Фондовый рынок РФ | Инвестиции и дивиденды

Проект «Сила Сибири – 2» сохраняет свою актуальность, подтвердил в разговоре с «Ведомостями» вице-премьер Александр Новак. 🟢Несмотря на активное развитие возобновляемой энергетики, Китай продолжает наращивать потребление природного газа. В 2024 году потребление газа в Китае достигло 430 млрд куб. м, что на 15% больше, чем в 2021 году. 🟢По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2050 году спрос увеличится еще на 30%. 🟢Россия, обладая крупнейшими в мире запасами газа (63,4 трлн куб. м), остается один из главных поставщиков топлива для КНР. Новак также отметил возможность строительства параллельного нефтепровода. Его потенциальные мощности оценивались до 30 млн тонн нефти в год. Источник

Александр Новак: Основные факторы развития российской экономики находятся внутри нашей страны В преддверии ПМЭФ-2025 вице-премьер Александр Новак дал интервью «Ведомостям», в котором рассказал о тенденциях в глобальной экономике, драйверах для рынка капитала в России и влиянии геополитической напряженности на нефтяные цены. 📍Динамика роста мировой экономики будет зависеть от новых вызовов и угроз, оказывающих влияние на торговые потоки. В их числе фрагментация мировых рынков – процесс, когда торговля, инвестиции, обмен услугами и технологиями подчиняются логике «свое» и «чужое». 📍С начала 2000-х экономический центр смещается с Запада на Восток, где развивающиеся страны, особенно Китай, усиливают свое влияние. Страны Запада, стремясь сохранить контроль, предпринимают попытки противодействовать этой тенденции и активизируют протекционизм. Основные меры включают разрушение механизмов ВТО и введение односторонних тарифов и санкций против развивающихся стран. Это ведет к новому витку регионализации, закреплению стран в рамках «блоков». 📍В этих условиях Россия строит устойчивое партнерство с дружественными странами и усиливает экономический, финансовый, технологический суверенитет. 📍Ситуация с торговыми войнами не станет всеобщей. В базовом сценарии прогноза, утвержденном Правительством, заложено, что темпы роста мировой торговли замедлятся, но не уйдут в рецессию. Для России же эта ситуация несет как риски, так и возможности. 📍Как бы ни развивалась ситуация в мире, основные факторы развития российской экономики находятся не вовне, а внутри нашей страны. Главный из них – частная предпринимательская инициатива. Залог устойчивости российской экономики – гибкость и адаптационные способности национального бизнеса. Основная задача органов власти заключается в развитии и поддержке этих качеств. 📍Правительство стимулирует инвестиционную активность россиян. Этих целей поможет достичь нацпроект «Эффективная и конкурентная экономика» и входящий в него федеральный проект «Развитие финансового рынка», а также ряд других механизмов вовлечения граждан в долгосрочные инструменты и фондовый рынок. 📍Мировые цены на нефть подвержены политическим факторам и балансу спроса и предложения. Ключевыми факторами волатильности в последние годы остается ситуация на Ближнем Востоке, а также продолжающееся восстановление мировой экономики и торговые войны. Доступные цены увеличивают спрос на нефть, а глобальная конкуренция подтверждает потребность в дополнительных объемах сырья. Источник #интервью

Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ Перечитывая наш недавний пост, мы решили поделиться с вами аналитикой по рынку. На прошлой неделе ЦБ выпустил майский обзор рисков финансовых рынков, в котором изучил основные интересующие инвесторов направления — ОФЗ…

Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ Перечитывая наш недавний пост, мы решили поделиться с вами аналитикой по рынку. На прошлой неделе ЦБ выпустил майский обзор рисков финансовых рынков, в котором изучил основные интересующие инвесторов направления — ОФЗ, акции, корпоративные облигации и некоторые другие. Выделили для вас все самое главное: Сразу начнем с приятного — положительную доходность за месяц показали в основном ОФЗ, корпоративные облигации, БПИФы денежного рынка и депозиты — от 1,3 до 2,7%. Также в этот список вошли акции строительной отрасли, показавшие рост в 4,3%. Самую высокую доходность с начала года показали инструменты рынка облигаций и рублевого денежного рынка. Рассмотрим рынок ОФЗ. Доходности (хоть и выше, чем у остальных инструментов, но) постепенно снижаются на всех сроках, в основном страдают краткосрочные ОФЗ (в среднем на 75 б.п.) — в то время как доходность 10-летних ОФЗ снизилась всего на 12 б.п. Инфляция постепенно замедляется, и все ждут изменений в ДКП. Активность участников на рынке ОФЗ снизилась — из-за большого количества майских праздников. Что там с корпоративными облигациями? Их индикативная доходность также снизилась, но незначительно — всего на 63 б.п. — и составила 19,9% (RUCBTRNS) (Для сравнения — доходность ОФЗ с сопоставимой дюрацией снизилась до 16,27%). Наиболее значимый положительный вклад в динамику объема рынка внесли эмитенты из цветной металлургии, электроэнергетики и нефтегазовой отрасли (суммарно объем их облигаций вырос на 261 млрд руб. по номиналу). В то же время снижение рынка происходило за счет эмитентов из черной металлургии, добычи полезных ископаемых и прочих финансовых институтов (на 113 млрд. руб. по номиналу). Объемы торгов также снизились из-за праздников. Теперь же перейдем к самому болезненному — рынку акций. Большинство отраслевых индексов показали падение по геополитическим причинам. Сильнее всего они повлияли на металлургов (-6,8%), ретейл (-5,2%) и транспорт (-5,4%). Но здесь нашлись и те, кто смог избежать падений — индекс строительной отрасли вырос на 4,3%. Вторым растущим индексом оказалась электроэнергетика (+0,4%). Здесь же среднедневной объем торгов упал практически в два раза — до 97,5 млрд. руб. (158,7 млрд. руб. в апреле). Подведем итог — нужно действительно запастись терпением. Геополитика держит рынок в ежовых рукавицах, все ждут дальнейших изменений в ДКП — и ничего из вышеперечисленного, к сожалению, не может поднять настроение. Ждем. @harmfulinvestor

Священник умирает и стоит в очереди у Жемчужных ворот. Впереди него идет парень в темных очках, яркой рубашке, кожаной куртке и джинсах. Святой Петр обращается к этому парню: «Кто ты, чтобы я знал, впустить тебя или нет в Царство Небесное?» Парень отвечает: «Я Джо Коэн, биржевой брокер из Ньюю-Йоорк Ситиии!» Святой Петр сверяется со своим списком. Он улыбается и говорит биржевому маклеру: «Возьми эту шелковую одежду и золотой посох и войди в Царство Небесное». Биржевой брокер попадает на Небеса со своим одеянием и посохом, и наступает очередь Священника. Он стоит прямо и уверенно говорит: «Я Джозеф Сноу, пастор церкви Святой Марии последние сорок три года». Святой Петр сверяется со своим списком. Он говорит служителю: «Возьми эту хлопчатобумажную одежду и деревянный посох и войди в Царство Небесное». «Минуточку», — говорит священник. «Предыдущий человек был биржевым брокером — он получает шелковую мантию и золотой посох, а я, священник, получаю только хлопчатобумажную мантию и деревянный посох? Как это может быть?" «Здесь мы работаем по результатам», — говорит Святой Петр. «Пока вы проповедовали, люди спали; его клиенты - постоянно молились!» #доходъюмор Источник

Греф заявил, что выдачи ипотеки в 2024 году упадут на 40% "В целом мы ожидаем, что в этом году ипотека по сравнению с прошлым годом упадет примерно на 40%. Но, тем не менее, она будет чуть выше, чем выдачи в 2021 году, собственно говоря, до того, как введены такие массивные стимулирующие меры", - заявил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф журналистам в рамках Восточного экономического форума. Он отметил, что выдачи ипотеки резко упали в июле, после сворачивания массовых льготных программ. "У нас провальный месяц был июль, у нас резко упали выдачи - на 40-60%, по некоторым видам ипотеки - более чем на 90% по сравнению с прошлым годом", - отметил глава Сбербанка. Он считает, что примерно полтора-два года уйдет на стабилизацию ситуации на ипотечном рынке, в дальнейшем ипотека будет развиваться таким же темпом, как раньше. "Лучше, конечно, в дальнейшем такой массированной поддержки всех ипотечных программ уже не допускать", - сказал Греф. Сбербанк надеется, что такого падения выдач, как в июле, в дальнейшие месяцы уже не будет - в августе уже наблюдается некоторая стабилизация ситуации. Глава Сбербанка отмечает сейчас сложности с ценообразованием на рынке жилой недвижимости, отмечает в секторах жилья комфорт, комфорт плюс резкое снижение спроса и падение продаж.

Нефтегазовые доходы российского бюджета в августе составили 779 млрд руб (+21.1% г/г) и на уровне средних доходов в 2024, когда не было платежей по НДД (790 млрд руб). Августовский показатель можно считать хорошим, т.к. был показан при относительно крепком рубле и снижающихся ценах на нефть. Сейчас нет понимания об экспортных ценах на нефть, поэтому за основу возьму Brent. В августе средняя рублевая цена нефти марки Brent составила 7.21 тыс руб за баррель vs 8.21 тыс руб годом ранее, т.е. удалось нарастить доходы на 21.1% при падении цены на 12.2%, вот поэтому хороший результат. Нужно учитывать, что с июня возникают проблемы не только с импортом, но и с возвратом валютной выручки в российский валютный контур. Причины роста эффективности сборов установить сложно, т.к. нет официальной информации о физическом экспорте и средних экспортных ценах энергоносителей. По всей видимости сыграла совокупность факторов: выросла норма сбора налогов с нефтегазовых компаний при росте средневзвешенной экспортной цены и при относительно стабильных поставках в физическом выражении. Уже очевидно, что санкции по цене отсечения российского экспорта нефти не работают. Они бы могли работать в двух условиях: если бы весь экспорт российских энергоносителей шел в страны коллективного Запада и/или если бы остальные страны придерживались правил, установленных коллективных Западом. За 8м24 совокупные нефтегазовые доходы российского бюджета составили 7.56 трлн vs 4.86 трлн в 2023, 7.82 трлн в 2022 и 5.47 трлн в 2021 за аналогичный период времени, тогда как средняя рублевая цена Brent за 8м24 составила 7.54 тыс руб vs 6.53 тыс в 2023, 7.57 тыс в 2022 и 4.93 тыс руб в 2021. Сборы за 2024 год выросли на 55% г/г при росте средней цены всего на 15% г/г. Средние рублевые цены Brent в 2024 сопоставимы с 2022, тогда как цены на газ в Европе в рублевым выражении снизились в 3.1 раза, а совокупные нефтегазовые доходы снизились всего на 3.3% к 8м22. В этом сравнении Минфин РФ показывает невероятную эффективностью с точки зрения сборов нефтегазовых доходов.

ВВП России за первое полугодие вырос на 4,6% Об этом сообщил Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам. Российский лидер также предложил обсудить укрепление экономической базы для успешного завершения спецоперации. Собрали главные заявления: - Объём кредитования в РФ растёт опережающими темпами, несмотря на повышение ключевой ставки - Рост зарплат в России в реальном выражении за январь – май составил 10,1%, сохраняется рекордно низкая безработица - Необходимо повысить эффективность скоординированных действий Кабмина и ЦБ для сдерживания инфляции - За семь месяцев текущего года доходы бюджета приблизились к 20 трлн рублей, две трети составили ненефтегазовые доходы

📱 МТС опубликовала отчетность за второй квартал 2024 года — Чистая прибыль снизилась на 57,2%, до ₽7,2 млрд — Выручка выросла на 18,5%, до ₽₽170,9 млрд — OIBDA увеличилась на 5%, до ₽65,4% — Рентабельность по OIBDA — 38,3% против 43,2% годом ранее Аналитики БКС объяснили снижение прибыли переоценкой финансовых инструментов и деривативов, а также ростом процентных расходов на 74%. Компания сообщила о существенном росте капзатрат: CAPEX вырос на 55,9%, до ₽31,1 млрд, в основном за счет инвестиций в развитие телекоммуникационной инфраструктуры и новых бизнес-направлений. — Чистый долг компании увеличился до ₽424 млрд против ₽416 млрд в том же периоде 2023 года — Соотношение чистый долг/OIBDA остался на прежнем уровне 1,8х В апреле 2024 года совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы с целью достижения дивидендной доходности не менее ₽35 на одну обыкновенную акцию ежегодно. Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков, исходя из полученных результатов, полагает, что «при отсутствии существенных негативных изменений в экономической среде или внутри компании, прогноз по дивидендам МТС на ближайшие годы можно считать оптимистичным и стабильным на уровне не менее ₽35 на акцию ежегодно». По его словам, инвестиции и расширение новых бизнес-направлений могут временно оказывать давление на чистую прибыль, однако дивидендная политика компании направлена на поддержание стабильных выплат независимо от краткосрочных колебаний прибыли. @selfinvestor

Татнефть объявила дивиденды за I полугодие 2024 38,2 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров Татнефти в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 7 октября. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 19 сентября 2024 г. В случае отсутствия кворума для проведения ВОСА дата повторного собрания акционеров — 26 сентября. Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций Татнефти — 6,2%, привилегированных — 6,3% Теги: #дивиденды - #TATN - #TATNP

Выручка "Ростелекома" во II квартале выросла на 9% - до 179,3 млрд рублей Выручка ПАО "Ростелеком" по МСФО во II квартале составила 179,3 млрд рублей, увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA увеличился 15% - до 72,8 млрд рублей. Рентабельность по этому показателю выросла до 40,6% с 38,4%. Как говорится в сообщении, основной вклад в рост выручки во II квартале обеспечили мобильный бизнес, а также продвижение комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G. Чистая прибыль во II квартале выросла на 43% - до 13,6 млрд рублей. Операционная прибыль увеличилась на 24% и составила 30,8 млрд рублей Теги: #отчеты - #Ростелеком - #RTKM

Совет директоров "Ростелекома" рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 6,06 руб/акция Совет директоров ПАО "Ростелеком" рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акции, говорится в сообщении компании. Уставный капитал "Ростелекома" состоит из 3 млрд 282 млн 997 тыс. 929 обыкновенных и 209 млн 565 тыс. 147 привилегированных акций. Исходя из этого, в случае утверждения акционерами решения о выплате дивидендов общий размер выплат может составить 21,16 млрд рублей. Теги: #дивиденды - #Ростелеком - #RTKM

Доходность длинных ОФЗ приблизилась на аукционе к рекордным 16% годовых Сегодня Минфин провел два аукциона по размещению ОФЗ с плавающим купоном (ПК) и фиксированным купоном (ПД). Доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26247 с датой погашения 11 мая 2039 года составила 15,8%. Для бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет это исторический максимум (с момента начала ведения статистики в 2015 году). Предыдущий рекорд по доходности длинных ОФЗ был поставлен почти месяц назад — 10 июля. Тогда ведомство разместило этот же выпуск гособлигаций с доходностью 15,65%. Итоги размещения ОФЗ-ПД 26247: — объем спроса — ₽86,47 млрд; — размещенный объем выпуска — ₽16,77 млрд; — выручка от размещения — ₽14,35 млрд; — цена отсечения — 82,55% от номинала; — доходность по цене отсечения — 15,82% годовых; — средневзвешенная цена — 82,67% от номинала от номинала; — средневзвешенная доходность — 15,80% годовых.

Повышения прогноза по ставке и сигнала может быть достаточно для необходимого ужесточения денежно-кредитных условий - ЦБ РФ Сохранения направленного сигнала и повышения прогнозной траектории ключевой ставки может быть достаточно для ужесточения денежно-кредитных условий в той мере, в какой это необходимо для возвращения инфляции к цели в 2025 году, говорится в резюме по итогам июльского заседания совета директоров ЦБ РФ. Банк России в июле повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов (б.п.) - до 18% годовых. При этом ЦБ подчеркнул, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п. - до 18% Совет директоров Банка России 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых, сообщается на сайте регулятора. Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. В II квартале 2024 года текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 8,6% в пересчете на год после 5,8% в предыдущем квартале. В последние месяцы вклад в ускорение инфляции отчасти вносили разовые факторы. Годовая инфляция увеличилась с 8,6% в июне до 9,0%, по оценке на 22 июля. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции. Оперативные индикаторы в II квартале 2024 года указывают на то, что российская экономика продолжает расти быстрыми темпами. Дефицит трудовых ресурсов продолжает нарастать. Денежно-кредитные условия продолжают ужесточаться. Ставки денежного рынка и доходности ОФЗ существенно выросли, отражая в том числе ожидания участников рынка по июльскому решению по ключевой ставке и ее дальнейшей траектории. В II квартале 2024 года кредитная активность оставалась высокой как в розничном, так и в корпоративном сегменте. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли (в том числе под влиянием геополитической напряженности), с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 13 сентября 2024 года.

Прибыль "Газпром нефти" по МСФО в I полугодии выросла на 7,9% - до 328,5 млрд рублей Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО в первом полугодии 2024 года выросла относительно аналогичного периода прошлого года на 7,9%, составив 328,5 млрд руб., сообщила компания. Консенсус-прогноз "Интерфакса" предполагал прибыль НК в I полугодии текущего года в 327,5 млрд рублей. Выручка "Газпром нефти" выросла на 30% - до 2 трлн рублей, рынок ожидал 1,957 трлн рублей. Компания объясняет рекордный рост эффективным управлением портфелем проектов и изменением макропараметров. Скорректированная EBITDA достигла 704,1 млрд руб., увеличившись на 12% к первому полугодию 2023 года. Свободный денежный поток вырос на 76,8% - до 161,2 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA остался на уровне 0,45. Теги: #Газпромнефть - #SIBN - #отчеты

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» по РСБУ в I полугодии упала почти на 12% Банк «Санкт-Петербург» (БСПБ) по итогам первого полугодия 2024 года получил 24,9 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, что на 11,7% меньше, чем за тот же период 2023 года. Рентабельность капитала составила 28%. Чистый процентный доход вырос на 51,5% и составил 33,6 млрд рублей. Чистый комиссионный доход упал на 16,3%, до 5,4 млрд рублей. Чистый доход от операций на финансовых рынках сократился на 60,4% — до 4,2 млрд рублей. В результате выручка составила 43,9 млрд рублей (+11,5% к первому полугодию 2023 года). Операционные расходы сократились на 2,1%, до 11,1 млрд рублей, а отношение издержек к доходам составило 25,4%. Кредитный портфель до вычета резервов с начала года вырос на 3,2% и на 1 июля составил 699 млрд рублей. В частности, корпоративный кредитный портфель вырос на 4,1%, до 540 млрд рублей. Розничный кредитный портфель увеличился на 0,3%, до 158,3 млрд рублей. Расходы на резервы по кредитам за первое полугодие составили 2,3 млрд рублей Объем средств клиентов вырос с начала года на 0,6%, до 651,1 млрд рублей. При этом средства корпоративных клиентов выросли на 2,6%, до 262,9 млрд рублей, средства розничных клиентов — снизились на 0,8%, до 388,2 млрд рублей. Теги: #БСПб - #BSPB

МТС банк за пять месяцев увеличил чистую прибыль по МСФО на 43% МТС банк за пять месяцев 2024 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 43% год к году, до 6,4 млрд рублей, говорится в сообщении банка. Чистые процентные доходы за пять месяцев 2024 года выросли на 17,7%, до 17 млрд руб., прежде всего за счет увеличения кредитного портфеля, отмечает банк. Чистая процентная маржа составила 8,8% против 10,1% годом ранее. Чистые комиссионные доходы выросли до 10,9 млрд руб., на 63,1% год к году, за счет развития сервисов ежедневного банкинга и роста продаж страховых продуктов.