АРТ КАПИТАЛ

Очікування по ринку акцій СШ, 18 серпня 2026 Нафта пішла вгору, хоч і без фанатизму, а напівпровідники зібралися в серйозну корекцію. І, можливо не тільки напівпровідники. У схильності до корекції помічені й інші компанії по ринку. І хоча в авангарді цей сектор технологів, але одними ними ф’ючерс широкого ринку не міг би показувати -0,4%. При цьому, частина технологів, особливо софтовики – в плюсах. Тай Еппл з Алфабет, здається, після того як вони старанно вимальовували подвійне дно, готові розвернутися до зростання. Тому якоїсь паніки немає, хоча ринку явно не зайшли погрози Трампа Оману, що диригує нафтові ціни догори, а фондовий ринок – вниз. Те, що коригуються виробники пам’яті, якось зрозуміло. Але… Значна частина інших компаній сектору пройшла слабенький шлях розвертання. І тому профільний індекс хоч і повністю підтвердив вихід з попереднього даун-тренду, саме трендово виглядає досить слабенько, з недостатньо крутим кутом зростання. Для биків дуже неприємним фактом є те, що широкий індекс вийшов з можливого прапору і навіть провалив канальну підтримку. А ф’ючерс індексу технологів взагалі, не тільки провалив середньострокову підтримку, а ще й підтвердив оманливий пробій, і цим відмінив можливу хвилю зростання вище опору консолідації останніх двох тижнів. Тобто, на зараз, по сумі всіх тригерів, технічних і зовнішньополітичних, маємо всі підстави вважати, що ринок сьогодні, як і вчора, покаже мінус. І там, де знаходиться зараз ф’ючерс, це – «повітря». І як було на розвертанні після двох-місячної консолідації, поки індикатори не торкнулися важливих підтримок, сильний рух в протилежному напрямку неможливий. Тому, щоб увійти у відскік, потрібно дійти до підтримки. Та й з цінами на нафту має бути якесь прояснення. Бо зараз там ніби то пробій і закладка нової хвилі зростання. В таких умовах зусилля биків на фондовому ринку – безперспективні. Тому, якщо сьогодні не спустимося нижче «повітря», то мінус можна буде чекати і на завтра. Звіт Хоум Депат вже вийшов, і непоганий, але на ринок це ніяк не вплинуло, бо поки є зростання нафти, звіт цього кандидата в мега-капи не зможе суттєво вплинути на настрої. Навіть післязавтрашній звіт Волмарту в умовах ескалації в протоці імені Трампа)), не зможе вплинути на ринок так, якби обставини були сприятливі, або хоча б нейтральні. Отже, на поки, чекаємо на спокійну корекцію, враховуючи те, що далеко не все червоне. Але, технічно, якщо подивитися перший і другий рисунок очікувань, як мінімум, тактично, все добре складається саме для ведмедів.

Ф’ючерс технологів провалив все((

Корпоративні новини Підтримку технологічному сектору надав сильний прогноз виторгу від лідера ШІ-сфери - Anthropic. Наприкінці минулого тижня американські ЗМІ з посиланням на джерела повідомили, що Anthropic, яка готується до IPO, прогнозує виторг у 2028 році в діапазоні $190-200 млрд. Вартість ADR аргентинського нафтовиробника Vista Energy підскочила на 5,6% на новини, що інвестфонд Thiel Macro у другому кварталі придбав його папери на суму близько $76 млн.

Американські фондові індекси у понеділок знизилися, зокрема через підвищення нафтових цін на тлі нового витка напруженості на Близькому Сході. Ціни на нафту зростають у вівторок, побоювання трейдерів щодо перебоїв у постачанні сировини з Близького Сходу посилюються на тлі провалу дипломатичних зусиль щодо врегулювання конфлікту між США та Іраном. Напередодні Трамп в інтерв'ю Fox News також пригрозив завдати удару по Оману, якщо ця країна продовжить переговори з Іраном щодо контролю над Ормузькою протокою. Інвестори також чекають на квартальну звітність великих роздрібних компаній - Walmart і Home Depot, які можуть дати уявлення про споживчі витрати в США. "Побоювання щодо слабких даних змушують ринок бути трохи млявим і чекати на результати рітейлерів для визначення напрямку руху", - вважає головний ринковий аналітик Osaic Wealth Філ Бланкато. Він також зазначив, що обсяг торгів у серпні часто буває нижчим, ніж зазвичай, оскільки багато трейдерів йдуть у відпустку. Експерт описує поточну ситуацію на ринку, як "поєднання літнього застою та очікування даних про споживчий попит". Індекс виробничої активності Нью-Йорка Empire Manufacturing у серпні піднявся до максимуму більш ніж за 4,5 роки і становив 20,6 пунктів порівняно з 15,6 пунктів у попередній місяць, повідомив Федеральний резервний банк Нью-Йорка в понеділок. При цьому аналітики, опитані Trading Economics, в середньому очікували на зниження до 11 пунктів. Респонденти MarketWatch прогнозували скорочення до 12 пунктів. Dow Jones Industrial Average за підсумками торгів знизився на 272,63 пункту (на 0,51%) і становив 53459,78 пункту. Значення Standard & Poor's 500 зменшилося на 40,7 пунктів (на 0,52%) - до 7745,06 пунктів. Індекс Nasdaq Composite за день опустився на 84,25 пунктів (на 0,32%) і завершив сесію на позначці 26644,91 пунктів.

S&P зламав ідею прапора

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 8:30 (15:30) Індекс цін на експорт і імпорт, м/м р/р липень 8:30 (15:30) Динаміка дозволів на будівництво, м/м липень 8:30 (15:30) Розпочаті будівництва, м/м липень 9:15 (16:15) Промислове виробництво, м/м липень 10:00 (17:00) Незавершені угоди з продажу житла, м/м р/р липень ЗВІТИ КОМПАНІЙ Перед відкриттям основної сесії: HD Після закриття основної сесії: KEYS

Очікування по ринку акцій СШ, 17 серпня 2026 Ринок поки не хоче помічати, що скоро на інфляцію і на ставку ніхто і дивитися не буде, і що ціни на нафту в роздумах, можливо, перед наступним стрибком, після якого швидкого відкочування вниз не передбачається, і в першу чергу, через позицію Ірану. Тегеран вважає, що зусилля США та Ізраїлю щодо припинення вогню спрямовані лише на те, щоб зменшити тиск на ринки та підготуватися до нового етапу бойових дій. Про це повідомляє The Wall Street Journal, з посиланням на анонімних посадовців та розвідувальні дані. За даними видання, в Ірані переконані, що раніше укладений меморандум був лише спробою США та Ізраїлю послабити тиск на глобальну економіку та виграти час, тоді як поточний переговорний процес є «інтерлюдією перед війною». Крім того, в Ісламській республіці широко поширена думка, що основна війна ще не почалася, а те, що відбувається зараз, – це обмежена, поступова ескалація, спрямована на ослаблення можливостей противника перед більш масштабним протистоянням. Видання підкреслює, що поточні військові підготовки Ірану вказують на величезну прірву у сприйнятті цього етапу кризи між Вашингтоном і Тегераном. Ця розбіжність призвела до формування надзвичайно жорсткої переговорної позиції та небажанню іранських лідерів укладати угоди. Тобто, якщо перекласти написане у серйозному виданні на мову тригерів фондового ринку, то можна сказати, що неприємності ще й не починалися, як полюбляють говорити на Московії. І зараз, є підозра, що в період до чергової ескалації, ринки можуть спробувати заробити, що тільки можливо на лонгових позиціях. Отже, виходить, що поточне ралі технологів, і, особливо, напівпровідників, може розвернутися вниз у будь-який момент. Іран дуже довго і ретельно готувався до цього протистояння, і просто так, без отримання бажаного виходу з санкцій, визнання права на «ядерку» і компенсацій за розруху, не вийде з цього конфлікту. Для США такий розвиток подій стане визнаною у всьому світі поразкою. Тому ісламські країни пробують вже без США входити в діалог з Іраном, бо розуміють, що з «бігти» Трампом – собі дорожче, причому суттєво. Бо з Іраном ще й хусіти. І возити нафту через мис Доброї Надії ну зовсім не цікаво, навіть якщо вона закачується вже після Ормузу. Бахрейну та Іраку в цьому випадку взагалі ловити нічого. Відповідно, поки ми бачимо прапор на індексах і сигнали до зростання напівпровідників, і, в першу чергу, виробників пам’яті, ринки будуть відпрацьовувати бичачі настрої. Але, якщо побачимо зухвалі атаки Ірану, ніби взагалі не було ніяких домовленостей, то можна буде зрозуміти: «Починається!» І тоді бичачі позиції, можливо, треба буде закривати, навіть якщо ще далеко до цільових прибутків по ним. Пишу, можливо, тому що малоймовірно, що моменти ескалації не будуть перемежатися з періодами надії, що це вже все, коли ринку будуть відскакувати, чи пробувати зростати. В принципі, напівпровідниковим компаніям війна – мати рідна. Всі компоненти для ракет потребують їхньої продукції. Головне, щоб Китай не поліз у Тайвань на цьому тлі. Але ж малоймовірно, що коли буле падати весь ринок, напівпровідники будуть зростати, навіть маючи вигоду від ескалації. На сьогодні видно, що ф’ючерс технологів пробує штурмувати нову висоту і пробивати опір першої сходинки після тривалої консолідації. Попереду – виробники пам’яті. Але у повітрі «пахне грозою», і ентузіазм та інтенсивність зеленого на пре-маркеті поступово спадає, а ф’ючерс індексу широкого ринку хоч і зелений, але не сильно відрізняється від нуля. Тому, залишається сподіватися, що «синоптики» з The Wall Street Journal дали відносно довгостроковий прогноз, а в ринку ще є час розкласти свій пасьянс і погуляти на сонечку перед штормом.

Ф’ючерсу технологів пробує пробивати першу сходинку

Корпоративні новини Акції Applied Materials впали на 5,2%, незважаючи на те, що американський виробник обладнання для випуску чіпів у третьому кварталі 2026 фінансового року збільшив чистий прибуток на 43% і оптимістично прогнозував на поточний період. Капіталізація Reddit підскочила на 12,6% на новини, що акції власника однойменного інтернет-порталу будуть включені до розрахунку американського фондового індексу S&P 500 з 18 серпня. Ціна паперу Fox Corp. зросла на 5,7% після того, як аналітики JPMorgan покращили рекомендації щодо них до "вищого ринку" з "нейтрального" рівня. Ринкова вартість SanDisk Corp. збільшилась на 7,4%. Один із найбільших світових виробників флеш-пам'яті у четвер повідомив, що у період з 2028 по 2030 фінрік він очікує зростання виручки на 15-20%, а також валову рентабельність у районі 80%. За підсумками 2026 фінроку, який завершився 3 липня, компанія збільшила виручку в 2,8 раза - до $20,25 млрд. Чистий прибуток склав $11,43 млрд порівняно зі збитком у розмірі $1,64 млрд роком раніше. Валова рентабельність піднялася до 71,6% із 30,3%.

Уолл-стріт слабко знизилася у п'ятницю, учасники ринку оцінювали перспективи грошово-кредитної політики у США. При цьому індекси S&P 500 і Nasdaq зросли за підсумками третього тижня поспіль після статданих, які вказали на уповільнення інфляції у Штатах. У середу стало відомо, що споживча інфляція (індекс CPI) у Штатах у липні сповільнилася до 3,4% із червневих 3,5%, а у четвер звіт показав різке падіння темпів зростання цін виробників, до 4,7% у липні проти червневих 5,5%. Ринок тепер оцінює майже 70% ймовірність того, що ФРС на вересневому засіданні залишить ставку без змін, згідно з даними FedWatch. Глава Федерального резервного банку Чикаго Остан Гулсбі наголосив на деякому поліпшенні ситуації з інфляцією і висловив сподівання, що в міру згасання наслідків введення в США нових імпортних мит, а також подорожчання енергоресурсів через конфлікт на Близькому Сході, послаблення інфляції продовжуватиметься. Також у п'ятницю стало відомо, що роздрібний продаж у США в липні знизився на 0,6% відносно попереднього місяця, максимальними темпами більш ніж за рік. Аналітики в середньому прогнозували зростання на 0,1%. Індекс споживчої довіри в США в серпні знизився до 51 пункту з 55,2 пункту минулого місяця, йдеться у попередньому звіті університету Мічигану. Аналітики очікували на менш суттєве зниження показника - до 54,5 пункту, за даними Trading Economics. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 0,2% і становив 53732,41 пункту. Значення Standard & Poor's 500 зменшилося на 0,17% – до 7785,76 пункту. Nasdaq Composite втратив 0,28% і завершив торги на позначці 26 729,16 пункту.

S&P залишився, і в прапорі, і над підтримкою

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 8:30 (15:30) Індекс ділової активності у виробничому секторі ФРБ Нью-Йорку, серпень

Очікування по ринку акцій СШ, 14 серпня 2026 Ну що? Все – за планом. Напівпровідники – розвернулися. Виробники пам’яті – попереду. Попереду всіх – Сандиск. Було смішно спостерігати, як після виходу звіту з’їхав вниз консенсус. Хоча якщо компанію оцінити тільки по квартальному EPS, то її таргет виходив як нинішній на Фінвізі. Але ж квартал – в чотири рази менш вагомий за рік.))) І зараз, коли СанДиск представив програму розвитку і прогнози капексів, виробництва і продажів до кінця 2030 року, таргет знову поповз догори. Ну і стає зрозуміла ціна рекомендацій контор на кшталт Argus, які 15 липня дає рекомендацію Hold, а через 4 тижня – Buy, хоча принципово за цей час нічого не змінилося. Думаю, по Сандиску, як і по Мікрону прозріння наступить досить швидко і прогнозовано. Вестерн Діджитал і Сігейт мають не такі очікувані дельти, але й там можна заробити більше, ніж на фонді напівпровідників. Вже боюся наврочити))), але, на мій погляд з гігантів цікаво виглядає Nvidia, Бродком і Алфабет. Звісно, компанії дуже масивні, щоб очікувати сильних рухів, в стилі Мікрону. Але ціни якраз після консолідацій і можуть вистрілити. Продовжує радувати Оракл, який вдалося придбати більшу частину пакету на самісінькому дні. Довгострокова технічна картина по паперу виглядає досить перспективно. Ціна повернулася понад 200-тижневку, і піднялася вище попереднього мінімуму без особливих затримок. Тому, таргет 250 дол цілком може бути відпрацьовано до нового року. В цілому по ринку картина досить оптимістична. І обидва основних індекси, і їхні ф’ючерси корекцію відпрацювали боком, а закладені кути зростання і їхні підтримки витримали боковий тиск і дозволили продовжити зростання. Особливо це важливо по технологічному індексу, який тепер має піти вище історичних максимумів. Підтверджені розвертання по напівпровідникам і вище згаданим трильйонникам, в додачу з МЕТА і Майкрософт, мають суттєво допомогти справі. Правильне інвестування у найбільш прибуткові позиції по фундаменталу з технічним обгрунтуванням мають принести значно більші прибутки, ніж інвестиції в індексні фонди, навіть у фонд напівпровідників. У цих медових очікувань є і ложка дьогтю під назвою «Іран і уран». І ніколи не зрозуміло, коли ця проблема закриється остаточно. По тому, як США застрягли в ній, вони нарвалися на довгостроковий шантаж і викручування рук. Технічно ж, прийшов час зростання непереоціненим технологам. На цьому треба й стояти і з цього виходити на середньострокову перспективу. Бо ситуація, і з інфляцією споживачів, і виробників, дає надію, що до підвищення ставки не дійде. Якщо, звісно, Ормуз буде розблоковано.

Ф’ючерс технологів прапором підтвердив бичачий настрій

Корпоративні новини Лідером підйому серед компонентів індексу S&P 500 став постачальник хмарних додатків для управління персоналом та фінансами Workday, який наростив капіталізацію на 17,8% на повідомленнях ЗМІ про те, що інвесткомпанія Silver Lake веде переговори про його покупку. Акції Sandisk підскочили у ціні на 13,7% після того, як виробник флеш-пам'яті представив програму свого розвитку та прогнози до кінця 2030 року. Найсильніше падіння у S&P 500 продемонструвала Tapestry (-16,5%). Прогноз власника модних брендів Coach та Kate Spade на 2027 рік розчарував інвесторів. Ринкова вартість виробника мережевого обладнання Cisco Systems Inc. скоротилася на 8,4%, незважаючи на те, що його скоригований прибуток і виручка за 4-й квартал 2026 фінроку виявилися кращими за оцінки аналітиків. Капіталізація Cerebras Systems зменшилась на 11,9%. Розробник ШІ-чіпів та оператор ЦОД у 2-му кварталі зафіксував чистий збиток, незважаючи на збільшення виручки в 1,7 раза. Виручка виявилася гіршою за прогноз експертів. Ціна акцій Birkenstock зросла на 11,6%. Виробник взуття покращив річний прогноз для виручки, яка в 3-му фінкварталі виявилася кращою за очікування ринку.

Американські фондові індекси зросли за підсумками торгів четверга, S&P 500 завершив сесію на рекордному максимумі. Статдані, що вийшли вчора, вказали на уповільнення темпу зростання цін виробників у США в липні, зміцнивши очікування, що Федеральна резервна система (ФРС) не підвищуватиме процентну ставку у вересні. Ціни виробників (індекс PPI) минулого місяця збільшилися на 4,7% у річному вираженні, повідомило міністерство праці США. У червні їхнє зростання склало 5,5%. Напередодні стало відомо, що споживчі ціни (індекс CPI) у липні підвищилися на 3,4% після підйому на 3,5% на місяць раніше. Ринок тепер оцінює у 63% ймовірність того, що ФРС на вересневому засіданні залишить ставку без змін, згідно з даними FedWatch. Тим часом, президент Федерального резервного банку (ФРБ) Клівленда Бет Хаммак не впевнена, що уповільнення темпу зростання цін, на яке вказують останні статдані, буде продовжуватися і що цього уповільнення буде достатньо, щоб повернути інфляцію до цільового рівня. "Мені дуже подобається бачити, що ці цифри знижуються, - сказала Хаммак, виступаючи на заході в штаті Огайо. - Однак я не впевнена, що ми спостерігатимемо цей тренд і надалі або що зниження буде достатнім, щоб ми повернулися до 2%". За її словами, ФРС необхідно переходити до активних дій та підняти базову процентну ставку вже зараз. Тим часом, глава ФРБ Річмонда Том Баркін вважає, що для повернення інфляції в США до цільових 2% підвищення ставки може не знадобитися. Він зазначає, що нинішній високий рівень інфляції значною мірою є результатом шокових факторів, таких як стрибок цін на нафту та різке зростання попиту на обладнання та спеціалістів у сфері штучного інтелекту. Баркін очікує на природне згасання впливу цих факторів, що призведе до уповільнення загального зростання цін. Dow Jones Industrial Average піднявся на 0,13% – до 53839,99 пункту. Значення Standard & Poor's 500 підвищилося на 0,65% – до 7798,99 пункту. Індекс Nasdaq Composite додав 0,81% і закрився на позначці 26 803,03 пункту.

Індекси відштовхнулись від підтримки

СЬОГОДНІ Очікувані новини та статистика: 8:30 (15:30) Роздрібні продажі, м/м р/р липень 10:00 (17:00) 1- і 5-річні інфляційні очікування споживачів від Мічиганського університету, серпень 10:00 (17:00) Індекси споживчих настроїв та очікувань споживачів від Мічиганського університету, серпень

Очікування по ринку акцій СШ, 13 серпня 2026 Таке враження, що ідея про бокову консолідацію поки виправдовується. На широкому індексі ми бачимо розлогу трикутну консолідацію з незрозумілою розв’язкою, бо з такого трикутника можна, як випасти вниз, так і піти догори. На ф’ючерсі технологів ситуація доходить до крайнощів і негайної необхідності визначення. Для такої форми трикутника логічним буває випадіння вниз, але, якщо індикатор не провалить зелену підтримку, то рух може продовжитися догори з формуванням більш вузького каналу. Зараз ринок чекає ще на індекс цін виробників, який хоч і не такий важливий, але може надати більшої впевненості у тенденції чи випадковості вчорашніх даних по споживчій інфляції. І, з точки зори середньострокової технічної логіки технологічному індикатору треба рухатися догори. На жаль, ETF SOXX вчора не підтвердив однозначне розвертання. Звісно, він вже рухається точно за межами середньострокового опору даун-тренду, який сформувався у перших два літніх місяці. А вчора навіть була спроба піднятися вище 550. Але без взяття цієї відмітки рухи серпня можна завжди списати на прямокутник. Тому так важливо для биків, щоб відбулося закриття вище 550. По окремим напівпровідникам явне розвертання з підтвердженням є поки по одиничним паперам. Однозначно можна говорити про входження в зону середньострокового зростання по NVDA, AVGO, LRCX, KLAC. В якійсь мірі можна говорити і про розвертання по STX, якщо ідея про діамант була вірною, то вихід з нього відбувся у вірному напрямку. Ваги цих паперів достатньо, щоб потягнути за собою інших, і врешті решт і сам фонд напівпровідників. Тому, підтвердження розвертання ETF SOXX – справа часу, і не сильно віддаленого. Прямо на зараз інтенсивність зеленого по напівпровідникам поступово зростає, але самі дельти дуже незначні. Якщо статистика внесе невизначеність або негатив, то до червоного це все розвернеться за мить. Але, з тих настроїв, які маємо на зараз, технологічний індекс має шанси прорватися понад опір, який формувався останні півтора тижні.

Прийшов час визначатися ф’ючерсу технологів