이교수 Memo

오픈AI, 엔터프라이즈 매출이 소비자 사업 추월 : 사라 프라이어 CFO는 투자자 미팅에서 엔터프라이즈 매출이 소비자 사업을 추월해 현재 전체 매출의 과반을 차지한다고 언급 : 연초 매출 믹스는 소비자 60%, 엔터프라이즈 40%였으나 엔터프라이즈가 예상보다 빠르게 성장하며 역전 : 당초 2026년 말 양 사업 매출 비중이 비슷해질 것으로 예상했으나 조기 달성 : 기업 고객의 AI 소비 패턴도 ‘Tokenmaxxing’에서 ‘지능 단위당 비용(cost per unit of intelligence)’ 중심으로 전환되고 있다는 코멘트 : 중국 오픈소스 모델의 부상과 관련해 그렉 브록먼은 경쟁 위협을 일축하고, 오픈소스 모델이 더 저렴하다는 인식에는 오해가 있다고 언급 : 광고 사업도 빠르게 성장해 연환산 매출 런레이트가 10억 달러에 근접. 2월부터 ChatGPT 내 광고 테스트를 시작 : 한편 CRO 데니스 드레서가 합류 8개월 만에 퇴사하고, 전 Wiz COO 달리 라지치가 후임으로 합류. 브래드 라이트캡도 8년 만에 회사를 떠나는 등 최근 경영진 변화 지속 → 엔터프라이즈 AI 모멘텀 지속 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

투자시 고점에 팔 자신이 있는가 .. 자신도 없고 가능 성이 없다. 고점 수익에 절반 정도에만 매도해도 다행이라 생각한다. 그래서 기업을 계속 찾고 고민해야 하는 것 같다. 고점대비 70프로 하락 ... 정말 쓰레기 같은 기분이었지만 내가 할수 있는건 스스로의 자책뿐 열심히 주식공부하는 것 밖에 없는것 같다 . 기업을 찾고 공부 한다.

★한양디지텍 (078350.KQ): 2Q 마진 레벨업, 하반기 증설이 대기 중★ 1. 2Q에 손익 구조가 바뀌었다 - 2Q 매출 2,580억원(QoQ +34%, YoY +66%), 영업이익 154억원(QoQ +127%)으로 매출 증가율의 약 4배 속도 - 2Q 매출총이익률 8.7%, 전년 동기 3.3% 대비 5.4%p 개선. 판가 전가가 본격 작동 - 2Q 영업이익률 6.0%로 2024년 연간(5.9%)을 이미 상회 - 상반기 누적 매출 4,500억원(YoY…

마이크론 : SNDK 모델 적용시 2030년 EPS 컨센대비 +73% 폭증 가능성 (Bofa) 1. SNDK 모델의 핵심 전제 조건 • 매출 성장률: 연간 매출 성장률 15% 이상 유지 전제 • 총마진율(GM): FY28E~FY30E 기간 동안 80%의 높은 수익성을 안정적으로 유지 • 잉여현금흐름 마진: 50% 이상의 높은 FCF 마진 창출 2. 시장 컨센서스 vs SNDK 모델 실적 비교 (FY26~FY30) • 매출 비교: 컨센서스는 FY30E $2,805억에 그치나, SNDK 모델 적용 시 FY30E $3,773억 달성 → FY26-30E CAGR 30.7% vs 컨센서스 21.4% • GM 비교: 컨센서스는 FY29E 73.5%, FY30E 78.0%로 주춤하는 반면, SNDK 모델은 80% 수준 지속 • EPS 성장 궤적:  1) 시장 컨센서스: FY28E $168.91, FY29E $168.94 정점 달성 후 FY30E $136.24로 꺾이는 주기성(Cyclicality) 반영 2) SNDK 모델: FY28E $168.80 → FY29E $199.53 → FY30E $236.16으로 지속 성장 → FY26-30E CAGR 34.1% vs 컨센서스 16.8% 3. 피크아웃 논란 해소 및 밸류에이션 리레이팅 • 이익 구조의 변화: 단순 사이클 산업에서 구조적으로 높은 이익 체력을 유지하는 모델로 전환 • 역사적 PER 적용 시: 과거 마이크론의 평균 배수인 PER 10배만 적용해도 상당한 주가 상방 여력 확보 • 멀티플 재평가: 실적 변동성이 낮아짐에 따라 AI 인프라 수혜기업 수준인 PER 12배~15배로 타깃 멀티플 상향 가능 (현재 마이크론의 PER은 6~7배 수준)

[AI 투자에서 가장 지속적인 수익 기회는 컴퓨팅·전력 공급 부족을 해결하는 인프라 'Enabler' 기업에 있다는 모건스탠리의 분석](https://www.ft.com/content/7b480e56-6646-48b5-871f-76639255da41) ◦ AI 투자 핵심은 모델보다 인프라 'Enabler' • 모건스탠리의 Stephen Byrd는 AI 기술 자체뿐 아니라 AI 확산을 가능하게 하는 인프라 공급업체가 장기적으로 가장 지속적인 투자 수익을…

⚡️⚡️⚡️ 트레이더들이 내년까지 금리 인상을 2회로 예상했으나 2027년 중반까지 연준의 금리 인상에 대한 베팅을 중단함.

미국 7월 소매판매 shock 고용 둔화 + 월드컵 효과 소진

>>엔비디아 공식 발표: CPO 스위치 본격 양산 •엔비디아가 오늘 새벽 Spectrum-X 이더넷 실리콘 포토닉스 스위치(Spectrum-X Ethernet Photonics)가 본격 양산 단계에 진입했다고 발표 •레이저수를 4분의 1로 축소, 전력 소모를 5분의 1로 낮췄으며, 평균 고장 간격(MTBI)은 10배 향상 •해당 스위치 시스템은 폭스콘이 스위치 시스템 조립, Lumentum이 레이저 칩 제조, SPIL가 웨이퍼·칩 레벨 패키징 및 테스트, 텐푸통신이 레이저 모듈 서브어셈블리 조립, TSMC가 첨단 실리콘 포토닉스 공정 제조를 담당해 공동 개발

https://youtu.be/HxnU56V4Wv0 "돌아가야 다시 올 수 있다."

더 죽어야 끝나겠다..

그새 못 참고 또 레버리지 끼노..와이라노...

코스피 신용잔고

극히 우수

극우 똑디성 신고 부탁드립니다

신고합니노

노..?

돈 벌라고 하는데 어케 돈 앞에 무심하노 ㅠ

알바트로스쎈쎄의 말씀이 생각 나는군요... 돈 앞에 무심해야 한다....

돈이란 무엇이길래...