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중국이 1년 만에 미국산 LNG를 구입했습니다

TSMC 2026년 6월 매출 약 4,426억 8,000만 대만달러(NT$) mom +6.2% yoy + 67.9% 약 4,426억 8,000만 대만달러(NT$)로, 2026년 5월 대비 6.2%, 2025년 6월 대비 67.9% 증가했습니다. 2026년 1월부터 6월까지의 누적 매출은 총 2조 4,044억 8,000만 대만달러(NT$)로, 2025년 동기 대비 35.6% 증가했습니다.

~ASML 중국에 EUV 장비 공급 재개하나, 삼성전자 SK하이닉스 네덜란드의 중국 방문에 수출규제 변화 촉각 https://m.businesspost.co.kr/BP?num=441521&command=mobile_view

하나증권 중국기업분석 백승혜 CXMT(비상장): HBM 기술 개발 현황과 기업 History 자료: https://buly.kr/8enoIW8 ◆중국 HBM 기술 개발 주도 중인 CXMT 상장 임박 CXMT는 중국에서 유일하게 HBM3 이상 양산을 목표하고 있는 DRAM 제조사. CXMT는 현재 HBM3를 건너뛰고, HBM3E 8단 또는 12단 개발에 집중하고 있을 가능성 높음. 올해 하반기부터 엔비디아 Rubin GPU를 포함해 글로벌 주요 AI 칩에 HBM4가 탑재되기 시작할 것으로 예상되고 있어 2027년 CXMT가 차세대 HBM을 출시할 시점에 중국의 AI 칩 팹리스 고객사들은 HBM3 이상 성능의 HBM 제품을 원할 것이기 때문. ◆다이 적층 어려움으로 HBM3 수율은 20%대로 추정 다이 적층 관련 기술적 난제가 현재로선 가장 큰 걸림돌일 것으로 예상. CXMT는 여전히 HBM3 8단 적층 기술 안정화에 어려움을 겪고 있어 해당 기술의 전공정/후공정 수율은 약 35%/70%로 전체 수율이 약 25%에 불과한 것으로 추정, HBM 제조 경험이 부족하기 때문에 12단 이상 HBM 수율은 더 낮아질 것. 이러한 수율에서는 동일한 DRAM 웨이퍼 생산능력에서 CXMT의 HBM 생산량이 글로벌 상위 메모리 공급업체 대비 크게 제한적일 수 밖에 없고, 현재 양산 중인 DRAM 대비 마진은 매우 낮은 수준일 가능성이 큼. 따라서 CXMT는 JEDEC 표준이나 범용 PHY에 기반하지 않는 화웨이 Ascend 칩 맞춤형 HBM을 개발하고, 이를 통해 적층 기술과 대역폭 한계로 인한 성능 격차 축소를 시도할 것으로 보임. ◆2026년 생산능력은 마이크론 수준으로 확대될 전망 2026년 말까지 CXMT의 웨이퍼 생산능력은 약 월 35만장에 도달할 것으로 예상. 마이크론 추정치인 월 38.5만장에 대비 소폭 낮은 수준이고, 웨이퍼 생산능력 기준으로 CXMT는 업계 3위 메모리 공급업체에 근접하게 됨. 2027년 상하이 생산공장 1단계 초기 램프업, 허페이와 베이징 공장 100% 램프업 후 CXMT의 연말 기준 생산능력은 월 42만장 수준이 예상, DRAM 생산능력의 글로벌 비중은 2025년 약 13%에서 2027년 약 17%로 상승. 2028년까지 향후 3년간 CXMT가 연간 월 7만~8만장 수준의 Capa를 추가할 경우 증설 기조는 글로벌 경쟁업체 대비 가장 공격적일 수 있음. IPO 관련 공시 자료에 따르면 현재 CXMT의 웨이퍼 생산능력 중 HBM에 배정되는 물량은 매우 제한적인 상황. 2025년 말 기준 CXMT의 약 월 26.5만장 생산능력 중 HBM에 배정된 Capa는 수 천장 수준에 불과한 것으로 추정. HBM 기술 자립이 시급한 중국 정부의 압력으로 인해 CXMT의 HBM에 생산량은 앞으로 빠르게 증가할 것으로 예상. ◆DRAM 가격 급등으로 2026년 매출 6배 이상 성장 전망 CXMT는 향후 몇 년간 더욱 폭발적인 실적 성장세를 보일 수 있음. CXMT 공시에 따르면 단기적으로 2026년 상반기에는 매출액이 전년 대비 7배 증가한 1,100억~1,200억위안 수준이 예상. 현재 시장에서는 2026년 연간 매출액은 상반기 대비 2배 이상 수준을 기록해 전년 대비 6배 이상 증가할 것으로 전망. 매출액과 수익성이 함께 개선되면서 이익 규모도 빠르게 확대될 것으로 예상. *텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

오픈AI, 추론 비용 절반 줄이는 새로운 기법 발견 오픈AI 엔지니어들은 6월 초 추론 비용을 절반 이상 줄일 수 있는 기법을 발견. 챗GPT에 이 기법을 적용했을 때 특정 연산 시점에 필요한 엔비디아 GPU 수가 몇백대 수준으로 줄어들었다고 함 이 기법이 정확히 무엇인지 알려지지 않았으나 구글 터보퀀트 등 기존 효율화 기법에 쓰인 ‘양자화(Quantization)’와 연산 정보를 기억하는 ‘KV 캐싱’, 쿼리를 묶어서 보내는 ‘배칭(Batching)’, 그리고 일부 쿼리를 저전력 모델에 라우팅하는 기술 다수가 포함됐을 것으로 추정됨 경쟁사 앤스로픽이 최근 모델 사용료를 더 높게 책정하는 것에 대해 일부 비판을 받고 있는 상황에서 오픈AI가 이 기법으로 비용 효율적인 모델 제공업체로 명성을 공고히하는 데 도움이 될 수 있음 오픈AI는 이렇게 추론 비용을 절감하게 되면 절감분만큼 어떻게 재투자를 할 것인지에 대해 질문이 던져짐. 챗GPT 사용자가 동일 요금제에서 사용할 수 있는 쿼리 수가 늘거나, API로 호출하는 모델 비용 자체를 낮추거나 해서 고객의 투자 회수를 이끌어내는 것이 방법 중 하나 오픈AI는 1Q26 기준 GPM이 39% 수준. YoY 6%p 개선에도 불구하고 목표치인 52%에는 크게 못 미치고 있음. 이번에 발견한 최적화 기법으로 이 수준을 얼마나 빨리 달성할 수 있는지 귀추가 주목됨 The Information

오늘 실리콘모션 실적발표 콜에는 TLC와 QLC에 관한 흥미로운 이야기가 나온다. "Q. 네, 안녕하세요. 훌륭한 실적입니다. 월러스, 아까 CMX 공식에 특히 TLC 낸드 및 KV 캐시를 통한 MonTitan 솔루션에 대한 관심이 높아지고 있다고 말씀하신 부분에 대해 조금 더 깊이 여쭤보고 싶습니다. 이전에는 QLC 낸드 솔루션에 대해 훨씬 더 낙관적이셨고, 실리콘 모션이 QLC 낸드 관리 경험이 풍부하기 때문에 그것이 MonTitan의 핵심 판매 포인트(selling point)였던 것으로 기억합니다. 무엇이 바뀌었는지 조금 이야기해 주실 수 있나요? 추가로, CMX 솔루션(이전의 ICMA 솔루션)에 대한 많은 고객들의 채택 상황이 어떤지도 말씀해 주실 수 있습니까? 램프업 중인 5명의 고객 혹은 최소 2명의 비아시아 고객(CSP)이 주로 CMX 솔루션과 관련이 있는 건가요?" "A. 우선 낸드 가격이 극적으로 올랐고 낸드 공급이 부족하며, 대부분의 생산량을 CSP 고객들이 가져가고 있기 때문입니다. 지금은 낸드 가격이 크게 올라 128 테라바이트 이상의 대용량 QLC로 디자인했던 고객들이 약간의 문제에 부딪혔습니다. 가격이 1년 전에 비해 거의 5~10배가 올랐기 때문에 (유지하기가) 매우 어렵습니다. 그래서 우리는 QLC 용량을 줄이거나 스토리지 컴퓨팅 쪽으로 더 이동하려는 수요를 봅니다." "모두 아시다시피 컴퓨터 스토리지는 근접 CPU(near-CPU)인 컴퓨팅 SSD(Compute SSD)이며, NVIDIA가 CMX(Content Memory Storage)라 명명한 이 새로운 컴퓨팅 SSD 역시 KV 캐시나 AI 인퍼런스를 위해 설계되었고 지연 시간(latency)이 매우 중요하기 때문에 TLC를 사용합니다. 4테라바이트와 16테라바이트 같이 더 작은 용량의 TLC로 이동하는 고객을 점점 더 많이 보고 있으며, 우리는 더 많은 컨트롤러를 출하하게 되기 때문에 이는 실리콘 모션에 매우 유리합니다. QLC의 경우에도 여전히 2개의 고객사가 계속해서 올해 말 램프업을 진행 중이며, 우리는 이들이 낸드 공급을 확보할 수 있도록 돕고 있습니다." "오늘날 2테라바이트 QLC 생산이 가능한 낸드 제조업체는 3곳뿐이기 때문에 1년 정도 더 기다려 모든 낸드 제조업체가 테라바이트 QLC를 생산할 수 있게 되면 가용성이 나아질 것이라 생각합니다. 그러면 대용량 QLC에 대한 더 많은 수요가 나타나고 공급도 정상화될 것입니다. 그것이 현재 우리가 보는 상황입니다." https://www.siliconmotion.com/kr/investor

마침 오늘 누군가에게 이렇게 카톡을 보냈는데 말이지: "다만 제가 생각하기에 AI가 이전 기술들과 꽤 다른 부분이 '기술이 계속해서 발전하고 있다'는 측면이고, 그렇기에 수요가 진짜 기대 이상으로 길게 이어지면서 본적없는 사이클이 형성될 것 같아요." 정확하게 같은 이야기를 하고 있는 글이라 반갑네. 이걸 이해하는 사람이 그렇게 많지 않아보이는 것도 사실이고... "과연 99%의 인류와 1%, 혹은 0.1%의 인류가 AI를 통해 창출해 내는 생산성이 같을까? ​"누군가는 여전히 회사에 출근하여, 똑같은 일을 하고, 쉬는 시간에 담배를 피우고, 대충 시간을 보내다가 집에 와서 넷플릭스를 키겠지만, 누군가는 30대의 맥미니를 에이전트로 부리며 엄청난 생산성을 보인다. 후자의 사람에게는 Marginal 한 컴퓨팅 자원의 추가는 곧 생산성의 향상을 의미한다. 전자의 99.9%의 인간과 후자의 0.1%의 인간에게는 세상이 다르게 보이고, 반도체에 대한 지불 용의가 다를 수밖에 없다." ​"아직까지, 사회적으로 이러한 생산성의 향상이 경제적 지표로 환산이 되지 않고 있다. 이는 매우 어려운 일이고, 통계라는 틀에 잡히기 까지는 꽤 오랜 시간이 걸릴 것이다. 그러나 분명한 것은 AI는 우리의 삶을 이미 바꿔나가고 있다. 다만, 대부분의 인류가 이를 이해하지 못하거나 보려 하지 않을 뿐. 원래 세상은 그렇다." ​"이 경제적 효과의 크기가 이번 반도체 싸이클의 주기를 결정할 것이다." & "향상된 AI의 효용은 또다시 수혜자들의 경제적 이익으로 돌아온다. 경제학에서 배우는 개념 중에 한계효용의 체감의 법칙이 있다. 어떤 재화든 최적화된 임계를 넘어서면 오히려 효용이 떨어진다는 것이다. 그러나 아직까지 수요자의 입장에서는 AI의 한계효용이 느껴진다는 정황 증거를 발견할 수 없다." "지금은 뛰어난 W들에게 컴퓨팅 자원을 쥐여주면 더욱 날뛰는 시기다." https://blog.naver.com/tmdejr1267/224262156349

2026.04.07 07:39:25 기업명: 삼성전자(시가총액: 1,143조 821억) A005930 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 1,330,000억(예상치 : 1,183,049억+/ 12%) 영업익 : 572,000억(예상치 : 384,977억/ +49%) 순이익 : -(예상치 : 317,400억) **최근 실적 추이** 2026.1Q 1,330,000억/ 572,000억/ - 2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억 2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억 2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억 2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

연말에 이 표가 어떻게 바뀔지 궁금하다

백악관, 새 예산안에서 국방비 1.5조 달러 요청 막대한 규모의 국방비 증액안은 일부 국내 프로그램의 급격한 감축을 통해 상쇄될 예정이며, 행정부는 이들 중 일부를 낭비성으로 규정했다. 미국이 이란과 전쟁 중이며 전 세계 여러 분쟁에 휘말려 있는 가운데, 백악관은 금요일 의회에 2027 회계연도 국방 예산으로 약 1.5조 달러(한화 약 2,000조 원)를 승인해 줄 것을 요청하겠다고 밝혔다. 만약 이 예산안이 통과된다면, 이는 현대사상 최고 수준의 군사 지출 기록을 세우게 된다. 트럼프 대통령의 새 예산안의 일환으로 금요일 제출된 이번 요청은 이번 회계연도에 미국이 펜타곤(국방부)에 지출한 금액보다 약 40% 급증한 수치다. 행정부는 이러한 증액안과 더불어, 기후·주택·교육 관련 프로그램 폐지를 포함해 여러 국내 기관의 예산을 730억 달러 가량 대폭 삭감하는 안을 함께 제시했다. 백악관은 예산안 요약본을 공개했으며, 보다 상세한 내용은 추후 발표될 예정이다. 이 계획들이 종합되면, 의원들이 대통령의 구상을 법제화할 경우 향후 10년간 이미 막대한 상태인 연방 부채에 수조 달러를 더하게 될 재정 청사진이 될 것으로 보인다. 트럼프 대통령은 신규 국방 자금의 대부분인 1.1조 달러 이상을 정부 운영을 위한 연례 예산 작업의 일환으로 승인하고, 나머지 3,500억 달러는 1년 전 공화당이 세금 감면을 확정 지을 때 사용했던 것과 동일한 입법 전술(예산 조정 절차)을 통해 통과시켜 줄 것을 의회에 촉구했다. 그는 또한 국경 단속 및 대규모 추방 작전 지원을 위한 연방 자금 증액도 요청했다. 이번 계획의 초기 세부 사항을 발표하기 전 며칠 동안, 대통령과 그 참모들은 이란과의 전쟁 속에서 탄약 및 기타 물자를 보충해야 할 필요성을 언급하며 국방비 증액의 시급함을 강조해 왔다. 한때 트럼프 대통령은 사적인 오찬 자리에서 군사 지출이 연방 사회 안전망 프로그램이나 기타 정부 지원을 희생하더라도 국가적 최우선 순위가 되어야 한다고 시사하기도 했다. 트럼프 대통령은 "우리가 보육, 메디케이드(저소득층 의료지원), 메디케어(노인 의료보험) 등 이 모든 개별적인 것들을 다 챙길 수는 없다. 그런 건 주 정부 차원에서 할 수 있는 일"이라며, 이제 초점은 "군사적 보호"에 맞춰져야 한다고 덧붙였다. 그러나 민주당과 공화당 양측 의원들은 최근 트럼프 대통령이 제안한 수준의 대규모 국방비 증액에 대해 공동의 불안감을 표명해 왔다. 이들은 행정부가 현재 5주째 접어든 이란 전쟁의 진행 상황을 의회에 제대로 공유하지 않고 있다는 점을 우려하고 있다. 또한 의원들은 미국 가정과 기업을 지원하는 기관 및 프로그램에 대한 대통령의 삭감 제안에도 호의적이지 않다. 불과 몇 달 전, 여야 의원들은 트럼프 대통령이 2026년 예산안에서 지지했던 것과 동일한 국내 예산 삭감안을 거부하고 이번 회계연도 지출 패키지를 승인한 바 있다. 백악관은 이번 회계연도에 국내 지출을 약 10%에 해당하는 730억 달러 삭감하겠다고 밝혔다. 이와 동시에 행정부는 법무부에 13% 증액된 400억 달러 이상을 배정하는 등 연방 법 집행 기관에 대한 일련의 예산 증액을 의회에 요청할 것이라고 전했다. https://www.nytimes.com/2026/04/03/us/politics/white-house-defense-budget.html

Bloomberg 미국 경제 서프라이즈 지수가 2023년 말 이후 가장 높은 수준에 근접 - 이는 이란 전쟁 국면에 들어가기 전부터 미국 경제 흐름이 예상보다 훨씬 강했으며, 애널리스트들이 그 경제 모멘텀을 충분히 반영하지 못했음을 보여줌 * 서프라이즈 지수: 예상치 상회 강도 #INDEX

[SK증권 반도체 한동희] SK하이닉스, ADR 조달 자금 전액 자사주 매입·소각 검토 ▶️ ADR 발행 + 자사주 매입·소각 연계 방안 논의 - ADR 신주 발행(2.4% 규모)으로 조달하는 약 15조 원을 자사주 매입에 전량 투입 후 소각하는 방안 내부 검토 중 - 신주 발행으로 늘어나는 유통주식 총량을 ADR 발행 前 수준으로 맞추는 것이 목적 - 기존 주주 지분 희석 최소화를 위한 구조적 대안 ▶️ 추진 배경 및 구조적 제약 - 자사주 소각 의무화로 기보유 자사주 활용 ADR 발행 불가 → 신주 발행으로 방향 전환 - 지난 2월 자사주 12조 2400억 원(2.1%) 소각 완료 - 신주만 발행 시 SK스퀘어 지분율(현 20.5%) 20% 아래 하락 → 공정거래법상 지주사 요건 위반 위험 - 소액주주 반발 조짐도 가시화 ▶️ 기대 효과 - 미국 증시 프리미엄(밸류에이션 재평가) 확보 - 유통주식 수 유지로 기존 주주 지분 희석 방지 - SK스퀘어 지분율 20% 이상 유지로 공정거래법 리스크 해소 - 주주 구성의 질적 변화(글로벌 기관 투자자 유입) 기대 - 추가 주주환원책도 병행 검토 중 ▶️ 회사 입장 - SK하이닉스 측, “다양한 방안을 검토하고 있으나 아직 구체적으로 정해진 바 없다”​​​​​​​​​​​​​​​​ URL: https://buly.kr/5q98TQe

260331_“메모리 호황? 나도 예상 못했다” 인텔 이끈 겔싱어 첫 인터뷰 https://www.joongang.co.kr/article/25415958 “저도 메모리 반도체 수요가 이 정도로 커질 줄은 몰랐습니다.” 45년간 반도체 업계에 몸담은 팻 겔싱어 인텔 전 최고경영자(CEO)는 이번 메모리 반도체 호황에 대해 혀를 내둘렀다. 지난 3월 19일 서울 강남구 인터컨티넨탈 파르나스 호텔에서 만나 인터뷰한 자리에서다. 인텔 CEO 재임 시절과 사임 이후 기간을 통틀어 그가 한국 언론을 만난 것은 이번이 처음이다. 겔싱어는 “(AI 무게추가) 학습에서 추론으로 이동하면서 메모리가 그래픽처리장치(GPU)보다 더 중요해질 수도 있게 됐다”며 “AI를 더 지능적으로 만들려 할수록 메모리 수요는 계속 강하게 유지될 것”이라고 했다. 그러면서 “한국이 반드시 이번 기회를 잡아야 한다”고 강조했다. 겔싱어는 3년9개월간 미국 대표 반도체 기업 인텔을 이끌다가 2024년 12월 사임했다. 지난해 3월 실리콘밸리의 벤처캐피털(VC) 플레이그라운드 글로벌에 제너럴 파트너로 합류했다. 반도체 투자를 위해 한국을 찾은 겔싱어는 이번 인터뷰에서 메모리가 주도하는 반도체 시장에 대한 전망부터 미국의 반도체 제조 역량에 대한 생각, 인텔이라는 ‘대마’를 이끈 경험 등을 비교적 자세히 공개했다. 이하 1문 1답. - [Q&A] Q1) 대만/일본/한국을 비교하면? A1) 각자 뚜렷한 강점 보유. 일본은 포토레지스트, 반도체 장비에 강하고 대만은 파운드리에 독보적 리더. 한국은 삼성전자/SK하이닉스라는 매우 경쟁력 있는 메모리 기업을 보유. AI 시대에 메모리 중요성이 커질수록 한국의 위상도 높아지고 있음. 한국은 이번 사이클에 수혜를 현재 분명히 누리고 있음 Q2) 최근 왜 이렇게 많은 기술 리더들이 한국을 방문하나? A2) 메모리 때문. 지금 AI 공급망에서 가장 큰 병목이 메모리고, AI 칩 물량이 계속 늘어나는 상황에서 메모리 확보가 핵심이 됨. 다음 단계에서는 더 고성능/플래그쉽의 메모리, 그 다음은 더 많은 양의 메모리가 필요할 가능성이 큼 Q3) 빅테크 기업들이 메모리 중심 컴퓨팅을 강조하고 있음. 장기적으로는 메모리 의존도를 줄일 수 있는 방향으로 갈 수 있을지? A3) AI는 2~3년마다 큰 전환을 겪음. 신경망에서 머신러닝으로, 그리고 생성형 AI으로, 그 다음은 에이전트 AI로. 그런데 그때마다 메모리 요구량은 오히려 계속 늘었음. 업체들은 다음 단계에서는 더 고성능 메모리, 그리고 더 많은 양의 메모리가 필요하게 될 것 Q4) 메모리 슈퍼 사이클은 얼마나 오래 갈까? A4) 슈퍼 사이클의 그 끝이 보이지 않음. 물론 모든 사이클은 결국 끝이 남. 하지만 메모리 산업과 한국에는 앞으로 오랜 기간 좋은 시기가 이어질 것. 어쩌면 지금이 가장 좋은 시기일지도 모름 Q5) 나중에 다운사이클이 오더라도, 과거와는 형태가 다를지? A5) 메모리 수요의 세 축은 1) PC, 2) 모바일, 3) AI. 지금은 AI가 가장 큰 축이 되었고 이게 전체 수요 구조의 하단을 엄청나게 끌어 올림. 따라서 언젠가 수요가 둔화되더라도 과거처럼 저점이 깊지는 않을 것 Q6) 미국도 한때 메모리 강국이었는데? A6) 미국은 로직에 강했기 때문에 메모리가 우선순위로 취급되지 않았음. Micron 같은 회사가 계속 남아 있지만, 업계 전반으로는 로직에 집중했음. 그러나 지난 몇 년 사이에 상황은 극적으로 바뀜 Q7) 메모리의 부상을 예상하지 못했나? A7) 과소평가했음. 과거를 이해하는 것조차 어려운데, 미래를 예측하는 것은 훨씬 더 어려움 Q8) 현재 메모리 공급이 수요를 전혀 따라가지 못하고 있는데? A8) 설비투자에 대한 압박이 더 커질 것. Micron은 미국 내 투자를 확대할 것이고, 일본 Kioxia나 대만 업체들 같이 상대적으로 규모가 작은 업체들도 분명히 움직일 것. 유럽에서도 메모리 투자가 늘어나고 있음. 결국 공급은 증가할 것. 다만, 분명한 것은 이 시장을 한국이 이끌고 있다는 점. 한국은 이 기회를 반드시 잡아야 함 Q9) 중국의 CXMT 등이 빠르게 성장할 수 있을까? A9) 현재 글로벌 메모리 쇼티지 상황에서 충분히 그럴 수 있음. 중국산 메모리를 쓰지 않으면 서버나 PC, 스마트폰을 출하하지 못할 수도 있기 때문. 중국은 최첨단 공정은 아니더라도 범용 공정에서 공격적으로 CAPA를 늘려왔기 때문에, 이번에는 M/S를 가져갈 수 있음. 다만 이게 영구적일 것이라고는 보지 않음 Q10) 한국 반도체 산업의 전반은 어떻게 보나? A10) 현재는 메모리 한 분야에 지나치게 집중되어 있어서 반도체 생태계 전반에는 약한 부분들이 많음. 그러나 이제 한국은 한국의 강점을 잘 활용해서 확장할 여지가 충분히 있는 상황. 이는 메모리뿐 아니라 로직과 파운드리 측면에서도 그러함. 한국은 첨단 패키징 역량도 키우고 있고, 냉각 시스템 기술이 성장하기에도 적절한 시점. 이러한 밸류체인이 한국 내에 더 많이 구축될 필요가 있음 Q11) AI 시대에 NVIDIA/AMD 같은 팹리스와 TSMC와 같은 파운드리가 번성하고 있음. IDM은 다소 낡은 비즈니스 모델이 아닌지? A11) 업계가 어떻게 변해왔는지를 보면 매우 흥미로운 질문. 반도체 산업은 통합형 설계, 제조 모델에서 팹리스와 파운드리 분업 구조로 이동. 그러나 메모리는 여전히 수직계열화되어 있고, 메모리의 중요성이 커질수록 어느 정도는 IDM이 다시 힘을 받는 측면도 있음. 반면 로직 분야의 경우 파운드리 중심의 제조로 이동이 계속 가속화 되고 있음 Q12) 대만 파운드리에 맞설 수 있는 신뢰할 수 있는 경쟁자가 나올 수 있을지? A12) 현시점에서 보면 어려움. 그러나 혁신은 상황을 바꿀 수 있음. CMOS 시대를 넘어 초전도 컴퓨팅이나 양자컴퓨팅으로 넘어가게 되면 새로운 회사들이 등장할 가능성이 매우 큼. 특히 이 두 분야는 완전히 새로운 파운드리와 공급망을 만들고 기존 생태계를 흔들 수 있음. 다만, 이건 몇 년은 더 걸릴 일 Q13) 조금 더 부연 설명? A13) NVIDIA도 과거에는 작은 회사였음. 그런데 지금은 세계에서 가장 큰 회사가 됨. AI 같은 파괴적 혁신, 전환이 일어날 때마다 산업 구조는 재편됨. 기존의 강자가 그런 변화를 직접 주도하는 경우는 매우 드뭄. 그러나 한국에는 오랜 시간 동안 기술 리더로서 핵심 역량을 쌓아온 기업들이 있음. 이 기업들이 다음 파괴적 기술 혁신의 주도자가 되도록 노력해야 함 Q14) 미국의 반도체가 다시 살아나려면 무엇이 필요? A14) 기술, 자본, 제조 역량이 모두 필요하고 이를 뒷받침할 공급망도 있어야 함. CHIPS Act는 제조와 기술 연구를 장려하기 위해 설계됐지만 새로운 팹을 짓는 것에는 시간이 오래걸리고 공급망을 옮기는 것도 마찬가지. 계속 바뀌어서는 안됨. 앞으로 미국은 반도체 공급망의 일부로 대만에 의존할 것이지만, 목표는 미국 내 생산을 늘려 회복탄력성을 강화하는 것 Q15)한국/대만 기업들이 미국에 팹을 짓는 것에는 비용이 너무 큼. 그들이 얻는 것이 무엇? A15) 글로벌 전체 경제 관점에서 보면 긍정적. 보조금이 비용의 일부를 상쇄해주기 때문에 경제성도 있음[업체들에게]. 업체들은 충분히 다양한 요소를 검토한 뒤 수익이 가능하다고 판단했을 것 Q16) 아시아 반도체 경영자들이 가장 집중해야 할 것은? A16) 공급망. 수율을 높이고, 새로운 팹을 가동하고, 기존 시설의 생산성을 높이고 새로운 장비를 확보해 생산 CAPA를 확대하는 것 모두 중요 Q17) 한국에 마지막으로 전하고 싶은 말은? A17) 지금은 아마 한국 테크 역사상 가장 좋은 시기. 한국은 이 순풍을 반도체 산업 전반, 그리고 새로운 산업 영역으로 확장해야 함. 한국의 벤처/스타트업 생태계는 아직 성공 사례라고 부르기 어려움. 지금이야말로 위대한 기술 기업을 만들어낼 기반을 다질 때. 지금이 바로 한국이 기회를 붙잡아야 할 순간. "Carpe Diem!"

반도체 생태계 비교표

현실판 자비스 구현: 기억 + 싱크 = 맥락 https://www.kianmoon.com/posts/ai-assistant-system/

#gpu #렌탈 렌탈가가 더 솟구치는 중

* 마이크론, HBM4 양산 발표

✅ [속보] 트럼프 “이달 예정된 미·중 정상회담, 한 달 연기 요청···이란 전쟁 때문” https://v.daum.net/v/20260317070700786

* MiniMax, 최근 중국 본토에서 폭발적인 인기를 끌고 있는 OpenClaw 생태계 진입 발표 - MiniMax는 자사의 Speech 음성 모델과 Music 음악 모델의 오픈 플랫폼 API를 패키징해 OpenClaw 생태계에 등록했다고 발표 - 사용자는 ClawHub에서 Voice Maker와 Music Maker 기능을 활용할 수 있으며, OpenClaw 기반 AI Agent 서비스에서 음성 응답 및 음악 생성 기능 구현 가능 - OpenClaw 생태계를 통한 개발자 채택률 확대와 모델 사용량 증가가 기대되며, AI Agent 시장 내 MiniMax 영향력 강화 전략으로 해석 - API 호출 증가에 따른 모델 사용료 기반 매출 확대 기대감이 반영되며 전일 주가 급등