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⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 사이드 압바스 아락치 이란 외무장관: 전쟁이 끝날 당시 이슬라마바드 양해각서에서 발표된 것은 ‘종전’이었다. 미국이 양해각서를 위반하면서 충돌이 다시 시작됐다. 애초에 연장할 수 있는 ‘휴전’이라는 것은 없었다. 우리는 종전을 합의했던 것이고, 지금은 새로운 상황이 발생한 것이다. 거론됐던 60일은 최종 합의에 도달하기 위한 협상 기간으로 주어진 60일이었다. 애초에 ‘휴전 연장’이라는 것은 존재하지 않는다. 중재국인 카타르와 파키스탄은 메시지를 주고받으며 우리와 접촉하고 있다. 하지만 이것이 협상을 의미하는 것은 아니다. 우리는 아직 미국과의 협상을 재개하기로 결정하지 않았다. 오만과의 협상은 진행 중이지만, 이는 완전히 별개의 사안이다. 선박 통항을 위한 호르무즈 해협의 해상 항로를 설정하는 기술적 논의다. 기존에 사용하던 항로는 이제 더 이상 효율적으로 기능하지 않기 때문에 새로운 항로를 설정해야 한다. 현재 임시 항로를 설계하고 있으며, 이후 단계에서 최종 항로로 전환할 예정이다. 이는 양국 전문가들 사이에서 진행되는 기술적 작업이며, 군도 참여하고 있다. 결국 이 문제에 대한 핵심적인 전문성을 가진 쪽은 군이다. 조만간 결론에 도달할 수도 있다. 다만 반드시 강조하고 싶은 것은 이 협상과 호르무즈 해협 개방 문제는 완전히 별개의 사안이라는 점이다. 이것은 해상 항로를 결정하기 위한 기술적 협상이다. 항로가 결정된 뒤 호르무즈 해협에서 선박 통항을 재개할 것인지 여부는 또 다른 문제다. 이를 위해서는 별도의 조건들이 충족돼야 하며, 미국이 그 조건들을 준수해야 한다.

💻 미국 정부, 애플에 중국산 메모리 구매 자제 압박…AI 메모리 공급난 속 조달 갈등 [WSJ] 📌 미국 정부, 애플의 중국산 메모리 구매 반대 ・하워드 러트닉 미 상무장관은 애플이 중국산 메모리를 구매하는 것을 원하지 않는다고 밝힘 ・다만 WSJ는 미국 정부의 입장에도 애플이 중국산 메모리를 구매할 가능성이 있다고 보도 📌 AI 데이터센터가 촉발한 메모리 공급 부족 ・AI 데이터센터를 구축하는 기업들의 메모리 수요가 급증하면서 핵심 메모리 부품 공급 부족 발생 ・가용 물량의 가격도 급등하면서 메모리 조달 비용이 크게 상승 📌 높아진 메모리 가격, 소비자 전자제품에도 영향 ・메모리 가격 상승으로 애플을 비롯한 소비자 전자제품 업체들의 원가 부담 확대 ・높아진 비용으로 인해 관련 업체들이 제품 가격을 상당 폭 인상하는 상황 📌 공급난 해소 위해 중국 업체까지 검토 ・애플은 메모리 공급 부족을 완화하기 위한 대안으로 중국 메모리 제조업체를 검토 중 ・AI 인프라 수요 급증이 글로벌 메모리 조달처 다변화 움직임으로 이어지는 모습 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Harvard Management Company Inc (하버드 대학교) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Kathryn I. Murtagh ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) Space Exploration Technologies Corp (SPCX) - 51.86% (QoQ New Position) Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) - 8.20% (QoQ +6.59% 매수) Cerebras Systems (CBRS) - 5.61% (QoQ New Position) Amazon (AMZN) - 5.50% (QoQ +36.97% 매수) Alphabet Class A (GOOGL) - 3.88% (QoQ -25.09% 매도) NVIDIA (NVDA) - 3.70% (QoQ +5.91% 매수) iShares Gold Trust (IAU) - 3.51% (QoQ New Position) Microsoft (MSFT) - 3.43% (QoQ -23.54% 매도) Broadcom (AVGO) - 3.00% (QoQ -28.61% 매도) Meta Platforms (META) - 2.84% (QoQ +10.25% 매수) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Space Exploration Technologies Corp (SPCX) - $2.210B Cerebras Systems (CBRS) - $238.964M iShares Gold Trust (IAU) - $149.516M Netflix (NFLX) - $78.826M Fervo Energy (FRVO) - $36.694M Lumentum Holdings (LITE) - $23.376M ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Union Pacific Corporation (UNP) - $172.550M Zillow Group Class C (Z) - $17.716M Zillow Group Class A (ZG) - $8.934M Flutter Entertainment (FLUT) - $8.208M ━━━━━━━━━━━━━━ 하버드 대학교는 스페이스X를 포트폴리오 50% 이상에 투자했네요;;; 진짜 자신있나??? 성공하면 혁명....실패하면 반역 -0- ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Citadel Advisors LLC (시타델 어드바이저스) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Seth Levy ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - 7.73% (QoQ +335.30% 매수) Amazon (AMZN) - 1.51% (QoQ +34.30% 매수) NVIDIA (NVDA) - 1.38% (QoQ -36.70% 매도) Apple (AAPL) - 1.23% (QoQ +39.94% 매수) ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Space Exploration Technologies Corp (SPCX) - $876.492M Cerebras Systems (CBRS) - $275.846M Madison Air Solutions (MAIR) - $251.481M Quantinuum (QNT) - $188.002M Alphabet (GOOGN) - $178.565M Honeywell Aerospace (HONA) - $155.761M INNIO (INIO) - $149.665M Advanced Energy Industries (AEIS) - $144.618M Fidelity Covington Trust (FMDE) - $118.748M Procore Technologies (PCOR) - $90.888M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Coterra Energy (CTRA) - $216.413M Clearwater Analytics (CWAN) - $199.639M Protagonist Therapeutics (PTGX) - $190.232M Terns Pharmaceuticals (TERN) - $169.696M Globus Medical (GMED) - $155.343M Astera Labs (ALAB) - $146.129M Alignment Healthcare (ALHC) - $127.685M Mirum Pharmaceuticals (MIRM) - $123.163M MasTec (MTZ) - $116.404M Columbia Banking System (COLB) - $101.719M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 전국민이 아는 시타델... ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Situational Awareness LP (시추에이셔널 어웨어니스) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Kimberly Summe ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) SanDisk (SNDK) - 28.13% (QoQ +118.87% 매수) Micron Technology (MU) - 27.64% (QoQ +27,712.38% 매수) Bloom Energy (BE) - 9.41% (QoQ -3.28% 매도) Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) - 6.27% (QoQ +11,713.92% 매수) Nebius Group (NBIS) - 6.11% (QoQ New Position) CoreWeave (CRWV) - 3.69% (QoQ +4.20% 매수) Core Scientific (CORZ) - 3.30% (QoQ 변동 없음) STMicroelectronics (STM) - 2.90% (QoQ New Position) Applied Digital (APLD) - 2.33% (QoQ +14.14% 매수) Riot Platforms (RIOT) - 2.32% (QoQ +48.67% 매수) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Nebius Group (NBIS) - $1.233B STMicroelectronics (STM) - $584.344M Keel Infrastructure (KEEL) - $151.831M Vishay Intertechnology (VSH) - $20.167M Cerebras Systems (CBRS) - $2.210M ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Advanced Micro Devices (AMD) - $57.590M Bitfarms (BITF) - $38.758M Intel (INTC) - $28.253M VanEck Semiconductor ETF (SMH) - $17.676M Power Solutions International (PSIX) - $16.812M ASML Holding (ASML) - $9.217M Corning (GLW) - $1.349M NVIDIA (NVDA) - $571.257K ━━━━━━━━━━━━━━ 네....이번에 전세계에 이름을 날린 레오파드 그분입니다. 일단 6월 30일 포지션이라서 그냥 재미로만 보시는게 좋을듯합니다! ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Oaktree Capital Management LP (오크트리 캐피털 매니지먼트) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Andy Hottovy ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) TORM (TRMD) - 13.88% (QoQ -14.72% 매도) Expand Energy (EXE) - 12.64% (QoQ 변동 없음) Garrett Motion (GTX) - 7.28% (QoQ -47.96% 매도) AngloGold Ashanti (AU) - 6.81% (QoQ -1.37% 매도) Indivior (INDV) - 6.66% (QoQ -12.27% 매도) Telephone & Data Systems (TDS) - 5.18% (QoQ +23.08% 매수) Viper Energy (VNOM) - 4.26% (QoQ 변동 없음) Core Scientific (CORZ) - 3.38% (QoQ -46.60% 매도) Talen Energy (TLN) - 3.37% (QoQ 변동 없음) Barrick Mining (B) - 3.12% (QoQ +22.14% 매수) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Sea Limited (SE) - $60.895M Viasat (VSAT) - $56.605M MakeMyTrip (MMYT) - $52.388M Matthews International (MATW) - $51.848M Quantum Corporation (QMCO) - $22.128M Surgery Partners (SGRY) - $14.491M DPC Holdings (DPC) - $3.680M Service Properties Trust (SVC) - $3.360M NN Inc. (NNBR) - $1.834M Office Properties Income Trust (OPI) - $184.467K ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Nokia (NOK) - $148.740M Credo Technology Group (CRDO) - $146.581M CBL & Associates Properties (CBL) - $114.341M Petrobras (PBR) - $98.405M Ecovyst (ECVT) - $29.803M Optimum Communications (OPTU) - $10.629M Illumin Acquisition Corp I (ILLUU) - $7.440M NRG Energy (NRG) - $7.161M Invesco Senior Loan ETF (BKLN) - $4.074M HDFC Bank (HDB) - $2.951M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 한국인에게 유명한 하워드 막스 ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Bridgewater Associates LP (브리지워터 어소시에이츠) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Michael Kitson ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) - 16.30% (QoQ +21.89% 매수) iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - 9.22% (QoQ +12.06% 매수) NVIDIA (NVDA) - 3.17% (QoQ -17.62% 매도) Broadcom (AVGO) - 2.04% (QoQ -28.19% 매도) Amazon (AMZN) - 1.98% (QoQ -53.85% 매도) Alphabet Class A (GOOGL) - 1.94% (QoQ -33.81% 매도) Lam Research (LRCX) - 1.67% (QoQ -40.29% 매도) Vanguard S&P 500 ETF (VOO) - 1.29% (QoQ +188.97% 매수) Advanced Micro Devices (AMD) - 1.28% (QoQ -58.33% 매도) iShares MSCI South Korea ETF (EWY) - 1.15% (QoQ -21.60% 매도) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Eversource Energy (ES) - $86.373M AppLovin (APP) - $75.534M Consolidated Edison (ED) - $68.993M NiSource (NI) - $67.046M ServiceNow (NOW) - $63.081M Duke Energy (DUK) - $55.961M Nutanix (NTNX) - $50.897M APA Corporation (APA) - $47.037M Expand Energy (EXE) - $40.843M Vulcan Materials (VMC) - $32.064M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Cisco Systems (CSCO) - $96.657M ASE Technology Holding (ASX) - $69.839M Nebius Group (NBIS) - $43.376M CoreWeave (CRWV) - $36.235M Applied Optoelectronics (AAOI) - $33.178M Hut 8 (HUT) - $28.360M Brookfield Corporation (BN) - $20.335M Twilio (TWLO) - $20.126M Sun Life Financial (SLF) - $19.620M Palantir Technologies (PLTR) - $14.955M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 한국인에게 유명한 레이 달리오 ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Duquesne Family Office LLC (듀케인 패밀리 오피스) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Sue Meng ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) Natera (NTRA) - 19.86% (QoQ +4.01% 매수) Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) - 6.47% (QoQ +19.06% 매수) STMicroelectronics (STM) - 5.34% (QoQ +18.75% 매수) Insmed (INSM) - 3.49% (QoQ +23.45% 매수) YPF (YPF) - 3.28% (QoQ -3.00% 매도) Amazon (AMZN) - 2.96% (QoQ +1,082.53% 매수) BBB Foods (TBBB) - 2.78% (QoQ -6.67% 매도) Alphabet Class A (GOOGL) - 2.76% (QoQ New Position) iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) - 2.72% (QoQ 변동 없음) Seagate Technology (STX) - 2.70% (QoQ +140.63% 매수) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position Alphabet Class A (GOOGL) - $120.184M Fox Corp Class A (FOXA) - $114.992M CDW (CDW) - $104.629M Bitdeer Technologies (BTDR) - $64.670M Delta Air Lines (DAL) - $56.477M Fluor Corporation (FLR) - $51.457M D.R. Horton (DHI) - $48.701M Advanced Micro Devices (AMD) - $42.348M Palo Alto Networks (PANW) - $39.780M Hut 8 (HUT) - $36.267M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Broadcom (AVGO) - $74.022M Intel (INTC) - $57.444M Humana (HUM) - $54.620M Lattice Semiconductor (LSCC) - $49.427M Bloom Energy (BE) - $41.264M Option Care Health (OPCH) - $39.183M Twilio (TWLO) - $37.503M Figure Technology Solutions (FIGR) - $35.329M Restaurant Brands International (QSR) - $32.951M Jabil (JBL) - $31.686M 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 한국인들에게 엄청 유명한 투자자입니다. 스탠리 드러켄밀러... ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 📊 13F 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 기관: Berkshire Hathaway Inc (버크셔 해서웨이) 📅 분기: 2026Q2 👤 Manager: Marc D. Hamburg ━━━━━━━━━━━━━━ 💼 Top Holdings (Portfolio 1% 이상) Apple (AAPL) - 22.04% (QoQ 변동 없음) American Express (AXP) - 17.14% (QoQ 변동 없음) Coca-Cola (KO) - 10.86% (QoQ 변동 없음) Alphabet Class A (GOOGL) - 9.41% (QoQ +45.24% 매수) Bank of America (BAC) - 9.20% (QoQ -5.89% 매도) Chevron (CVX) - 4.67% (QoQ 변동 없음) Occidental Petroleum (OXY) - 4.30% (QoQ 변동 없음) Chubb (CB) - 3.90% (QoQ 변동 없음) Moody's (MCO) - 3.73% (QoQ 변동 없음) Alphabet Class C (GOOG) - 3.21% (QoQ +658.35% 매수) 이하 생략. ━━━━━━━━━━━━━━ 🆕 New Position D.R. Horton (DHI) - $580.504K ━━━━━━━━━━━━━━ 🚪 Position Closed Constellation Brands (STZ) - $88.029M ━━━━━━━━━━━━━━ ✍️ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

9월 금리 인상 x 경기침체 까지는 x

미국 소매판매 쇼크

JP모건, 샌디스크( $SNDK), 투자의견 ‘비중확대(Overweight)’ 및 목표주가 2,250달러로 커버리지 재개 "당사는 샌디스크(Sandisk)가 AI 추론의 폭발적 성장에 힘입은 낸드(NAND) 수요의 구조적 변곡점을 포착하기에 여러 측면에서 독보적인 입지를 확보하고 있다고 판단합니다. 당사의 '비중확대(OW)' 의견을 뒷받침하는 세 가지 핵심 동력은 다음과 같습니다." 1) 신규 비즈니스 모델(NBM) 프레임워크 (장기공급계약, LTA): 샌디스크의 마진 구조를 구조적으로 상향 조정하고 사이클 변동성을 크게 완화했습니다. 현재 체결된 8건의 NBM 계약은 최저보장가격(Floor pricing) 기준 총 약 940억 달러 규모에 달하며, 가중평균 계약 기간은 4년 이상, 최저보장가격 구간에서도 약 80%의 매출총이익률(GM)을 유지합니다. 2) 낸드(NAND) 시장 규모(TAM)의 급격한 팽창: NAND 시장 TAM은 CY25(2025년) 약 700억 달러(JPMorgan 추정치)에서 CY26 3,000억 달러 이상, CY27 약 5,000억 달러 규모로 변곡점을 맞이하고 있습니다. 하이퍼스케일 및 클라우드 고객사들이 추론 시대의 워크로드(비트 수요 증가의 핵심 동인인 지속적 KV 캐시 포함)에 플래시를 대거 채택함에 따라 데이터센터가 성장을 압도적으로 견인할 것입니다. 3) 압도적인 기술 리더십: BiCS8 대비 웨이퍼당 비트 용량이 65% 증가한 332단 2Tb QLC인 'BiCS10' 샘플링을 예정보다 앞당겨 진행 중이며, BiCS 세대 진화에 따른 웨이퍼당 비트 생산성은 연평균 27%(CAGR) 증가할 전망입니다. 또한 HBF(고대역폭 플래시)가 추론 시대의 차별화된 메모리 플랫폼으로 부상하고 있습니다. 장기 재무 모델 및 수익성 전망 경영진은 FY28FY30(20282030 회계연도)을 목표로 하는 장기 재무 모델을 발표했습니다: * 매출 성장률: 10%대 중후반(mid-/high-teens%, 비트 성장률과 일치하며 가격 변동이 없다는 보수적 가정) * 매출총이익률(GM): 약 80% * 영업이익률(OpM): 약 75% * 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 약 50% 이는 과거 GM이 이보다 훨씬 낮은 수준에서 등락을 반복했던 업계 관행과 비교해 확연한 체질 개선(step-change)을 의미합니다. 구조적 변화와 가시성 개선 당사는 이를 사이클 고점에서의 일시적인 단기 가격 수혜가 아닌 실질적인 구조적 재편으로 평가합니다: * 계약 비중 확대: NBM은 FY27 전체 비트 출하량의 50% 이상, FY28에는 약 3분의 2를 차지할 예정입니다. * 사업 가시성 확보: 165억 달러 규모의 금융 보증을 기반으로 월별 공급 물량, 제품 믹스 및 가격 약정이 구체화되어 있어, 기존 업계 표준 관행이었던 '3개월 단위의 가격 가시성'에서 주요 전략 고객과의 '4년 이상의 확정된 수익성(committed economics)'으로 사업 가시성이 대폭 개선되었습니다. 주주 환원 및 장기 밸류에이션 * 이익 레버리지 및 주주 환원: 최저보장가격에서도 수년간의 계약 기간 동안 약 80% 수준의 GM을 유지할 수 있으며, 변동 가격 메커니즘을 통해 추가적인 업사이드 확보가 가능합니다. 10%대 중후반의 매출 성장이 25% 이상의 주당순이익(EPS) 연평균 성장률(CAGR)로 전환됨에 따라, 현 시장 컨센서스가 온전히 반영하지 못한 강력한 이익 레버리지가 존재합니다. 더불어 잉여현금흐름의 100%를 주주에게 환원하겠다는 방침은 공격적인 주식 수 감축으로 이어져 주당 EPS 성장을 더욱 증폭시킬 것입니다. * 목표주가 및 미래 기술 옵션: 이러한 높은 사이클 관통 수익성, 지속적인 비트 수요 증가, 유통 주식 수 감소의 결합은 복리적 이익 창출력을 발휘하여 당사의 CY27 EPS 추정치 250달러를 뒷받침하며, 그 이후로도 의미 있는 EPS 성장을 이어갈 다년간의 경로를 제시합니다. 장기적으로 HBF(고대역폭 플래시) 및 신흥 3D 매트릭스 메모리(3D Matrix Memory) 기술은 추론 시대 메모리 아키텍처에서 막대한 가치를 지닌 실질적 콜옵션 역할을 할 것이며, 이는 현재 시장 컨센서스나 밸류에이션에 아직 충분히 반영되지 않았습니다.

AI Capex 확대의 경제적 파급효과 (Bofa) 1. 하이퍼스케일러 중심의 AI Capex 강력한 성장 지속 • 주요 하이퍼스케일 기업의 합산 Capex는 올해 91% 증가 후 내년에도 35% 추가 성장할 것으로 예상 • 강한 현금흐름과 건전한 재무제표, 경쟁 열위에 대한 우려로 금리 인상 환경에도 투자 축소 가능성은 미미 • AI 관련 투자는 2026년 상반기 미국 연율화 성장률에 약 0.6%p 기여하며 전체 GDP 성장의 약 1/3을 견인 2. 자산 효과(Wealth Effect)를 통한 소비 지원 • AI 관련 기업의 주가 상승 및 이익 증대(2026년 상반기 AI 주식 EPS +28% vs 비AI 주식 +12%)로 부의 창출 효과 발생 • 가계 지출 및 소비 회복을 뒷받침하며 K자형 소비 양극화 완화에 기여 3. 제조업 및 건설업 실물 경기 견인 • 데이터센터 및 AI 관련 제조업 생산을 중심으로 제조업 회복세 가속화 • AI 관련 제조업에서 연초 이후 2.3만 명 고용 증가, 비주거용 건설업(데이터센터 중심)은 7.5만 명 고용 증가 4. 일자리 파괴 우려 제한적 및 고용 시장 안정 • AI 노출도가 높은 산업군에서도 2022년 이후 전체적인 고용 수준이 유의미하게 감소하지 않고 유지됨 • AI 투자가 단기적으로는 일자리 대체보다 고용 창출 및 경제 활동 활성화 효과가 더 큼 5. 결론: 미국 경제의 연착륙 및 지속 성장의 동력 • AI Capex 및 2차적 파급효과(고용, 소비, 생산)가 미국 경제의 생산성을 높이고 고금리 여파에 대한 저항력을 강화 • 과거 투자 사이클 사례상 향후 조정 가능성은 있으나, 단기적으로는 경기 하방 위험을 방어하는 핵심 엔진 역할 수행

3대장 공매도

7천피 터치…'소외 공포' 헤지펀드, 추격매수 나서나 미국 중앙은행(Fed)의 금리 인상 공포가 진정되고, 인공지능(AI) 수익화와 메모리 반도체 업황 우려를 가라앉히는 소식이 잇따르면서다. 외국인 자금 복귀의 걸림돌이던 ‘롤러코스피’의 변동성이 완화되자 월가는 기계적 매수세와 함께 이번 반등을 놓친 헤지펀드까지 한국 증시로 돌아올 가능성에 주목하고 있다. JP모간은 “변동성에 따라 자동으로 주식 비중을 늘리는 기계적 자금이 다시 유입될 수 있다”고 했다. 단 상승 속도는 과거보다 느릴 것으로 봤다. https://www.hankyung.com/article/2026081426081

[SK증권 반도체 한동희, 손 건] 1. 메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (08/14) 삼성전자 4.7X SK하이닉스 4.1X * SK증권 추정치 기준 마이크론 6.6X CXMT 23.1X * Bloomberg consensus 기준 2. SK하이닉스 본주 & ADR 간 괴리율: 40.9% SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

한국 주식시장으로 4월 이후 최대 주간 순유입 ========================= ~ South Korea's stock market is set for its biggest weekly foreign inflow since early April, after a historic selloff ~ According to Sina Finance, overseas funds had bought $2 billion of South Korean stocks by Thursday this week, and foreign investors were expected to buy more than $1 billion of KOSPI index constituents on Friday https://www.binance.com/en/square/post/08-14-2026-stocks-global-funds-return-cautiously-to-south-korea-s-stock-market-355506158467985

Peter Diamandis : “에이전틱 AI 시대의 속도를 제한하는 병목은 연산(compute)이 아니라 메모리(memory)다.” Elon Musk 답글 : "이를 아는 사람이 거의 없다."

마감 시황. AI 부활. 8주만에 상승한 코스피 AI 관련주 강세. 금리 안도감에 코스피 상승 코스피는 7주 연속 하락 후 8주만에 오른 것 코스닥은 알테오젠 등 대형주 매물에 변동성 물가 지표 안도. 반도체 강세에 상승 출발 CPI에 이어 PPI도 진정세 확인 전년 대비 수치 자체는 높지만 상승세는 꺾임 다수의 분석가들 인플레 정점 넘긴 듯하다고 9월 금리인상 확률은 35% 수준까지 감소 국제유가 하락도 인플레 우려 진정에 긍정적 중동 협상 교착이나 군사 충돌 가능성 낮아짐 트럼프가 군사력 보다 경제 제재에 집중한다는 보도 미 증시에서 메모리 관련주 급등한 점도 코어위브, 슈퍼마이크로 등 실적 이 후 주목도 커짐 AI 수익화에 대한 우려 크게 진정 샌디스크 잉여 현금 모두 주주환원 한다고 보도 샌디스크 13%, SK하이닉스ADR 7% 급등 마감 초반 이 후 연휴 앞둔 경계감에 매물 출회되기도 코스피 이번주 약 10% 상승. 6월 3주 이 후 최대폭 코스닥은 4월 이 후 처음 2주 연속 상승 국내 투자자들 중심 매물 나오며 지수 밀림 그러나 외국인 매수가 이어지며 코스피는 상승 유지 삼성전자, SK하이닉스, 자동차, 조선 업종 강세 자동차는 로봇, 조선은 미국 선박 승인 뉴스 반응 통신, 정유, 일부 보험주도 강세 코스닥은 로봇, 엔터 상승, 소부장은 엇갈림 외국인 4일 연속 순매수. 전기전자, 화학, 운송장비, 금융 등 순매수 기계, 건설, IT 서비스 순매도 코스닥은 유통, 화학 매수. 기계, 전기전자 순매도 기관은 전기전자 집중 순매도. 통신, 음식료, 보험 매수 코스닥 전기전자, 기계, 제약 업종 순매도 이번주 해외 언론에서 한국 증시 보도가 많아짐 강세장으로 재진입. 주도주의 회복이 주 내용 특히 변동성이 진정된 점도 주목 실제 화요일 이 후 외국인 연속 매수 중 ETF 규제 이 후 수급 쏠림도 일부 해소 상태 다만 저점 대비 크게 올라 극 낙폭 상태도 벗어남 상승 종목 비율상 정점은 통과했으나 아직 높은 수준 종목별 차별화가 여전히 나타날 수 있는 위치 기관, 외국인 매수 누적 종목들 코스닥 실적 발표 마무리되면서 호실적 평가 종목들 정책, 대규모 투자 관련 종목들 지속 관심

💻"SK 최태원 회장이 말하는 SK하이닉스의 대규모 메모리 증설 전략" https://www.youtube.com/watch?v=FWrZTOIVgNg 풀버전 인터뷰입니다. 📌 AI 비유 및 그룹 전략 AI를 "이제 막 4살이 된 아이"에 비유, AI가 성장할수록 더 많은 메모리와 경험(데이터)이 필요하다고 설명 SK하이닉스는 그룹 내 최대 계열사이며, 에너지·통신 계열사들과 함께 AI 데이터센터 생태계를 통합 구축 중 📌 2012년 반도체 진출 회고 2012년 반도체 사업 진출 당시 AI를 예견한 것은 아니었으나, "디지털 사회는 결국 방대한 데이터 저장이 필요할 것"이라는 판단하에 내린 위험한 베팅이었다고 회고 현재는 본인 인생 최대 성공 사례로 평가 📌 수요 전망 — 파격적인 숫자 향후 5년 내 AI 에이전트 수요가 2025년 대비 약 77배(십수 배) 증가할 것으로 전망 10년 내 메모리 총수요가 현재 생산능력의 약 5배에 달할 것으로 예상, 대규모 공급 확대 필요성 강조 📌 고객·파트너 네트워크 엔비디아 젠슨 황, MS 사티아 나델라, 구글 순다르 피차이 등 하이퍼스케일러 최고경영진과의 친분 언급 TSMC C.C. Wei와도 최근 회동 — HBM과 GPU 생산능력이 상호 보완적 관계임을 강조 📌 "메모리 전쟁" — 구체적 수치 공개 올해 메모리 수요가 전년 대비 2배 증가, 가격은 40~50% 급등("칩플레이션") 애플 등 고객사도 가격 인상 압박에 직면 향후 5년 내 생산능력 2배 확대를 발표했음에도 여전히 고객 수요를 충족하기엔 부족하다고 인정, 메모리가 "AI 병목현상"의 핵심 원인이라고 명시적으로 인정 📌 리스크 관리 — 붐-버스트 사이클 우려에 대한 답변 과거 반도체 사이클의 과잉투자 리스크 관련 질문에, 팹 합작투자(JV)와 "메모리 서비스형(Memory as a Service)" 등 고객과 리스크를 분담하는 장기계약 모델로 신중하게 접근 중이라고 답변 내년(2027년)이 메모리 부족이 가장 심각한 시기가 될 것으로 재확인 📌 미국 투자 관련 인디애나 팹 부지 관련해서는 구체적 증설 발표는 시기상조이나, 미국 포함 전세계 부지 검토 중 입지 선정 핵심 조건: 용수, 전력, 생태계(협력업체 600~700개) 미국 증시 GDR 상장 이후 성과에 만족감 표명, 미국 R&D센터 신설 및 100억 달러 규모 미국 AI 투자 자회사 설립 계획 언급 한국·대만의 하드웨어 제조 역량과 미국의 소프트웨어 역량 결합 구상 📌 사이클 전망 — "구조적 변화" 과거 반도체 사이클과 달리 이번은 구조적 변화라고 재차 강조 AI 시대에는 1인당 여러 AI 에이전트를 사용하게 되므로 수요 사이클이 훨씬 길어질 것이라는 전망으로 인터뷰 마무리 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi