제이지의 투자이야기

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 대덕전자 비유동 선수금 급증 1Q26 67.6억원 → 2Q26 548.3억원 * 본 자료는 당사의 의견 없이 국내외 언론 보도 및 전자공시 자료를 인용한 것으로, 별도의 승인 절차 없이 제공됩니다.

📌 미스토홀딩스(시가총액: 2조 2,564억) #A081660 📁 반기보고서 (2026.06) 2026.08.14 18:05:05 (현재가 : 42,500원, -0.93%) 잠정실적 : N 매출액 : 14,312억(예상치 : 13,343억, +7.3%) 영업익 : 2,952억(예상치 : 2,141억, +37.9%) 순이익 : 2,208억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 14,312억/ 2,952억/ 2,208억 2026.1Q 12,890억/ 1,937억/ 1,461억 2025.4Q 9,152억/ -16억/ -439억 2025.3Q 10,882억/ 1,319억/ 1,019억 2025.2Q 12,277억/ 1,819억/ 1,392억 - 최근 5개분기 최대 영업익 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002860 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=081660

2026.08.14 17:44:15 기업명: 비나텍(시가총액: 5,235억) A126340 보고서명: 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 발행금액 : 220억(전체대비 : 3.74%) 발행방법 : 사모 전환가액 : 78,818원(현재가 : 550원) 최저조정 : - 표면이율 : 0.0% 만기이율 : 0.0% 납입일자 : 2026-08-24 청구시작 : 2027-08-24 청구종료 : 2031-07-24 * 투자자 수성코스닥벤처SN9 일반 사모투자신탁(전문투자자) 수성코스닥벤처H6 일반 사모투자신탁 수성코스닥벤처H7 일반 사모투자신탁(전문투자자) 수성코스닥벤처H10 일반 사모투자신탁 수성코스닥벤처H5 일반 사모투자신탁(전문투자자) ... 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003891 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=126340

[한라캐스트 2Q26 Review: 다시 성장 궤도 진입] - 2Q26 실적은 매출액 490억원(+35.2%YoY) 및 영업이익 33억원(+14.9%YoY)으로 컨센서스 상회. 영업이익률은 6.6%로 수익성 회복. - 자율주행 및 글로벌 AI사향 매출 확대가 외형 성장을 견인, 신규 증설 라인의 가동률 상승으로 원재료 부담 상쇄. 2분기 수익성 개선 긍정적. - 하반기에도 실적 성장 기조 지속 가능. 하반기 자율주행 및 디스플레이 자동화 라인 양산 시작과, 로봇향 구동부 케이스 납품 예정. * 리포트 링크 https://tinyurl.com/HallacastQ2 (2026/8/14 공표자료)

로보티즈 vs 레인보우로보틱스 — 같은 날 나온 반기 성적표 비교 출처 : https://t.me/daegurr ■ 결론부터 둘 다 매출이 두 배 수준으로 컸습니다. 근데 한쪽은 돈을 벌었고, 한쪽은 스토리를 벌었습니다. ■ 12라운드 전적표 (재무제표 기준) ① 매출 규모: 로보 272억 > 레인보우 214억 → 🔴로보 ② 성장률: +50% < +105% → 🟣레인보우 ③ 2Q 성장률: +95% vs +98% → 무승부 ④ 매출총이익률: 54% vs 36% → 🔴로보 ⑤ 2Q 영업이익: +19.8억 vs -20.3억 → 🔴로보 ⑥ 반기 실질 영업이익: +19억* vs -36억 → 🔴로보 ⑦ 영업현금흐름: +11억 vs -65억 → 🔴로보 ⑧ 실탄: 2,353억 vs 559억 → 🔴로보 ⑨ 수출 비중: 76% vs 30% → 🔴로보 ⑩ R&D 절대액: 123억 vs 64억 → 🔴로보 ⑪ 신사업 매출 실현: 자율주행 5.5억 vs 휴머노이드 86.5억 → 🟣레인보우 ⑫ 대형 파트너: 없음 vs 삼성 최대주주+向매출 3배 → 🟣레인보우 *로보티즈는 1Q 자사주 성과급 118억(일회성) 걷어낸 조정치 → 전적 8:3 (1무), 재무만 보면 로보티즈 완승

로보티즈 2026 반기보고서 어닝 요약 (08.14 공시 · 연결) 출처 : https://t.me/daegurr ■ 2분기(2Q26) 단독 — 서프라이즈 ↗️ · 매출 153.7억 (+95.1% YoY) · 영업이익 19.8억 (+722.9% YoY, OPM 12.9% ← 전년 3.1%) · 순이익 26.3억 (전년 1.7억, 15배) · EPS 171원 ■ 반기 누적 — 숫자는 적자, 실질은 흑자 · 매출 272.1억 (+50.3%) · 영업손실 -98.6억 / 순손실 -73.2억 (적자전환) · ⚠️ 원인: 1Q 자사주 성과급 117.8억 (비현금 일회성, 주석 명시) · 이거 빼면 조정 영업이익 약 +19억 흑자 (전년 반기 10.7억 대비 +79%) ■ 사업부문 (1H26) · 액츄에이터 266.7억 (비중 98%) — 반년 만에 작년 연간의 70.5% 달성 · 자율주행로봇 5.5억 (2%) — 아직 투자 구간 ■ 지역별 성장 (반기 YoY) · 중국 +180% / 유럽 +152% / 한국 +48% / 북미 +23% · 2Q 단독 북미 53.9억 (+142%) — 이번 분기 서프라이즈 주범 · 수출 비중 76% ■ 재무 체력 · 자산 3,721억 / 부채비율 3.0% (사실상 무차입) · 현금+단기금융 등 실탄 약 2,353억 · CapEx 117억 (전년 반기 2.6억 → 45배, 증설 사이클 신호) · 배당 지급 개시 (2.4억) ■ 체크포인트 ① 3Q에 일회성 없는 OPM 12.9% 유지되는지 ② 북미 급증이 추세인지 일회성 대량주문인지 ③ 재고 193억(+42%) 매출 전환 여부 ※ 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다.

2026.08.14 17:54:29 기업명: 비나텍(시가총액: 5,235억) A126340 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 354억(예상치 : 321억, +10.2%) 영업익 : 5억(예상치 : 23억, -78.4%) 순이익 : -386억(예상치 : 19억, -2133.5%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 354억/ 5억/ -386억 2026.1Q 254억/ -15억/ -18억 2025.4Q 228억/ 7억/ -37억 2025.3Q 230억/ 26억/ 22억 2025.2Q 207억/ 10억/ -29억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814004230

ㄴ유럽의 방산주들은 쉬지않고 오르네요. 부럽네요. 모두 즐거운 연휴 되세요.

국민연금 네오클라우드에 비중 확대

2026.08.14 10:12:29 기업명: 리노공업(시가총액: 5조 2,586억) A058470 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 1,432억(예상치 : 1,321억, +8.4%) 영업익 : 735억(예상치 : 651억, +12.9%) 순이익 : 659억(예상치 : 523억, +26.0%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 1,432억/ 735억/ 659억 2026.1Q 998억/ 473억/ 404억 2025.4Q 848억/ 404억/ 396억 2025.3Q 968억/ 483억/ 419억 2025.2Q 1,125억/ 534억/ 411억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814000445

👉 "인적분할 지주사 전환은 일반주주 부(富)를 지배주주 지배력으로 옮기는 구조이고, 정부 세제가 그 통로를 열어주고 있다" "SK의 솔리다임 상장도 같습니다. 알짜 자회사를 따로 상장하면 그만큼 기존 SK하이닉스 주주의 몫이 희석되기 때문입니다." ✔️페이스북 심혜섭 님: https://www.facebook.com/share/p/1DoDCzFqT9/

마이크론에 이어 초과 현금흐름의 전부를 주주에게 환원하겠다! 메모리는 주주환원 발표하면 급등하는 흐름이 나타나네요. 닉스야!!

샌디스크, 2026 인베스터 데이서 장기 재무 모델 및 성장 전략 발표 (Sandisk Details Growth Strategy and Long-Term Financial Model at 2026 Investor Day) 🚀 FY2028~FY2030 장기 재무 목표 수립 샌디스크($SNDK)는 2026 인베스터 데이(Investor Day)를 통해 2028 회계연도부터 2030 회계연도까지의 다년도 재무 프레임워크를 공개했다. 이 기간 동안 매출은 비트(bit) 성장에 힘입어 10대 중후반(mid-to-high teens)의 성장률을 기록할 것으로 전망한다. 비일반회계기준(non-GAAP) 매출총이익률(gross margin)은 약 80%, 영업이익률(operating margin)은 약 75% 수준을 유지할 것으로 예상한다. 운영 비용은 매출의 약 5% 수준으로 관리하며, 세금과 자본 지출 등을 고려한 조정 잉여현금흐름(adjusted free cash flow) 마진은 약 50%에 달할 것으로 내다봤다. 💰 주주 환원 및 비즈니스 모델 혁신 샌디스크는 비즈니스 투자를 집행한 후 발생하는 초과 현금의 100%를 주주에게 환원할 계획이다. 이러한 재무 모델의 지속 가능성은 고객과의 긴밀한 관계를 바탕으로 한 새로운 비즈니스 모델(New Business Model, NBM) 협약에 근거한다. 샌디스크는 이미 8곳의 고객사와 NBM 계약을 체결했으며, 이는 2027 회계연도 비트 출하량의 약 50%, 2028 회계연도에는 약 3분의 2를 차지할 예정이다. 이러한 계약은 확정된 물량과 최소 재무 보증, 구조화된 가격 책정 메커니즘을 포함하여 업계의 변동성을 줄이고 수익 가시성을 높이는 역할을 한다. 🔬 차세대 낸드(NAND) 기술 및 AI 시장 대응 인공지능(AI) 채택 가속화에 따라 CBA(CMOS directly Bonded to Array) 기술을 기반으로 한 2차원 스케일링 전략을 공개했다. 새로운 BiCS9 QLC 기술은 BiCS8 어레이와 BiCS10 기반 CMOS 웨이퍼를 결합하여 AI 워크로드에 필요한 고성능을 제공한다. 또한 BiCS10 QLC 노드는 BiCS8 대비 비트 밀도가 60% 증가하여 업계 최고의 성능과 전력 효율성을 달성했다. AI 데이터 센터의 저장 장치 수요가 급증함에 따라 기업용 데이터 센터 플래시 시장 규모는 2030년까지 1.2 제타바이트(zettabytes)로 성장할 전망이다. 샌디스크는 고대역폭 플래시(High Bandwidth Flash, HBF) 기술을 통해 AI 추론(inference) 시대의 기회를 선점할 방침이다. 📈 시장 반응 및 업계 동향 발표 직후 샌디스크의 주가는 10% 이상 급등했으며, 장중 한때 15.30% 상승한 $1,549.92를 기록했다. 샌디스크의 긍정적인 전망에 힘입어 다른 데이터 저장 및 메모리 관련 종목들도 동반 상승했다. 씨게이트 테크놀로지($STX)는 4%, 웨스턴 디지털($WDC)은 약 8%, 마이크론 테크놀로지($MU)는 5% 상승했다. 한국의 SK하이닉스 또한 7% 상승하며 강세를 보였다. 샌디스크 CEO 데이비드 게켈러(David Goeckeler)는 현재의 강력한 실적이 18개월 전 수립한 전략을 엄격히 집행한 결과라고 평가했다. 2026-08-13, 10:59 AM

[하나증권 유틸/상사/전력기기/조선 유재선] SK이터닉스 실적 리미트 해제 가능성 □ 목표주가 66,000원, 투자의견 매수 유지 SK이터닉스 목표주가 66,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 2분기 실적은 시장 기대치를 하회했다. 태양광 구조화 실적 이연과 ESS 부문 적자전환과 주요 원인으로 판단된다. 한편 3분기부터는 연료전지, 풍력 프로젝트 인도에 더해 솔라닉스 5호 잔여 실적 인식 및 후속 사업 구체화로 실적 모멘텀이 강화될 전망이다. 해상풍력 경쟁입찰에서 750MW 규모 인천 굴업도 프로젝트가 낙찰되었고 2027년 착공 예정이다. 하반기에는 제3차 ESS 중앙계약시장 입찰 공고와 CHPS 일반수소 입찰이 예상된다. 2026년 기준 PER 78.3배, PBR 6.0배다. □ 2Q26 영업이익 47억원(YoY -51.2%)으로 컨센서스 하회 2분기 매출액은 2,409억원을 기록하며 전년대비 268.8% 증가했다. 부문별로 보면 에너지 2,377억원, ESS 32억원을 기록했다. 에너지에서 군위풍백 육상풍력은 공정 마무리 단계에서 매출 인식 규모가 감소했지만 대소원 및 파주 연료전지 프로젝트 인도 완료로 외형이 크게 성장했다. ESS는 전기요금 할인 정책 일몰 영향으로 매출이 감소했다. 영업이익은 47억원을 기록하며 전년대비 51.2% 감소했다. 에너지 120억원, ESS -23억원, 연결조정 -50억원으로 구성된다. 에너지는 풍력 공정 진행과 연료전지 인도로 인한 실적이 반영되었다. 솔라닉스 5호 잔여 20MW, 파주 연료전지 20MW, 의성황학산 풍력 인도 완료, 군위풍백 풍력 잔여 매출 인식이 3분기에 이뤄질 예정이다. 5월 PPA 계약을 체결한 솔라닉스 6호와 후속 사업 7호가 각각 3분기와 4분기 실적에 반영될 것으로 보인다. ESS는 충전요금 할인 특례가 종료되면서 고정비 부담이 증가하여 적자로 전환했고 향후에도 적자 추세가 이어질 전망이다. □ 최대주주 변경 완료. 태양광 PPA 개발 사업역량 확장 기대 KKR과 SK의 JV인 이클립스 홀드코가 지분 43.1%를 인수하며 최대주주로 등극했다. 기존에 태양광 PPA 프로젝트 추진 시 지분투자로 인한 보유 현금 감소 현상이 발생했는데 앞으로 해당 우려는 해소될 것으로 기대된다. 또한 향후 SK 그룹 자체적으로 조달하던 재생에너지 PPA 수요가 SK이터닉스로 집중될 수 있다. 국내 재생에너지 정책과 규제 변화로 20년 장기 고정가격계약 태양광 물량이 PPA 시장으로 공급될 경우 연간 프로젝트 수행 능력이 연간 2~300MW보다 크게 확대될 가능성도 존재한다. 국내 반도체, 데이터센터 투자 확대로 재생에너지 PPA 수요가 빠르게 증가한다면 가파른 이익 성장이 현실화될 수 있다. (유재선 3771-8011) 첨단소재 채널링크: https://t.me/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC 보고서 링크: https://buly.kr/3NLJ721 [위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

2026.08.13 16:30:00 기업명: 지엔씨에너지(시가총액: 9,113억) A119850 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 665억(예상치 : -) 영업익 : 102억(예상치 : -) 순이익 : 141억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 665억/ 102억/ 141억 2026.1Q 554억/ 44억/ 123억 2025.4Q 660억/ 94억/ 54억 2025.3Q 695억/ 128억/ 118억 2025.2Q 608억/ 122억/ 97억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001483

지엔씨에너지 분기별 수주잔고

✅ SK하닉·삼전 양날개 단 '디아이'…HBM4 테스터로 영업익 3배 '점프업' https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009111210?sid=101

✅ 2026.08.13(목) 바이오/제약 주요 뉴스 알테오젠 ALT-B4, 키트루다 외 적용 확대되나…머크·켈룬 특허서 포착, 켈룬 EGFR·c-MET 계열과 머크 ALPP·ALPPL2 계열 특허 청구항에 ALT-B4 명시 https://www.markettimes.co.kr/2026/08/12/%ec%95%8c%ed%85%8c%ec%98%a4%ec%a0%a0-alt-b4-%ed%82%a4%ed%8a%b8%eb%a3%a8%eb%8b%a4-%ec%99%b8-%ec%a0%81%ec%9a%a9-%ed%99%95%eb%8c%80%eb%90%98%eb%82%98%eb%a8%b8%ed%81%ac%ec%bc%88%eb%a3%ac-%ed%8a%b9/ 아케소/서밋의 면역항암제 신약 이보네시맙(PD-1 x VEGF 이중항체), 중국 편평 비소세포폐암(sq-NSCLC) 1차 요법에 Chemo 병용으로 승인…PD-1+chemo OS 비교 시, HR 0.66으로 사망위험 34% 감소 이점, 글로벌 3상 HARMONi-3 연구 결과 더욱 주목 https://www.prnewswire.com/news-releases/ivonescimab-plus-chemotherapy-approved-for-first-line-squamous-nsclc-harmoni-6-establishes-new-gold-standard-in-lung-cancer-treatment-302849685.html 다이이찌 산쿄·AZ, 엔허투(HER2 타깃 ADC) + 퍼투주맙(HER2 항체) 병용요법 中서 HER2 양성 유방암 표준 치료제로 격상…기존 표준 탁산·트라스투주맙·퍼투주맙 병용요법(THP) 대비 HR 0.56으로 사망위험 44% 감소, ADC가 1차치료를 넘어 표준으로 격상 중 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=27163 올릭스 ‘피하주사’로 뇌 표적 유전자 억제, 전신투여형 CNS 신약 가능성 확인...자체 CNS 선도 siRNA에 BBB 셔틀 결합한 2세대 ‘ARC’ 구축, 피하·정맥 투여 후 다양한 뇌 영역서 유전자 억제·단백질 억제 확인 https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=12&cat2=121&cat3=&nid=330998&num_start=0 올릭스, 1,150억 CPS(197만 9,347주) 전환 앞두고 오버행 우려 진화…투자자와 긴밀히 협의, 오는 31일부터 전환 청구 가능해 즉시 시장 출회 아냐” https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=27148 신동국 한양정밀 회장, 한미사이언스 360만4799주 장외매수...임종윤 전 사장 가족 보유중인 243만7891주를 신동국 회장에게 전량 매도, 추가 매수 116만6908주 매도자 2인은 공개되지 않아 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=27157 에임드바이오 2Q 매출 202억원(YoY +166%), 베링거 인겔하임 L/O ADC 신약 개발 진전 마일스톤 등 반영…순자산 2,000억원 넘어서며 자체 임상 가능한 탄탄한 재무 마련 의의 https://www.biospectator.com/news/view/29535 카일레라/항서, 1일 1회 경구용 비만 치료제 리부파타이드(GLP-1/GIP 이중작용제) 미국 IND 승인으로 2027년 상반기 곧바로 글로벌 3상 예정…동일분자 주사제 + 경구제 포트폴리오 마련, 차세대 다중작용제 경구 비만치료제 후기 임상 본격 개시 https://www.globenewswire.com/news-release/2026/08/12/3344078/0/en/kailera-reports-second-quarter-2026-financial-results-and-provides-business-updates.html 릴리의 당뇨병 치료제 마운자로(GLP-1/GIP 이중작용제), 미국 실처방 환경에서 주요 대사지표 개선...6개월간 BMI 평균 10.4% ↓ 및 혈압ㆍ혈당ㆍ콜레스테롤 ↓, 전반적 대사지표 개선으로 복합적인 대사질환 증상 개선 효과 입증 https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=257448 ✅ 어제 주요 기사 한올바이오파마, 자체 진행하던 바토클리맙(1401) 갑상선안병증 일본 임상 종료로 2분기 경상연구개발비 감소…하반기 아이메로프루바트(1402) 류마티스 등록임상 탑라인과 루푸스 임상 탑라인 발표 등 이벤트 다수 주목 https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=78331 중국 아케소, AK146D1(TROP2 x 넥틴4 이중항체 ADC) + 이보네시맙(VEGF x PD-1 이중항체) 유방암 2상 첫 투여: 200명 등록 목표, 오는 2029년 2월 임상 종료 예정...차세대 항암 전략 ‘IO 2.0+ADC 2.0’ 일환 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=27098 AC Immune의 알파-시누클레인 타깃 파킨슨병 백신 ACI-7104, FDA Fast Track 지정…병적 알파-시누클레인 응집체 인식 항체 생성, 초기 파킨슨병 2상 진행 중이며 전체 결과 연내 발표, 파킨슨병 질환 억제력 확인 시 알파-시누클레인 타깃 재검증 https://www.globenewswire.com/news-release/2026/08/11/3342526/0/en/ac-immune-receives-fda-fast-track-designation-for-anti-alpha-synuclein-active-immunotherapy-aci-7104-to-treat-early-parkinson-s-disease-pd.html 리제네론, VC 통해 Infinimmune 7,500만달러 시리즈A 참여로 IFX-201(IL-13 항체)와 IFX-101(IL-22 항체)에 투자…염증 시장에서 듀피젠트와 동일한 IL-13 타깃 및 신규 IL-22 타깃 전략, 기존 투자사 MSD도 재투자 완료 https://www.fiercebiotech.com/biotech/regeneron-backs-75m-series-antibody-upstart-infinimmune 노보 노디스크, 미국 최초 주 1회 기저인슐린 Awiqli 출시…투약 빈도 1주 7회 → 1회로 대폭 축소, 만성질환에서 초장기 지속형의 실제 침투율 평가 가능한 실제 사례 등장 https://www.prnewswire.com/news-releases/novo-nordisks-awiqli-the-first-once-weekly-basal-insulin-for-adults-with-type-2-diabetes-now-available-in-the-us-302847645.html 미국 연방법원, 중국 우시앱텍의 중국 군사기업 명단(1260H) 포함 효력 일시 차단 명령…아직 지정 자체 취소는 아니며 미국의 바이오 공급망 재편은 여전히 진행 중 https://www.fiercepharma.com/pharma/wuxi-apptec-scores-temporary-win-amid-fight-over-dods-chinese-military-company-brand 미국 브릿지바이오 ATTR-CM(아밀로이드 심근병증) 안정제(stabilizer) Attruby, 올해 블록버스터 진입 전망…엘나일람 암부트라(silencer)와 다른 기전, 안정제와 siRNA 적용 순서 연구 중으로 순서에 따라 1차 시장 점유율 차별화 전망 https://www.fiercepharma.com/pharma/attruby-cruises-toward-blockbuster-land-bridgebio-ceo-spots-stabilizer-first-attr-market 에임드바이오, 베링거 인겔하임 L/O 물질 BI 4060107(타깃 미상 ADC) 고형암 임상 1상 IND 호주 추가로 5개국 신청…2031년 2월 임상 종료 https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=12&cat2=121&cat3=&nid=330915&num_start=16

네비우스와 코어위브 어닝콜에서 우리가 투자에 참고 할만한 인사이트를 좀 찾아보자면 1️⃣돈의 규모부터 · 두 회사가 올해 쓰겠다는 설비투자(CapEx = GPU·데이터센터 사는 돈)만 합쳐서 $55~64B · 대부분 GPU와 관련 하드웨어 구매 　→ 엔비디아 칩이 잘 팔린다는 걸 사는 쪽 입장에서 교차 확인해준 콜 2️⃣차세대 칩(베라루빈)이 예상보다 빨리, 세게 온다 · CoreWeave: 신형 서버(NVL72)를 업계 최초로 가동, "첫 세대부터 이익률이 높은 제품" · Nebius: "이번 세대 교체는 지난번보다 기술적으로 쉽다" — 연말부터 투입 　→ 세대 교체가 순조롭다 = 신형 칩과 그 부품(액체냉각, 랙, 전력장비) 물량이 예정보다 당겨질 수 있음 3️⃣ 메모리 관련 콜에서 직접 나온 말 · CoreWeave가 부족한 품목을 나열하며 "GPU, 네트워킹, 메모리"를 콕 집음 · 저장장치 회사 Solidigm(SK하이닉스 자회사, AI용 SSD)과 장기 공급계약 체결 · "부품값 오른 만큼 고객에게 전가하고 있다" 　→ 메모리 가격 인상이 최종 고객까지 그대로 전달되는 중 = 메모리 회사들이 값을 계속 올릴 수 있는 환경이라는 증거 4️⃣광통신·네트워킹 · [콜에서 직접] 부족 품목에 "네트워킹" 포함 / Nebius는 "전기 연결 → 통신망 구축 → 매출" 순서를 명시 　→ 데이터센터가 켜지기 '전에' 통신장비가 먼저 들어간다 = 전력 증설 발표가 곧 광통신 장비의 선행 주문 두 회사 전력 계획(연내 CoreWeave 1.85GW, 내년 말 3GW / Nebius 1GW 연결)이 커질수록 고속 광모듈(서버끼리 데이터를 빛으로 주고받는 부품, 800G·1.6T급) 수요도 비례해서 커지는 구간 5️⃣CPU도 같이 팔린다 · Nebius: "AI 에이전트를 돌리는 작업은 의외로 CPU를 많이 씀. GPU와 함께 Arm(저전력 CPU 계열)·CPU 서버도 같이 깔고 있다" 　→ AI 투자 = GPU만이 아니라 CPU·일반 서버 동반 증설이라는 직접 발언 6️⃣AI사이클 판단용 큰 그림 · 두 회사 공통 발언: "앞으로 수년간 수요가 공급을 초과" · 6년 된 구형 칩까지 완판 + 재계약 — 신형과 구형이 서로 손님을 뺏는 게 아니라 손님층이 나뉘어 둘 다 팔림 ✅✅✅　→ "공급과잉 전환이 언제냐"를 판단할 때, 구형 칩 가격이 무너지는지가 조기 경보 지표 본 콘텐츠는 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다. ⓒ 본 콘텐츠의 제작 및 모든 권리는 똥밭 주인장에게 있습니다. 무단 복사·전재·재배포 금지.