NEVER SLEEP

risk-off в азии в США накануне резко упал индекс производителей чипов (SOX), после чего началась распродажа азиатских компаний инвесторы стали фиксировать заработанное после AI- ралли, фиксируют они сектор, а не страну последствия для крипты? исторические последствия: Март 2020 (COVID) S&P 500: −34% Bitcoin: -50% за несколько дней 2022 (повышение ставок ФРС) Nasdaq: −36% Bitcoin: −77% от максимума Ethereum: −82% Август 2024 (кэрри-трейд в Японии) Nikkei упал более чем на 10% за короткий период. Bitcoin за сутки потерял около 15% Альткоины просели на 20–30% + геополитика на Ближнем востоке + ожидания повышения ставок ФРС судный день в крипте: бычка на фондовом? понятно, в крипту денег инвестировать нет медвежка на фондовом? понятно, крипта скоро пойдет за фонодовым, надо продавать

robinhood запустил свой L2 1 июля и продаёт его как чейн для токенизированных акций и RWA я залезла в ончейн-данные посмотреть, что там щас происходит (давно не трогала крипту) ~42% всех транзакций идут через контракты, у которых 1-3 пользователя 🙃 при этом «флагманский» RWA-юзкейс держит копейки: по defilama всего ~$85к токенизированных активов реально работает в defi при общем TVL за $60М закинула все вам в dune: https://dune.com/neveresleep_crypto/robinhood-chain

хахахахаххахах правильно понимаю, что Андрюнин теперь жалуется, что его закинули откисать за дела готбит? это те, которые брали деньги у команд, крутили им ботами фейковые объемы, заводили щитки в листинги CoinMarketCap и на биржи, а дальше эти токены закрывались…

Пытки Год назад закончились для меня. Быть арестованным в 26 лет, помещенным в high security тюрьму в Лиссабоне с убийцами и нарко-бизнесменами ( и 2 раза получить отказ в залоге из-за того, что русский ). Судья сказала в день ареста: 45 лет тюрьмы ( трудности…

Пытки Год назад закончились для меня. Быть арестованным в 26 лет, помещенным в high security тюрьму в Лиссабоне с убийцами и нарко-бизнесменами ( и 2 раза получить отказ в залоге из-за того, что русский ). Судья сказала в день ареста: 45 лет тюрьмы ( трудности перевода, упустили слово !максимум! ). 2 недели с мыслью о смерти в средневековых условиях и без связи с внешним миром. Тюрьма в США после экстрадиции казалась отелем. Позиция !правительства! США на моем суде: - это первый кейс в истории - Алекс не знал, что нарушает закон США - Конкретный сервис нарушает закон, а не весь бизнес компании Но прецедент и казнь Готбит была нужна, чтобы очистить крипто-сектор, сделать его безопаснее для инвесторов. Во всяком случае, так оно задумывалось в коридорах еще Байденовской администрации. Помогло ли это индустрии? Можно было все решить мирно, договорившись с Готбит, лидером рынка ( например: «предупреждение» от SEC -> FreedomFinance + штраф). Мы своим примером отказались бы от Volume сервиса, вместе с биржами ввели новые правила. ВЕСЬ рынок отказался бы от завышения торговых объемов и эволюционировал. Вместо этого, Gotbit уничтожили навсегда. Я потерял компанию с оценкой в 9 figures, кучу денег, ближайшего друга, здоровье. Стоило ли оно того, и как повлияло на индустрию? Оценим: 1. Появились «десятки» компаний на руинах готбит, которые не только крутят объем, но и не чураются настоящей грязи. Сначала ходят на те же подкасты и рассказывают, как «рисуют график», а сразу после рагают в прямом эфире своих клиентов во время лаунчей. 2. Хайден Девис и вся команда метеоры экстрактила громкие мемы односторонней ликвой, буквально перекладывая деньги трейдеров себе в карман. 3. И главный тренд сезона: китайские краймы. Они даже называются краймами, что еще нужно знать о методах работы ММ? Типичные памп-дампы, обезжиривание ритейла, который еще остался на СЕХ после 10.10 Получается, вездесущая рука департамента справедливости ( DOJ ) убила лучшую компанию, но освободила поляну куда более опасным участникам? И за это заплатили и продолжают платить обычные трейдеры, потерявшие огромные деньги с октября 2024. Почему покупали токены клиентов Готбит? Потому что мы построили социальный лифт в мире крипты: к нам можно было прийти без штанов, а уйти с листингом на бинанс. Это не маркет манипулейшн, это added value. И целая система, компания из 230 сотрудников ( на пике), работала на outlier результат. А рынок ( и вы, его участники ) прайсил наш сервис. Весь год мне писали бывшие клиенты: «это был лучший сервис / нас 2 раза соскамили ММы после вас / уровень трейдеров был топ / помоги .. » Но я не мог, не хотел, и был назначен год пробейшн. И я не вернусь в мм, выдыхайте, «последователи». Мы запускаем ликвид фонд. Крипто-фокус. 3 легендарных GP. Лучшие мозги из наших компаний.( для ваших резюме ) Эти мозги стояли за главными трендами последних лет: от расцвета Avalanche и IDO, до мем цикла на солане и тапалок сами знаете где. Помимо фонда, мы будем делать от 0 к 1 с твердыми фаундерами web3. Если вы очень хотите, чтобы мы помогли вашему проекту, тык. Что касается ритейла. Мне нечего вам предложить, кроме боли, тяжкого труда, ресерча и дисциплины. 3 sigma left from being average or nothing

У AXIOM БОЛЬШИЕ ПРОБЛЕМЫ ZachXBT только что выпустил расследование Сотрудник биржи Axiom Exchange по имени Broox Bauer (аккаунт @WheresBroox) с начала 2025 года тайком смотрел чужие кошельки пользователей. У него был доступ к внутренним инструментам без нормальной защиты, он просто вводил ник, рефералку или адрес и видел всё: балансы, сделки и т.д. Он хвастался в звонках друзьям, скидывал скрины чужих кошельков (например, Jerry, Monix, известные трейдеры). Вместе они вели таблицу в Google Sheets с "целями" и торговали по этой инфе заранее - классический инсайд. Есть запись звонка (февраль 2026), где он всё объясняет, плюс трекинг его собственного кошелька, где видно подозрительные сделки. Биржа Axiom недавно сильно выросла (после YC), зарабатывает сотни миллионов, но контроль доступа - полный провал. ZachXBT выложил всё с доказательствами. Axiom ответила слабо, Zach говорит: это их косяк, Broox из Нью-Йорка - может дойти до американской прокуратуры (SDNY). В итоге имеем: - Доказательства выглядят очень сильными: реальная запись голоса + скрины из дашборда + подтверждённые кошельки от KOLов + ончейн-трекинг. - Axiom сильно облажались с безопасностью: давать BD-шникам полный доступ к пользовательским данным без логов/контроля - это кринж уровня стартаппа. Даже если топ-менеджмент (Mist/Cal) не знал, это их прямая вина за систему. - Последствия будут серьёзные: платформа уже под давлением, отток юзеров, юридические претензии. Broox в Нью-Йорке SDNY (прокуратура США) может реально заинтересоваться, это их юрисдикция + крипто + инсайдеры. Шанс на уголовку высокий, если данные подтвердятся. - Биржа либо жёстко почистит всё (уволят, засудят своих, добавят контроль) и выживет с репутационным уроном, либо сильно пострадает Где-то выдохнула команда Метеоры и Пампфана)))

ZachXBT- анонимный крипто-исследователь и блокчейн-детектив > 26 февраля выйдет крупное расследование об одном из самых прибыльных бизнесов в крипте Также невероятный мощный блокчейн STARKNET с токеном -99% и инвестициями 282M $ >Один из самых прибыльных бизнесов в крипте. Это точно не мы.

/8.1 Пока на этом все, много что не затронула и не рассказала, например про шизо-теорию с Aster, про пулы ликвидности и еще очень много говорить можно об ущербах и психологических аспектах. Цените то, что имеете сейчас. Всем ❤️

8/ Личное мнение про токены После краша токены стали более манипулятивными 1. Лудоманы вылетели Да, ОЧЕНЬ БОЛЬНО, но это очищение. Толпа с плечами ×20 ушла, а значит: - ликвидационное давление снято, - фандинг на фьючах выровнялся, - рынок стал “легче” для нового движения Рынок теперь не перегрет, и любые покупки будут двигать цену быстрее - без множества ликвидаций. 2. Маркетмейкеры и фонды выкупили дно У крупных игроков теперь большие позиции по низкой себестоимости. Им выгодно толкать рынок и вверх и вниз, еще больше крайм токенов в теории может появится, возможно есть предпосылки к МЕГАБУЛЛРАНУ 3. Концентрация токенов = контроль над движением После краша 40–50% некоторых монет оказались в руках нескольких адресов. С одной стороны, это манипуляция. С другой, это стабилизирует рынок: теперь цена меньше зависит от розницы и паник 4. Очень. тонкая. ликвидность. Маркетмейкеры сократили лимитные ордера и не вернулись полностью. На SOL-парах достаточно 1 млн $ объёма, чтобы двинуть цену на 10%.

7/ МаркетМейкеры + токены За несколько часов до начала обвала, адреса, связанные с Wintermute, перевели на Binance около $700 млн в разных активах в основном BTC, ETH и стейблах. Почему ММ зарабатывают на таких событиях Когда толпа начинает панически продавать, ММ просто убирают свои ордера (pulling liquidity), чтобы цена провалилась глубже и быстрее, а потом покупают обратно по 30–50% ниже. ММы заработали на двух вещах: - коротких фьючерсах и хеджах, - откупе неликвидных альтов на дне. Некоторые альты (вроде $ATOM, $ENA, $PYTH) буквально скупили по 20–30% от циркулирующего объёма. $ATOM После обвала более 40% токенов оказались сосредоточены в нескольких адресах - это видно по Nansen. То есть теперь актив реально в одних руках. $SOL То же самое, кстати, с рядом токенов на $SOL - после краша часть ликвидности “исчезла”, и монеты стали сверхчувствительными к ордерам: 1–2 миллиона долларов оборота двигают цену на 10–15%.

6/ DeFi Во время краша в DeFi тысячи людей потеряли всё не потому, что токены обесценились, а потому что обёртки и залоги “сломались”. Когда рынок рухнул, оракулы запоздали, обёртки вроде stETH и USDe отвязались, и система начала ликвидировать залоги по заниженным ценам - в итоге многие лишились всего депозита за секунды, даже если их актив потом восстановился. - За сутки ликвидаций через AAVE прошло ~180 млн$. - На MORPHO (его “надстройке”) - ещё ~100 млн$. - AAVE зафиксировал “плавающий риск” (bad debt) около 20 млн$, который потом покрывался за счёт протокольных резервов. Как работают обертки: Когда ты кладёшь деньги в AAVE, ты не просто хранишь их - ты одалживаешь их системе, чтобы другие могли брать займы. Например: ты кладёшь 1000 USDC. AAVE даёт тебе взамен обёртку - aUSDC. Эта “обёртка” - как квитанция: она показывает, что ты внес деньги, что теперь тебе капают проценты. То же самое с ETH: ты вносишь ETH - получаешь aETH. Это не сам эфир, а токен, который “представляет твой эфир внутри протокола. Проблема начинается, когда рынок рушится Если цена падает слишком быстро, обёртки не успевают обновить свою реальную стоимость. AAVE узнаёт цены через оракулы, а те обновляются с задержкой (несколько минут). Пока оракул думает, что твой стейбл всё ещё $1, на рынке он уже $0.85. $USDe упал с $1 до $0.83. Это значит: кто держал его как - внезапно оказался под ликвидацией. stETH и другие обёртки тоже пошли вниз. Это ударило по всем, кто использовал их в залог под кредиты. Чтобы не уничтожить протокол, AAVE заморозил цену USDe на уровне $1 через оракул Tether - по сути, “притворился”, что ничего не случилось. Это спасло от ликвидаций на миллиарды, но показало, насколько ручным может быть DeFi. Yield-фирмы (Etherfi, Pendle) поймали “liquidation loops” - когда токен падает, ликвидируют залог, токен падает ещё сильнее. Протоколы начали продавать обёртки по минимальной цене, чтобы покрыть долги, и в результате люди теряли 90–100 % депозита буквально за пару минут, даже если исходный актив (ETH, USDC) потом восстановился.

5/ Hyperliquid x Lighter 👀 У Hyperliquid тоже сработал ADL Когда 10 октября рынок начал рушиться,позиции на Hyperliquid были перегреты в лонгах, особенно по $BTC, $SOL и $ENA. Толпа платила высокий funding, а пулы ликвидности (vaults - HLP & LLP) стояли по другую сторону - в шорте. Цена начала падать слишком быстро. Тысячи лонгов начали ликвидироваться. Эти убытки ложились на систему: пулы должны были выплатить прибыль шортам и покрыть ликвидации. Если оставить всё как есть, один из пулов просто не выдержит. И вот тут включился ADL, автоматическая защита, которая говорит: “Окей, давайте немного разгрузим систему, закроем несколько прибыльных позиций, чтобы всё не развалилось.” Что сделал HL Он не закрыл всех подряд, а выбрал самые крупные и прибыльные шорты, и частично их закрыл, чтобы уменьшить риск и стабилизировать баланс. Это заняло меньше часа. Около 0.5–1% всех позиций были затронуты. Почему vaults при этом “заработали” Пока система делала этот сброс, рынок продолжал падать, а пулы всё ещё стояли по другую сторону (в шортах), т.е они зарабатывали на каждом падении. Пока люди теряли, пулы получали ликвидации, комиссии и funding - всё это шло им в плюс. В итоге: - HLP (агрессивный пул) заработал около $40 млн, - LLP (страховой пул) потерял немного (около 3%), но потом быстро восстановился. 👀 А вот где ADL не был активирован - Lighter На Lighter не было ADL, поэтому все, кто стоял правильно - заработали столько, сколько позволил рынок. Да, vaults на Lighter есть но они не маркетмейкеры, как на Hyperliquid. это пулы ликвидности, которые не торгуют против пользователей, а просто дают системе деньги, чтобы ордера всегда исполнялись и рынок не зависал. Они работают как буфер ликвидности, поддерживая баланс между лонгами и шортами, но не берут на себя рыночный риск, как vaults на Hyperliquid. НО ТУТ НЕПРАВИЛЬНО ГОВОРИТЬ ВОТ ЛАЙТЕР ВОТ ТАК ПОСТУПИЛИ, КРУТЫЕ. НЕТ. Они просто разные по сути. У Hyperliquid - не просто площадка для сделок, а целая сеть пулов ликвидности (vaults), которые держат деньги пользователей и обеспечивают торговлю. Если эти пулы перекосит, то они могут уйти в минус, и система теряет баланс + трейдеры не смогут вывести деньги + и вся биржа перестаёт работать. А у Lighter более простой рынок. Он не несёт на себе риск ликвидности. Он просто соединяет трейдеров - кто-то теряет, кто-то выигрывает, и всё. vault у Lighter не защищён системой, потому что там нет страховочного механизма вроде ADL или фондов стабилизации, как у Hyperliquid. Когда всё спокойно - vaults зарабатывают: комиссии, funding, стабильная доходность. Но когда рынок рушится - vaults могут просесть, потому что часть ликвидности используется в сделках, которые не успели закрыться. И мало того, Lighter вообще отключились и не дали многим даже зайти в систему и закрыть позиции )

4/ ADL “ADL triggered - your position has been closed automatically.” ADL (Auto-Deleveraging) - это механизм, который срабатывает, когда ликвидации уже не помогают. Он закрывает прибыльные позиции, чтобы покрыть чужие убытки. Биржа жертвует частью прибыли трейдеров, чтобы спасти общую ликвидность. Система ранжирует участников по плечу и доходности: чем выше прибыль и риск, тем выше шанс попасть под ADL. 11 октября ADL сработал одновременно на Binance, OKX и Bybit. Позиции закрывались без предупреждения, ордера исчезали из истории. Лицо трейдеров представили? Они оказались правы в сделке - и всё равно потеряли. Это вообще **.

3/ Черным лебедем оказался фейковый рынок Синтетическая ликвидность. Наверное так назову момент, когда многие монеты держались не за счёт спроса, а за счёт фьючерсных гениев, маркетмейкеров и фармеров, гонящих yield. Реального покупателя там не было. И это для меня реалити чек. В момент, когда пошли первые красные свечи, многие маркетмейкеры (Wintermute, Jump, Amber, DWF и т.д.) сняли свои ордера. Это называется pulling liquidity. Почему они так делают? Потому что им нужно защитить свои капиталы от гэпов, а не ловить ножи (пытаться поймать дно), когда рынок рушится. Далее идет цепная реакция: - в стакане почти не остаётся лимитных ордеров и остаются только рыночные ордера от ликвидаций Рынок превращается в пустышку, где каждая продажа дает на монете 10 - 20%. А на некоторых монетах было и вовсе -100% и вы же теперь понимаете что это значит?) Это не просто зай монетка больше всех просела, может откупить?)) Это значит что это буквально пустой актив. Почему исчезли ордера? 1. Паника и волатильность. Когда свеча минус 5% за секунду, ни один маркетмейкер не будет держать ордер,они отключают боты, чтобы не попасть под автоматические покупки на падающем рынке 2. Технические лимиты бирж. Многие DEX и CEX имеют ограничение по количеству активных ордеров. Когда нагрузка выросла, часть ордеров просто не обновилась или зависла. И с чем столкнулись многие, это с ADL на Hyperliquid.

/2 Фондовый рынок Таким образом: - прибыль технологических компаний падает - индексы (NASDAQ, S&P 500) идут вниз 10 октября - Трамп написал в Truth Social: «100% пошлины на китайские товары.» Фонды в панике Все крупные фонды сидят в акциях Big Tech и ETF, которые зависят от глобальных цепочек поставок. Когда выходит новость такого масштаба, они делают сразу же РИСК ОФ. Коротко говоря сами фонды ощутили, что рынок непредсказуем, так еще и технологический рынок и лучше сейчас снизить риск, а помимо этого, вся фонда завязана на технологиях. Они держат ETF, деривативы, облигации, хеджированные позиции, криптофонды, венчурные доли. Когда рушится прогноз по технологиям, рушится оценка всего портфеля. Деньги начинают течь в доллар. И растет DYX - индекс доллара. Когда он растёт, это значит: инвесторы по всему миру продают риск и бегут в доллар. Я не просто так рассказала про DYX, потому что это все связанные вещи с криптой. Когда доллар слабеет - деньги ищут доходность, идут в акции, в рисковые активы, в крипту. Когда доллар укрепляется - всё обратное: ликвидность уходит в доллар, рынок схлопывается биткоин и альты падают

/1 Политика 9 октября - что сделал Китай на самом деле? НОВОСТЬ: Министерство торговли Китая ввело новые ограничения на экспорт редкоземельных металлов - материалов, без которых не работает ни одна современная технология. СУТЬ: Без его редкоземов не работают моторы, дроны, чипы, солнечные панели, ракеты, даже камеры в айфонах. И дело не в самих металлах, дело в том, что переработка и технологии вся находятся там. Любое ограничение экспорта = мгновенная угроза для поставок. Если Китай ограничивает экспорт: - заводы в США и ЕС встанут - цепочки поставок микрочипов и электроники рушатся

/0 11 октября - система оказалась хрупкой Большой разбор ВСЕХ событий и того, что произошло.

PREDICTIONS MARKETS. ПОЧЕМУ ОБ ЭТОМ ВСЕ ГОВОРЯТ, НО НИЧЕГО НЕ ПОНЯТНО? Ч.1 Прочитала тысячу проектов за неделю про предикшен, нашла множество списков с проектами, почему ни один не написал внятный и понятный пост? Это сделаю я (опять все работа в крипте на мне) НАЧАЛО - ЧАСТЬ 1 j0hnwang (экс парадигм, сейчас работает на Kalshi - одна из топовых предективных платформ в USA) Начал буллпост о предиктивных рынках и их потенциале, по его словам предиктивные рынки кажутся «на очень ранней стадии» с простыми интерфейсами (сравнивая их с ранним OpenSea) и небольшой, но активной аудиторией, напоминая эру мемкоинов 2023 года. Также он указал на неиспользованный потенциал в таких областях, как децентрализованные рынки, кредитное плечо, парлеи и специализация. В целом этого хватило, чтобы предикшены из «ставок на выборы» стали новым крипто-трендом. НАЧАЛО - ЧАСТЬ 2 А дальше случился Football.Fun - маркет предсказаний на Base. Лёгкая мемная тема, массовый спорт, быстрый рост - именно футбол вытащил prediction markets из твиттера в наш могущественный телеграмм. ПЕСОЧНИЦА ФРОНТОВ В центре всей экосистемы стоит Polymarket - рынок с самой большой ликвидностью. Но сам Polymarket не добавляет рискованные фичи (как плечо) и держит интерфейс максимально простым. Судя по всему, законы в USA не позволят вообще/когда-то построить плечи внутри Polymarket. Пристройки к Polymarket: Fliprbot - https://flipr.bot/ - Полноценный терминал для трейдинга на Polymarket, Fliprbot интегрирован с Твиттером => можно делать ставки через посты. "Bet $50 on Bitcoin breaking $130K by 31 Dec 2025 @fliprbot"; - Торговля с плечом (margin / leverage); - Расширенный интерфейс с графиками и стаканом; - Управление ордерами и позициями; - CA: JCBKQBPvnjr7emdQGCNM8wtE8AZjyvJgh7JMvkfYxypm Polycule_bot - @polycule_trade_bot - Тг-бот максимально упрощающий доступ к Polymarket; - Быстрые ставки в один клик через чат - CA: J27UYHX5oeaG1YbUGQc8BmJySXDjNWChdGB2Pi2TMDAq Polymtrade - https://polym.trade/ - Альтернативный терминал для Polymarket. - Отличие: менее популярен, но делает ставку на улучшенный дизайн и аналитику, конкурируя напрямую с Flipr. - CA: 3BWA5RBXyPXuMGZmVL8Snefu573FMJNGpsVi79baiBLV Tryokbet - @okdotbet_bot - Тг-бот для торговли сразу на Polymarket и Kalshi. - «Агрегатор рынков». Но из-за ранней стадии и слабого traction пока выглядит экспериментально и с Polymarket, и с Kalshi) - CA: 8biqsLDiRPaPM11S42zKtNaC3WWKF64PNoPG9htzy99n ПОЛИМАРКЕТ - ГЛАВНАЯ СТАВКА? Я не зря расписала про каждого бота, чувствуете, чем пахнет? Я видела уже подобное в эко Pump.fun. Существует сам продукт - Pump.fun, вокруг него удобные пристройки-боты, которые более удобны в использовании. По сути мы делаем ставку на ботов и их комиссии от сделок, и дальнейшее вливание комиссий в токен, но никак на "предикшен маркеты". Т.е. весь разнос - игра на ожиданиях меты. Сложная ставка, конкретно если говорить про надстройки к Polymarket. Имеет смысл следить за отдельными продуктами на других чейнах или ждать ерли конкурентов. Реакцию для продолжения, а то мне лень про остальные проекты расписывать 😞