трейдинг с ебанцой

Есть один рынок, который сейчас, на мой взгляд, стоит внимательно держать в поле зрения. Это Natural Gas. Причём я смотрю на него сразу с двух сторон: через европейский TTF и через американский Henry Hub. Потому что сейчас между ними формируется очень интересная картина. 🇪🇺 Европа: газ дорогой, около €58/MWh, запасы в хранилищах на пятилетних минимумах и требуют активной закачки. 🇺🇸 США: Henry Hub около $2.8/MMBtu, практически у нижней границы многолетнего диапазона. На мой взгляд, именно здесь может формироваться интересная торговая возможность. После сокращения российского трубопроводного газа Европа стала гораздо сильнее зависеть от СПГ. А СПГ — это глобальный рынок, который постоянно балансирует между двумя крупнейшими импортёрами: европейским TTF и азиатским JKM. И сейчас эта конкуренция особенно важна - Европе необходимо активно заполнять хранилища перед зимой, а значит, ей придётся покупать большие объёмы газа именно в тот период, когда Азия также может увеличивать спрос. Также потенциальный риском для рынка по прежнему остаётся Ормуз. Через этот регион проходит значительная часть мирового экспорта СПГ, в первую очередь катарские поставки. Любое длительное нарушение маршрутов означает не просто рост цены, а снижение объёмов физически доступного СПГ, т.е формирование дефицита. При этом растёт и риск ударов по СПГ инфраструктуре и логистическим узлам. Для рынка это означает, что премия может формироваться уже не только за сам газ, но и за гарантию его физической доставки. Если физические поставки из Катара становятся нестабильными, Европа будет вынуждена искать альтернативу. И здесь появляется прямой интерес США - чем выше TTF относительно Henry Hub, тем выгоднее американским СПГ экспортёрам отправлять газ в Европу. Получается такая конструкция: Европе нужен газ, Катару всё сложнее гарантировать поставки, Азия конкурирует за те же СПГ грузы, а США оказываются одним из главных альтернативных поставщиков. И вот здесь, на мой взгляд, начинается самое интересное - американский Henry Hub сейчас находится на сезонных лоях. Но потенциальный драйвер для него может находиться вовсе не внутри США, а на внешнем рынке — в Европе и Азии. Если дефицит СПГ усилится, TTF и JKM начнут расти, а американский экспорт СПГ будет забирать всё больше газа с внутреннего рынка, это может постепенно создавать дополнительный спрос на Henry Hub. Именно этот сценарий я сейчас считаю стоящим наблюдения ✏️

вчера япония начала интервенцию в валютный рынок в попытках стабилизировать курс иены (кто следит за рынком традфи, наверняка заметили сей впечатляющий «закат» на графике страны восходящего солнца). и я бы не стала акцентировать на этом внимание, если бы не сегодняшний резкий рост доходности 30-летних облигаций США. а эти два события уже дают повод активизировать аналитические рецепторы. 1. может ли укрепление йены привести к unwind carry trade? вполне. если участники рынка действительно начнут сокращать позиции, финансируемые дешёвой иеной, капитал может начать выходить из рискованных активов. и если из всего списка выбрать тот, чей стакан доступен 24/7 и который обладает высокой ликвидностью, выбор вполне может пасть на биткоин. 2. что происходит, когда доходность «безопасных» активов растёт? меняется сама математика распределения капитала - зачем рисковать капиталом в волатильном биткоине, если можно зафиксировать гарантированные +5% годовых доходности по американским Treasuries? что касается непосредственно самого графика биткоина - снижение цены сейчас идёт на гораздо меньшем объёме продаж чем было пару дней назад. не думаю, что это говорит об истощении продавца, скорее он ждёт хоть какой-то ликвидности в виде бидов, которые явно поредели.

Our best templates, ready to use. Click an image to open a template, then save or customize it. 👇 https://docs.trdr.io/key-features-and-indicators/templates/ready-to-use-templates

Похоже рынок крашится неспроста. Итак, в X начали ходить разговоры касательно того, что все это обскамливание крипты последние полтора месяца на самом деле вполне обоснованное. То есть 10 октября рынок упал не просто по чьей-то дурной воле и пазл вроде как начал складываться. Преподносят следующую информацию: 1. Одним из наиболее крупных драйверов этого цикла, если так еще можно говорить, являлись DAT-компании, в основном MSTR и BMNR. 2. Модель бизнеса таких компаний проста - максимально увеличить масштаб чтобы попасть в крупные индексы. Если они попадают в них, пассивные фонды автоматически покупают акции, что увеличивает компании и позволяет двигаться по индексам дальше - вот такой вот цикл. 3. Однако как раз 10 октября вторая по величине индексная компания объявила, что рассматривает вопрос касательного того, следует ли рассматривать компании, которые имеют криптоактивы, как основной бизнес, именно не как «компании», а как «фонды»? 4. Если их теперь классифицируют как фонды, то включение в пассивные индексы станет невозможным. Потому что возникает петля: фонд покупает активы -> становится больше -> попадает в больше индексов -> покупает еще больше активов. 5. Окончательное решение примут 15 января следующего года. В негативном сценарии компании вроде Strategy просто выкинут из всех индексов. 6. А затем все пенсионные, обычные фонды и пассивные индексные инвесторы автоматически сбросят MSTR. 7. Ну и очевидно эти компании не смогут в будущем попасть в эти индексы. То есть основная причина их существования исчезнет. 8. И поскольку ни для кого не секрет что именно эти DAT-конторы толкали рынок, умные деньги сразу после разговоров 10 октября решили избавиться от своих позиций. 9. Умные деньги увидели огромный риск и это не случайность. 10. Вероятно, таких неоднозначных настроений придется придерживаться до конца декабря. А в случае негативного решения в январе можно будет увидеть на досуге еще один крупный дамп. В общем, помимо Трамповских качелей на поле боя появился еще более страшный фактор, о котором в принципе многие говорили и ранее. Информацию взял здесь. @True_Market_Vision

🥳

https://nof1.ai/ тут в реальном времени можно понаблюдать за trade битвой ИИ 😎

#BTC кратко: истощение продавца, откупы на финике. плотные полки лимитного спроса на 102-100К. не нравится, что ратио 1-2,5% нестабильно 🔍

😔

https://t.me/whale_alert_io/93401 ложная тревога🙄

🤯 В Paxos напечатали 300,000,000,000,000 #PYUSD (стейблкоин от PayPal) – tx В Twitter пока не понимают, что происходит. Crypto Headlines

Криптокрах 11 октября – что на самом деле произошло Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам. Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа. Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники. То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе. 1 Подготовка Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога. Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью. 6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки. 2 Эксплуатация В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1. Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b. Затем вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью. 3 Механизм прибыли В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum. Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме. Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации. 4 Цепная реакция Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках. Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга. Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду. Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога. ⸻ 5 Кто виноват? • Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина • Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах • Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках 6 Последствия Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами. USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку. Итог: Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке вызвали $19b кровавого обвала. Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма. https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

#BTC Начались покупки, которые пока сдерживают. Подкинули бида на 108-109к

#BTC 💧 продажи продолжаются. после сквиза обозначился лимитный спрос на уровнях 105к и 100-98к. на финике начался небольшой откуп по маркету, однако, в сравнении с прошлыми зонами разворота - пока в недостаточном объёме.

Жалко было человеку нобелевку дать?👊