать деньги на вкладах, то при падении процента до 12-13 граждане, как и ожидалось, дружно вынули деньги из банков и стали гасить досрочно ипотеки по неподъемным процентам — имеются в виду конечно ипотечные кредиты по рыночным, а не льготным ставкам. Именно гасить из своих средств — на этот способ приходится порядка 90% погашений, лишь 10% выбирают рефинансирование по новым ставкам. По мере дальнейшего снижения ключевой ставки досрочное погашение будет только становиться популярнее. Осталось понять как на это отреагирует экономика, уважаемые читатели.

😣Математика боли квартирного ремонта Рынок ремонта в 2026 году уверенно идет по пути превращения в услугу «люкс», даже если делать самый обычный «комфорт». Итоги первого полугодия 2026 года подкинули цифры, которые заставляют крепче сжать кошелек. В двух столицах ценники на ремонт поползли вверх, и тенденция явно не собирается останавливаться. В Москве стоимость базового ремонта выросла в среднем на 6%, достигнув 10,5 тысяч рублей за квадратный метр. Северная столица в этом году оказалась даже более «горячей». Рост в Петербурге составил 7,2%, и средний чек теперь — 11,5 тысяч рублей за «квадрат». Это статистика по средним замерам, а если посмотреть на суровую действительность — черновую отделку (с материалами и работой), то к августу в Москве ценник улетел в район 43–47 тыс. рублей за «квадрат». Рост за год — 8–12%. На отделку стандартной однушки в комфорт-классе (без учета мебели и техники) потребуется от 2,2 до 2,5 млн рублей. За год бюджет на эту «хотелку» раздулся на 10–12%. Главный драйвер инфляции — руки. Стоимость строительных работ растет быстрее, чем цены на материалы. Дефицит кадров на стройке делает свое дело: хорошие мастера нынче на вес золота, и они прекрасно знают себе цену. Владельцам недвижимости стоит принять новую реальность: бюджет, заложенный на ремонт год назад, сегодня нужно умножать как минимум на 1,15. Этот люфт надо закладывать не «на всякий случай», а как обязательную часть сметы. Дело семейное. Ипотека

❓«Зеленый» фасад «Сбера начинает трещать «Сбер» выложил отчет по МСФО за первое полугодие, и за красивыми цифрами прибыли скрывается история, которая заставляет напрячься. Мы решили посмотреть глубже, совместив данные крупнейшего банка с «холодным душем» от статистики по кредитам и прогнозами по рынку жилья. В отчетности банка — явный дисбаланс. Заемщики по ипотеке массово проседают. Просрочка за полгода выросла почти на 50% (до 382,5 млрд рублей), а «короткая» просрочка (до 90 дней) подскочила на 64%. По другую сторону — дефолтные активы застройщиков, выросшие на 28%. Чтобы цифры выглядели прилично, финучреждение дважды за полгода пересмотрел модели оценки рисков, что позволило «на бумаге» снизить ожидаемые убытки на 44 млрд рублей. Параллельно мы видим, что происходит с потребительским кредитованием — лакмусовой бумажкой платежеспособности населения. В июле 2026 года доля отказов по займам в регионах достигла 74%. У людей нет «подушки безопасности» даже для мелких трат, не говоря уже об обслуживании ипотеки, купленной на пике льготных программ. Все вышеперечисленное замыкается на застройщиках. Исследование «Эксперт РА» подтверждает: к концу 2025 года запас прочности девелоперов оказался практически исчерпан. Снижение продаж и отмена льгот привели к тому, что долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA) стремится к опасным 4,0х. Покрытие процентов операционной прибылью у большинства компаний упало ниже критических 1,5х. «Сбер» держится уверенно, но за фасадом отчетливо проступает тревога. Следующий этап — не просто рост просрочки, а давление на застройщиков, которые окажутся с горами бетона и без покупателей. Второе полугодие обещает стать моментом истины для всего рынка. Дело семейное. Ипотека

🗿Рынок недвижимости превратится в кладбище капитала Данные BnMap.pro и Циан рисуют картину по российскому рынку недвижимости, которую вряд ли получится исправить косметическими мерами или очередным продлением льготной ипотеки: затоваривание стало системным, а финансовое здоровье застройщиков вызывает серьезные вопросы. В 14 из 17 крупнейших городов России на продажу остатков жилья при текущем спросе уйдет от 2 до 3,8 лет. Для отрасли, привыкшей работать по модели проектного финансирования, это фатально. Самара с её 45 месяцами ожидания покупателя — это уже не рынок, это памятник невостребованным квадратным метрам. Продажи просели с 33% до 27%, а в Москве и Подмосковье объем сделок упал на четверть. Предложение сокращается (минус 6,4% за полугодие), но спрос падает еще быстрее . При этом рост задолженности по зарплате в строительстве (более 1,46 млрд рублей) — это «канарейка в шахте». Когда у компании нет денег на выплату зарплат 13 миллионам занятых в отрасли сотрудников, это означает, что ликвидность высохла до дна. Ситуация, когда для обслуживания ипотечного кредита в Москве требуется 413,7% от среднестатистической зарплаты, — это уже не рынок. Жильё превратилось из товара первой необходимости в объект коллекционирования для тех, кто ищет способы «припарковать» обесценивающиеся рубли. Надежды на то, что рынок очистится через снижение цен, нет. Российская бизнес-модель в девелопменте завязана на слишком высокой себестоимости, проектном финансировании с жесткими условиями банков и аппетитах аффилированных структур. Вместо этого мы увидим массовые банкротства компаний, не имеющих «подушки безопасности» или мощного административного ресурса. «Недострои» станут новой городской достопримечательностью, бремя которых ляжет на госбюджет. Финал истории предсказуем: рост числа замороженных объектов и громкие кадровые перестановки в кабинетах, где решали, что «рынок всё стерпит». Дело семейное. Ипотека

♟«Ход конём» по шахматному полю льгот Марат Хуснуллин впервые честно признал, почему правительство перенесло изменения по семейной ипотеке: «Риски большие. Не можем до конца просчитать последствия, к чему приведет перерасчет». При этом изначально реформу обещали с 1 июля, потом — с 1 августа, теперь — с октября. Каждый раз — новая дата, каждый раз — новые оправдания. На самом деле Хуснуллин сказал правду, но не всю. Он упомянул, что администрация президента проводила опрос, и люди не готовы платить больше 6%. Что «нагрузка на бюджет из-за ставки ЦБ огромная». Что рынок уже отреагировал на разговоры об изменениях: люди стали брать меньше кредитов, и это, по его словам, «серьезный сигнал». Всё верно. Но главное Хуснуллин не сказал: у правительства просто нет денег на субсидирование льготной ипотеки в новом формате. Менять условия сейчас — значит либо резко увеличивать бюджетные расходы, либо закручивать гайки заёмщикам. И то, и другое — удар по рынку и по рейтингам перед выборами. А выборы в Госдуму — в сентябре. Поэтому и тянут до октября: чтобы очередной стресс случился уже после голосования. Не потому что «не можем просчитать», а потому что просчитали — и поняли, что итог будет катастрофическим. А граждане, мечтающие о жилье — пешки в электоральной игре. Дело семейное. Ипотека

🏡Россияне не верят банкам, но верят друзьям Похоже, в России возвращается советская традиция: брать жильё коллективно. Исследование ГК «Гранель» показало: 33% россиян готовы объединяться с друзьями или родственниками, чтобы купить квартиру. 21% рассматривают такой вариант как инвестицию, 8% доверяют только родне, а 4% согласны даже на друзей, но только с юристом. Причина банальна: ипотека под 20%. Когда банк просит за 27 квадратов почти 230 тысяч в месяц, а ипотечные ставки держатся на уровне 18–22%, у людей просто не остаётся выбора. Банки отказывают 80% заявителей, а рыночная ипотека всё ещё под 19%. «Покупка вскладчину позволяет разделить первоначальные расходы и последующий доход», — объясняет вице-президент ГК «Гранель» Элина Ханнанова. Звучит логично. Только вот 33% опрошенных боятся, что общая собственность приведёт к ссорам и конфликтам. Ещё 33% уверены: жильё должно принадлежать одному человеку. Главное, чтобы в договоре было прописано, кто моет полы и выносит мусор. Дело семейное. Ипотека

🪖 «Владимир Путин — главный строитель России», — Марат Хуснуллин ⭐️ Марат Хуснуллин, вице-премьер на праздновании «Дня строителя» в Лужниках: К нашей отрасли все время приковано внимание нашего Президента Владимира Владимировича Путина. Я постоянно ему докладываю, он постоянно в курсе всех наших дел. Он знает, что мы делаем и к чему мы идем. Давайте мы еще раз поздравим нашего президента с Днем строителя. Он главный строитель-созидатель. Благодаря ему у нас получается достигать все поставленные цели.

Депутат Госдумы Даванков, громко смеясь, ответил на вопрос, как взять ипотеку при зарплате 60-70 тысяч рублей в месяц. Смеялся он долго, очень долго. Над нами всеми.

🩶Россияне тонут в ипотечных долгах За первое полугодие 2026 года объём просроченной задолженности по ипотеке на готовое жильё достиг 230 млрд рублей: плюс 21% за шесть месяцев, или 40 млрд новых неплатежей. Доля проблемных кредитов в портфеле выросла с 1,16% до 1,33%. На первый взгляд, процент небольшой. Но если учесть, что общий портфель ипотеки в стране — 23 трлн рублей, а за год просрочка выросла на 116% , то становится понятно: система начинает давать трещину. При этом ипотека на вторичном рынке всегда считалась более «надёжной». Люди покупали готовое жильё, в котором можно жить сразу. Но именно этот сегмент сегодня лидирует по темпам роста неплатежей. Наиболее уязвимыми оказались заёмщики, которые брали льготную ипотеку: их проблемы по мере сдачи домов переходят из сегмента новостроек во вторичку. Люди просто перестают платить за то, что не могут себе позволить. Причина не в жадности банков и не в плохой кредитной истории. Всё дело в кошельках. Реальные располагаемые доходы россиян в первом квартале 2026 года снизились на 1% после роста в прошлом году. Инфляция, рост тарифов ЖКХ, дорогие кредиты и замедление роста зарплат — всё это бьёт по семейным бюджетам. Зарплаты номинально растут, но с поправкой на инфляцию — нет. В России ипотека — это не способ купить квартиру, а способ проверить, насколько сильно вы хотите жить в долг. Дело семейное. Ипотека

💵Риелторам хотят запретить зарабатывать на чужой беде МВД, ФСБ и Генпрокуратура решили, что риелторы должны нести ответственность не только за подбор квартиры, но и за юридическую судьбу сделки. Они предложили создать механизм, по которому агентам по недвижимости придётся возвращать свою комиссию, если суд признает сделку недействительной. Инициатива вошла в обсуждение третьего пакета антифрод-мер. Поводом стало изменение тактики мошенников: банки усилили защиту, и аферисты переключились на отчуждение жилья. Идея простая: если покупатель потерял квартиру из-за мошенников, а риелтор всё равно получил свой процент, это несправедливо. Особенно на фоне громкого «дела Долиной», когда певица лишилась квартиры, а покупательница сохранила жильё, но посредник остался при своих. Но, как водится, не все в восторге. Росреестр выступает против включения этой меры в антифрод-пакет, считая, что вопрос нужно прорабатывать отдельно. Минцифры тоже «не поддерживает», мотивируя это тем, что мошенничество с недвижимостью не имеет прямого отношения к информационным технологиям. Рынок тоже нервничает. Эксперты предупреждают, что полный возврат комиссии во всех случаях — мера чрезмерная. Ведь причины отмены сделки не всегда зависят от посредника. В качестве компромисса предлагают частичный возврат или ограниченный срок ответственности. Средняя комиссия риелтора при продаже вторичного жилья в Москве составляет 2,5–3% стоимости объекта, а при срочных сделках и в премиальном сегменте может доходить до 5–7%. Риелтор, наверное, уже начали задумываться, не переквалифицироваться ли им в страховых агентов. Дело семейное. Ипотека

🧐Рыночная ипотека берёт своё Рынок жилья серьезно трансформируется после изменений в льготных программах. Доля стандартных кредитов (без льгот) достигла максимума за последние два года. Люди вынуждены брать займы под высокие проценты, так как льготы стали менее доступны. Выдачи по «Семейной ипотеке» составили 116 млрд рублей (это почти половина всех выданных кредитов). В лидерах по популярности этой программы — Астраханская область, Хакасия и Ростовская область. Средние ставки по рыночным программам остаются высокими и не меняются уже третью неделю: около 18,7% на новостройки и 18,6% на «вторичку». Банки стали крайне осторожны. Заявки отклоняют чаще обычного — в 50–60% случаев. Проблемы ипотечного рынка неизбежно отражаются на тех, кто строит дома. По данным «Коммерсанта», задолженность строительных компаний перед сотрудниками выросла вдвое по сравнению с прошлым годом и достигла 1,46 млрд рублей. Реальная цифра, скорее всего, еще выше из-за «серой» занятости. Снижается активность девелоперов, сокращаются объемы госзаказов, а промышленный сектор сбавляет темпы. Застройщики увеличивают сроки возведения жилья в среднем на 20%. Это вынужденная мера: компании растягивают стройку во времени, чтобы привязать её к темпам продаж и соответствовать требованиям по эскроу-счетам. Проще говоря, строят ровно настолько быстро, насколько активно покупают квартиры. Дело семейное. Ипотека

👁Квартирный вопрос под надзором военкомата Рынок недвижимости в России столкнулся с новым негласным правилом. Крупнейшие игроки, такие как федеральная сеть агентств «Этажи», начали запрашивать у своих клиентов (продавцов и покупателей в возрасте от 18 до 65 лет) выписку из Реестра повесток. Реакция риэлторов понятна: с мая, по новым законам, если военнообязанный не явился в военкомат в течение 20 дней после получения повестки, в отношении него вводятся обеспечительные меры. Одна из них — запрет на регистрацию прав на недвижимость. Проще говоря, если такой собственник решил продать квартиру, Росреестр откажется оформлять переход права собственности. Документы «зависнут» на неопределенный срок. Сделка — и без того процесс хрупкий. Цепочки из нескольких квартир, ипотечные одобрения с ограниченным сроком действия, права несовершеннолетних... Если Росреестр приостанавливает регистрацию из-за «забытой» повестки продавца, вся схема разваливается. Страдают покупатели, теряются задатки, срываются сроки. Агентства также не хотят нести репутационные и финансовые потери. Остается удивляться, как в век высоких технологий и цифровизации процедуры с недвижимостью обрастают новыми бюрократическими препонами и «бумажками». Если раньше достаточно было стандартного пакета документов: паспорта, правоустанавливающих документов и подтверждения отсутствия ареста на имущество, то теперь надо доказывать, что участник сделки не псих (справка из ПНД) и не уклонист. Нотариусы обогатятся на потоке желающих оформить гендоверенность на жён, матерей и сестёр. Дело семейное. Ипотека

📊Рынок сделал россиян беднее в 4 раза Средняя стоимость студии в московской новостройке достигла 17,9 миллиона рублей. Пять лет назад, в июле 2021-го, она стоила 8,8 миллиона. Рост — ровно в два раза. Но это ещё цветочки. Ежемесячный платёж по рыночной ипотеке на 20 лет с первым взносом 20% вырос с 60,2 тысячи до 228,7 тысячи рублей. Почти в четыре раза. Почему так? Средняя ставка по ипотеке поднялась с 8,3% до 18,7%. Квартира выросла в цене вдвое, а банки просто решили, что россияне слишком мало платят. Теперь даже самая бюджетная студия обходится в 229 тысяч рублей в месяц. Это больше средней зарплаты по Москве (около 110 тысяч) в два с лишним раза. При этом метраж студий почти не изменился — в среднем 27 квадратных метров. То есть вы платите в два раза больше за ту же площадь. В Новой Москве студии подорожали с 6,1 до 11,1 миллиона, в «старой» — с 9,8 до 19,9 миллиона. Спастись можно только льготной ипотекой или длительной рассрочкой от застройщика. Если, конечно, вы подходите под условия. А если нет — ничего не поделаешь. Забавно, что маленькая бетонная коробка, придуманная, чтобы быть доступной, стала привилегией. Дело семейное. Ипотека

❌Россияне объявили бойкот ипотеке За первое полугодие 2026 года число сделок по покупке жилья за собственные средства превысило 200 тысяч, что на 26,5% больше, чем год назад. На первичном рынке прирост и вовсе дикий: 63,6%. Казалось бы, народ разбогател. Но нет. На самом деле всё ровно наоборот. Ипотека в России окончательно перестала быть инструментом доступности. В начале 2026 года заёмщикам выдавали кредиты под 22-23%. Сейчас ставки по рыночным программам всё ещё держатся в районе 18,7%. Для обычного заёмщика эта цифра такая же далёкая, как отпуск на Мальдивах. Банки при этом отклоняют почти 80% заявок на кредиты. Категорий покупателей несколько. Инвесторы и владельцы бизнеса, для которых недвижимость — это способ сохранить капитал. Участники альтернативных сделок: те, кто продал старое жильё и сразу купил новое. И те, у кого закончились депозиты, открытые под высокие проценты пару лет назад, и теперь они перекладывают деньги в бетон. Лидерами по доле неипотечных сделок стали Москва и Петербург — 50%. Новосибирская область — 48%. А в Алтайском крае, Новгородской и Рязанской областях прирост числа таких сделок превысил 100%. Ирония в том, что при номинальном росте сделок без ипотеки, рынок недвижимости лихорадит. Средняя стоимость квартиры в Москве выросла в 2,1 раза. При этом объём выдачи жилищных кредитов упал на 25–26%. Дело семейное. Ипотека

🐎Ипотечный «бум» перед дедлайном Центробанк опубликовал отчет по ипотеке за июнь, и цифры отлично иллюстрируют главную эмоцию рынка — «успеть до закрытия». Очевидно, что все побежали оформлять кредиты, ожидая серьезных правок в условиях льготных программ. Всего было выдано льготной ипотеки на 482,7 млрд рублей (оформлено 101,3 тысячи сделок). В сравнении с маем — это резкий скачок: +34,9% по количеству сделок и +47,1% по деньгам. Если же сравнивать с июнем прошлого года, то рост еще внушительнее: +47,5% по количеству и +56,2% по объему. По рыночным займам тоже есть рост, но очень скромный — всего на 9,3%. Средневзвешенная ставка по ипотеке упала до 9% (против 10,18% в мае). Это чисто математический эффект из-за того, что огромная доля выдач пришлась на льготные займы. Проценты по рыночным кредитам показали полный штиль, составив 17,8% против 17,7% в мае. Совокупный ипотечный портфель (с учетом переуступок) на 1 июля 2026 года подрос до 22,4 трлн рублей (было 22,2 трлн). В общей массе кредитов, которые выдали физлицам в июне, доля ипотеки заметно выросла — до 20,4% (в мае было 15,1%). Июнь стал месяцем «последнего шанса». В июле, вероятно, мы увидим серьезный откат показателей — «ралли» закончилось. Дело семейное. Ипотека

👻Загородные замки для призраков За первое полугодие 2026 года предложение элитной загородной недвижимости в Москве и Подмосковье выросло на 31%. На рынок вывели 715 лотов — от коттеджей до таунхаусов. Казалось бы, бум. Но есть нюанс: спросом новые объекты не пользуются. Девелоперы строят, а покупатели — не приходят. Средняя цена коттеджа премиум-класса — 217 млн рублей, таунхауса — 71 млн. На эти деньги можно купить 30 средних квартир в регионах или 12 — в Москве. Но покупателей на такие лоты почти нет. Элитные коттеджи дают лишь 17% сделок на рынке загородной элитки. Зато земельные участки — 51%. То есть богатые люди предпочитают не покупать готовые замки, а брать землю и строить самим. Логично: зачем платить за чужой вкус, если можно сделать на свой. Застройщики, однако, продолжают выводить на рынок новые объекты. Зачем? Ответ прост: маржинальность. Элитные коттеджи дают высокую прибыль, а девелоперы надеются, что покупатели найдутся. Но пока предложение растёт, а спрос падает. Рынок перенасыщен, а цены на элитную недвижимость уже начали снижаться. Владельцы замков, которые никто не покупает, начинают паниковать. В итоге мы имеем классический перегрев рынка. Средний россиянин с зарплатой в 110 тысяч может только мечтать о таком жилье, а богатые предпочитают строить сами. Дело семейное. Ипотека