VlaDeFi

🟣 КАК ПОЛУЧАТЬ ВКУСНЫЙ ПРОЦЕНТ НА СТЕЙБЛЫ ИЛИ ПОКУПАТЬ КРИПТУ ДЕШЕВЛЕ ЧЕРЕЗ JUPITER OFFERBOOK? Jupiter Offerbook - это площадка, где один человек даёт другому USDC в долг под залог крипты. Но в отличие от обычного лендинга, здесь ты сам выбираешь условия: какой актив готов принять в залог, сколько USDC выдать, на какой срок, под какой процент и с каким запасом по цене. Можно создать своё предложение или выбрать уже готовое от заёмщика. Для простоты разберём на BTC-токене в сети Solana (обертка cbBTC, далее BTC). Допустим, BTC сейчас стоит около $64 720. Заёмщик оставляет в залоге 0,1 BTC стоимостью $6 472, а ты выдаёшь ему 4 530 USDC на 30 дней. Получается, ты даёшь в долг только 70% от стоимости залога, а оставшиеся 30% становятся твоим запасом на случай падения рынка. Дальше может произойти один из двух вариантов: ▪️ Заёмщик возвращает деньги. Через 30 дней он отдаёт тебе 4 530 USDC плюс проценты и забирает свой BTC обратно. При ставке 20% годовых твой доход после комиссии Jupiter составит примерно $67 за месяц (или 18% чистой годовой доходности). То есть ты просто заработал процент на своих USDC. ▪️ Заёмщик не возвращает деньги. Тогда после окончания срока ты забираешь его залог. С учётом комиссии Jupiter получишь примерно 0,0999 BTC. Так как ты выдал всего 4 530 USDC, фактически этот BTC обойдётся тебе примерно по $45 350 за монету - почти на 30% дешевле цены на момент открытия займа 🤔 На первый взгляд кажется, что схема почти беспроигрышная: либо получаешь проценты, либо покупаешь BTC с большой скидкой. Но здесь есть важный нюанс. Заёмщик, скорее всего, оставит тебе BTC только в том случае, если рынок сильно упадёт и возвращать долг ему станет невыгодно. Например, если через месяц BTC будет стоить $50 000, то 0,1 BTC будет стоить $5 000. Заёмщику проще вернуть тебе около $4 605 вместе с процентами и забрать свой BTC обратно. В этом случае ты получишь только $67 дохода, но сам BTC по $45 350 тебе никто не отдаст. Если же BTC упадёт до $45 000, то залог будет стоить уже примерно столько же, сколько долг. Заёмщик может просто оставить его тебе. Ты получишь BTC примерно по $45 350, но рыночная цена в этот момент уже будет $45 000. То есть никакой реальной скидки относительно текущего рынка уже не будет. А если BTC упадёт до $35 000, ты всё равно получишь его по своей расчётной цене около $45 350. В итоге стоимость залога окажется примерно на $1 000 меньше суммы, которую ты изначально выдал. По сути, логика очень простая: пока рынок растёт или стоит на месте, ты получаешь проценты. Когда рынок сильно падает, тебе достаётся залог. Поэтому использовать такую механику лучше только с активами, которые ты и так готов купить и спокойно держать после просадки. Условную цену покупки можно заранее регулировать через LTV. При цене BTC $64 720 расчёт будет примерно таким: ▪️ LTV 60% - BTC достанется примерно по $38 870 ▪️ LTV 70% - примерно по $45 350 ▪️ LTV 80% - примерно по $51 830 Чем ниже LTV, тем больше у тебя запас на случай падения рынка. Но заёмщику такие условия становятся менее выгодными, поэтому твоё предложение могут просто не принять. В целом инструмент интересный: можно получать фиксированный процент на USDC, а при невозврате долга - забирать выбранный актив по заранее понятной цене. Но смотреть только на высокий APR здесь нельзя. Сначала нужно ответить себе на простой вопрос: готов ли я реально купить этот актив по такой цене и продолжать держать его, даже если рынок упадёт ещё ниже? Если речь идёт про BTC, ETH или SOL, которые ты и так хотел набрать дешевле, подход может быть вполне рабочим. Но если ты увидел 40–50% годовых под какой-нибудь мемкоин, который вообще не собирался покупать, то это уже не про инвест подход, а платная попытка поймать падающий нож 🫠 Влетать сюда на всю котлету не нужно, пост больше про механику, рынки там слишком зеленые и малоликвидные, все еще очень сыровато, но следим за развитием 💪 Так же вы можете подписываться на канал комьюнити, там переодически будут выходить посты в дополнение к этому

🟣 Про экосистему MONAD И ЧТО ТАМ СЕЙЧАС МОЖНО ПОФАРМИТЬ? Пока рынок выглядит так, будто ушёл в отпуск вместе со мной ☕️, предлагаю посмотреть на экосистему Monad. TVL сети уже перевалил за $700 млн, в стейблах внутри экосистемы находится примерно $562 млн, а TVL самой сети удвоился за 1 месяц. Один только рынок Aave на Monad уже собрал около $448 млн депозитов. То есть капитал туда реально заходит из-за доп наград. Для нас главное именно последнее: сейчас Monad - одна из немногих сетей, где на стейблах ещё можно получать доходность выше рынка. Большинство текущих кампаний скоро заканчиваются, но думаю, что часть из них продлят, поэтому следим за датами и не забываем, что APR здесь плавающий, а фантики в виде наград рекомендую сливать беспощадно по маркету, по крайне мере я так делаю, в какой либо рост их токена я не верю и не делаю на это ставку. Пробежимся немного по позициям: ▪️ USDe-USDT0 0,01% - около 11% APR. LP на Uniswap V4 с дополнительными наградами, текущий раунд заканчивается уже совсем скоро - за распределением и возможным продлением следим на Merkl. ▪️ USDC и USDT0 на Aave - около 6% APR. Просто размещаем USDC или USDT0 в лендинг. Да, не так много, зато по меркам DeFi это максимально простой и относительно low-risk вариант ▪️ Более агрессивный вариант - около 19% на Accountable. Это Hyperithm Delta Neutral Vault, внутри которого используются Pendle, лендинг, LP, арбитраж ставок и фандинга и другие стратегии. Лезть туда, не разобравшись, не советую - просто показываю, что доходность значительно выше рынка почти всегда сопровождается дополнительными рисками: управляющего и самой стратегии. ▪️ Само собой, куда же без Morpho с дополнительными наградами. Но не забывайте смотреть, кто курирует конкретное хранилище, куда распределяется ликвидность, какое обеспечение принимается, какие используются оракулы и насколько легко будет выйти из позиции. Также встречаются интересные LP на Pendle с доходностью 15%+, на которые далеко не все обращают внимание, спойлерить сейчас не буду, но, возможно, сделаю отдельное видео с подборкой и расскажу ещё о нескольких вариантах. Кидайте 🔥, если тема с фармом всё ещё интересна, а то с таким рынком, мне кажется, все немного подвыдохлись. Я, например, пользуюсь возможностью максимально урвать летние дни и провожу их с семьёй, поэтому контент сейчас выходит достаточно редко - лето у нас одно, как говорится. Хотя по YouTube я уже соскучился, так что как только спадёт жара, будем возвращаться 💪. ------------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити | Чат

✍️ Pendle превратил PT-looping в одну кнопку На самом деле ожидаемый релиз для привлечения ликвидности и интереса к площадке Раньше эта стратегия выглядела так: купить PT → заложить его в лендинг маркете → занять стейблкоин → купить ещё PT → снова внести его на сторону залога → взять еще раз займ и повторить несколько раз. Теперь Pendle автоматизировал весь процесс внутри V2. Пользователь выбирает PT, кредитный рынок, сумму и целевое плечо, после чего интерфейс сам собирает позицию и показывает ожидаемый Looping APY, Health Factor, LLTV и доступную ликвидность. Функция пока работает в Beta и сейчас доступна только небольшая часть позиций, дальше их количество будет само собой увеличиваться из маркетов пока AAVE + Morpho, выбор в целом оправдан. Откуда берётся доходность? PT покупается с дисконтом и на дату погашения обменивается 1:1 на расчётный актив. Разница между ценой покупки и погашением формирует фиксированную доходность. Затем под PT берётся заём, на который покупается ещё больше PT - так увеличивается размер позиции. Спред между фиксированной доходностью и % по займу и есть доходность + умножаем это на плечо, которое накручиваем, математика очень простая Важно: Max Looping APY не зафиксирован и не гарант доходности! Фиксирована доходность самого PT, но ставка займа остаётся плавающей. Если Borrow APY вырастет, прибыль сократится или станет вообще отрицательной. Также остаются риски ликвидации, депега расчётного актива и падения цены PT при росте implied yield - конкретный набор рисков зависит от используемого оракула, не забывайте про это, далеко не все лупинги дают +, рекомендую глубже смотреть статистику по займу и внимательно изучать актив, с которым вы собираетесь залетать в лупинг, в противном случае может получится залупинг. Итог: Pendle не изобрёл что-то новое, он просто убрал рутину для любителей залупить PT, в целом хорошее обновление, но обязательно делайте собственные тесты доходности и анализируйте глубже саму позицию, просто верить цифрам в интерфейсе - это крайне не верный путь, рисовать могут что угодно, но на деле все может быть иначе ☕️ ------------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити | Чат

Сегодня у меня юбилей - мне исполнилось 30 лет. К этому возрасту большинство целей, которые я когда-то ставил перед собой, закрыты. Безусловно, какие-то из них я корректировал по ходу жизни, на какие-то физически нужно больше времени, от каких-то отказывался, потому что они теряли актуальность, а на их месте появлялись новые - более масштабные и осознанные. В 20 лет я даже представить не мог, каким человеком стану к 30. Да и свист ветра в голове тогда вряд ли позволил бы мне всерьёз об этом задуматься. Я просто жил, пробовал, ошибался, набивал шишки, снова пробовал и постепенно собирал себя по частям. Сейчас я понимаю, насколько важным был каждый этап моего взросления. Каждое принятое решение, каждая ошибка, каждый человек, который появлялся в моей жизни, и даже те моменты, которые когда-то казались полным провалом. Всё это сформировало личность, которой я являюсь сегодня: с собственными убеждениями, принципами и правилами жизни. Я с теплом вспоминаю беззаботные времена, когда меня практически ничего не парило. Здорово было, не спорю. Но возвращаться туда я уже не хочу. Да и не смогу. Потому что сейчас мне намного интереснее наблюдать за тем, на что я способен, когда действительно беру ответственность за свою жизнь. Сегодня я благодарен за всё, что у меня есть. За семью, близких и друзей. За людей, которые окружают меня, поддерживают, вдохновляют и иногда вовремя возвращают на землю. За моих подписчиков, которые читают меня, наблюдают за моим путём и дают возможность делиться мыслями, опытом, победами и неудачами. Круто понимать, что всё это не улетает в пустоту и по ту сторону экрана есть люди, которым откликается то, что я делаю. При этом я отчётливо понимаю: впереди начинается, пожалуй, самый ответственный период моей жизни. Время, когда уже недостаточно просто обладать потенциалом - его нужно реализовывать. Нужно давать полный газ, действовать системно и каждый день делать хотя бы один шаг, который приближает к поставленным целям. Учиться убирать бесполезный шум, не распыляться на вещи, которые никуда не ведут, беречь своё время и направлять энергию туда, где действительно есть результат ну и конечно меньше нервничать, все проблемы и болячки, только от них. Жизнь складывается не из громких намерений, а из ежедневных действий, которые мы совершаем, даже когда никто не видит. В свои 30 я не чувствую, что пришёл к какой-то финальной точке. Наоборот, ощущение такое, будто всё только начинается. Я лучше понимаю себя, знаю, чего хочу, осознаю цену времени и готов использовать накопленный опыт, чтобы выйти на совершенно другой уровень. Без суеты, без попыток кому-то что-то доказать, но с огромным желанием реализовать себя по максимуму. В этот день хочу пожелать каждому счастья, успеха и сил найти свой путь. Особенно тем, кто пока находится в поиске. Найти дело, которое будет заряжать, наполнять каждый день смыслом и давать настоящее удовлетворение от жизни. Наверное, именно в этом счастье - просыпаться утром и понимать, зачем ты встаёшь с кровати и куда идёшь. Всех обнимаю. Спасибо, что вы у меня есть! Дальше - только больше. 30 - это только начало, взлетаем 🚀

Что сейчас делать в DeFi? И почему он стал таким скучным? Последнее время мне несколько раз писали в личку и в комменты в стиле: «Ради таких процентов, пфф, ну нафиг» «А что щас делать? Типо 6-7% на стейблы это норм?» Да и по другим каналам и ютубу виден в целом провал по активности. И я понимаю, почему оно так Просто рынок перешел в другую фазу вместе с DeFi, в менее шумную, менее очевидную, гораздо более требовательную к пониманию того, что ты делаешь. Раньше можно было зайти в новый протокол, собрать щедрый фарм, выйти и повторить, награды летели на лево и направо, важна была скорость. Сейчас эта игра почти уже не ведется, полная тишина с редкими выпадами, но не такими уже громкими как раньше. Доходности снижаются, простые возможности быстрее вымываются, рынок взрослеет, а крупная ликвидность постепенно забирает то, что раньше было доступно почти любому внимательному пользователю. Что я делаю сейчас? Если коротко - ничего сверхъестественного, я перестал усложнять и мне от этого стало проще дышать Я так же продолжаю использоваьть lending markets: такие как Morpho, Aave, Fluild для удержания сильного актива Также использую всем известные Pendle, Curve, GMX, Uniswap, Aerodrome и парочку других протоколов под разные задачи, моя ключевая цель накопить как можно больше битка и эфира и все мои действия направлены именно под это. Без экзотики ради экзотики. Я почти полностью перестал работать с непонятными рисковыми активами, потому что риска в DeFi и так хватает: смарт-контракты, оракулы, ликвидность, параметры протоколов, рыночная волатильность, человеческие ошибки и еще кучу разной херни Добавлять сверху еще и сомнительные активы ради APR - не мой текущий подход. Еще 2 года назад мне казалось, что чем больше действий в портфеле, тем лучше. Больше позиций. Больше перестановок. Больше «работы». Больше заработаю как следствие Но со временем я понял, что активность ради активности часто не увеличивает доходность. Она увеличивает усталость, количество ошибок и общий уровень риска. Сейчас для меня идеальная стратегия - это не максимальная доходность любой ценой. Идеальная стратегия - это когда я понимаю: — зачем я это делаю и какая цель; — в каком активе нахожусь; — с каким протоколом взаимодействую, если ли цепочка дополнительных связей, которую мне нужно учитывать; — откуда берется доходность; — какой риск беру на себя в целом; — что может пойти не так; — что буду делать, если пойдет что-то не так, какие есть пути выхода. Вот это первично. Не APY. Не хайп (не тот хайп, о котом вы подумали). Не красивые цифры в интерфейсе. Не очередная «возможность, которую нельзя пропустить». Скучная стратегия, которую ты понимаешь и можешь повторять годами, получая от этого результат, всегда сильнее мимолетной херни, которая так и хочет, привлечь твое внимание и забрать твой фокус. Так вот DeFi сейчас скучный не потому, что в нем ничего нет, он скучный потому, что закончилась фаза, где можно было просто бежать за процентами и почти везде находить легкие возможности. Теперь рынок проверяет систему, терпение и риск-менеджмент. Для меня DeFi - это не религия. Это простая арифметика: Пока доходность в DeFi выше традиционных инструментов и я понимаю, за счет чего она формируется, мне интересно здесь находиться. Но если в какой-то момент доходность сравняется с традиционными финансами, а уровень риска останется высоким, я спокойно пересмотрю долю DeFi в своем капитале. Потому что задача не в том, чтобы быть фанатом конкретного рынка. Задача в том, чтобы капитал работал, а риск был осознанным.

🤔 Что бы я делал, имея капитал только в 1000$? Если кто-то из читателей находится в этой стадии - это нормально, тут ничего зазорного нет. Более того, вы уже успешнее значительной части населения РФ. По данным инФОМ 65% россиян вообще не имеют запаса на случай потери основного дохода. То есть живут от зарплаты до зарплаты, перебиваясь долгами. (приободрил как мог, надеюсь у меня тут все богатые и успешные, а если пока нет, вместе к этому обязательно прийдем, только отпишитесь сначала от тех кто это обещать быстро и легко 🤑) 1000$ - это далеко не финансовая подушка. Это слишком мало, чтобы спокойно продержаться хотя бы 3–6 месяцев без дохода (спасибо кэп 🫡). Но однозначно что-то с этим делать надо, особенно если у вас есть семья - это пиз**ц, какая большая ответственность и я это прекрасно понимаю, потому что у меня есть жена и маленький ребенок. Так как мой канал про DeFi - вы наверное думаете, я тут расскажу сейчас как с этого касаря сделать 10 и так далее используя разные стратегии, а вот и нет, наоборот DeFi с таким капиталом сейчас и не нужен, максимум что можно это начать тренироваться, как тут все работает, подготавливать почву для больших сумм, думаю на эту тему даже сделаю видео, про путь с самого нуля - но DeFi с капиталом в 1k$ далеко не приоритет сейчас и тратить на это уйму времени пока нет капитала смысла 0, я тут за честность, а не надевать розовые очки, показывая как тут все охуе**о 😰 Почему смысла 0? Математика простая: даже если делать 20% чистыми на стейблы в год (что под силу далеко не каждому, при этом для такого процента нужно брать них**е риски порой и оно того поверьте не стоит), то это 200$ в год, ну я думаю продолжать смысла нет и так все очевидно, да я тут не учитываю реинвест, сложный процент и т д, но учитывая капитал в 1000$ - не думаю, что тут будет существенное изменение этих цифр, только если не планируется системное пополнение каждый месяц хотя бы от 1k$ (этот тезис в целом был сейчас не об этом, и сейчас не цель уйти в подсчеты, они нам пока тут сейчас и не нужны) 🤔 С чего тогда действительно стоит начать? Вкладываться максимально в свои скилы, которые будут генерить доход. Мы живем в потрясающем времени, где всё что вам надо и даже больше, можно спокойно изучить без каких-либо вложений. Для этого просто понадобится мотивация, усидчивость и фокус на чём-то одном. Знаю лично тех, кто постоянно бросает всё на полпути, не доводя ничего до какого-то результата, просто потому что ждут волшебный эффект в ближайшее время. Так оно не работает в 99% случаев. Исключения из правил бывают, но на них не нужно надеяться. При капитале в 1000$ приоритет должен быть только на рост дохода от ваших навыков (если сейчас них нет, найдите, что вам +- нравится и бейте туда, нравится например дизайн - делайте пиз**тые сайты и продавайте их, качайте скил дизайнера, наращивайте чек и т д. сильного дизайнера ИИ не заменит - поверьте, я как человек с большим опытом в маркетинге знаю о чем говорю). DeFi можно изучать параллельно (но не в ущерб основному направлению, потому что DeFi сейчас не накормит), DeFi - это подготовка к будущему, а не способ сейчас решить финансовый вопрос, тут кроме прокачки ваших скилов ничего не поможет, путь иксануть быстро свой депозит = потерять все деньги и начать опять с полного 0, оно вам надо? Во время написания этого поста у меня появилась идея: рассказать про свой путь, с чего я начинал, раскрыться больше для всех вас как личность, а не как просто автор VlaDeFi. Для многих это может быть действительно интересно и полезно. Ставьте 🔥 если тема интересная и мне стоит обсуждать подобное, наберем актив, буду значит иногда пилить такие душевные посты и свои мысли ☕️ P.S Тут должна быть серьзная фотка наверное, но мне нравится эта 🤣

DeFi в текущем рынке: как я работаю с пулами ликвидности и лендингами, какие ошибки допускают новички? 🔥 Новое видео уже на канале 🔥 ✔️ Таблица из видео ✔️ В этом видео разбираю, как я сейчас смотрю на DeFi-портфель в текущем рынке: где использую лендинг-маркеты, как подхожу к пулам ликвидности V2/V3, почему держу стейбл-подушку и как стараюсь не брать неоправданный риск. Показываю логику распределения капитала по сценариям рынка: что делать на хаях, как действовать на просадке, когда уместно увеличивать долю в пулах и зачем часть капитала вообще выводить из DeFi в отдельное хранение. Полезно тем, кто уже работает с DeFi или только выстраивает свою систему управления капиталом Всем приятного просмотра 🔥

Кого задел взлом протокола Drift - эта новость точно для вас 🚨 Drift Protocol запустил чекер для пострадавших пользователей Теперь вы можете зайти на 🔗 dfx.drift.trade, подключить кошелек и проверить, какая сумма компенсации начислена. Никаких активных действий прямо сейчас совершать не нужно! 🪙 Что такое токены DFX? Это долговая расписка (IOU) от проекта. 1 DFX = $1 ваших зафиксированных убытков по курсу на момент взлома (1 апреля). ⏳ Как это работает и когда можно будет забрать? Прямо сейчас токены нельзя заклеймить, продать или перевести куда-либо. Чекер работает исключительно в ознакомительном режиме. Клейм DFX откроется только после официального перезапуска биржи (точная дата пока не объявлена командой, тут советую следить за соц. сетями, кому интересно)

Почему я не верю в пассивный доход в DeFi в том виде, как его продают некоторые: мол, можно уехать чилить, пока капитал будет на тебя работать 24/7. Большинство людей верит в «положил и забыл». Маркетинг продает именно это, потому что так действительно проще продавать курсы и прочую историю. Я прекрасно понимаю: красивый APR в интерфейсе может срывать голову. Но на практике все немного иначе и тут ожидает нас ряд неприятных моментов в стиле: — пег может поплыть; — ликвидность может уйти; — APR может упасть с эйфории до депрессии за 1 день или пару дней; — протокол могут нагнуть или деньги спизд*т на очередной ошибке админа; — и есть куча других моментов, о которых большинство даже не думает. Ладно, не хочу пугать. Цель у меня не в этом. Действительно есть позиции, где риск-ревард оправдан, поэтому я еще здесь ☕️, ну или позиции с лоу риском, но почему-то многие считают их скучными, лучше залезть где APR значительно выше, кстати в своем недавнем видео, я выбирал стратегии с низким и среднем риском, кто не смотрел видео, можете глянуть Тут очень важно понимать одну вещь: DeFi со своей доходностью - это не волшебная кнопка «пассив». Влад, ты втираешь мне какую-то дичь, я работую со стейблами, у меня все надежно, мне так ИИ сказал, базару нет, верю конечно, но все же советую поглядывать 👀: — за пегом каждого стейбла в паре; — за TVL, потому что если он резко падает и ликвидность уходит, это сразу ключевой сигнал, что происходит какая-то ху*ня; — за рынком в целом: не все стратегии и стейблы могут выдержать черную кобру, висящую вниз на графике, которая может резко появиться. Особенно если у тебя есть позиции в стиле: — leverage farming; — экзотические стейблы (особенно аккуратно нужно относиться к алгоритмическим, синтетическим и крипто-коллатерализованным стейблам, а также к любым стейблам, где обеспечение мутное, смешанное или завязано на токен самого протокола) — пулы с высоким APR без понятного источника доходности; — стратегии с автокомпаундингом через сторонние vaults с непонятной мешаниной внутри, где ты до конца не понимаешь, какие активы, протоколы и риски реально лежат на самом деле, тут сразу вспоминается xUSD, скажу честно, я сам грешил тем, что не все позиции изучал прям должным образом. Это не паранойя. Это норма и сейчас я этому уделяю значительное внимание Я не говорю, что DeFi не дает доходность. Дает. И иногда хорошую. Но это не пассивный доход в том виде, как его продают. Это активный риск-менеджмент, которым нужно управлять, не просто так тут на $ , можно получаться значительно больше чем в обычном банке Заходя в позицию ты должен осознавать, какой конкретно риск там есть и четко понимать: — откуда идет доходность? — что за стейблы используются и чем они обеспечены? Есть ли доверие к эмитенту и какая у него история? — насколько ты доверяешь самому протоколу и почему это делаешь? — есть ли смежные риски в стратегии помимо самого протокола и активов? — что должно произойти, чтобы ты вышел из позиции? — готов ли ты к тому, что что-то может пойти не по плану, а позиция понесет убытки или вообще уйдет в полную потерю? Если хотя бы на один вопрос у тебя нет четкого ответа, тогда ты, скорее всего, не до конца отдаешь себе отчет в том, что делаешь. И, возможно, оно тебе просто не надо. Пассив в DeFi заканчивается там, где ты перестаешь понимать, какой риск на себя взял в погоне за доходностью ------------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити | Чат

Circle запустила cirBTC - институциональный wrapped Bitcoin на Ethereum с обеспечением 1:1 нативным BTC. Это не просто ещё один обёрнутый биткоин. Это попытка перенести модель USDC на BTC: регулируемый эмитент, прозрачные резервы, on-chain верификация через Chainlink и встроенная интеграция в Circle Mint. 🔍 Как это работает Механика стандартная для wrapped-активов: • Институциональный клиент депонирует нативный BTC под контроль Circle • Circle минтит эквивалентное количество cirBTC на Ethereum • Каждый токен обеспечен физическим BTC 1:1 • Резервы юридически отделены от корпоративных средств Circle • Погашение обратное: сжигаешь cirBTC - получаешь нативный BTC Важно: mint/redeem доступен только институционалам через Circle Mint. Розница может получить cirBTC на биржах, dex и т д, без прямого минта, ну нам это и не надо 🏦 Для кого это Circle явно бьёт в институциональный сегмент: • OTC-дески и маркетмейкеры • DeFi-сектор (лендинги, dex и т д) • Казначейства компаний • Фонды, которым нужна BTC-экспозиция с понятным регуляторным профилем Главная фишка: это не просто токенизированный BTC, а BTC внутри той же инфраструктуры, что USDC. Один эмитент, одна модель комплаенса, одна платформа, одна система отчётности. ⚙️ Прозрачность и PoR Circle делает ставку на on-chain верификацию: • Chainlink Proof-of-Reserve подтягивает данные о BTC на кастодиальных адресах Circle • Любой может сверить количество cirBTC в обращении с объёмом BTC в резервах • Модель та же, что у USDC: регулярные подтверждения + on-chain visibility Детальной публичной документации по custody setup нет, ну или я ее плохо искал, так же не увидел открытых данных по конкретным кастодианам, схеме хранения ключей (cold/hot split, MPC, HSM), страховке депозитов. Есть только общие заявления: BTC хранится у регулируемого юрлица Circle, резервы отделены от корпоративных средств 🎯 Чем это отличается от WBTC Circle позиционирует cirBTC как «институциональный нейтральный стандарт»: • Эмитент и кастодиан - одна компания (Circle), а не сторонний консорциум • Регуляторный профиль уровня USDC (лицензии FinCEN, MSB, money transmitter) • Прямая интеграция с Circle Mint и Arc Для институционала это означает: юридически понятный контрагент, прозрачные резервы, готовая операционная инфраструктура. Для DeFi это означает: понятный wrapped BTC от Circle, как никак это вызывает доверие ⚠️ Риски 1. Контрагентский риск Circle Весь BTC под контролем Circle. Если у эмитента проблемы - банкротство, операционный сбой - доступ к базовому активу может быть заблокирован. 2. Регуляторный риск cirBTC выпускается через регулируемое юрлицо на Бермудах. Mint/redeem только для KYC-клиентов. Если Circle попадёт под санкции или новые ограничения, это ударит по всей цепочке. 3. Кастодиальный риск Детали хранения BTC не раскрыты. Нет данных по распределению ключей, cold/hot storage, страховке. 4. Смарт-контрактный риск Детальной публичной документации по контрактам cirBTC пока не увидел. Любой wrapped-актив в DeFi несёт риск багов в контрактах и интеграциях. 5. Ликвидность На старте ликвидность cirBTC может быть низкой. Институциональное позиционирование не гарантирует глубокие пулы, но я думаю с этим никаких проблем не будет 💭 Главное cirBTC - это не революция в wrapped Bitcoin. Это логичный шаг Circle: взять модель USDC и применить её к BTC. Для институционала это понятный инструмент с регуляторным профилем. Для DeFi - wrapped BTC с чистой юрисдикцией. Для розницы - ещё один токен на биржах. Но под капотом те же риски: централизованный кастодиан, регуляторная уязвимость и все прочие вытекающие Что я думаю по cirBTC для использования в DeFi - у меня позиция ко всему новому, сначала наблюдаю, потом использую, если будут щедро раздавать награды - это меня само собой подтолкнет к скорейшему использованию cirBTC в DeFi ☕️ + в будущем я однозначно планирую частично сделать диверсификацию битка в дефи и на эту обертку

🤑 Куда сейчас пристроить стейблкоины? Разбираю 5 вариантов в своем новом видео + делюсь мыслями по рынку и что я сейчас делаю 🍿 Смотреть видео 🍿 ✔️ Таблица из видео ☕️ Решил возобновить старую рубрику, так как увидел активность в комментах на ютубе, я если что каждый читаю 😁 Кидайте 🔥, если было полезно, буду иногда выпускать подобные подборочки ------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити

Топ-4 лендинг-маркета в DeFi, чем они отличаются друг от друга и что у них под капотом? 🍿 СМОТРЕТЬ ВИДЕО 🍿 👉 Таблица из видео 👈 В новом видео сделал обзор на 4 топовых lending marketa в DeFi - Aave, Morpho, Compound и Fluid, в видео рассказываю чем они отличаются друг от друга, сравниваю их ключевые метрики и какие есть нюансы у каждой модели и чем я сам пользуюсь Всем приятного просмотра🔥, пишите в комментах, что из актуального разобрать, возьму на заметку 👍 #DeFi #Aave #Morpho #Compound #Fluid ------------------------------- YouTube | Комьюнити | Чат

Записал видео про Aave и Morpho, где подсветил их ключевые отличия на уровне механики 🍿 Смотреть видео 🍿 Недавно написал пост про то, как важно понимать внутреннюю механику лендингов, а не просто смотреть на его название и TVL. Решил записать это в видео формате и дополнить своими мыслями, потому что тема точно требует этого, кто любит побыстрее ставьте скорость х2 😄 🔍 Что разбираю в видео: — Чем модель Aave отличается от Morpho — Почему диверсификация в DeFi - это не просто «разложить деньги по разным названиям» — Почему важно смотреть не только на протокол, но и на механику его работы — Какие риски есть у Aave, но при этом меньше выражены или иначе устроены у Morpho — Плюсы и минусы каждой модели — Почему я не держу весь капитал только в одном лендинг-маркете Моя цель не сказать, что один протокол хороший, а другой плохой. Цель в другом: показать, как я сам смотрю на лендинги в DeFi и почему при работе с капиталом важно понимать, как именно устроена внутрянка и какие подводные камни есть в каждой модели Всем приятного просмотра, за лайк и коммент отдельно обнимаю ❤️‍🔥

GMTrade дает реальную доходность более >50% годовых, какие тут есть нюансы? Давайте разбираться! 🤔 GMTrade это perp-DEX на Solana, вдохновленный GMX V2. Сделан по мультипульной модели: каждый рынок живет в отдельном GM-пуле, а сверху работают GLV-хранилища (Global Liquidity Vaults), которые распределяют ликвидность между связанными пулами внутри конкретного vault. Как работают пулы: • Каждый GM-пул отвечает за отдельную пару • Трейдеры открывают позиции против ликвидности пула • Пулы получают доход от торговых комиссий, borrowing/funding механики, свопов и ликвидаций • GLV распределяет ликвидность между GM-пулами, которые входят в состав конкретного хранилища Что такое GLV-хранилища: GLV это обертка над несколькими GM-пулами. Ты вносишь USDC в GLV, а хранилище распределяет ликвидность между связанными рынками внутри своей категории. Разные GLV заточены под разные классы активов: • GLV(Forex): раскидывает ликвидность между GM-пулами валютных пар. • GLV(Commodity): делает то же самое, но с золотом, серебром, нефтью. • GLV: работает с криптой, по типу BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD и т д.(весь состав можно посмотреть на самом GMTrade) Например, если ты заносишь в GLV(Forex), твоя ликвидность работает между GM-пулами именно по валютным парам, которые входят именно в этот GLV. Если активность и PnL трейдеров идут в пользу храниища (они терпят убытки), цена токена этого хранилища растет и ты зарабатываешь. Если трейдеры начинают стабильно забирать прибыль, то цена токена этого хранилища проседает и страдает весь GLV, независимо какой GM в его составе потерпел убыток Важно: GLV(Forex) не равно GLV(Commodity). Если ты сидишь в forex-хранилище, тебя в первую очередь волнуют forex-пулы внутри этого vault, а не все рынки протокола сразу. Механика доходности простая: ты LP, твоя ликвидность обеспечивает торговлю с плечом. Комиссии за открытие и закрытие позиций, свопы, borrowing/funding, ликвидации и PnL трейдеров влияют на стоимость пула. GLV просто координирует ликвидность между несколькими пулами внутри своего набора рынков, каждый GLV между собой изолирован. Немного про доходность: • GLV: 64% APR за 82 дня • GLV(Commodity): 91% APR за 109 дней • GLV(Forex): 50% APR за 106 дней Это реальные цифры моих тестов, а не обещания протокола. Где риски и подводные камни: 1. Funding и borrowing работают не как вечный бонус. Если рынок долго идет в одну сторону, баланс long/short меняется, и экономика пула может стать менее приятной для LP. 2. Доходность зависит от торгового объема. Тихий рынок, меньше сделок, меньше комиссий. Если объемы и волатильность упадут, доходность спокойно может просесть. 3. Если трейдеры чаще ошибаются, пул забирает их убытки. Если трейдеры стабильно в плюсе, прибыль уходит уже из стоимости пула. 4. Риск ADL (Auto-Deleveraging). Если накопленная прибыль трейдеров по рынку превышает заданный порог, протокол может частично или полностью закрыть прибыльные позиции, чтобы рынок оставался платежеспособным, но убыток моментально ляжет на LP. Вывод: GLV хранилища действительно могут показывать отличную доходность в определенных условиях. Тестовая доходность в 50-91% APR это подтверждают, но на это стоит смотреть как на результат конкретного периода, а не как будущую ставку. Здесь нет пассивного процента из воздуха. LP получает доход за то, что берет на себя риск трейдерского PnL, загрузки пулов, перераспределения ликвидности и поведения рынков внутри выбранного vault. Пока все отрабатывает в пользу пулов и цифры выглядят жирно. Но все может очень быстро развернутся и перейти в сильную коррекцию и даже в минус, особенно для тех, кто решил сюда недавно залететь, не понимая как оно работает. Мой поинт простой: не нужно тупо смотреть на APR. Нужно понимать, из чего он собирается и какой риск ты берешь на себя за эту доходность. Такие позиции я воспринимаю как историю на дистанцию и на небольшой % от капитал, а не как “зашел на недельку за вкусным процентом на всю котлету”. Тут могут быть просадки, коррекции и периоды, когда механика работает уже не в твою сторону.

Почему важна диверсификация не просто по протоколам, а по логике их работы? В чем отличие AAVE от Morpho и почему имеет смысл распределять ликвидность между ними? Если смотреть глубже - AAVE и Morpho работают по-разному. И риски у них лежат в разных местах. Оба протокола надёжные на уровне контрактов, но дело не только в коде, как мы знаем ☕️ Сразу оговорка: сейчас речь именно про Morpho Markets, то есть про базовые рынки Morpho Blue. Не про vaults. Vaults на Morpho - это отдельная тема для поста, потому что там уже появляется куратор, распределение ликвидности по разным рынкам и отдельный слой риска. Начнем с AAVE AAVE - это большой lending-протокол с набором активов внутри общей системы. Там есть LTV, liquidation threshold, supply caps, borrow caps, isolation mode, eMode, debt ceiling и другие риск-параметры. То есть AAVE не игнорирует риск, а пытается его формализовать и ограничить внутри одной большой системы. Например, если добавляется более рискованный актив, его могут ограничить через лимиты, isolation mode или debt ceiling. Это удобно: высокая ликвидность, простая модель., но архитектурно это всё равно общая система, где риск одного проблемного collateral может затронуть шире, чем хотелось бы обычному поставщику ликвидности. (речь именно про v3) Morpho Markets работает иначе. На Morpho Blue каждый lending market - это отдельный изолированный рынок со своей конкретной связкой: loan asset, collateral asset, oracle, LLTV и interest rate model. То есть рынок, где ты даешь условно cbBTC и берешь займ в USDC, и рынок, где кто-то берет USDC под залог экзотического токена - это не одна общая кастрюля. В этом и есть ключевое отличие. AAVE управляет риском внутри большой общей системы, а Morpho Markets сильнее разрезает риск по отдельным рынкам. Если где-то на Morpho появляется рынок с мутным collateral - это не значит, что ты автоматически имеешь к нему экспозицию, если сидишь в другом рынке. После кейса с KelpDAO / rsETH на AAVE это стало особенно очевидно для многих. Проблема была не в том, что каждый пользователь лично хотел брать на себя риск rsETH. Многие просто закидывали условно ETH и вообще не думали про rsETH и что это может их коснуться. Но слабое место AAVE V3 в том, что если внутри общей lending-системы появляется проблемный collateral и по нему образуется плохой долг, последствия могут прилететь шире, чем хотелось бы обычному пользователю И вот тут возникает логичный вопрос: почему я должен страдать из-за риска актива, к которому я вообще не хотел иметь экспозицию? Morpho Markets как раз закрывает эту проблему через изолированные рынки. Выбираешь конкретный market - берешь риск конкретного market. Не всего протокола, не всех активов в системе, не каждого нового листинга, который где-то появился, а именно конкретной связки: loan asset, collateral asset, oracle, LLTV и модель ставки. Но - это не значит что: “Morpho безопасный, AAVE опасный”. Это тупое упрощение. У Morpho Markets тоже есть риски и недостатки например в виде глубины ликвидности и проблемами с ликвидациями. Изоляция не отменяет риск. Она просто не дает размазываться по всей системе. Поэтому для меня вывод такой: диверсификация в DeFi - это не только “раскидать деньги по разным протоколам”. Гораздо важнее понимать, по какой архитектуре эти протоколы работают. Можно держать ликвидность в двух разных лендингах, но по факту брать на себя похожий системный риск. А можно диверсифицироваться не только по названию протокола, но и по логике его работы. Безрисковых стратегий тут не существует, я думаю все уже в этом убедились ☕️ Если кто-то переживает за свои активы на AAVE, то там все ок, не стоит переживать, но повод задуматься однозначно есть 💡

Всех трудящихся - с великим праздником! Так как в крипте таких нет, вы хоть поздравьте там тех, кто реально работает! ☕️

🤔 Есть ли вообще будущее у DeFi после 3 серьезных взломов за месяц? 🤔 Как быстрые руки смогли заработать 30-50% на свои эфиры? 🤔 Какие выводы сделал рынок, после того, как был задет плохим долгом крупнейший протокол в DeFi? 🤔 Как я сейчас смотрю на DeFi и его риски? Об этом рассказываю в новом видео на YouTube! 🔥 🍿 СМОТРЕТЬ ВИДЕО 🍿 Само видео не про запугивание. Скорее про честный взгляд на DeFi со всеми его приколами: здесь есть возможности, но есть и риски, которые нельзя игнорировать. Всем приятного просмотра ❤‍🔥 ------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити

Кризис AAVE и вынос Kelp DAO на $293 млн через LayerZero, и эта ху**ня реально уже начинает напрягать, ниже будет откровенности пост, но сначала к деталям 18 апреля в 17:35 по UTC -а 46 минут вынесли 116,500 rsETH (~$292 млн). Хакер нацелился на $390 млн, но пауза контракта успела остановить еще $100 млн. Когда протокол рестейкинга с TVL больше $1 млрд ставит на своем мосте конфигурацию 1/1 DVN (один валидатор одобряет) вместо рекомендуемых LayerZero 2/2 - это уже не просто ошибка, это не просто прямое игнорирование базовой безопасности, а откровенный долба**зм. Хакер просто подделал кросс-чейн сообщение в контракте моста, и система поверила, что активы заблокированы на другой стороне. Никакого reentrancy, никаких flash loan - просто "изи катка", вот такие типы крутят лярдами. После этого взлома другие проекты (типа Solv) приостановили LayerZero OFT мосты, потому что все поняли: если ты сам не проверил каждую настройку - можешь огрести так же. Х*й с этим Kelp DAO, серьезно, я никогда не доверял им и не держал ликвидность в их обертке, но проблемы, которые сейчас тянутся, не описать словами даже с помощью матов Но дальше начинается самое интересное. Украденные rsETH хакер засунул на Aave как залог. Взял под них WETH. И теперь у Aave проблемный долг примерно на $177-196 млн Что мы имеем в итоге? Kelp - вынесен. Aave - проблемный долг и паника вкладчиков, TVL AAVE момент скатился с 26 до 20 млрд.$. Что касается ребят, кто держит ликвидность на AAVE, я с вами братья и сестры, пока паниковать не нужно, особенно если вы просто отправляли биток и эфир на сторону залога и брали займ в стейблах, ваша позиция никак не пострадала, просто нужно подождать, сейчас Utilization Rate 100% по эфиру, риски могут быть только в случае если средств AAVE не хватит на покрытие плохого долга, сейчас они над этим работают, но я думаю, что тут не должно быть проблем. Что я вообще в целом думаю, по поводу всей этой ху*ни? Паника и Utilization Rate 100% - действительно логичная и оправданная картина, люди побежали доставать свои активы, так как переживали, что на них ляжет тот самый плохой долг, кто очень быстро реагировал, не считаю, что это была ошибка, а кто сейчас думает что делать, просто ждите и не паникуйте, повода для паники пока нет Когда стриком происходит 3 достаточно крупных эксплоита за 1 месяц (Resolv, Drift, Kelp DAO), начинаешься реально задумываешься в целом о безопасности своих средств и своем спокойствие, думаю под это прям сделать отдельное видео на ютубе, возможно многие переосмыслят свой подход и какие риски в целом тут у нас с Вами, кидайте 🔥, если эта тема интересна, поговорю о неудобной правде и уменьшим количество желающих сюда бежать за изи мани 🤣, я за честность и за правду, поэтому рассказываю все как есть 👍 ------------------------------- YouTube | VlaDeFi | Комьюнити