RO INVEST Public

Rollins (ROL) este probabil una dintre cele mai constante companii pe care le-am analizat (si am analizat sute de companii). Din 2005 pana in 2025, veniturile au crescut de la aproximativ $802M la $3,76B, iar adjusted EBITDA de la $106M la $855M. In acelasi timp, marja EBITDA s-a extins de la aproximativ 13% la 23%, iar FCF per share a crescut aproape continuu. Q2 2026 a fost al 99-lea trimestru consecutiv cu venituri in crestere. ROL corecteaza pentru ca piata incepe sa puna sub semnul intrebarii acea consistenta aproape perfecta pentru care actiunea primea o evaluare premium foarte mare. Un trimestru cu cerere rezidentiala mai slaba + marje in usoara scadere + guidance redus este suficient pentru un derating puternic atunci cand asteptarile sunt foarte ridicate. Important: managementul spune ca nu vede dovezi de pierdere a cotei de piata, iar lead-urile au inceput sa se imbunatateasca spre finalul lui iunie si in iulie. Deci, momentan, eu as caracteriza problema mai degraba ca incetinire operationala pe termen scurt, nu neaparat ca o deteriorare structurala confirmata. Intre timp, corectia actiunii a impins FCF yield inapoi spre zona mediei sale istorice. Vedem inceputul unei deteriorari a unuia dintre cei mai constanti compounderi din piata sau pur si simplu primul moment dupa mult timp in care evaluarea incepe sa devina mai rezonabila? As tinde spre varianta 2... #ROL -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Probabil cele mai interesante de pana acum 👀 😏 Am adaugat in Baza de Date RO Invest grafice de KPI la: ⬇️ -> Palantir (PLTR) - 34 indicatori cheie, inclusiv explozia businessului comercial din SUA, accelerarea bazei de clienti si a veniturilor generate de clientii mari, numarul contractelor de peste $10M si daca deal-urile devin tot mai mari, Net Dollar Retention, durata contractelor si reducerea concentrarii pe clientii principali, precum si transformarea spectaculoasa a companiei in profit si free cash flow, pusa in balanta cu dilutia masiva a actionarilor. ⬇️ -> Costco (COST) - 41 indicatori cheie, inclusiv motorul din spatele comparable sales prin trafic si average ticket, cresterea bazei de membrii si monetizarea fiecarui membru, renewal rate, ascensiunea Executive Membership pana la aproape jumatate din membrii platitori si peste 70% din vanzari, productivitatea extraordinara a retelei prin sales per warehouse si sales per square foot, extinderea de la 433 la peste 900 de warehouse-uri la nivel global, precum si capacitatea Costco de a transforma acest model cu marje foarte mici in free cash flow, dividende in crestere si dividende speciale. ⬇️ -> Polaris (PII) - 44 indicatori cheie, inclusiv dimensiunea intregii piete ORV si schimbarea structurala de la ATV-uri catre Side-by-Side, evolutia cererii globale pentru snowmobile si a pietei americane de powerboats, cota Polaris in Marine, reteaua de mii de dealeri si expansiunea Polaris Adventures, vanzarile de Wholegoods versus PG&A, evolutia stocurilor intr-un business puternic ciclic, precum si capacitatea companiei de a proteja marjele, free cash flow-ul si dividendul atunci cand cererea se contracta. ⬇️ -> Moody's (MCO) - 37 indicatori cheie, inclusiv transformarea businessului prin cresterea Moody's Analytics si a veniturilor recurente, evolutia Annualized Recurring Revenue si a RPO-ului care ofera vizibilitate asupra veniturilor viitoare, evolutia default rates si a First Time Mandates, activitatea globala de M&A, diferenta uriasa de profitabilitate dintre Analytics si Ratings, precum si capacitatea companiei de a converti aceste avantaje in marje foarte ridicate, free cash flow, dividende in crestere si buyback-uri care au redus numarul de actiuni cu peste 40%. Totalul actual: 5497 de grafice KPI pentru 196 companii din Baza de Date RO Invest. More to come! -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Doua grafice care cred ca spun foarte bine ce se intampla acum la Palantir (PLTR). NDR a ajuns la 157%, fata de aproximativ 110% in 2023. Cu alte cuvinte, Palantir nu doar atrage clienti, ci reuseste sa-i faca sa cheltuie din ce in ce mai mult dupa ce intra in ecosistem. In acelasi timp, dimensiunea contractelor explodeaza. Doar in Q2 2026, compania a semnat 220 de deal-uri peste $1M, 98 peste $5M si 73 peste $10M. Cu doi ani in urma, numarul deal-urilor peste $10M era 27. Iar asta vine intr-un trimestru in care revenue a crescut cu 93%, U.S. commercial cu 149% si U.S. government cu 90%. In enterprise software se discuta mult despre AI pilots care nu ajung niciodata la utilizare serioasa. La Palantir vedem exact opusul: clientii existenti isi maresc cheltuielile, iar numarul contractelor foarte mari continua sa creasca. Evaluarea ramane o discutie complet separata si absolut legitima. Dar daca argumentul este ca Palantir (PLTR) reprezinta doar hype fara monetizare reala, cifrele fac argumentul asta din ce in ce mai greu de sustinut. #PLTR -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Disponibil deja pentru cei abonati la YouTube Membership! Pentru toata lumea, clipul va fi public duminica, incepand cu ora 12:30, ora Romaniei. META tocmai a raportat din nou cifre foarte bune. Veniturile au crescut cu aproape 28%, numarul de reclame afisate a crescut cu 14%, pretul mediu per reclama cu 12%, iar monetizarea utilizatorilor a ajuns la un nou record. Si totusi... actiunea a fost penalizata. De ce? Un clip foarte util daca detii META, te gandesti sa cumperi sau pur si simplu vrei sa intelegi una dintre cele mai importante intrebari din Big Tech in momentul de fata: toate miliardele investite in AI chiar vor produce randamentul pe care piata il asteapta? https://youtu.be/LXJ_gM3Knvo -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Pentru cei care nu sunt inca in comunitatea privata RO INVEST, la inceputul anului am pornit intre membri un mic concurs numit RO INVEST Liga Actiunilor. 🏆 Fiecare participant si-a ales o singura companie, iar la finalul lui 2026 castiga cel care obtine cel mai bun total return. Premiul este simplu: un an intreg de acces gratuit in comunitatea RO INVEST in valoare de 360EUR. 😁 Dupa aproximativ 5 luni, clasamentul arata asa: 🥇 Alexandru cu Fortinet (FTNT): +91.79% 🥈 Mihai cu UnitedHealth (UNH): +44.87% 🥉 Vlad R cu Williams-Sonoma (WSM): +34.54% 4️⃣ Robert T cu Automatic Data Processing (ADP): +31.60% 5️⃣ Marius Popa cu Broadcom (AVGO): +31.35% Fortinet (FTNT) a pus momentan o distanta serioasa intre locul 1 si restul plutonului. 😅 Dar mai avem cateva luni bune pana la final si stim foarte bine cat de repede se poate schimba un clasament la bursa. Pe langa analize, instrumente si discutiile zilnice, imi place sa avem si lucruri de genul acesta in comunitate. Mai relaxate, dar care ne obliga in acelasi timp sa urmarim companiile si sa vedem cum evolueaza diferite idei de investitie in timp. Sunt curios: daca ati intra astazi in Liga Actiunilor, ce companie ati alege pentru restul anului? 👇 -------------------- ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

În acest episod vă arăt a doua rundă de achiziții din luna iulie: patru companii, nicio poziție complet nouă, dar o decizie destul de importantă într-una dintre cele mai mari oportunități pe care cred că le oferă piața în momentul de față. Patru companii foarte diferite, într-o perioadă în care aproape toată atenția pieței pare concentrată în aceeași direcție. https://youtu.be/TBywUKIiQGs -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Caterpillar (CAT) beneficiaza de boom-ul AI si de problema tot mai mare a alimentarii cu energie a data centers. Power Generation a crescut cu 32,5% in 2025, iar retail sales au accelerat cu 48% in Q1 2026. Managementul spune ca backlog-ul motoarelor mari a crescut de peste 3,5 ori fata de inceputul lui 2024 si estimeaza ca vanzarile Power Generation ar putea depasi de trei ori nivelul din 2024 pana in 2030. Dar Power Generation reprezinta momentan doar aproximativ 15% din vanzarile totale Caterpillar. In acelasi timp, actiunea a crescut atat de mult incat dividend yield a coborat sub 1% pentru prima data in aproximativ 20 de ani, chiar daca dividendul a fost majorat recent cu 8%. Asadar, intrebarea nu este daca Power Generation va creste. Cel mai probabil, va continua sa creasca puternic. Intrebarea este cat din aceasta crestere a fost deja inclusa in pret si daca un segment care reprezinta astazi doar 15% din vanzari poate transforma suficient de repede intregul business. #CAT -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

😏 Am adaugat in Baza de Date RO Invest grafice de KPI la: ⬇️ -> Rollins (ROL) - 29 indicatori cheie, inclusiv forta modelului bazat in proportie de 75% pe servicii recurente, cat din crestere vine organic si cat din cele peste 20-40 de achizitii realizate anual, evolutia veniturilor Residential, Commercial si Termite, cresterea productivitatii per angajat, precum si capacitatea de a transforma un business cu un CapEx minim in marje, free cash flow si dividende aflate intr-o crestere impresionanta. ⬇️ -> Caterpillar (CAT) - 38 indicatori cheie, inclusiv cat din crestere vine din volume si cat din pricing, backlogul ajuns la peste $51 miliarde si veniturile deja contractate pentru anii urmatori, ascensiunea Power Generation la peste 15% din vanzari, evolutia cererii pe regiuni si a retelei globale de dealeri, precum si capacitatea companiei de a transforma acest business profund ciclic in marje, free cash flow, dividende si buyback-uri. ⬇️ -> Super Micro Computer (SMCI) - 29 indicatori cheie, inclusiv explozia veniturilor din servere si infrastructura AI, dependenta de doar patru clienti care genereaza impreuna peste jumatate din venituri, ponderea infima a veniturilor din servicii si software, precum si contrastul dintre cresterea spectaculoasa, profitabilitatea relativ redusa si conversia volatila in free cash flow. ⬇️ -> Alibaba (BABA) - 27 indicatori cheie, inclusiv ascensiunea Alibaba Cloud si accelerarea investitiilor in AI, cota de 35,8% pe piata AI cloud din China, contrastul dintre profitabilitatea e-commerce-ului local si pierderile operatiunilor internationale, dezvoltarea Cainiao, quick commerce si Freshippo, precum si pretul platit pentru aceasta ofensiva prin cresterea abrupta a CapEx-ului si cheltuielilor de advertising. Totalul actual: 5354 de grafice KPI pentru 193 companii din Baza de Date RO Invest. More to come! -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

META Q2 2026: Meta (META) a generat $31,9B cash flow operational si a ramas cu doar $784M FCF. AI imbunatateste deja businessul de advertising. Dar managementul nu a reusit sa cuantifice ROIC-ul investitiilor de $130B-$145B. Alphabet a fost taxata pentru aceeasi problema. #META -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

RO INVEST RISK - REWARD QUADRANT Pe termen scurt, un astfel de Quadrant nu demonstreaza mare lucru. Dar este interesant ca, pana acum, companiile plasate in zonele cu un raport risk-reward favorabil au mers foarte bine, iar cele din zonele slabe au confirmat in mare parte riscurile identificate. Nu este un instrument de market timing si nici nu prezice urmatoarea miscare a pretului. Rolul lui este sa aduca disciplina in selectie si sa ne ajute sa nu confundam o companie buna cu o investitie buna. -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

Disponibil deja pentru cei abonati la YouTube Membership! Pentru toata lumea, clipul va fi public Joi, incepand cu ora 16:00 (ora Romaniei). Conagra Brands (CAG) tocmai și-a redus dividendul cu 50%. O surpriză pentru mulți investitori, dar nu și pentru RO INVEST Dividend Safety Score, care semnala de câteva luni riscul ridicat al unei astfel de decizii. Pornind de aici, am filtrat din nou baza noastră de date cu peste 500 de companii. Din cele 117 companii ale căror dividende sunt încadrate în categoriile Very Safe sau Super Safe, am selectat 10 care oferă și un dividend yield de peste 2%. Dar nu ne oprim doar la siguranța dividendului. Vedem și dacă acțiunile acestea sunt evaluate atractiv în prezent. Pe listă avem companii din Utilities, Healthcare, Industrials, Semiconductors și IT Consulting. Un clip foarte util pentru cei care caută venit pasiv, creșteri sustenabile ale dividendelor și companii care nu distribuie bani din disperare, ci din forța reală a modelului de business. https://www.youtube.com/watch?v=FkeHxQ3OGsg -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST

😏  Am adaugat in Baza de Date RO Invest grafice de KPI la: ⬇️ -> Johnson & Johnson (JNJ) - 41 indicatori cheie, inclusiv cat din crestere vine din volume, pricing si currency, capacitatea companiei de a genera constant venituri din produse lansate in ultimii cinci ani, investitiile in R&D, achizitia de noi tratamente si tranzitia de la dependenta de Stelara catre noua generatie de blockbustere precum Darzalex, Tremfya, Erleada. ⬇️ -> Amdocs (DOX) - 25 indicatori cheie, inclusiv dependenta de AT&T, T-Mobile si ceilalti clienti majori, extinderea la aproximativ 400 de clienti din 90 de tari, eficienta investitiilor in R&D si a angajatilor, conversia profitului in free cash flow, precum si reducerea cu aproape 50% a numarului de actiuni prin buybacks. ⬇️ -> Texas Instruments (TXN) - 29 indicatori cheie, inclusiv transformarea Analog in aproape 80% din business, expunerea decisiva la pietele industrial si automotive, mutarea distributiei tot mai mult sub control direct, ciclul global al cererii de semiconductori, precum si investitiile masive in noi capacitati de productie care au comprimat free cash flow si au impins payout ratio la niveluri nesustenabile temporar. ⬇️ -> HCA Healthcare (HCA) - 44 indicatori cheie, inclusiv evolutia internarilor, operatiilor si vizitelor la urgente, gradul de ocupare si venitul generat per pat, per locatie si per pacient, concentrarea a peste jumatate din venituri in Florida si Texas si avantajul migratiei catre aceste state, precum si daca fluxul de numerar poate sustine leverage-ul si buyback-urile agresive. Totalul actual: 5260 de grafice KPI pentru 190 companii din Baza de Date RO Invest. More to come! -------------------- Codul de reducere ROINVEST30 este activ si va ofera 30% reducere la abonarea pe RO INVEST (42% reducere pentru abonamentul anual), in limita perioadei si a numarului de utilizari disponibile. Mai multe detalii aici: https://t.me/roinvestinfo/787 ⬇️ Aici te poti abona: https://www.roinvest.org/membership/ Claudiu - RO INVEST