تحلیل واخبار صنعت دارو

🔷 *کدام شرکت دارویی از تورم سود بیشتری می‌برد؟ (بررسی اثر موجودی)* ➖داشتن موجودی زیاد برای شرکت‌های دارویی یک مزیت رقابتی است. باوجود تورم و رشد دلار، هرچه موجودی پایان دوره بیشتر باشد، شرکت رشد حاشیه سود بیشتری را در پی خواهد داشت. ➖در این تحلیل، مقدار موجودی پایان دوره را نسبت به مصرف فصلی مقایسه کردیم. شرکت‌هایی که در صدر این نمودار هستند، پتانسیل بالاتری برای رشد حاشیه سود در فصول آتی دارند. به ترتیب داترا، داوه و دالبر بیشترین موجودی را نسبت به مصرف خود دارند. قابل ذکر است که این شرکت ها مبلغ بالایی را نیز بعنوان پیش پرداخت مواد اولیه ثبت کرده اند که به جهت محافظه کاری در این محاسبات اورده نشده است. آرش مهراز

🔷بررسی گزارش تیر 1405 گروه #محصولات_دارویی 🔷 نمادها بر اساس درصد تغییر فروش 4 ماهه 1405 به 4 ماهه 1404 به ترتیب آورده شده اند. اعداد به میلیارد تومان 🌐 تحلیل بازار سهام

🔷 مدنی‌زاده: شیوه فعلی قیمت‌گذاری دارو پاسخگو نیست* ✅یکی از صریح‌ترین مواضع یکصدوسی‌وهفتمین نشست دیروز شورای گفت‌وگوی دولت و بخش خصوصی، *انتقاد وزیر اقتصاد از مدل فعلی قیمت‌گذاری دارو* بود. ✅مدنی‌زاده با بیان اینکه روش موجود، حقوق تولیدکنندگان را به طور کامل تأمین نمی‌کند، گفت: وزارت بهداشت و سازمان غذا و دارو باید با مشارکت بخش خصوصی، *سازوکاری منطقی‌تر برای تعیین قیمت دارو طراحی کنند*؛ مدلی که ضمن حفظ توان تولیدکنندگان، فشار غیرمنطقی به مصرف‌کننده نیز وارد نکند. ✅وزیر اقتصاد همچنین از ضرورت بازنگری در نحوه تأمین ارز صنعت دارو سخن گفت و پیشنهاد داد برای سال آینده، به جای ادامه روند فعلی، منابع لازم برای واردات مواد اولیه تولید دارو به صورت پایدار در بودجه دیده شود. #بورس #اخباربورس #دارو

🔷گزارش های بهار ۱۴۰۵ شرکت های داروسازی 🌐بهین بورس

🔷گزارش های بهار ۱۴۰۵ شرکت های داروسازی 🌐بهین بورس

🔵 بررسی هلدینگ‌های دارویی 🔵 🔴 در این پست به بررسی ۵ هلدینگ دارویی فعال در بازار سرمایه پرداختیم. علاوه بر ارزیابی سود خالص و خالص ارزش دارایی‌های(NAV) هر شرکت، جزئیات پورتفو بورسی هر کدام نیز مورد ارزیابی قرار گرفت. 🌐انیگما

📶 *گزارش سود خالص فصلی #داترا* 💠 سود خالص بهار 1405: 153.8 💠 سود خالص دوره قبل: 76.8 💠 سود خالص مدت مشابه سال قبل: 29.7 💠 رشد نسبت به دوره قبل: 100.3 % 💠 رشد نسبت به مدّت مشابه سال قبل: 418.5 % 🗓 سال مالی منتهی به: 1405/12/29 کلیه مبالغ میلیارد تومان می‌باشد. 🌐 بهین بورس

📶 *گزارش سود خالص فصلی #دحاوی* 💠 سود خالص بهار 1405: 250.4 💠 سود خالص دوره قبل: 84.6 💠 سود خالص مدت مشابه سال قبل: 34.1 💠 رشد نسبت به دوره قبل: 195.9 % 💠 رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل: 633.7 % 🗓 سال مالی منتهی به: 1405/12/29 کلیه مبالغ میلیارد تومان می‌باشد. 🌐 بهین بورس

#مجمع #دزاگرس 📌 به گزارش آوای آگاه، مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت دارویی و نهاده‌های زاگرس دارو پارسیان با حضور بیش از ۶۸ درصد سهامداران برگزار شد. مهم‌ترین نکات مطرح‌شده در این نشست به شرح زیر است: ✅ سرمایه شرکت در حال حاضر ۷۷۰ میلیارد تومان است. سود خالص شرکت به بیش از ۱.۵ همت رسیده است. همچنین بازدهی سهام دزاگرس در ۱۲ ماه ۵۱ درصد و در ۱۸ ماه ۳۶۵ درصد بوده که عملکردی بهتر از صنعت و شاخص کل را نشان می‌دهد. ✅ شرکت ۴ درصد از فروش سالانه داروی کشور را در اختیار دارد و حاشیه سود عملیاتی آن ۵۹ درصد است. امسال ۶ محصول جدید از جمله قرص‌های سیتریزین، متوکاربامول و ... به بازار عرضه خواهد شد. همچنین ۱۰ محصول دیگر در مرحله تحقیق و بررسی قرار دارند. ✅ نسبت صادرات به فروش شرکت ۴۰ درصد است، در حالی که این نسبت در متوسط صنعت حدود ۲.۵ درصد برآورد می‌شود. دوره وصول مطالبات شرکت ۲۸۰ روز و کیفیت سود آن ۱۴۲ درصد است. ✅ در سال گذشته بیش از ۲ میلیون قطعه دارو تولید شد که نسبت به سال قبل ۳۶ درصد رشد داشت. همچنین شرکت رتبه ۷ تأمین داروی کشور را در اختیار دارد و هدف‌گذاری شده این رتبه به ۵ ارتقا یابد. ✅ توسعه زیرساخت‌های شرکت شامل بازسازی خط شربت، بازسازی خط جامدات ۲، توسعه خط بتالاکتام، ساخت سازه خط مایعات، آغاز ساخت انبار ۶ هزار متری و سایر پروژه‌های توسعه‌ای است. ✅ افزایش حجم فروش از طریق برون‌سپاری، شامل تولید قراردادی شربت در دو شرکت دارویی و برون‌سپاری بسته‌بندی محصولات، در دستور کار شرکت قرار دارد. ✅ افزایش ارزش فروش نیز از طریق واردات محصولات دارویی در قالب خریدهای استراتژیک سازمان غذا و دارو و همچنین واردات محصولات برای مشتریان و شرکت‌های توزیع‌کننده دنبال می‌شود. ✅ در اواخر سال گذشته، با وجود تولید در شرایط جنگ، کیفیت فروش شرکت کاهش نیافت. همچنین با توجه به افزایش قیمت برخی محصولات، تمرکز شرکت بر تولید داروهایی قرار گرفت که مجوز افزایش نرخ دریافت کرده بودند. ✅ دلیل کاهش کیفیت صادرات در ۱۴۰۴ نسبت به سال قبل، الزام سازمان غذا و دارو به دریافت مجوز برای صادرات برخی داروها به دلیل نیاز داخلی بود. همچنین مشکلات تأمین مواد اولیه و کاهش ذخایر استراتژیک دارویی کشور موجب شد تمرکز شرکت بیش از گذشته بر تأمین نیاز بازار داخلی قرار گیرد. ✅ سهامدار افغانستانی شرکت حجم قابل‌توجهی دارو در افغانستان دپو کرده که نقش مهمی در حفظ ذخایر صادراتی داشته است. پس از بهبود وضعیت ذخایر استراتژیک سازمان غذا و دارو، شرایط صادرات نیز بهتر شده و شرکت امیدوار است قراردادهای صادراتی خود را طبق برنامه اجرا کند. سهم بازار شرکت در افغانستان حفظ شده است. همچنین پیش‌بینی می‌شود عملکرد ۶ ماهه نسبت به ۳ ماهه بهبود یابد. ✅ با حذف ارز ترجیحی، نیاز صنعت دارو به سرمایه در گردش چند برابر شده است. شرکت برای تأمین مالی از روش‌هایی مانند تسهیلات بانکی، انتشار اوراق و سایر ابزارها استفاده می‌کند. همچنین سهامداران عمده برای حمایت از شرکت، سود خود را دریافت نکرده‌اند و این روند در سال جاری نیز ادامه خواهد داشت. ✅ ارز ترجیحی تقریباً دیگر به داروهای تولیدی تعلق نمی‌گیرد. در حال حاضر شرکت بالغ بر ۸۰۰ میلیارد تومان موجودی مواد اولیه و حدود ۲۵۰ میلیارد تومان پیش‌پرداخت خرید دارد. ✅ شرکت از ظرفیت تولید قراردادی در بخش بسته‌بندی استفاده می‌کند و از این طریق هزینه‌های حقوق، دستمزد و قراردادها را مدیریت می‌کند. ✅ تأمین قابل‌توجهی از داروها و مواد اولیه مورد نیاز شرکت انجام شده است. شرکت قرارداد وارداتی به ارزش ۲.۳ همت دارد و برآورد حاشیه سود این قرارداد نیز در اطلاعیه افشا منتشر شده است. ✅ صادرات شرکت در سال گذشته، طبق اعلام سندیکا، ۱۱.۹ میلیون دلار بوده است. اختلاف ارقام خارج از اختیار شرکت است، زیرا سندیکا صادرات را بر مبنای دلار اعلام می‌کند، در حالی که صادرات شرکت به‌صورت ریالی ثبت می‌شود. ✅ صادرات در دوره جنگ با چالش‌هایی مواجه شد، اما بازار افغانستان همچنان یکی از بازارهای اصلی شرکت باقی مانده است. ✅ دلیل کاهش حاشیه سود شرکت در ۳ ماهه نخست سال، عدم انجام صادرات در این دوره بوده و پیش‌بینی می‌شود صادرات شرکت در ادامه سال افزایش یابد. ✅ افغانستان، پاکستان، عراق، قبرس، نیجریه و ... از مقاصد صادراتی شرکت هستند. همچنین در بسیاری از این کشورها، به‌ویژه افغانستان، دپوی دارو انجام شده تا در صورت ایجاد محدودیت در صادرات، فروش خارجی شرکت با مشکل مواجه نشود. ✅ برخی از ماشین‌آلات جدید شرکت در حوزه جامدات در آستانه ترخیص قرار دارند. ✅ حجم واردات شرکت در سال ۱۴۰۵ قابل‌توجه خواهد بود. ✅ در پایان مجمع، سود نقدی ۳۰۰ ریال به‌ازای هر سهم، معادل ۱۵ درصد، به تصویب سهامداران رسید. 🌐آوای آگاه

#مجمع #شکام 📌 به گزارش آوای آگاه؛ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز با حضور 57 درصدی سهامداران برگزار شد. مهم‌ترین نکات مطرح‌شده در این جلسه به شرح زیر است: ✅ عملکرد مالی شکام نشان‌دهنده بهبود حاشیه سود شرکت از ۱۵ درصد به ۲۴ درصد است. همچنین سود خالص شرکت با رشد ۲۱۷ درصدی از ۸۰۰ میلیارد تومان به ۱.۷۴ همت رسید. ✅ برای سال مالی ۱۴۰۵ نیز فروش ۱۲.۲ همت و سود خالص ۲.۵ همت (حدود ۱۵۰ تومان به ازای هر سهم) پیش‌بینی شده است. ✅ از مهم‌ترین دستاوردهای عملیاتی شرکت در سال ۱۴۰۴، بهره‌برداری از پروژه بهینه‌سازی واحد استامینوفن بود. این واحد با ظرفیت اسمی هزار تن، به بزرگ‌ترین سایت تولید استامینوفن کشور تبدیل شده و پیش‌بینی می‌شود تولید آن در سال جاری به ۹۰۰ تن برسد. ✅ همچنین با بهینه‌سازی فرآیند تولید واحد مترونیدازول، ظرفیت تولید این محصول از ۳۵۰ تن به ۶۰۰ تن افزایش یافته و علاوه بر تأمین بازار داخلی، امکان توسعه صادرات نیز فراهم شده است. ✅ شرکت پرند دارو از زیرمجموعه‌های کیمیاگران امروز، با دریافت مجوز کشت شقایق الیفرا و تولید تبایین، گام مهمی در تأمین مواد اولیه برداشته است. پیش‌بینی می‌شود فروش این شرکت در سال ۱۴۰۵ به یک‌هزار میلیارد تومان برسد. همچنین فرآیند پذیرش پرند دارو در بازار سرمایه در حال انجام است و عرضه احتمالی سهام آن تا پایان سال جاری می‌تواند سود قابل توجهی برای شرکت اصلی ایجاد کند. ✅ مدیریت شرکت اعلام کرد بودجه ۱۲ همتی درآمدی با رویکردی محتاطانه و بر اساس شرایط فصل زمستان تدوین شده و در صورت بهبود شرایط کشور، امکان رشد آن وجود دارد. بر این اساس، انتظار می‌رود سود پیش‌بینی‌شده ۱۵۰ تومانی به ازای هر سهم نیز قابلیت افزایش داشته باشد و تا محدوده ۲۰۰ تومان رشد کند. ✅ دوره وصول مطالبات به‌طور میانگین به ۴۵ روز کاهش یافته که ناشی از حرکت شرکت به سمت فروش نقدی است. این دوره در بخش شیمیایی کمتر از یک ماه و در حوزه فروش مواد مؤثره دارویی حدود سه ماه گزارش شده است. ✅ با توجه به وضعیت مناسب نقدینگی، برنامه‌ای برای افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات وجود ندارد. با این حال، افزایش سرمایه از محل سود انباشته در برنامه شرکت قرار دارد. ✅ آپیرا که سال گذشته به بهره‌برداری رسید، با توجه به چشم‌انداز رشد سودآوری می‌تواند در سال‌های آینده گزینه‌ای برای پذیرش و عرضه باشد. همچنین شرکت‌های داروسازی زیرمجموعه نیز پس از افزایش تولید، بهبود فروش و رسیدن به بلوغ عملیاتی، می‌توانند در خصوص عرضه مورد بررسی قرار گیرند. ✅ پیش‌بینی می‌شود فروش شرکت در سال ۱۴۰۵ با حفظ حاشیه سود فعلی، در محدوده ۸۰۰ تا یک‌هزار میلیارد تومان قرار گیرد.  ✅ در پایان مجمع، صورت‌های مالی به تصویب رسید و به ازای هر سهم 800 ریال سود تقسیم شد. 🌐آوای آگاه

#مجمع #دفارا 📌 به گزارش آوای آگاه؛ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت داروسازی فارابی برگزار شد. مهم‌ترین نکات مطرح‌شده در این مجمع به شرح زیر است: ✅ شرکت داروسازی فارابی در مجمع سال مالی ۱۴۰۴ اعلام کرد که همچنان جایگاه خود را به‌عنوان یکی از رهبران بازار آنتی‌بیوتیک کشور حفظ کرده است. بر اساس گزارش هیئت‌مدیره، دفارا با 57 درصد سهم بازار آزیترومایسین فاصله معناداری با رقبا دارد. همچنین سهم بازار شرکت در آموکسی‌سیلین 27 درصد (رتبه دوم بازار)، کوآموکسی‌کلاو 22 درصد و سوسپانسیون‌ها 45 درصد اعلام شد. ✅ عملکرد تولید و فروش شرکت نیز در سال ۱۴۰۴ مطلوب بود؛ به‌طوری‌که تولید قرص و کپسول 10 درصد و تولید سوسپانسیون‌ها 25 درصد افزایش یافت. همچنین شرکت موفق به فروش حدود یک میلیارد عدد قرص و کپسول، معادل 70 میلیون نسخه شد و سوسپانسیون مورد نیاز حدود 20 میلیون کودک را تأمین کرد. ✅ مدیریت در بخش حقوقی اعلام کرد از مجموع 13 پرونده تعزیراتی با بدهی حدود 300 میلیارد تومان، تاکنون 11 پرونده تعیین تکلیف شده و تنها 2 پرونده باقی مانده است که انتظار می‌رود طی ماه‌های آینده مختومه شوند. همچنین آخرین محموله وارداتی شرکت که به دلیل شرایط منطقه در بندر جبل‌علی متوقف شده بود، به بندرعباس رسیده و تخلیه شده است. ✅ احداث یک نیروگاه خورشیدی 3 مگاواتی با سرمایه‌گذاری حدود 250 میلیارد تومان را برای سال ۱۴۰۵ در دستور کار دارد. این پروژه در زمینی به مساحت 4 هکتار از اراضی منابع طبیعی اجرا خواهد شد که ارزش تقریبی آن حدود یک همت برآورد می‌شود و در صورت اجرای پروژه، مالکیت زمین به شرکت منتقل خواهد شد. ✅ در حوزه تأمین مواد اولیه نیز اعلام شد حدود 70 درصد مواد اولیه مؤثره و جانبی از داخل کشور تأمین می‌شود. مواد اولیه جانبی عمدتاً با ارز آزاد خریداری شده و تأمین داخلی آن از نظر اقتصادی مقرون‌به‌صرفه‌تر است. همچنین تاکنون ارز مورد نیاز واردات مواد اولیه مؤثره با ارز ترجیحی تأمین شده، اما مدیریت احتمال داد در ادامه سال تأمین ارز به ارز نیمایی تغییر کند که در این صورت نیاز شرکت به سرمایه در گردش افزایش خواهد یافت. ✅ در خصوص محدود بودن فروش در برخی مقاطع سال نیز عنوان شد حدود 80 قلم داروی استراتژیک کشور مشمول سیاست‌های تنظیم بازار هستند و بر اساس توافق با سازمان غذا و دارو، شرکت حدود 20 درصد فروش پاییز و زمستان را به‌صورت موجودی نگهداری کرده است. علاوه بر این، محدودیت در تأمین برخی مواد اولیه نیز بر روند فروش اثرگذار بوده است. ✅ بر اساس اظهارات مدیریت، موجودی کالا در شبکه پخش شرکت حدود 1.5 تا 2 ماه و موجودی محصولات در انبارهای شرکت نیز حدود 2 ماه است. همچنین دوره وصول مطالبات شرکت به حدود 220 روز رسیده است. ✅ در بخش صادرات نیز اعلام شد که از اسفند 1404 تاکنون، شرکت به دلیل محدودیت‌های ناشی از بحران دارویی کشور، موفق به دریافت مجوز صادرات حدود 600 هزار دلار محصول آماده نشده است. ✅ مجمع با تقسیم 930 ریال سود نقدی (DPS) به ازای هر سهم موافقت کرد. 🌐آوای آگاه

🔷بررسی وضعیت بنیادی صنعت دارو 🌐علی اسکینی

#دبالک 📉 مقايسه عملکرد نماد دبالک از گروه مواد و محصولات دارویی در میزان فروش و سود دهی در یکسال گذشته. 📊🍽 🌐علی محمودیان

#دپارس 📉 مقايسه عملکرد نماد دپارس از گروه مواد و محصولات دارویی در میزان فروش و سود دهی در یکسال گذشته. 📊🍽 🌐علی محمودیان

🟢 #درازک 🔺سود هر سهم بهار 1404= 1.3 تومان ⚫️سود هر سهم بهار 1405= 20.6 تومان 🔺سود هر سهم سال قبل= 26 تومان 🔺سود دوازده ماهه 1404= 453 میلیارد تومان ⚫️سود سه ماهه 1405= 359 میلیارد تومان ✏️ در گزارش بهار سال جاری بسیار خوب بود. چرا که فقط در سه ماهه اول سال جاری شرکت موفق شده نزدیک به 80 درصد از تمام سود سال گذشته را محقق سازد!!! ✏️حذف ارز های نیما و ترجیحی موجبات رشد درآمد و سود سازی این نماد را فراهم کرده. ✏️ شرکت واردات مستقیم یا مراودات ارزی مستقیم با بانک مرکزی ندارد؛ بلکه زنجیره تامین آن مبتنی بر خرید از کارگزاران و شرکت‌های واردکننده معتبر داخلی است تا ریسک‌های لجستیکی و ارزی کاهش یابد ✏️ نرخ تخفیف فروش در بهار ۱۴۰۵ نسبت به سال گذشته کاهش یافته است؛ تخفیف مکمل‌ها ۱۱٪، محصولات دامی ۳۰٪ و محصولات انسانی ۹٪ گزارش شده است ✏️۱۰۰٪ فروش شرکت از طریق شرکت‌های پخش دارویی انجام می‌شود و فروش مستقیم به بیمارستان یا داروخانه صفر است. price= 230 T eps= 45.3 T p/e= 5 Market= 4,000 BT 🌐بنیادی کار

⚡️بررسی وضعیت بنیادی #دعبید 👤 علی اسکینی ㅤ داروسازی دکتر عبیدی در گزارش ۶ ماهه حدود ۵.۳ همت سود خالص ساخته که نسبت به سود حدود ۱.۶ همتی دوره مشابه، رشد سنگین حدود ۲۳۰ درصدی را نشان می‌دهد. فروش شرکت نیز با رشد حدود ۱۱۸ درصدی از محدوده ۶.۱ همت به بیش از ۱۳.۲ همت رسیده است. روند فصل دوم نیز قوی‌تر شده؛ فروش شرکت با رشد حدود ۴۸ درصدی نسبت به فصل قبل به حدود ۷.۹ همت و سود خالص با رشد حدود ۵۰ درصدی به محدوده ۳.۲ همت رسیده است. حاشیه سود ناخالص ۶ ماهه نیز از حدود ۶۰٪ به ۶۲٪ افزایش یافته و در فصل دوم به حدود ۶۵٪ رسیده است. البته در تحلیل کیفیت سود باید توجه داشت که حدود ۱ همت از سایر درآمدهای غیرعملیاتی شرکت مربوط به سود فروش دارایی و سرمایه‌گذاری بوده است. با این حال سود عملیاتی ۶ ماهه شرکت نیز از حدود ۲.۶ همت به بیش از ۶.۶ همت رسیده که نشان می‌دهد بخش اصلی رشد سودآوری از عملیات شرکت آمده است. سهم با مارکت حدود ۱۰۵ همتی و نسبت P/E حوالی ۱۳ واحدی معامله می‌شود. ㅤ

📊 *بررسی گزارش عملکرد #درازک* ✍️ 🔺#درازک در بهار ۱۴۰۵ فروش ۱,۰۱۵ میلیارد تومان ثبت کرده که نسبت به فروش ۵۲۷ میلیارد تومانی بهار ۱۴۰۴، رشد ۹۲٪ داشته است. سود خالص شرکت نیز از ۲۲ میلیارد تومان به ۳۵۹ میلیارد تومان رسیده و جهش ۱,۵۲۲٪ را ثبت کرده است. 🔺حاشیه سودها در بهار امسال به‌مراتب بهتر شده‌اند؛ حاشیه سود ناخالص از ۲۹٪ به ۵۶٪، حاشیه سود عملیاتی از ۱۸٪ به ۵۰٪ و حاشیه سود خالص از ۴٪ به ۳۵٪ افزایش یافته است. این ترکیب نشان می‌دهد هم در سطح تولید و هم در سطح سود نهایی، عملکرد شرکت به‌صورت معناداری تقویت شده است. 🌐 بهین بورس

🔷تحلیل پیشرفته گزارش های حسابرسی صنعت دارو 🌐دکتر سیاوش افتخاری

رکوردشکنی پارس دارو و تماد در فروش خردادماه 🔹شرکت‌های پارس دارو و تولید مواد اولیه داروپخش (تماد) وابسته به شستا توانستند همچنان ارقام تولید و فروش خود را در سال جاری ارتقا دهند. 🔹شرکت پارس دارو با عبور از فروش 8 هزار و 45 میلیارد ریالی در خرداد ماه امسال ضمن ثبت رکورد جدید و بی سابقه‌ای در فروش ماهیانه، با رشد بیش از 4 برابری فروش نسبت به مدت مشابه سال، عملکرد خیره کننده‌ای داشته است. 🔹شرکت تولید مواد اولیه داروپخش (تماد) در ادامه روند بهبود عملکرد مالی و عملیاتی خود توانست با فروش 709 میلیارد تومان در خرداد ماه 1405 رشد 194 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال گذشته ثبت کند که رکورد جدیدی برای تماد محسوب می شود. 🔹تماد با فروش تجمیعی 1577 میلیارد تومان در سه ماه اول سال 1405 موفق شد، رشد 135درصد را نسبت به مدت مشابه سال گذشته رقم بزند.