💯똥밭에 굴러도 주식판

📊 미국장 마감시황 핵심 (26.08.14 금) + 주간 결산 ■ 지수 · S&P 500 7,785 (-0.18%) / 나스닥100 30,046 (-0.13%) / 다우 53,733 (-0.20%) / 러셀 3,070 (+0.56%, 이틀째 역주행) · 2Y 4.171% (+2.2bp) · 10Y 4.696% (+4.7bp) · 30Y 5.267% (+4.8bp) — 베어 스티프닝 · WTI $82.40 (+1.4%) · 금 $4,432 (+0.4%) · VIX 15.60 ■ 하루 성격 · '나쁜 뉴스 = 금리 하락' 공식이 처음 깨진 날 — 소매판매·심리 쇼크에도 장기물 주도 금리 상승. 단 시장이 무너진 날은 아님 (동일가중 S&P 보합·러셀 상승) · 소매판매 -0.6% (예상 +0.1%)·대조군 -0.4% — 3분기 소비 모멘텀 균열. 미시간 심리 51.0 급락 + 기대인플레 4.3%↑ — 스태그 조합 · PPI 둔화와 연결돼 "긴축 서두를 이유 약해진다" 해석이 하방 제한 — 지수 -0.2%대 절제, 동결 67% 고정 · AI 내부: 장비 → 메모리 자금 이동 선명 (AMAT -5.1% vs SNDK +7.4%·MU +2.4%) ■ 전일 대비 — 좋아진 것 / 나빠진 것 · 🟢 좋아진 것: 러셀 이틀째 상승 · 메모리 4일째 면제(SNDK JPM 상향·STX +5.7%·WDC +4.4%·AMD +6.5%) · 금 4,432 복귀 · 동결 67% 고정 · PYPL 매각 협의(스트라이프·어드벤트, WSJ) · 🔴 나빠진 것: 소비 쇼크 · 스태그 심리 조합 · 베어 스티프닝(기간 프리미엄 재부상) · 기대 과열 처벌 확산(AMAT·AVGO -5%대) · 베센트 "이란에 전례 없는 조치" + 호르무즈 출항 유조선 드론 피격 ■ 간밤 영향 요소 (영향도순) · ① 소매판매 쇼크 — NFP 쇼크(8/7) 이후 '고용 위축 → 소비 전이'의 첫 물증 후보. 굴스비 "한 달에 과대 의미 말라, 지속되면 우려" · ② 미시간 51.0 + 기대인플레 4.3% — "소득이 인플레 이길 것" 응답 8%뿐 · ③ 베어 스티프닝 — 촉매 부재 = 기간 프리미엄·30년 입찰 부진 연장선. 국채 수급이 장기 금리를 정하는 국면 · ④ 베센트 "전례 없는 조치·최대 압박" + 드론 피격 — 유가 +1.4%, 소비↓+유가↑의 불편한 조합 (연준은 완화 못 가고 소비재·운송 마진 양쪽 압박) · ⑤ AMAT의 역설 — FQ3 매출 91억·EPS 3.50달러 기록적 + 가이던스 102.5억에도 -5.1%: 장비주 기준은 '좋은 실적'이 아니라 '더 강한 주문·상향'. 시장의 베팅은 CapEx 총량이 아니라 "어느 구간의 수익화가 빠른가" → 메모리 · ⑥ BoJ 9월 인상 80% 반영 (후속 인상 가속화 보도) — 엔 캐리 되감기 리스크 ■ 주간 결산 (8/11~8/14) · 물가 2연전 2연승 → 9월 동결 65~67% 다수화, 나스닥100 3만 안착 — 단 금요일 소비 균열·베어 스티프닝으로 꼬리 무거운 마감 · 주간 섹터: 에너지 +5.56 🏆 > 기술 +1.37 > 산업재 +0.92 / 임의소비 -1.65 꼴찌 (소매판매 쇼크의 예고편) / 소재 월간 1위(+8.71)인데 주간 마이너스 — 실물자산 차익 주간 · 1개월: 소재 +8.71 > 에너지 +7.33 > 기술 +7.22 / 유틸 -3.39 최하 ■ 매크로 캘린더 · 월: 일본 2분기 GDP · 중국 7월 실물지표 · 캐나다 CPI / 8/18 레딧 S&P 500 편입 발효 · 수~금 ★★: FOMC 의사록 · 8/19 20년물 160억 입찰 + 캐나다 관세 시한 · 8/20 30년 TIPS · WMT·HD·TGT·LOW 소매 4연전 · 8월 내: 8/26 PCE ★★★ · 잭슨홀(하순) → 9/16 FOMC ■ 시장이 민감한 축 (다음 주 체크포인트) · 소비 균열 실체 8.8 — WMT·TGT 4연전에서 해석이 '금리 호재 → 이익 리스크'로 바뀌는지 · 장기물 수급 8.5 — 8/19 20년물이 베어 스티프닝의 확인 사살인지 · 8/26 PCE 8.0 — 포트폴리오 관리發 상방 리스크 · WTI 80달러대 상방 지속 여부 7.0 — 인플레 재점화 시 성장주 밸류 압박 · 메모리 vs 장비 상대강도 6.5 — AI 수익화 구간 베팅의 지속 검증 + BoJ 캐리 되감기 ■ 추가 체크 · 스태그 체크리스트: 고용 위축 ✔️ 소비 둔화 ✔️ 심리 붕괴 ✔️ 기대인플레 상승 ✔️ — 반증은 동결 고정·주식 절제·기업 실적. 굴스비 "생산성 2분기 연속 부진, 지속되면 AI 생산성 서사에 의문" · 러셀 강세의 조건부: 약한 지표 = 긴축 리스크 완화가 소형주에 우호 — 단 유가·장기금리 재상승 시 재무여력 약한 소형주가 먼저 흔들리는 양날 ■ 월요일 국내장 연결 · 메모리 3일차 연장 여부: 장비→메모리 로테이션이 국내에도 그대로 — 삼전·하이닉스(소자) vs 장비·소부장(AMAT 처벌 결) 선별 · 지난주 랠리 두 기둥 중 메모리는 생존 — 미국 소비 균열·장기금리 상승이 외국인 두 번째 주를 흔드는가 · 미국 소비 노출 그룹(가전·의류 OEM·미국향 화장품) 결 주의 — WMT·TGT 실적 주간 · 엔 캐리 되감기(BoJ 9월 80%) — 월요일 일본 GDP·중국 실물지표 · 유가 반등 + 압박 확장 — 정유·방산 유지 · 금 복귀 — 귀금속 그룹 관찰 ⓒ 본 콘텐츠의 제작 및 모든 권리는 똥밭 주인장에게 있습니다. 무단 복사·전재·재배포 및 2차 가공을 금합니다. ※ 본 내용은 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다

매우 공감하는 편

$TSLA 응?

거래대금 스샷이 잘못 올라 갔네요. (목요일께 올라감.) (교체) 수고 하셨습니다. 🍀🍀🍀

로보티즈 vs 레인보우로보틱스 — 같은 날 나온 반기 성적표 비교 출처 : https://t.me/daegurr ■ 결론부터 둘 다 매출이 두 배 수준으로 컸습니다. 근데 한쪽은 돈을 벌었고, 한쪽은 스토리를 벌었습니다. ■ 12라운드 전적표 (재무제표 기준) ① 매출 규모: 로보 272억 > 레인보우 214억 → 🔴로보 ② 성장률: +50% < +105% → 🟣레인보우 ③ 2Q 성장률: +95% vs +98% → 무승부 ④ 매출총이익률: 54% vs 36% → 🔴로보 ⑤ 2Q 영업이익: +19.8억 vs -20.3억 → 🔴로보 ⑥ 반기 실질 영업이익: +19억* vs -36억 → 🔴로보 ⑦ 영업현금흐름: +11억 vs -65억 → 🔴로보 ⑧ 실탄: 2,353억 vs 559억 → 🔴로보 ⑨ 수출 비중: 76% vs 30% → 🔴로보 ⑩ R&D 절대액: 123억 vs 64억 → 🔴로보 ⑪ 신사업 매출 실현: 자율주행 5.5억 vs 휴머노이드 86.5억 → 🟣레인보우 ⑫ 대형 파트너: 없음 vs 삼성 최대주주+向매출 3배 → 🟣레인보우 *로보티즈는 1Q 자사주 성과급 118억(일회성) 걷어낸 조정치 → 전적 8:3 (1무), 재무만 보면 로보티즈 완승

로보티즈 2026 반기보고서 어닝 요약 (08.14 공시 · 연결) 출처 : https://t.me/daegurr ■ 2분기(2Q26) 단독 — 서프라이즈 ↗️ · 매출 153.7억 (+95.1% YoY) · 영업이익 19.8억 (+722.9% YoY, OPM 12.9% ← 전년 3.1%) · 순이익 26.3억 (전년 1.7억, 15배) · EPS 171원 ■ 반기 누적 — 숫자는 적자, 실질은 흑자 · 매출 272.1억 (+50.3%) · 영업손실 -98.6억 / 순손실 -73.2억 (적자전환) · ⚠️ 원인: 1Q 자사주 성과급 117.8억 (비현금 일회성, 주석 명시) · 이거 빼면 조정 영업이익 약 +19억 흑자 (전년 반기 10.7억 대비 +79%) ■ 사업부문 (1H26) · 액츄에이터 266.7억 (비중 98%) — 반년 만에 작년 연간의 70.5% 달성 · 자율주행로봇 5.5억 (2%) — 아직 투자 구간 ■ 지역별 성장 (반기 YoY) · 중국 +180% / 유럽 +152% / 한국 +48% / 북미 +23% · 2Q 단독 북미 53.9억 (+142%) — 이번 분기 서프라이즈 주범 · 수출 비중 76% ■ 재무 체력 · 자산 3,721억 / 부채비율 3.0% (사실상 무차입) · 현금+단기금융 등 실탄 약 2,353억 · CapEx 117억 (전년 반기 2.6억 → 45배, 증설 사이클 신호) · 배당 지급 개시 (2.4억) ■ 체크포인트 ① 3Q에 일회성 없는 OPM 12.9% 유지되는지 ② 북미 급증이 추세인지 일회성 대량주문인지 ③ 재고 193억(+42%) 매출 전환 여부 ※ 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다.

■ 샌디스크 Investor Day 2026 — 한 줄 요약 (8/13 개최) ✅· 실적 자랑이 아니라 사업 모델 교체 선언 — "10년 투자해놓고 분기마다 경매 여는 장사는 끝" ✅· 비유하면: 매일 시세 따라 파는 노점을 접고, 4년치 납품계약서를 미리 받아둔 공장으로 전환 ■ 얼마나 벌었나 (FY26 결산) · 매출 $200억, +175% (역대 기록이던 2022년의 2배) · EPS $0.29 → $39.25 (135배) · 매출총이익률 30.3%…

■ 샌디스크 Investor Day 2026 — 한 줄 요약 (8/13 개최) ✅· 실적 자랑이 아니라 사업 모델 교체 선언 — "10년 투자해놓고 분기마다 경매 여는 장사는 끝" ✅· 비유하면: 매일 시세 따라 파는 노점을 접고, 4년치 납품계약서를 미리 받아둔 공장으로 전환 ■ 얼마나 벌었나 (FY26 결산) · 매출 $200억, +175% (역대 기록이던 2022년의 2배) · EPS $0.29 → $39.25 (135배) · 매출총이익률 30.3% → 71.6%, 마감 분기는 84.6% · 잉여현금흐름(실제로 남은 돈) $87억, 런레이트 연 $200억 ■ 앞으로 전망 (FY28~30 중기 모델 신규 제시) · 매출 성장 연 10%대 중후반 = 비트 성장률과 동일 　→ "물량 늘린 만큼 가격 깎여 반납"하던 구조의 종료 선언 · 매출총이익률 ~80% — 계약 하한 가격 기준으로도 80% · 영업이익률 75%, 잉여현금흐름은 매출의 50% · FY27: 비트 10%대 중반 성장 + 가격 완만 상승 ■ 주문/백로그 — 이 콜의 핵심 · NVM(다년 물량·가격 계약) 8개 고객 — 미국 하이퍼스케일러 3곳 포함 · 총계약가치(TCV) $939억, 잔여 수주 $911억 (평균 4년+) · 재무 보증 $165억 확보, 보증금 $25억은 이미 은행에 🍀· 가시성 3개월 → 4년+ (단 2개 분기 만에) 　→ 이제 고객이 먼저 "3년, 5년 계약 어떠냐" 제안하는 국면 ■ 칩플레이션 (공급→수요→가격) · 공급: 업계 웨이퍼 캐파 피크 대비 -30% 구조 재설정, ↗️"한계비용 이하 판매 시대는 안 돌아온다" · 수요: 데이터센터 비중 20%→30%→50% 2년 만에 급증 　· KV 캐시(AI의 대화 메모장)가 2030년 시장의 35%, 설치 기반 1제타바이트 전망 · 가격: 작년 "하반기 변곡" 예고 적중 — "오히려 크게 보수적이었다" 　↗️→ 이제 가격을 계약서에 잠금: 하한에서도 GM 80% ■ 주주환원 · 초과현금 100% 환원 원칙 (자사주 방식, 배당 없음) · 4분기 $50억 벌어 $45억 환원 실행 · 신규 $140억 승인 — 승인 잔액 $155억, 부채 0 ■ 결론 — 뭘 지켜봐야 하나 ① 다운사이클 첫 시험: NVM 계약이 불황에서 실제로 버티는지 (CEO도 "보장은 없다" 인정) ② HBF 내년 고객 샘플: 첫 다이 테이프아웃 완료, 매출 모델엔 미반영 — 반영 발표가 리레이팅 트리거 ③ FY29 숫자 공표 여부: 계약 만기·갱신이 겹치는 구간이라 유보 중 ④ 8개 고객 집중 완화 여부 — 신규 NVM 체결 속도 ⑤ 84.6% → 80% 회귀 속도 (스팟 프리미엄 소멸 구간) 본 내용은 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다. ⓒ 똥밭 주인장 — 무단 복사·전재·재배포 금지

#유동성 #예탁금 100조 깨졌다. 그래서 수급이 더욱 중요해졌습니다. 뭘 사려면 뭘 팔아야 하는 시장입니다.

오늘 이 현상을 만들어 낸건 위에 언급 된 코어위브와 네비우스의 어제 어닝콜과 오늘 CPI 덕

네비우스와 코어위브 어닝콜에서 우리가 투자에 참고 할만한 인사이트를 좀 찾아보자면 1️⃣돈의 규모부터 · 두 회사가 올해 쓰겠다는 설비투자(CapEx = GPU·데이터센터 사는 돈)만 합쳐서 $55~64B · 대부분 GPU와 관련 하드웨어 구매 　→ 엔비디아 칩이 잘 팔린다는 걸 사는 쪽 입장에서 교차 확인해준 콜 2️⃣차세대 칩(베라루빈)이 예상보다 빨리, 세게 온다 · CoreWeave: 신형 서버(NVL72)를 업계 최초로 가동, "첫 세대부터 이익률이 높은 제품" · Nebius: "이번 세대 교체는 지난번보다 기술적으로 쉽다" — 연말부터 투입 　→ 세대 교체가 순조롭다 = 신형 칩과 그 부품(액체냉각, 랙, 전력장비) 물량이 예정보다 당겨질 수 있음 3️⃣ 메모리 관련 콜에서 직접 나온 말 · CoreWeave가 부족한 품목을 나열하며 "GPU, 네트워킹, 메모리"를 콕 집음 · 저장장치 회사 Solidigm(SK하이닉스 자회사, AI용 SSD)과 장기 공급계약 체결 · "부품값 오른 만큼 고객에게 전가하고 있다" 　→ 메모리 가격 인상이 최종 고객까지 그대로 전달되는 중 = 메모리 회사들이 값을 계속 올릴 수 있는 환경이라는 증거 4️⃣광통신·네트워킹 · [콜에서 직접] 부족 품목에 "네트워킹" 포함 / Nebius는 "전기 연결 → 통신망 구축 → 매출" 순서를 명시 　→ 데이터센터가 켜지기 '전에' 통신장비가 먼저 들어간다 = 전력 증설 발표가 곧 광통신 장비의 선행 주문 두 회사 전력 계획(연내 CoreWeave 1.85GW, 내년 말 3GW / Nebius 1GW 연결)이 커질수록 고속 광모듈(서버끼리 데이터를 빛으로 주고받는 부품, 800G·1.6T급) 수요도 비례해서 커지는 구간 5️⃣CPU도 같이 팔린다 · Nebius: "AI 에이전트를 돌리는 작업은 의외로 CPU를 많이 씀. GPU와 함께 Arm(저전력 CPU 계열)·CPU 서버도 같이 깔고 있다" 　→ AI 투자 = GPU만이 아니라 CPU·일반 서버 동반 증설이라는 직접 발언 6️⃣AI사이클 판단용 큰 그림 · 두 회사 공통 발언: "앞으로 수년간 수요가 공급을 초과" · 6년 된 구형 칩까지 완판 + 재계약 — 신형과 구형이 서로 손님을 뺏는 게 아니라 손님층이 나뉘어 둘 다 팔림 ✅✅✅　→ "공급과잉 전환이 언제냐"를 판단할 때, 구형 칩 가격이 무너지는지가 조기 경보 지표 본 콘텐츠는 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다. ⓒ 본 콘텐츠의 제작 및 모든 권리는 똥밭 주인장에게 있습니다. 무단 복사·전재·재배포 금지.

[현재 제 다리는 정상적으로 걸을 수가 없는 상태가 되었습니다.] https://blog.naver.com/briller_research/224376754146

쾌차하시길 기원 드립니다.

#테마

한국 금리인상 배경 추가요.

📊 수급 브리핑 | 8/12(수) 마감 장 마감 확정치 기준 ■ 코스피 +3.68% — 조건표 채점 적중 확정 (누적 1/1) · 코스피 강세형 5개 조건 전부 충족 + 코스피 압승 · 외인 코스피 비차익 +8,602억 (8월 최대, 2일 연속) · 외인 현물 +3.44조 / 개인 -3.89조 — 사상급 손바뀜 · K200 +4.26% > 종합 +3.68% — 바스켓 주도의 지문 · "개인이 파는 시장이 오른다" 극단 증명일 ■ NEW · 돈이 어디로 흘렀나 (업종별 실측) · 외인 매수 3.44조 중 전기/전자 +3.14조 = 91% · 대형주 +3.57조 (중소형주는 오히려 매도) · 개인 매도도 전기/전자 -3.91조 집중 → 시장 랠리가 아니라 반도체 대형주 손바뀜 이벤트 · 전일 종목별: 삼성전자 +9,198억 / 하이닉스 -3,226억 — 반도체 내에서도 삼전 집중 스위칭 · 코스닥: 외인 전 업종 살포 매도 (제조·전기전자·IT) = 섹터 회피가 아닌 코스닥 자체 축소 ■ 오후 경계 신호 2개 (되밀림 +4.47%→+3.68%의 범인) · 매도차익 -1,119억 출회 — 급등 후 베이시스 정상화 물량 · 외인 선물 +6,956→+2,811억 급축소, 미결제약정 보합 = 신규 롱 유입 정지 신호 ■ 내일(8/13) 관전 포인트 ① 외인 비차익 3일 연속 여부 — 7/31 +6.3조 직후 8/3 -3.1조 급반전 전례, 정점 여부 판별 키 ② 매도차익 확대 여부 — 베이시스 정상화 며칠 갈 수 있음 ③ 전기/전자 원툴 리스크 — 반도체 쉬면 지수가 쉼 신용 30조 상태의 되밀림은 반대매매 증폭 경계 ※ 본 내용은 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다

📊 수급 브리핑 | 8/12(수) 오전 체크 12:09 기준 · 장중 잠정치 ■ 코스피 +4.47% 폭등 — 8/10 코스닥 폭등의 '코스피 버전' · 외인 코스피 비차익 +8,714억 (어제 +1,844의 5배, 2일 연속) · 외인 현물 +1.59조 / 선물 +6,389억 (5일 연속) 동시 매수 · KOSPI200 +5.04% > 코스피 +4.47% — 바스켓 주도의 지문 · 7월 말 +7.4조 되매수 국면의 재판 진행 중 ■ 개인 -2.04조 — "개인이 파는 시장이 오른다" 극단 증명 · 코스피에서 역대급 차익실현, 그 물량을 외인이 흡수 · 코스닥은 반대: 개인 +2,261억 홀로 매수 → 보합 방어에 그침 · 외인 코스닥 바스켓 -1,509억, 3일 연속 매도 ■ 과열 신호도 점등 시작 · 신용잔고 30.02조 돌파 (+7,934억 급증) · 변동성지수 55.83 (-9.5%) 나흘 연속 급락 · KODEX레버리지 +10% — 레버리지 쏠림 ■ 오후 관전 포인트 ① 외인 비차익 +8,714억, 마감까지 유지·확대 여부 (7/31식 +조 단위 클라이맥스?) ② 개인 -2조 매도의 마감 규모 — 손바뀜의 완성도 ③ 차익 -102억 소폭 매도 전환 — 급등 후 베이시스 과열 여부 ※ 오전 장중 잠정치 기준 ※ 본 내용은 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다

현실직시 외면하지 말고 중국에게 제조업 목아지 따인게 한두번도 아니고 왜 경시할까?

인텔: 주식 발행 규모를 150억→200억 달러로 확대 (100억 이상 수요 몰림, 발행가 $95/주) 엔비디아: APO, 블랙스톤, KKR 등과 계약 → 5000억 달러 이상의 제3자 자본 동원, AI 인프라 금융화 추진 별들의 대규모 자금 조달 경쟁. #유동성

위에는 코스피 + 코스닥 합산 거래대금이고 이건 분리한 것이니. 구분해서 보면 조금은 참고가 더 되겠지요. #거래대금