Safely Change news

📊 Рост BTC до $65000 — ловушка низкой ликвидности, а не разворот тренда Биткоин вырос до $64,550, прибавив 3% за сутки. Однако аналитики CryptoQuant называют это движение ловушкой ликвидности из-за малого объёма торгов, а не началом устойчивого роста. Основной драйвер — короткое сжатие на фьючерсных рынках, вызванное дисбалансом ставок финансирования. 📊 Перед отскоком на биржах Binance, Bybit, OKX и Deribit преобладали короткие позиции, в то время как ставка финансирования на HTX ненадолго подскочила до 0.05%. Это создало условия для короткого сжатия: общий объём коротких позиций достиг 637 BTC — максимума с 21 июля. Ликвидация этих позиций и подтолкнула цену вверх. Однако CryptoQuant предупреждает, что ставки финансирования уже снова снижаются, что может привести к новым коротким сжатиям, но не к устойчивому росту. ⚠️ Ключевой спотовый спрос по-прежнему отсутствует. Фьючерсные рынки доминируют, а спотовые трейдеры не проявляют интереса. Приток в американские спотовые биткоин-ETF остаётся слабым: на прошлой неделе чистый отток составил $267.2 млн, и только один день завершился притоком ($7.8 млн). Аналитики CryptoQuant подчёркивают: «Прорыв ниже $60,000 ослабит структуру и увеличит риск снижения до $50,000. Давление со стороны продавцов ослабевает, но спрос всё ещё должен восстановиться». 🎯 Сопротивление: $68,700. Краткосрочные держатели, чьи активы остаются в убытке, имеют себестоимость около $68,700 — это ключевой уровень сопротивления. Пока цена остаётся ниже, любое движение вверх — лишь результат спекулятивных сжатий, а не реального спроса.

Дно медвежьего рынка: 20% вниз, 60% вверх? 📊 Дно медвежьего рынка биткоина, как известно, очень сложно торговать: настроения остаются медвежьими, катализаторов мало, а вопросы о выживании биткоина вновь всплывают на поверхность. Тем не менее биткоин постоянно преобразуется. 📉 Исторически биткоин падал примерно на 40% ниже своего долгосрочного среднего рыночного значения, что предполагает потенциальное снижение до $45,500, если эта картина повторится. Это не базовый сценарий — мы по-прежнему настроены более оптимистично, — но макроэкономические риски всё же могут спровоцировать очередной этап падения. Такой сценарий требует серьёзного ухудшения макроэкономической ситуации или нового витка геополитической напряжённости. 📈 С другой стороны, от текущих уровней потенциал восстановления оценивается примерно в 60%, что соответствует возвращению к диапазону $100,000–$110,000. Это соотношение делает текущие уровни привлекательными для долгосрочных инвесторов, готовых принять волатильность.

📈 Биткоин пробил $64,000 на фоне роста золота Биткоин начал неделю с уверенного роста, пробив $64,000 и прибавив более 2% за сутки. Акции снижаются, а золото и криптовалюта становятся главными бенефициарами перетока капитала. S&P 500 отступил на 0.5% от рекордных максимумов на фоне истечения 60-дневного перемирия между США и Ираном. 📊 Фьючерсы перегреты: ставки финансирования достигли 20-месячного максимума. Ставки финансирования на фьючерсных рынках достигли 0.022 — максимума с конца 2024 года. Объём торгов фьючерсами на Binance почти в восемь раз превышает спотовый рынок, а большинство трейдеров открывают длинные позиции. Это делает рынок уязвимым для коррекции. ⚖️ Биткоин остаётся у нижней границы диапазона, QCP Capital отмечает, что биткоин остаётся у нижней границы диапазона, и значимый сигнал появится только при устойчивом выходе за его пределы. Ликвидации остаются умеренными — $180 млн за 24 часа.

Биткоин вошёл в зону исторически низкого риска, но терпение остаётся ключевым фактором Текущие ценовые уровни биткоина соответствуют зоне, которая исторически ассоциировалась с более низким риском входа и сильной долгосрочной асимметрией. Однако коэффициент Шарпа указывает на то, что эта фаза по-прежнему требует значительной устойчивости: текущая доходность остаётся низкой по сравнению с предполагаемым уровнем волатильности. 📊 Как показывает история, негативные экстремумы, подобные нынешнему, отмечали зоны, в которых асимметрия «риск-доходность» для долгосрочных инвесторов начинала становиться значительно более привлекательной. Это не гарантирует мгновенного разворота, но указывает на то, что текущие уровни могут быть выгодными для тех, кто готов ждать. ⚖️ Низкая доходность на фоне волатильности — это плата за возможность входа в зоне исторической недооценки. В прошлые циклы подобные периоды предшествовали значительным движениям, но требовали времени.

Лучший график биткоина сегодня: история ложных прорывов 📊 Alphractal показывает график, который объясняет поведение биткоина лучше многих других. Внимательно посмотрите на то, что происходило вокруг предыдущих исторических максимумов. Биткоин неоднократно преодолевал их, только чтобы затем резко развернуться и ликвидировать трейдеров, готовых к продолжению роста. 🔄 Ценовая история биткоина — это череда ложных прорывов и ловушек. Эта модель повторялась на протяжении многих лет, заставляя инвесторов сомневаться в каждом движении вверх. И каждый раз, когда рынок пытался двигаться вверх, под ним находился большой пул ликвидности, готовый поглотить излишнюю уверенность. ⚖️ Пока рынок не вытеснит чрезмерную бычью уверенность и кредитное плечо, устойчивый рост становится намного сложнее. Эта модель повторялась на протяжении всей истории биткоина — и есть большая вероятность, что она продолжится. Потому что в конечном счёте рынок движется за счёт ликвидности, позиционирования и человеческого поведения.

Что там по рынку? ▫️ Биткоин неожиданно рванул вверх за ночь и закрепился выше $64,000. Причина — ослабление ястребиных ожиданий от ФРС: вероятность повышения ставки в сентябре упала до 31%, а паузы — выросла до 69%. Рынок наконец-то начал закладывать смягчение риторики регулятора. За прошедшую неделю биткоин-ETF потеряли $389.71 млн, отток продолжается: 17 августа чистый отток составил ещё 1,010 BTC. При этом эфирные ETF за неделю привлекли рекордные $285 млн — институционалы перекладываются из биткоина в эфир, и это важный сигнал. ▫️ Инфляция замедляется, а рынок труда слабеет — ФРС больше не видит причин для повышения ставок в ближайшее время. Однако геополитика остаётся фактором риска: Brent снова у $91, а долгосрочные облигации США продолжают падать в цене, поднимая доходность до максимумов за 20 лет. ▫️ Институционалы не дремлют, Bitmine добавила в портфель ещё 9,926 ETH на $19 млн, а Strive — 79 BTC за прошлую неделю. Corporate-капитал продолжает накапливать активы, несмотря на ETF-оттоки.

Биткоин закрыл неделю ниже 200-недельной MA: повторение сценария 2022 года 📉 Биткоин начал новую неделю у $63,000, но недельное закрытие ниже 200-недельной скользящей средней ($64,216) вызывает тревожные параллели с медвежьим рынком 2022 года. Тогда в августе эта линия стала сопротивлением, после чего BTC вошёл в фазу формирования долгосрочного дна. 📊 Пробитие уровня $63,220 полностью подтвердит пробой и приведёт к снижению цены в пределах текущего диапазона ~$58,000–66,000. Если BTC не сможет удержать эту поддержку, рынок рискует ускорить движение к нижней границе диапазона. 🏛️ После слабых данных по CPI и PPI, рынок оценивает вероятность сохранения ставки ФРС в сентябре в 70% (против 42% месяц назад). Однако инфляция всё ещё почти вдвое выше целевого уровня 2%, а протокол июльского заседания ФРС в среду может усилить ястребиную риторику. Может ли общественность смириться с повышением, если возвращение к 2% займёт несколько лет? 🇯🇵 Рост ВВП Японии за второй квартал составил всего 0.3% квартальных и 1.1% годовых — ниже прогнозов. Доходность 10-летних японских облигаций достигла 2.93% — максимума с 1996 года. CryptoQuant предупреждает: если доходность японских облигаций превысит 3%, а Банк Японии продолжит повышать ставки, это может перерасти в глобальное ужесточение финансовых условий и нанести удар по фондовому рынку и биткоину 🔍 Резервы Binance достигли 674,332 BTC — максимума с ноября 2025 года. Доля крупных игроков на Binance выросла до 0.71, что указывает на активизацию крупных держателей на фоне слабости розничных инвесторов. При этом объём торгов фьючерсами на Binance в восемь раз превышает спотовые объёмы, что подчёркивает спекулятивный характер текущего рынка.

Длинные позиции под давлением: биткоин приближается к августовским минимумам 📊 Биткоин консолидируется у $63,000, но длинные позиции с кредитным плечом оказываются под всё большим давлением. Открытый интерес на Binance достиг $8.15 млрд в среду , но корреляция между ценой и OI упала до 0.25, что указывает на начало процесса сокращения длинных позиций по мере падения цены. Аналитики предупреждают: позиции, накопленные в районе $60,000, находятся под угрозой ликвидации. 📉 С июня цена BTC колеблется в узком диапазоне, а открытый интерес на Binance постепенно рос. Однако с падением цены корреляция сместилась в сторону отрицательных значений, что указывает на попытки покупателей "ловить дно" и одновременное наращивание шортов. 💰 По данным CoinGlass, за сутки ликвидировано $236 млн, что подтверждает усиление давления на перегретые позиции. Если биткоин продолжит снижение, каскад ликвидаций может ускорить движение вниз.

Краткосрочные держатели вновь наращивают позиции: +166,000 BTC за 30 дней 📊 После нескольких месяцев нахождения в отрицательной зоне 30-дневное изменение чистой позиции краткосрочных держателей (STH) вновь стало положительным, достигнув примерно +166,000 BTC. Это означает, что в скользящем 30-дневном периоде краткосрочные держатели вновь увеличивают свои чистые позиции. 🔄 Ранее STH в течение нескольких месяцев сокращали позиции, что было классическим признаком медвежьего рынка. Теперь динамика меняется: краткосрочные держатели начинают накапливать. Это явное изменение поведения после длительного периода распределения — важный сигнал, указывающий на возможное восстановление спроса. 📈 Рост позиций STH свидетельствует о том, что на рынок возвращаются активные трейдеры, готовые покупать. Это может быть началом более широкого восстановления. Однако стоит внимательно следить за ситуацией, чтобы увидеть, будет ли эта тенденция набирать силу в ближайшие недели.

Показатель Mega Whale Concentration вновь в игре Показатель «Mega Whale Concentration Bitcoin», который измеряет соотношение объемов активов китов к активам розничных инвесторов с использованием 365-дневного Z-показателя, достиг уровней, последний раз наблюдавшихся в сентябре 2024 года. 📊 Данные CryptoQuant подтверждают: концентрация притока средств от китов достигла 6-месячного структурного экстремума на ведущих биржах. Это означает, что крупные игроки активно перемещают капитал в биткоин. Как показано в исследовании Alphractal, отрицательное значение Whale vs Retail Delta говорит о том, что киты наращивают позиции, в то время как розница сокращает 🐳 Исторически такая картина наблюдалась в сентябре 2024 года, перед началом мощного ралли. В то время как число мега-китов сократилось до минимума с 2016 года, общий тренд на накопление крупными игроками остаётся устойчивым. За последние два месяца киты добавили в свои портфели почти 46,000 BTC, а розничные инвесторы сократили позиции почти на 10,000 BTC.

🗓 КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ: Понедельник 17 августа: 🇯🇵Япония - ВВП (2кв 2026г -предв) - 02:50мск 🇨🇳КНР - промпроизводство (июль) - 05:00мск Вторник 18 августа: 🇪🇺Еврозона - ZEW Economic Sentiment (авг) - 12:00мск 🇺🇸США - ADP Employment (нед) - 15:15мск 🇺🇸США - Housing Starts (июль) - 15:30мск 🇺🇸США - промпроизводство (июль) - 16:15мск 🇺🇸США - Pending Home Sales (июль) - 17:00мск Среда 19 августа: 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 10:10мск 🇪🇺Еврозона - Current Account (июнь) - 11:00мск 🇪🇺Еврозона - потребинфляция CPI (июль) - 12:00мск 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск 🇺🇸Белый дом встретится с топами из криптоиндустрии Четверг 20 августа: 🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск 🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск 🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (авг) - 15:30мск 🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (июль) - 17:00мск Пятница 21 августа: 🇯🇵Япония - потребинфляция CPI (июль) - 02:30мск 🇯🇵Япония - Manufacturing/Services/Composite PMI (авг-предв) - 03:30мск 🇪🇺Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI (авг-предв) - 11:00мск 🇺🇸США - Manufacturing/Services/Composite PMI (авг-предв) - 16:45мск 🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (авг-предв) - 17:00мск

Что там по рынку? ▫️ Новая неделя началась с затишья: биткоин консолидируется в узком диапазоне $63,000–$63,400. За выходные BTC дважды нырял к $62,600, но оба раза быстро отскакивал — длинные нижние тени и рост объёмов указывают на активную защиту этого уровня крупными игроками. Эфир держится у $1,886, а индекс страха и жадности застыл на 29 — рынок топчется на месте без явного катализатора. ▫️После рекордной недели с притоком $850 млн, биткоин-ETF снова ушли в минус: $389.7 млн чистого оттока за прошлую неделю, причём четыре из пяти дней были красными. 60-дневное перемирие между США и Ираном истекло без финального соглашения, что давит на риск-аппетит

📊 STH удерживают BTC ниже $68,700: давление безубыточных продавцов По данным Glassnode, краткосрочные держатели (STH), купившие BTC за последние шесть месяцев, стремятся продать актив при подходе к уровню безубыточности. Их реализованная цена составляет $68,700, и именно этот уровень удерживает биткоин в диапазоне. Пока цена остаётся ниже, каждый отскок наталкивается на продажи со стороны этой группы. 📉 В диапазоне от $62,000 до $65,000 сосредоточено 1,794,308 BTC (около 8.93% от общего предложения). Это означает, что значительная часть рынка купила монеты в этой зоне, и любые движения цены внутри диапазона вызывают резкие смены настроений. Когда цена поднимается выше $65,000, часть этих монет переходит в прибыль, создавая давление продаж. 🎯 Прямо над текущей себестоимостью STH находится психологически значимый уровень — прежний исторический максимум биткоина в $69,400 (ноябрь 2021). Если BTC сможет закрепиться выше $68,700, это станет важным сигналом смены тренда.

🪦 Риторика «смерти» криптовалют снова набирает обороты Слова вроде мертв, умирает, закончено, конец - снова набирают популярность на X, Reddit, Telegram и других криптоканалах. Это язык страха. Обычно он появляется, когда терпение розничных инвесторов иссякает, цены кажутся застывшими, а трейдеры начинают воспринимать временную слабость как окончательный провал. 🧠 Криптовалютные рынки часто движутся против толпы, когда та становится слишком уверенной в том, что рост уже позади. Когда разговоры о «смерти» криптовалют усиливаются, а биткоин удерживает ключевые уровни, сильные игроки продолжают накапливать активы, а вынужденные продавцы исчезают, ситуация часто становится более привлекательной для терпеливых покупателей. 🔄 Аналогичные настроения доминировали в 2015, 2018, 2022 годах — каждый раз перед началом нового бычьего цикла. Медвежий рынок заканчивается не тогда, когда все соглашаются, что дно достигнуто, а когда последние скептики сдаются и перестают верить в будущее.

Волатильность биткоина рухнула до 30%, в то время как SOXX взлетел до 70% 📊 60-дневная реализованная волатильность SOXX (ETF iShares Semiconductor) подскочила до 70%, отражая беспрецедентное ценообразование в акциях компаний, занимающихся искусственным интеллектом. В то же время реализованная волатильность биткоина упала до «всего лишь» 30% — это минимум с 2020 года. Расхождение огромное. Рынок ИИ-акций перегрет спекуляциями, а биткоин затих. 🤔 Акции компаний, связанных с ИИ, переживают одну из самых сильных волн спекулятивного ценообразования. Биткоин, напротив, демонстрирует аномально низкую волатильность. Это не говорит о фундаментальных изменениях, но показывает, где сейчас сосредоточен интерес инвесторов. Спрос на ИИ-акции отвлекает ликвидность от криптовалют, и это одна из причин, почему биткоин застрял в диапазоне. 🧠 Если вы верите, что биткоин способен обеспечить проверенное и надёжное цифровое средство сохранения стоимости, то текущая низкая волатильность — это возможность накопления.

Аукцион казначейских облигаций США: доходность 30-летних бумаг — самая высокая с 2001 года На этой неделе рынок казначейских облигаций США пережил значительное событие: доходность 30-летних Treasuries перед аукционом достигла 5.2% — уровня, невиданного с 2001 года. Это произошло на фоне снижения инфляционных ожиданий после выхода слабых данных по CPI и PPI за июль 📉 Трейдеры больше не полностью учитывают повышение ставки ФРС в этом году. Вероятность ужесточения в сентябре упала ниже 40%, а декабрьский контракт предполагает повышение лишь на 23 базисных пункта вместо стандартных 25. ⚠️ Глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак продолжает выступать за повышение ставок, а предстоящее выступление Кевина Уорша в Джексон-Хоуле может усилить волатильность. Если Уорш подтвердит ястребиный настрой, это может ограничить дальнейший рост котировок облигаций и переломить текущий тренд на снижение доходности.

Экспирация опционов на $1.48 млрд: биткоин у $63,500, эфир у $1,880 📊 Сегодня в 16:00 UTC на Deribit истекают опционы на BTC на $1.3 млрд (пут/колл 0.84, max pain — $64,000) и на ETH на $180 млн (пут/колл 0.95, max pain — $1,900). Оба актива торгуются чуть ниже своих болевых точек. Это создаёт интересную динамику: маркет-мейкеры могут стремиться удержать цены вблизи max pain, чтобы минимизировать выплаты. 🎯 Соотношение пут/колл 0.84 указывает на умеренный перевес ставок на рост. Однако текущая цена находится ниже max pain ($64,000), что ставит большинство колл-опционов вне денег. Если BTC останется ниже $64,000 к экспирации, маркет-мейкеры окажутся в выигрыше. ⚖️ Соотношение пут/колл по ETH близко к нейтральному (0.95), а max pain на $1,900 находится в зоне текущих цен. Это делает эфир менее подверженным резким движениям в моменты экспирации. Однако объём контрактов сравнительно небольшой ($180 млн), поэтому влияние на рынок может быть ограниченным.

Что там по рынку? ▫️ Середина августа, а биткоин продолжает топтаться в диапазоне. Вчерашние данные по PPI в США совпали с прогнозом и рынок не отреагировал — BTC остается у $63,500, без импульса к пробою. Эфир держится около $1,880, а альткойны вяло повторяют движение флагмана. Индекс страха и жадности — 29, рынок в зоне страха уже несколько недель. ▫️ Спотовые биткоин-ETF зафиксировали отток $61.5 млн, за неделю приток составил $85.5 млн — цифра скромная, но позитивная. Институционалы не спешат наращивать позиции, предпочитая наблюдать за макроэкономикой.

Краткосрочных держателей становится меньше — и это хороший знак 📊 Доля предложения, принадлежащая краткосрочным держателям (STH), продолжает сокращаться. Это классическая картина конца медвежьего рынка, когда спекулянты уходят, а долгосрочные держатели наращивают позиции. 📈 Монеты LTH менее склонны к перемещению, в отличие от STH, которые остаются очень активными и чувствительны к колебаниям рынка. Сокращение доли STH означает, что рынок очищается от нетерпеливого капитала. Однако обратная сторона: это также указывает на то, что спрос ещё не восстановился. Каждый купленный BTC создаёт новый UTXO краткосрочного держателя, поэтому когда спрос усиливается, доля STH резко растёт — это и есть признак пика рынка. ⚖️ Чтобы склонить шансы в свою пользу, нужно занимать позицию в момент, когда уровень незаинтересованности высок, а количество STH сокращается. Сегодня этот баланс достигает отрицательного экстремума — а это положительный знак для тех, кто готов ждать.

🇸🇻 Сальвадору — 5 лет с биткоином: Это было для нас, а не для них 5 июня 2021 года Найиб Букеле объявил о принятии биткоина законным платёжным средством. Пять лет спустя Сальвадор владеет 7,677 BTC (~$480 млн) и продолжает покупать. Но удался ли эксперимент? Ответ зависит от того, кого спросить. 📉 Букеле обещал финансовую инклюзию, дешёвые переводы и инвестиции. Исследование 2025 года показало: пользователи биткоина в Сальвадоре — молодые, городские, образованные и уже имеющие банковский счёт. Массового внедрения не произошло. К 2024 году криптокошельки обрабатывали менее 1% денежных переводов. В торговом центре Сан-Сальвадора из 21 магазина биткоин принимали только 4, и лишь один сделал это без проблем. Если серьёзно отнестись к доводам Букеле, то практически нет сомнений, что проект провалился 🤝 В декабре 2024 года Сальвадор получил кредит МВФ на $1.4 млрд в обмен на смягчение политики. В январе 2025 года закон изменили: принятие биткоина стало добровольным, налоги платятся в долларах, участие государства ограничено. МВФ позже заявил, что биткоин «не продемонстрировал полезности» для небанковских слоёв населения . 💎 Вопрос перед каждым президентом сместился с "может ли государство владеть биткоинами" на "почему оно этого не делает"». Сальвадор сделал государственное принятие биткоина реальностью. Страна стала центром движения: Проект Bitcoin Beach в Эль-Зонте продолжает работать, даже когда правительство ушло в сторону . ⚖️ Букеле — фигура противоречивая. С одной стороны, уровень убийств упал с 53.1 до 1.3 на 100,000 человек, и страна избавилась от бандитского террора. С другой — чрезвычайное положение длится более 4 лет, а правозащитники фиксируют массовые задержания. Биткоин-эксперимент стал неотделим от правительства, которое сделало его возможным. Философский вопрос: что важнее — глобальный прецедент или локальное внедрение? Биткоин дал Букеле платформу, а Букеле дал биткоину то, чего у него никогда не было: государство, готовое поставить его в центр своей экономической стратегии