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📌 브이티(시가총액: 4,675억) #A018290 📁 반기보고서 (2026.06) 2026.08.13 15:33:13 (현재가 : 13,380원, -9.29%) 잠정실적 : N 매출액 : 1,317억(예상치 : 1,160억, +13.5%) 영업익 : 107억(예상치 : 168억, -36.4%) 순이익 : 32억(예상치 : 128억, -74.8%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 1,317억/ 107억/ 32억…

📌 브이티(시가총액: 4,675억) #A018290 📁 반기보고서 (2026.06) 2026.08.13 15:33:13 (현재가 : 13,380원, -9.29%) 잠정실적 : N 매출액 : 1,317억(예상치 : 1,160억, +13.5%) 영업익 : 107억(예상치 : 168억, -36.4%) 순이익 : 32억(예상치 : 128억, -74.8%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 1,317억/ 107억/ 32억 2026.1Q 1,143억/ 173억/ 184억 2025.4Q 1,150억/ 127억/ 108억 2025.3Q 1,102억/ 121억/ 88억 2025.2Q 1,115억/ 291억/ 213억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001156 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018290

네오 클라우드 2Q26 실적의 시사점 안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다. 코어위브와 네비우스가 긍정적 실적 발표 이후 급등했습니다. 전체 AI 인프라 산업에 온기로 작용하고 있는데요 중요한 내용이 많지만 시사점을 5가지 정도 뽑아보았습니다. 1) AI 컴퓨팅 수요가 공급을 초과하는 환경 지속 → 향후 수 년 동안 이어질 강한 수요는 개별 기업의 가격 결정력과 마진 개선으로 연결 2) '27년 성장의 병목은 전력 및 캐파 확보 → 공격적 데이터센터 확대 지속. 빠르게 실제 매출 발생 캐파로 전환하는 것이 중요 3) 구형 GPU의 예상보다 긴 수명과 높은 수익성 → 구형 GPU도 워크로드 믹스 변화와 공급 부족 속 유효한 수익화 자산으로 존재. 계약 연장, 단기 임대, 관리형 추론 재활용 가능 4) 장기 계약에서 캐파 포트폴리오 최적화로 → 모든 캐파를 장기 Take-or-Pay 형태로 판매하지 않는 전략 추구. 모든 캐파를 의도적으로 선 판매하지 않고, 배치 시점에 가깝게 높은 가격으로 판매하는 방식 5) 단순 GPU 임대에서 풀스택 AI 클라우드로 확장 → 고마진 소프트웨어 및 서비스 믹스 확대는 네오 클라우드 기업의 다음 성장 축. 코어위브의 관리형 추론 사업과 네비우스의 토큰 팩토리 성장에 주목 자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 보고서 링크: https://bit.ly/4wYkyfK (2026/8/13 공표자료)

2026.08.13 11:05:13 기업명: 에이유브랜즈(시가총액: 2,610억) A481070 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 303억(예상치 : -) 영업익 : 63억(예상치 : -) 순이익 : 36억(예상치 : -) **최근 실적 추이** 2026.2Q 303억/ 63억/ 36억 2026.1Q 185억/ 20억/ 34억 2025.4Q 264억/ 59억/ 45억 2025.3Q 119억/ 8억/ 8억 2025.2Q 138억/ 26억/ 27억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813900211 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=481070

📌 한국콜마(시가총액: 2조 6,745억) #A161890 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.12 09:15:17 (현재가 : 113,300원, +5.0%) 매출액 : 8,613억(예상치 : 8,312억+/ 4%) 영업익 : 1,103억(예상치 : 952억/ +16%) 순이익 : 628억(예상치 : 694억/ -10%) **최근 실적 추이** 매출/영업익/순익/예상대비 OP 2026.2Q 8,613억/ 1,103억/ 628억/ +16% 2026.1Q 7,280억/ 789억/ 600억/ -4% 2025.4Q 6,555억/ 478억/ 609억/ -14% 2025.3Q 6,830억/ 583억/ 424억/ -11% 2025.2Q 7,308억/ 735억/ 418억/ +17% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812800082 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=161890

🔴 펌텍코리아(시가총액 : 6,156억) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.11 16:16 매출액 : 1,168억(예상치 : 1,110억, +5.3%) 영업익 : 217억(예상치 : 194억, +11.5%) 순이익 : 211억(예상치 : 130억, +61.4%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 1,168억/ 217억/ 211억 2026.1Q : 918억/ 130억/ 188억 2025.4Q : 771억/ 83억/ 23억 2025.3Q : 977억/ 153억/ 132억 2025.2Q : 1,054억/ 194억/ 131억 - 어닝 서프라이즈(+11.5%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(18.5%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811900576 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=251970

얼마나 좋으면 충당금 GOAT까지 잘나와버려

2026.08.11 15:48:25 기업명: 코스맥스(시가총액: 2조 3,834억) A192820 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 7,949억(예상치 : 7,398억+/ 7%) 영업익 : 737억(예상치 : 696억/ +6%) 순이익 : 487억(예상치 : 423억+/ 15%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 7,949억/ 737억/ 487억 2026.1Q 6,820억/ 530억/ 438억 2025.4Q 6,010억/ 409억/ 879억 2025.3Q 5,856억/ 427억/ 107억 2025.2Q 6,236억/ 608억/ 218억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800420 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192820

▶️ Q&A Q. 면세점 2분기 수익성 ? A. 면세점 시내점 : 매출 전년대비 증가,대량 쪽 할인율 관리와 수익성 개선으로 QoQ 1%p 개선, YoY 2배 이상 개선 공항점 : DF2 철수로 손익 효과 월 80억 정도 Q. 8월 백화점 매출 동향 A. 8월 매출동향은 6,7월 가전 고신장으로 백화점 매출 견인, 8월 달로 가전 수요 완화로 매출성장률 소폭 둔화 명품은 20%대 신장, 패션 10% 초반 신장 백화점 수익성 : 매출성장률이 2분기보다 둔화될 수 있으나, 두자릿수 이상 신장 예상 수익성, 영업이익률 좋아질 것으로 봄 Q. 백화점 vip 매출비중이 40% 이상, VIP 매출성장률과 백화점 기존점 성장률 흐름? A. 전체신장률과 VIP 매출신장률이 비슷 신규고객의 유입이 매출에 기여한 부분이 많음 vip와 vip가 아닌 그룹 모두 전체 매출신장률과 유사한 수준 Q. 2분기 면세점 DF2 적자가 존재? 흑자 전환? A. 4월 1달 운영하였기에 B.E.P수준으로 나옴. 3분기나 4분기는 흑자 전환 가능할 예정 Q. 백화점 매출이 좋은 이유가 많은데, 기존점 성장률에 대한 우려가 시장에 존재, 회사에서 생각하는 4분기 예상 정도? A. 외국인 성장률 만으로도 LSD~MSD%, 4분기 성장률을 수치적으로 제공은 어렵다, 자산효과에 대한 효과가 주식시장으로 많이 흔들리고 있음. 하지만, 반도체 업종의 성과금이 내년 초에 지급되면 소득효과가 존재할 예정 환율과 주식시장은 시차가 존재할 것으로 보고 있어, 지켜볼 필요가 있음 다만 타사 대비 백화점 경쟁력 측면에서 변함이 없기에 안정적으로 영업기반 유지 가능할 것 Q. 백화점 감가상각비 둔화, 하반기 감가상각비 ? A. 감가상각비는 1분기와 비슷한 추세, 1분기 130억, 2분기 110억 / 3~4분기로 갈수록 떨어질 것으로 예상 연간 400억 증가로 예상하면 됨 Q. 고속터미널 부지 개발 관련 업데이트 ? A. 아직까지 우선협상대상자로 협상 진행 중 이외의 정보는 소통 제한적

★ 신세계 2Q26 컨퍼런스 콜 요약 ▶️ 2Q26 실적 발표 - 연결 총매출액 3조 1,414억원(+8.5% yoy) - 순매출액 1조 7,804억원(+5.1% yoy) - 영업이익 1,671억원 (+918억, yoy) - 순이익 1,070억원 (+987억, yoy) - 백화점 영업이익 증가율 확대 - 인바운드 수요 확대 및 신규 고객 유입 증가, 본점 리뉴얼 기반으로 2분기 매출 성장세 강화 - 매출 신장율(거래액 기준) 전체 : : 22%(1Q) -> 27%(2Q) 외국인 (인바운드 증가 등) : 90%(1Q) -> 149%(2Q) 내국인(신규 고객 유입 등) : 18%(1Q) -> 22%(2Q) 본점(명품관 리뉴얼) : 55%(1Q) -> 77%(2Q) - 사업전문화, 경영체질 개선 통한 자회사 수익성 개선 지속 - 면세, 수익성 중심 사업개편으로 향후 안정적 영업이익 창출 기반 확립 - SI, 대형 브랜드 중심 성장, 저효율 브랜드 스크랩으로 이익 개선 - 까사, 생활 소품 사업 시너지로 흑자 경영 기조 정착 ▶️ 주주환원 관련 업데이트 - 분기배당 주당 1,300원 결정, 2분기 배당금 114억원 지급 예정(기준일 8/31) - 26년 상반기 배당 총액 228억원 - 분기배당 정책 앞으로도 지속 시행 예정 ▶️ 3분기 전망 - 백화점 7월 매출 +14.2% 성장, 2분기 신장세 이어감 - 패션 장르는 기능성의류 중심 매출 증가로 +8% 성장 - 외국인 매출 +120% 성장, 매출 비중 8.7% 기록 - VIP 매출 비중 40% 이상 차지, 견조한 VIP·외국인 수요 기반 3분기도 두 자릿수 이상 성장 예상 - 하반기 인바운드 확대 시기인 만큼 외국인 매출 확보 노력 지속 ▶️ 회사별 매출 및 이익 1) 백화점 - 총매출 2조 170억원 (+15.5% yoy), 영업이익 1,088억원 (+379억, yoy) - 매출 고신장에 따른 영업레버리지 효과로 OPM 5.4% 기록 - 명품 +41%, 생활 +22%, 식품 +14%, 패션 +10% 등 전 카테고리 성장, 명품 내 주얼리/워치 +63% 고신장 - 객수 +17%, 객단가 +8.7% 성장 - 전사 외국인 매출 YoY +149%, 비중 8.2%(+4.0%p), 외국인 강세 지역인 본점(+394%)·강남(+47%)·센텀(+160%) 중심 고신장 - 6월 외국인 매출 비중 9% 기록 - 판관비 +13% 증가(리뉴얼 비용 영향), 감가상각비 전년비 113억원 증가. 판촉비 등 변동비는 매출 증가에 연동 증가했으나 판관비율은 0.5%p 감소 2) 디에프 (면세점) - 매출 5,426억원 (-10.3%), 영업이익 333억원 (+348억원) - DF2 철수로 매출은 감소했으나 할인율 축소 및 임차료 감소로 수익성 개선 - 대량판매 할인율 전년대비 4%p, 전분기대비 0.1%p 개선 - 외국인 매출 비중은 감소했으나 중국인 비중 증가 - 임차료 전분기 대비 532억원 감소 - 향후 대량판매 할인율 축소 기조 유지 예정 3) 센트럴시티 - 매출 1,087억원 (+12.8%, yoy), 영업이익 149억원 (+51억원) - 호텔 매출·임차료 수입 증가. 메리어트 OCC 86%(+2%p yoy), ADR 58만원(+24% yoy) - 식음 부문도 가격 인상 등으로 수익 증가 - 3분기에도 OCC 유지 전망, ADR은 꾸준한 상승 전망 4) 신세계 인터내셔날 - 매출 2,916억원 (+15.1%, yoy), 영업이익 70억원 (+141억원) - 해외패션 +32%, 수입코스메틱 +19%, 자사코스메틱 +57% 성장. 국내패션은 -7% 감소 - 3분기 톰보이 싱가포르 오픈·일본시장 론칭 등 해외 진출 및 부진 매장 효율화 계획 5) 까사 - 매출액 1,192억원 (+104.5%, yoy), 영업이익 24억원 (+42억원, yoy) - 가구시장 전반적으로 제한적 수요 지속 - 판촉비 효율화로 비용 개선 - 까사·자주 시너지 기반 라이프스타일 상품군 확대로 수익성 개선 계획 6) 라이브 쇼핑 - 매출액 868억원 (+8.2%), 영업이익 52억원 (-8억) - 매출·이익률은 개선됐으나 채널 개편 영향으로 영업이익 감소 - 고마진 상품 확대로 수익성 개선 노력 지속

가만보면 소부장이라고 소비재 오를 때 안오르다가 이제 소부장 올라도 안오르는 저주에 걸림

#백화점 - 3사 순매출 비교

#신세계 - 7월 월 매출 6,114억 (YoY +14.2%) - 3월에도 느꼈는데 증시랑은 크게 상관 없는 것 같긴 함

#신세계 - 2Q26 매출액 1.79조, 영업이익 1,671억 기록. 재산세 제외하면 약 2,200억 정도의 영업이익 기록했을 것으로 추정 - 백화점 2Q26 총매출 2.02조 (YoY +15.5%) 순매출 7,385억 (YoY +18.1%) 영업이익 1,088억 (OPM 14.7%) - 거래액 기준 1Q +22%, 2Q +27%. 내국인 1Q +18%, 2Q +22% - 명품 +41%, 생활 +22%, 패션 10% 성장 - 외국인 매출 전사 YoY +149% 성장, 비중 8.2% (YoY +4.0%p), 본점 +394%, 강남 +47%, 센텀 +160%, 7월 외국인 매출 +120% - 면세가 DF2 철수하고 수익성이 의미있게 좋아져서 OPM 6.1% 달성

자회사가 속 안썩이는 유일한 놈. 신인터가 그래도 지누스나 하이마트보단 낫다..

🔴 신세계(시가총액 : 4.1조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.11 13:38 매출액 : 17,804억(예상치 : 17,778억, +0.1%) 영업익 : 1,671억(예상치 : 1,509억, +10.7%) 순이익 : 1,070억(예상치 : 741억, +44.4%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 17,804억/ 1,671억/ 1,070억 2026.1Q : 18,471억/ 1,978억/ 1,454억 2025.4Q : 19,337억/ 1,725억/ -691억 2025.3Q : 16,361억/ 998억/ 483억 2025.2Q : 16,938억/ 753억/ 83억 - 어닝 서프라이즈(+10.7%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800241 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=004170

📌 신세계(시가총액: 4조 1,087억) #A004170 📁 현금ㆍ현물배당결정 2026.08.11 13:20:45 (현재가 : 435,000원, +0.69%) 배당구분 : 분기배당( 현금 ) * 배당금 보통주 : 1,300원(현재가435,000원) 기타주 : * 배당률 보통주 : 0.3% 기타주 : 기준일 : 2026-08-31 지급일 : 2026-09-18 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800237 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004170

https://n.news.naver.com/article/032/0003463506?sid=101