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OpenAI의 연환산 매출, IPO 앞두고 400억 달러 돌파(블룸버그) OpenAI는 현재의 실적 흐름을 기준으로 연환산 매출(annualized revenue)이 400억 달러를 넘어설 것으로 예상된다. 이는 2025년 말의 매출 런레이트 대비 약 두 배에 해당하며, 월가 상장을 준비하고 있는 OpenAI의 IPO 계획에도 힘을 실어주고 있다. ChatGPT를 만든 OpenAI의 매출은 최근 몇 달 동안 빠르게 증가했다. 관계자들에 따르면 이러한 성장에는 AI 코딩 소프트웨어의 성장이 일부 기여했다. 또한 구독 매출의 성장과 초기 단계인 광고 사업의 확대도 매출 증가에 기여하고 있다. 핵심 소비자 사업 역시 계속 성장하고 있다. OpenAI는 오랜 경쟁사인 Anthropic과 기업 고객 확보를 놓고 치열하게 경쟁하고 있다. 양사 모두 비공개로 IPO 관련 서류를 제출했으며, Anthropic은 이르면 올가을 OpenAI보다 먼저 상장할 것으로 예상된다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-13/openai-s-revenue-run-rate-tops-40-billion-ahead-of-ipo?srnd=homepage-asia

내년부터 '비거주 1주택' 전세대출 막힌다, 증세 이어 추가 규제

샌디스크 14% 급등…2030년까지 매출 두자릿수 성장 목표 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009113464?sid=101

마이크로소프트: AI 인프라 및 코파일럿 가속화, 목표주가 상향 (JPM) 1. 투자의견 및 목표주가 상향 • 투자의견 '비중확대(Overweight)'를 유지하고, 목표주가를 기존 $550에서 $625로 상향 조정 • 목표주가 $625는 2028년 예상 EPS $26.05에 Target P/E 24배를 적용 • CY25~CY29 기간 동안 연평균 매출 성장률 20%, EPS CAGR 19%의 고성장을 기록할 것으로 전망 2. Azure: 공급 제약 속에서도 대규모 성장 가속화 • FY26 기준 Azure 매출은 1,000억 달러를 돌파하며 강력한 사업 실행력을 입증 • AI 및 클라우드 수요가 공급을 초과하는 용량 제약 상황이 지속 중이며, FY25~FY27 기간 동안 데이터센터 수용 능력을 2배로 확장할 계획 • AI 인프라 효율성 개선, CPU/GPU 혼합 플릿 최적화, 미사용 용량의 수익화를 통해 매출 가속화를 달성 • GitHub Copilot 유료 유저 5,000만 명(전체 유저 2.25억 명), Fabric 유료 고객사 4만 개 이상(+60% YoY) 등 플랫폼 시너지가 지속 강화 • 상업적 잔여이행의무(RPO)는 6,780억 달러(+84% YoY)에 달하며, 이 중 약 30%(~2,000억 달러)가 향후 12개월 내 매출로 인식되어 높은 단기 실적 가시성을 확보 3. M365 Copilot: 과소평가된 고수익 AI 성장 동력 • 4억 5,000만 개 이상의 M365 상업용 유료 시트 기반을 바탕으로 고마진 소프트웨어 수익을 창출 • 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은 FY26 매출 1,400억 달러(+16% YoY), 영업이익률 60%를 기록하며 전체 사업부 중 가장 높은 수익성을 보유 • 컴퓨팅 자원을 고마진 PBP 부문에 우선 배분함에 따라 단순 인프라 제공 대비 높은 이익률을 창출 • M365 Copilot의 침투율 30~50% 및 50% 실질 할인율 적용 시, 연간 240억~410억 달러의 추가 매출 기회가 존재 • 자체 개발 MAI 모델 도입을 통해 추론 비용을 최대 84~89% 절감하며 Copilot 마진 구조를 대폭 개선 4. CapEx 투자 주기 및 재무 리스크 관리 • FY26 총 CapEx는 약 1,450억 달러로 급증했으나, 투자금의 약 2/3가 GPU/CPU 등 단기 수익 창출 자산에 집중되어 빠르게 매출로 전환 • FY26 영업현금흐름 1,830억 달러(+34% YoY), 잉여현금흐름(FCF) 670억 달러를 기록하며 대규모 투자를 영업 활동을 통한 자금으로 안정적으로 충당 • 경쟁 하이퍼스케일러 대비 외부 채권 발행이나 지분 희석(주식 발행) 리스크가 매우 낮음 5. OpenAI와의 재편된 파트너십 및 AI 다변화 전략 • 2025년 10월 재무구조 개선 및 2026년 4월 계약 개정을 통해 OpenAI와의 협력 관계를 보다 명확한 계약 조건으로 정립 • MSFT는 OpenAI 지분 약 25~27%(약 1,350억 달러 가치)를 보유하고 있으며, OpenAI는 2,500억 달러 규모의 추가 Azure 계약을 체결 • 2026년 4월 계약 개정으로 MSFT의 OpenAI향 로열티 지급이 폐지되어 IP를 무상 이용하게 되었으며, OpenAI의 MSFT향 매출 배분은 2030년까지 유지 • OpenAI를 제외한 상업용 RPO가 YoY 25% 성장하고, FY26 클라우드 매출의 90% 이상이 일반 기업 고객에서 발생하는 등 자체 상업적 고객 기반이 견고 6. 자체 칩(Maia/Cobalt)을 통한 수직적 통합 및 원가 절감 • 자체 AI 가속기 'Maia'와 CPU 'Cobalt'를 도입하여 외부 칩 제조사 의존도를 낮추고 토큰당 비용 효율성을 극대화 • 2026년 1월 가동된 Maia 200은 최신 상용 칩 대비 달러당 토큰 효율을 30% 이상 개선 • 차세대 Maia 300 칩은 2027년 30만 대 규모의 수요가 예상되며, 수직적 통합을 통해 장기적인 마진 개선 기틀을 마련 7. 밸류에이션 및 주가 재평가 기회 • S&P 500 지수 대비 2배 이상의 매출 성장률을 기록 중임에도 불구하고, 현재 밸류에이션 프리미엄(21%)은 과거 평균 프리미엄(43%)을 크게 하회

샌디스크 CEO: CFO: 회사 전체 계약 기간 동안 8개 고객사로부터 총 939억 달러의 계약 가치를 확보할 것으로 예상하며, 초과 현금은 주주들에게 100% 환원할 계획이라고 밝힘.

또한 회사는 잉여현금 전액(100%)을 주주에게 환원할 계획이라고 밝혔습니다.

OPM은 10%나 차이나고, 주주환원도 차이나고, 어닝콜 가이던스 제시 등도 차이나고..전닉이 마이크론보다 비쌀 이유가 없다.

국내 수술로봇1황 기업 큐렉소 원래 1분기때나왔어야 했던 그림인데.. 암튼 수술로봇 사업부문 영업이익률 약 20%. 이로 인해 FCF도 41억원! 인도몰빵 사업모델에서 글로벌 다각화 진행 중. (일본, 러시아 > 유럽 , 미국 선진국으로 ㄱㄱ )

AI 반도체 떨어지자 '줍줍'…'돈나무 언니' 엔비디아·브로드컴 샀다 캐시 우드 아크인베스트 최고경영자(CEO)가 글로벌 기술주 조정장에서도 엔비디아와 브로드컴 등 인공지능(AI) 관련 반도체주를 사들이며 저점 매수에 나섰다. 반면 농기계 제조업체 디어의 지분은 대거 처분했다. 지난 11일(현지 시간) 쿼츠에 따르면 아크인베스트는 월요일 엔비디아와 브로드컴의 주가가 하락한 틈을 타 약 4300만 달러(약 610억원) 규모의 AI 반도체주를 매수했다. 반면 디어 주식은 약 3680만 달러어치를 매도했다. 이날 아크인베스트의 개별 거래 가운데 가장 큰 규모의 매도였다. https://v.daum.net/v/20260813204651608?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

ㄴ유럽 방산주들의 상승폭이 점점 확대되네요. 10% 이상 상승하는 종목들도 몇개 보이고... K방산도 곧 그럴 날 오리라 생각합니다. 편안한 저녁 되세요.

👉 "인적분할 지주사 전환은 일반주주 부(富)를 지배주주 지배력으로 옮기는 구조이고, 정부 세제가 그 통로를 열어주고 있다" "SK의 솔리다임 상장도 같습니다. 알짜 자회사를 따로 상장하면 그만큼 기존 SK하이닉스 주주의 몫이 희석되기 때문입니다." ✔️페이스북 심혜섭 님: https://www.facebook.com/share/p/1DoDCzFqT9/

평생을 사유했으나 그 어떤 문장도 나를 구하지 못했다. 걷고, 일하고, 사랑할 때 비로소 삶이 고요해졌다. -레프 톨스토이, 소설가-

한국에서 나타나는 사회 현상

샌디스크 중기 재무목표(2028~2030) 발표 - 매출 성장률 10% 중후반, 비일반회계기준(non-GAAP) 매출총이익률 약 80%, 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진 약 50% 목표 + 초과 현금의 전부를 주주에게 환원할 계획 https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46&t=RBMZFwKkrfy6nugQ7-Wt6w

코어위브의 수주잔고 듀레이션 변화(JPM) - 수주잔고 총액은 4Q24 대비 1Q26에 558% 증가 - 잔고의 듀레이션은 장기계약화 → 48개월 이상 계약 비중이 4%에서 25%로 증가(장기적인 컴퓨팅 수요에 대한 자신감↑)

https://naver.me/xy7L1ph1

탄력 오른 K화장품 수출, 1위 프랑스까지 위협 https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005719766?sid=103 K뷰티, 북미 이어 유럽 공략…서구권 매출비중 68%로 껑충 https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016245892?sid=101

[한투증권 강은지] 엘앤씨바이오 2Q26 Review: 리투오가 견인하는 실적 보고서 링크: https://vo.la/gxEgRwy ● 실적은 매출액 370억원(+79.8% YoY, +22.1% QoQ), 영업이익 86억원(흑자전환 YoY, +43.0% QoQ)를 기록하며 영업이익이 컨센서스를 13.3% 상회 ● 리투오 매출액은 146억원으로 1분기 대비 66억원 증가(2025년 2~4분기 리투오 매출액 60억원, 1Q26 리투오 매출액 80억원) ● 영업이익률은 23.2%(+24.4%p YoY, +3.4%p QoQ)를 기록했는데 이는 리투오가 매출액에서 차지하는 비중이 높아져 수익성이 개선되고 있기 때문 ● 앞으로도 리투오 직판 확대와 라인업 다각화 등 ASP 상승과 CAPA 증설을 통한 외형 성장 및 수익성 개선이 지속될 전망 ● 한편 엘앤씨바이오는 지난 7월 1,400억원 규모의 유상증자 계획을 발표하며 주가는 조정받았음 ● 다만 동탄 공장 신규 생산 설비에는 리투오 CAPA 2,000억원이 포함되어 있어 리투오의 강한 수요 증가를 예상하는 회사의 자신감을 확인할 수 있음 ● 향후 미국 진출 계획이 가시화된다면 현재 생산 능력 대비 급격히 증가하는 동탄 공장 CAPA에 대한 우려 해소와 함께 이뤄질 주가의 빠른 반등 가능할 것