БизнесФренд

описание

БизнесФренд – ваш гид по бизнесу, банкам и финансам 🥳 Сотрудничество: https://go2tg.site/WPUw

← к каналу @Busines_Friendly

2 087

подписчиков

Охват к подписчикам

37,1%

ERR

Реакции к просмотрам

3,40%

746 на 29 постов

Пересылки к просмотрам

1,25%

275

Постов в день

0,7

всего 28

Где отзываются чаще

доля реакций к просмотрам

10 авг.Вы знаете, чем это закончится Nvidia и крупнейшие игроки Уолл-стрит собирают финансирование на $500 млрд под инфраструктуру искусственного интеллекта. В сделке участвуют Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs и KKR. Цель — обеспечить капитал для строительства дата-центров, генерации энергии и связанных мощностей7,24%
14 авг.#Макро #Ритейл #Рынки Лудоманы переехали с периферии в центр рынка — тестировать верхнюю границу самоуспокоения По оценкам Goldman, на розничных инвесторов теперь приходится примерно 30% от общего ежедневного объема торгов на фондовом рынке США Более важным моментом, возможно, является растущее количество свидетельств устойчивости. Рост розничных настроений не является чем-то новым, а эпоха «мем-акций» длится уже пять лет. Но изменилось то, что теперь этот поток выглядит структурным, а не эпизодическим Иранская война? Та масштабная распродажа акций компаний-производителей микросхем? Настроения розничных инвесторов практически не изменились. Наоборот, даже Наблюдения, сделанные в прошлом месяце командой аналитиков по акциям и количественным исследованиям JPMorgan подчеркнули уверенность, царящую среди розничных инвесторов, несмотря на сложную рыночную ситуацию Обвал технологического сектора «мало что сделал для сдерживания участия розничных инвесторов», — написала команда во главе с Аруном Джайном.5,61%
8 авг.#валютная_правда Юань с точки зрения накопленного внутреннего долга ничуть не лучше доллара, но Китай хотя бы никого не бомбит и ничьи ЗВР не зажимает (хотя это не точно), по крайней мере так откровенно. Как следствие - его "выносит" в мировые резервные валюты, несмотря на то, что он особо к этому не готов. Иногда достаточно просто ничего не делать, чтобы на фоне остальных казаться привлекательным.5,58%
23 июл.#Макро #AI #Google #ПузырьИдиократии Сегодня один из главных гиперскейлеров показал отрицательный свободный денежный поток именно на фоне безудержного наращивания CAPEX. Alphabet отчиталась за второй квартал и показала то, чего у компании не было с момента выхода на биржу: FCF — минус $5,9 млрд. Впервые за более чем 20 лет И в тот же день компания повысила прогноз капитальных расходов на 2026 год до $195–205 млрд (ранее ориентировались на $190 млрд). Акции отреагировали падением (минус 4% на премаркете) То, что ещё недавно считалось «бычьим сигналом» (мы тратим ещё больше на ИИ), теперь воспринимается рынком совсем иначе. Если раньше рост CAPEX читался как ставка на технологическую революцию, то сейчас — необходимость поддерживать нарратив любой ценой. Потому что вопрос ROI так и остаётся без ответа: значительная часть «выручки» внутри экосистемы — круговое финансирование между гиперскейлерами, лабораториями и производителями чипов5,48%
6 авг.⏹️Экономика азартных игр В азартные игры играют 46,2% взрослых и почти 18% подростков по всему миру. Ежегодные чистые потери игроков уже к 2028 году могут приблизиться к $700 млрд, при этом значительная часть доходов отрасли приходится на небольшую группу игроков с признаками зависимости. Практикующий гештальт-терапевт Игорь Мартыненко объясняет, как психология и поведенческая экономика стали основой многомиллиардного бизнеса.5,39%
10 авг.#Япония #Доходности #CarryTrade Доходность двухлетних бумаг самураев вышла из-под контроля и обновила многолетние максимумы — сейчас в районе 1,61–1,62%. Пока власти пытаются реанимировать иену совместными интервенциями и обсуждением расширения механизмов ФРС, короткий конец кривой уже живёт своей жизнью. Рынок явно закладывает более жёсткую политику Банка Японии, чем ещё недавно казалось возможным Пир во время чумы4,74%
22 июл.#Макро #ПузырьИдиократии #CAPE #Оценки Double Bubble. В этот раз даже прибыль «в космосе» Аналитики Panmure Liberum выложили крайне показательный график В 1929 и 2000 годах CAPE был сильно завышен (1,8 и 3,3 стандартных отклонения соответственно), но прибыль компаний находилась в пределах нормы. Сейчас же всё иначе: - CAPE = 41,0x (2,9σ выше тренда) - EPS = 1,8σ выше тренда То есть одновременно раздуты и оценки, и сами прибыли. Если убрать эффект «пузыря в прибылях», текущий CAPE взлетает до 67.6x — это уже 4,6 стандартных отклонения выше тренда Для понимания масштаба: такое событие (при нормальном распределении) должно происходить раз в ~43 000 лет Именно в этом и заключается отличие текущего момента от классических пузырей. Раньше рынок ставил высокие мультипликаторы на относительно нормальную прибыль. Сегодня он ставит высокие мультипликаторы на уже сильно раздутую прибыль (во многом благодаря ИИ-хайпу, финансовым манипуляциям и перераспределению capex) Когда (не если)4,33%
29 июл.#Корея #ETF Сначала разрешили лудоманам играть с плечом, потом удивились, почему рынок превратился в казино: Министр финансов Южной Кореи Ку Юн-чхоль извинился после двух подряд автоматических остановок торгов. По его словам, власти сожалеют о запуске биржевых фондов с кредитным плечом и сейчас изучают меры по стабилизации рынка4,28%
29 июл.Американские 30-летки обновили 19 летний хай [т.е. новый максимум последнего цикла] Уоршу потребовалось все две пресс-конференции, чтобы сломать рынки4,26%
29 июл.#Макро #ФРС #Нефть #Иран Все нормально Рынок закладывает лишь около трети вероятности повышения ставки ФРС. По оценкам Goldman Sachs, любое решение на сегодняшнем заседании станет самым крупным сюрпризом на встрече без снижения ставки с 1997 года. Исторически регулятор почти никогда не поднимал ставки, когда вероятность такого шага по рыночным инструментам была ниже 60%. Сейчас именно такая ситуация. При этом позиционирование в коротких фьючерсах на ставку остаётся одним из самых агрессивных за последние годы. После того как при Уорше ФРС фактически отказалась от форвардного руководства, рынок лишился привычных ориентиров в момент высокой неопределённости На этом фоне полупроводники продолжают снижение — почти все бумаги сектора уже торгуются ниже 50-дневной средней.4,23%
6 авг.Новости о том, как ИИ-модели выходят из-под контроля во время тестов кибербезопасности и умудряются взламывать независимые системы уже не интересны Ждем новостей о том, что модель кого-нибудь убила Все же их сделали люди4,21%
4 авг.Пузырь теперь держится на нарративе, что ЦОДы в космосе — хорошая бизнес идея Что может пойти не так?4,15%