XTB - تحليل الأسواق

ملخص يومي: 📈 وول ستريت عند مستويات قياسية.. وتراجع رهانات رفع الفائدة يدعم الأسهم ارتفع ناسداك بنحو 0.8% وS&P 500 بنسبة 0.6%، ليسجل الأخير مستوى قياسيًا جديدًا عند 7,814.88 نقطة، بدعم من تراجع مخاوف التضخم وانخفاض رهانات رفع الفائدة في سبتمبر. 🚀 📊 جاءت بيانات التضخم الأمريكية داعمة للأسواق، مع تباطؤ التضخم الأساسي إلى 2.5%، بينما انخفض مؤشر أسعار المنتجين إلى 4.7% والأساسي إلى 4.2%، ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لتجنب تشديد السياسة النقدية. 💻 قادت أسهم قطاع الذاكرة المكاسب، مع صعود Sandisk بنحو 16.6% وWestern Digital بنحو 8.6%، بدعم من توقعات قوية للنمو واتفاقيات توريد تغطي معظم الإنتاج المستقبلي. 📉 في المقابل، تراجع سهم Cisco بعد خيبة أمل المستثمرين من توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي البالغة 7.5 مليار دولار. 🔎 الخلاصة: تراجع التضخم وتغير توقعات الفائدة يدعمان الأسهم، بينما تعود شركات أشباه الموصلات والذاكرة إلى الواجهة مع استمرار قوة استثمارات الذكاء الاصطناعي.

https://www.youtube.com/live/lpZ4IvN-gEg?si=ps4DpYiAmFCmz61t

📊 الأسواق الأمريكية تقترب من القمم.. والفائدة تحت الضغط ارتفعت عقود S&P 500 بنحو 0.3% وNasdaq 100 بنحو 0.6%، مقتربين من مستويات قياسية، بدعم من بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أفضل من المخاوف. 📈 جاءت بيانات CPI متوافقة مع التوقعات، بينما جاءت PPI الرئيسية دون التوقعات، ما خفّض احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى ما يزيد قليلًا عن 30%، مقارنة بنحو 50% بداية الأسبوع. 🏦 🛢 في المقابل، تراجع خام غرب تكساس WTI بنحو 2.5% إلى ما يزيد قليلًا عن 81 دولارًا، ما ساعد على دعم شهية المخاطرة. 🤖 وفي قطاع الذكاء الاصطناعي، يزداد تركيز المستثمرين على قدرة الشركات على تحويل الطلب والطلبات المتراكمة إلى إيرادات فعلية، وليس مجرد الاستفادة من طفرة الإنفاق على مراكز البيانات. 📌 أبرز التحركات: صعود AppLovin وNetflix وCoreWeave، بينما تراجعت Cerebras، وقفزت سهم Accelerant بنحو 44% بعد عرض استحواذ نقدي. 🔎 الخلاصة: تراجع مخاوف التضخم يدعم الأسهم، لكن الأسواق تراقب الآن مسار الفائدة وقدرة شركات الذكاء الاصطناعي على تحويل النمو القوي في الطلب إلى أرباح وإيرادات مستدامة.

XTB - تحليل الأسواق pinned «https://youtu.be/UKbVA38Bduk?si=_Ld4QRaD8SxJOE_6»

https://youtu.be/UKbVA38Bduk?si=_Ld4QRaD8SxJOE_6

📊 سيسكو بعد النتائج جاءت نتائج سيسكو للربع الثاني من 2026 قوية نسبيًا، إذ بلغت الإيرادات 17.3 مليار دولار مقابل 16.8 مليار متوقعة، وربحية السهم 1.22 دولار مقابل 1.17 دولار. 🚀 الأقوى كان في قطاع الشبكات، حيث ارتفعت الطلبات 40%، بينما تتوقع الشركة إيرادات الذكاء الاصطناعي عند 7.5 مليار دولار في السنة المقبلة، مقابل 4 مليارات حاليًا 🤖. لكن السوق ركز على الجانب السلبي: تراجع هامش الربح الإجمالي من 68.4% إلى 66.3%، مع توقع انخفاضه لأقل من 66% في الربع القادم. 📉 وهذا يوضح أن نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يأتي حاليًا بتكلفة على الربحية. 📈 فنيًا: منطقة 101–107 دولار تمثل دعمًا مهمًا، بينما يبقى 120 دولارًا الهدف الأول في حال عودة المشترين، يليه 126–130 دولارًا. 🔎 الخلاصة: الطلب قوي، لكن المستثمرين يريدون رؤية تحسن الهوامش والتدفق النقدي. لذلك يبقى السهم إيجابيًا بحذر، مع أهمية مراقبة منطقة الدعم الحالية.

📊 تضخم المنتجين الأمريكي يفاجئ الأسواق… لكن الصورة مختلطة   جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يوليو أقل من المتوقع في المعدل الرئيسي، لكنها حملت إشارة أكثر تشددًا عند استثناء الغذاء والطاقة. 🔹 التضخم الرئيسي: تراجع إلى 4.7% سنويًا مقابل توقعات عند 4.9%، بينما استقر على أساس شهري عند 0.0%. 🔸 التضخم الأساسي: جاء عند 4.7% سنويًا، متجاوزًا التوقعات البالغة 4.6%، في حين ارتفع شهريًا بنسبة 0.4%.   📌 ماذا يعني ذلك للأسواق؟ القراءة الرئيسية تمنح المستثمرين بعض الارتياح بشأن ضغوط الأسعار، لكنها ليست إيجابية بالكامل، إذ يشير ارتفاع التضخم الأساسي إلى استمرار بعض الضغوط في أسعار المنتجين.   وبالتالي، قد لا تكون البيانات كافية وحدها لتغيير مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، لكنها تُبقي الأسواق في حالة ترقب للبيانات المقبلة، خصوصًا ما يتعلق بالتضخم وسوق العمل. 💵📈

☕️ البن يتراجع 5%… وفرة المحصول تصطدم بشح المخزونات   هبطت عقود بن أرابيكا بنحو 5% في بورصة ICE، بعد موجة صعود قوية منذ أدنى مستويات يونيو. ويعود الضغط الحالي بشكل أساسي إلى توقعات بمحصول برازيلي وفير وتحسن الطقس، ما قد يسرّع وتيرة الحصاد ويزيد المعروض قريبًا. 📉   وتتوقع وزارة الزراعة الأمريكية إنتاجًا عالميًا قياسيًا يبلغ 189.7 مليون كيس لموسم 2026/2027، بزيادة 6%، بينما قد يصل إنتاج البرازيل إلى 71.9 مليون كيس، بارتفاع 14%   لكن الصورة ليست هبوطية بالكامل؛ فمخزونات أرابيكا المعتمدة لدى ICE تراجعت إلى نحو 244 ألف كيس، قرب أدنى مستوياتها منذ عامين ونصف. كما تثير جودة جزء من المحصول البرازيلي مخاوف بشأن حجم الحبوب والمذاق.   🌦 ويبقى النينيو عاملًا مهمًا، خصوصًا مع اقتراب موسم الإزهار، إذ قد تؤثر الحرارة والأمطار غير المنتظمة في إنتاج الموسم التالي.   فنيًا: منطقة 317 تمثل دعمًا مهمًا، وكسرها قد يدفع السعر نحو 290، بينما قد يعيد الارتداد الأنظار إلى 360.   الخلاصة: السوق يركز حاليًا على وفرة المعروض، لكن انخفاض المخزونات ومخاطر الطقس يمنعان اعتبار الهبوط انعكاسًا نهائيًا للاتجاه. 🔍☕️

🚢 ميرسك تقفز مع طفرة الشحن: اضطرابات الشرق الأوسط تعزز الأرباح   قفزت أسهم A.P. Moller - Maersk بنحو 8.7% لتسجل أعلى مستوياتها منذ مارس، بعدما أعلنت الشركة نتائج قوية للربع الثاني ورفعت توقعاتها لعام 2026 للمرة الثانية خلال سبعة أسابيع. 📈   جاءت الإيرادات عند 15.76 مليار دولار، بينما بلغ EBITDA نحو 2.99 مليار دولار، متجاوزين توقعات السوق بفارق كبير. والأهم أن الشركة رفعت توقعات EBITDA السنوية إلى 10.5–12.5 مليار دولار، مقابل 8–10 مليارات سابقًا. 🚀   ويستفيد قطاع الحاويات من استمرار الاضطرابات في البحر الأحمر ومضيق هرمز، إذ يؤدي تغيير مسارات السفن إلى إطالة الرحلات وتقليص الطاقة الاستيعابية، ما يدعم أسعار الشحن. كما تعزز الصادرات الصينية القوية الطلب، مع تسابق الشركات لبناء المخزونات قبل أي تعريفات جديدة.   ولا تقتصر القصة على الأزمات الجيوسياسية؛ إذ تشير الإدارة إلى طلب متزايد مرتبط بالكهرباء والتقنيات الحديثة، بما فيها البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ⚡️🤖