V²ision

🔥Ozon: акция, которая проспала лучший отскок в истории рынка 19 недель рынок РФ падал без остановки. На прошлой неделе индекс Мосбиржи показал один из сильнейших отскоков за всю историю наблюдений — плюс 5,5% за день. Все отросли. Кроме Ozon. Пока рынок праздновал, бумаги Ozon за неделю потеряли около 13% на утренней сессии в понедельник, затем ещё 8% в среду — и торговались хуже рынка весь этот период. Почему бьют не по делу Формальный триггер — атаки дронов на склады Wildberries в Котовске, Электростали, Краснодаре и Невинномысске. Инфраструктура самого Ozon при этом не пострадала — в компании это подтвердили официально. Логика инвесторов простая до абсурда: “если бьют по складам WB, значит, скоро будут бить и по складам Ozon, а значит — продавай сейчас”. То есть рынок распродаёт не риск Ozon, а страх перед риском конкурента. Плюсы, которые рынок игнорирует 📈Стабильный, зрелый бизнес: Ozon уже вышел на устойчивую прибыльность, и это фундаментально ограничивает потенциал дальнейшего падения 📈Отток селлеров с WB на фоне рисков для складов и новой оферты WB (не компенсирует ущерб от БПЛА продавцам) — логично ждёт перетока на Ozon 📈Покупатели тоже перераспределяются: паника вокруг складов конкурента бьёт по доверию к WB, а не к Ozon 📈Фин. показатели компании и без этой истории были сильными — паника чисто сентиментальная, не отчётная Да, это риск. Да, геополитика непредсказуема, и новая атака дронов может ударить по настроениям снова. Но текущая просадка Ozon — это не переоценка бизнеса, а эмоциональная реакция на чужую беду. На таком рынке я рассматриваю точечный вход в Ozon с расчётом на среднесрочный отскок в районе 25-40%, когда паника уляжется и рынок отделит фундамент от заголовков. @v2ision

Устал от хайпа вокруг n8n и Claude. Серьёзно. Лента уже выглядит так, будто человечество решило главную проблему бизнеса: теперь нейросеть может переслать сообщение, разложить текст по полкам и отправить ответ. И все такие: вау, будущее наступило. Нет. Это не будущее. Это автоматизация мелочей, которую выдают за революцию. — переслать данные из одного сервиса в другой; — сократить текст; — собрать ответ по шаблону; Это полезно? Да. Это меняет 99% бизнеса в мире? Нет. 🔥 Потому что реальный бизнес — это не “бот ответил на письмо”. Реальный бизнес — это: — бардак в процессах; — люди, которые друг другу мешают; — ручное управление; — куча в ручную управляемых рисков; — ответственность за ошибки; — системы, которые зависят от знаний 1 человека. И вот в эту кашу сейчас заносят модные AI-инструменты и делают вид, что всё — компания стала технологичной. Нет, не стала. ⚠️ Если в компании хаос, AI не наведёт там порядок. Он просто сделает этот хаос быстрее, дороже и менее понятным. n8n не лечит кривые процессы. Claude не лечит слабое управление. Они не заменяют голову, систему и дисциплину. Я вообще не против AI. Я против тупого восторга вокруг инструментов, которые в большинстве случаев решают мелкие задачи и подаются так, будто завтра заменят операционный контур компании. Не заменят. @v2ision

🤗Токсичность в команде стоит дороже, чем кажется Google. Проект «Аристотель» В 2012 году Google запустил масштабное исследование: почему одни команды стабильно показывают выдающийся результат, а другие — нет? Изучили 180+ команд, 250 параметров — от IQ и опыта до личных качеств. Результат удивил всех. Ни состав команды, ни уровень экспертизы, ни структура не оказались решающими факторами. Главное — психологическая безопасность. Это условия, при которых каждый член команды может высказаться, ошибиться, задать «глупый» вопрос — без страха осуждения, насмешки или последствий для карьеры. Что убивает атмосферу в команде — молча и незаметно? 📉Пренебрежительные комментарии — даже «в шутку» 📉Замалчивание конфликтов вместо их решения 📉Культура «не высовывайся» — когда инициатива наказуема 📉Отсутствие реакции руководителя на токсичное поведение Последний пункт — критичен. Когда руководитель молчит в ответ на хамство, команда считывает это как молчаливое согласие. И атмосфера деградирует тихо, но уверенно. Команды с высокой психологической безопасностью: 📈реже уходят из компании 📈приносят больше прибыли 📈в 2 раза чаще получают оценку «высокоэффективные» от руководителей Здоровая атмосфера — это не про «дружбу». Это про то, что люди не боятся говорить правду вовремя. Не боятся сказать «я не успею», «я не понимаю» или «здесь ошибка» — до того, как всё пошло не так. Токсичность в команде — это прямые деньги. Скрытые ошибки, которые никто не озвучил. Решения, принятые без реальной картины. Люди, которые ушли молча. Сберечь эту атмосферу - прямая задача руководителя @v2ision

Цб РФ снова снизил ключевую ставку на 0,5% до 15%.

Просто пусть будет здесь. Интересная инфографика

⚡️Иран закрыл 7 заводов по производству мочевины и аммиака (суммарная мощность — 8,9 млн тонн/год) из-за угрозы израильских ударов. ⚡️Египет остановил производство удобрений после того, как Израиль сократил поставки природного газа в страну.​ ⚡️Индийские заводы по производству карбамида урезали объёмы, польская Grupa Azoty — второй по величине производитель азотных удобрений в ЕС — заморозила приём новых заказов. ⚡️Китай сохраняет приостановку экспорта фосфатных удобрений, убирая крупного конкурента с рынка. 🌾Тем временем акционеры ФОСАГРО #PHOR

⚠️🛢#нефть #интервенции НЕФТЬ перешла к резкому снижению после сообщений о том, что страны G7 готовятся залить рынок 300-400 миллионами баррелей из стратегических нефтяных запасов — мониторинг Физически нефть рынок не насытит — цель другая: психологическое давление на рынок и спекулянтов. Ну ок нефть подержится в цене около 90-100$ еще пару суток. Сбыть эту нефть можно за 3-4 дня, а дальше то что делать с мировым потреблением в 105 баррелей в сутки?

Цены на акции многих компаний, кстати, восстанавливались потом 15 лет до докризисных цен.

Если Трамп не остановится в ближайшие дни — мы можем входить в новый мировой экономический кризис. Дорогая энергия — это не просто бензин дороже. Это инфляция по всей цепочке: производство, логистика, еда, ЖКХ. Это стагфляция — худший сценарий для центробанков, когда экономика тормозит, а цены растут. Именно это и происходило в 1973 году после нефтяного эмбарго. История умеет повторяться?

❗️🛢🇷🇺#нефть #россия ТРЕЙДЕРЫ ПРОДАЮТ РОССИЙСКУЮ URALS С ПРЕМИЕЙ В $4-5 К BRENT С ПОСТАВКОЙ В ИНДИЮ, ПО СРАВНЕНИЮ С БОЛЬШИМИ СКИДКАМИ ДО ИРАНСКОГО КОНФЛИКТА — RTRS Если это правда, то это неплохо, но не покрывает тот дисконт, который был раньше. Пока что премия еще не достаточная.

По адвент-календарю Трампа, у меня Куба на апрель поставлена.

💊«Озон Фармацевтика» — компания с конкретными цифрами за спиной. Результаты 9 мес. 2025 — рост по всем фронтам: — Выручка: +28% г/г (16,8 → 21,4 млрд ₽) — EBITDA: +34% г/г (5,8 → 7,7 млрд ₽), рентабельность 36% — Чистая прибыль: +50% г/г (2,3 → 3,4 млрд ₽) Причём Q3 2025 в одиночку дал прибыль в 4,6 раза больше Q3 2024. Компания не просто растёт — она ускоряется и многократно опережает динамику всего фармрынка. Почему фарма — это не случайный выбор в текущей ситуации. Лекарства покупают вне зависимости от того, что происходит с нефтью, ставкой и геополитикой. Исторически фармацевтический сектор один из самых устойчивых в кризисные периоды — спрос не эластичен. Иран, санкции, рецессия — люди всё равно идут в аптеку. Плюс структурный драйвер: государственные закупки +49% г/г — это не рынок, это политика. А импортозамещение в фарме — это надолго. Про новый завод в Тольятти с онкологическим производством говорить, наверно, пока рано, но держать в голове стоит. @v2ision

Пока так

Подкупил 💊 #OZPH по 50.77 на свободный кеш пока он обваливается с рынком. Обоснования чуть позже распишу.

🛢Иран горит — Россия считает бонусы 28 февраля США и Израиль запустили операцию «Эпическая ярость» против Ирана. Ормузский пролив закрыт. Нефть открылась +13%, Brent уже выше $82, аналитики Reuters рисуют $100. Рынок испугался. Разберём, что из этого достаётся России: 📈Нефтяной ветер в спину. Иран давал рынку ~1,5 млн барр/сутки. Эти объёмы выпадают → дефицит → цена растёт. Каждый +$10 к Brent это +~1,5–2 трлн руб. в бюджет за год. Курс рубля, акции нефтяников — всё едет вверх. 📈Геополитический вакуум. США переключают всё внимание и ресурсы на Персидский залив. Давление на украинский трек — ослабевает. России удобнее двигаться в своём темпе по переговорному процессу. 📈Альтернативный поставщик. Иранские клиенты в Азии — Индия, Китай — вынуждены искать замену. Угадайте кто стоит следующим в очереди? 📈Коридор «Север-Юг». Парадокс: именно сейчас логистический маршрут через Иран, который Россия строила годами, может стать ещё более востребованным как альтернатива Суэцу. Риски тоже есть: Иран был стратегическим партнёром, источником дронов и обхода санкций. Его ослабление — не только подарок. @v2ision

#Естьпробитие Квартальный Уровень 54,6 пробит вниз, 3-4-5% тут можно вниз забирать

Аэрофлот по идее будет падать, рост цены на нефть, как следствие на авиатопливо, уменьшение количества рейсов и доходов с них, а так же издержки за простой, все это как идея для трейда на марже.

Выпал из-за отпуска и загрузки на месяц, резких движений по портфелю не делал кроме выхода в кеш из ВТБ. Забить оказалось лучше тактикой, портфель за месяц спокойно подрос на 4,5%📈

Главные спонсоры сегодня увеличения цены на нефть из РФ и увеличения бюджета.

🏦 VTBR: дивидендный трейд “на ожиданиях” ​ Сейчас рассматриваю идею перелива части позиции из Аэрофлота в ВТБ — именно под среднесрочную спекуляцию на дивидендных ожиданиях, ещё до официального созыва заседания по рекомендации. ​ Почему ВТБ вообще интересен:…