Сергей Зиненко | DeFi-гедонист

James Wynn. Март 2025 - депозит $4M на Hyperliquid. Май 2025 - на пике $87M прибыли. Июнь 2025 - финальный убыток $17.5M. 70 дней вверх. 5 дней вниз. История на слуху у всей крипты, но я смотрю на неё под другим углом. Пока он зарабатывал, кто-то платил. Когда терял, кто-то получал. На той стороне vault и LP, в которых сейчас стоят миллиарды чужого капитала. 14 мая выступаю с этим разговором на Moscow Trading Week. Слот в 13:30, секция «DeFi - опыт управления капиталом. Без иллюзий». Тема: Деньги в Perpdex. Доходы и риски. 15 минут, без хайпа, на конкретных цифрах: куда текут деньги в perpetual DEX, кто на этом зарабатывает, за какой риск платят, и какие 7 вопросов имеет смысл задать перед тем как нести туда свой капитал. Башня Федерация, Москва-Сити. Если в городе - приходите. Программа: tradingweek.ru/program Кто не сможет - материалы и запись закину в канал после.

День открытых дверей — всё ❗️ 3 дня мы с коллегами плотно работали. Это было очень продуктивно и насыщенно. Сегодня в полночь доступ к урокам закрылся. Как говорится, кто успел — тот успел 😉 Покажу вам немного отзывы от участников, которые воспользовались этой возможностью и погрузились в материалы 👆🏼 Кто-то из них решил ограничиться полученными знаниями, а кто-то выбрал двигаться с нами дальше и погружаться глубже уже на платных программах. По обратной связи вижу, что формат и правда оказался мощным. Значит, когда-нибудь повторим! Следите за нашими анонсами — о всех событиях университета я всегда рассказываю здесь.

Первый день открытых дверей в нашем DeFi-университете 🔥 Весной для абитуриентов многие ВУЗы делают подобные мероприятия. И мы решили переложить этот опыт на онлайн-пространство. Зачем? Чтобы у каждого, кто только присматривается к нашим программам, была возможность зайти, посмотреть изнутри, увидеть глубину материалов, оценить мой подход и принять осознанное решение. Как? До 1 апреля включительно мы открываем вам доступ к нескольким урокам из наших платных программ. Это не вводные лекции, а рабочие материалы, по которым учатся наши студенты. Какие уроки открыты для абитуриентов: — Покупаем крипту «в белую» через официального крипто-брокера Cifra Markets — Устанавливаем Rabby Wallet для работы с DeFi — Разбираем DeBank — как анализировать размещение активов — Учимся работать с DeFiLlama — крупнейшим агрегатором протоколов — Мосты — как перемещать активы между блокчейнами Плюс для всех, кто активирует доступ к этим урокам, будет доступен чат с нашими преподавателями — Максимом и Матвеем. Возможность задать вопросы, разобраться в нюансах, попросить рекомендации — все преимущества комьюнити будут там. День открытых дверей стартует прямо сейчас и продлится до 1 апреля включительно

Факт дня ☝🏻 Компания Strategy (ранее MicroStrategy) докупила еще ~18 000 BTC на сумму свыше $1 млрд. Их общий объем уже превышает 700 000 BTC. Параллельно сеть Bitcoin прошла отметку 20 млн добытых монет (при максимуме в 21 млн). Сейчас об этом говорят многие. Но если убрать новостной шум, остаются 3 важных сигнала для инвесторов: 1. Сокращается доступное предложение Крупные игроки покупают актив не для спекуляций, а в долгосрочный резерв. Монеты фактически «изымаются» с рынка 2. Спрос становится более устойчивым Речь идет не о розничных участниках, а о капитале, который действует системно и независимо от краткосрочных колебаний 3. Цена все больше определяется дефицитом При фиксированном предложении и нарастающем спросе стоимость актива со временем становится функцией баланса этих двух факторов Рынок постепенно уходит от модели, где можно компенсировать отсутствие стратегии за счет удачных входов В условиях ограниченного предложения и концентрации актива у крупных держателей ошибки начинают стоить все дороже! Соответственно, меняется и логика работы с капиталом: — базовые активы (например, BTC) начинают играть роль «ядра» портфеля — доход формируется за счет инструментов поверх — ключевым становится не выбор точки входа, а структура стратегии _________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Пока многие обсуждают, «что делать на падающем рынке», мы продолжаем спокойно работать с капиталом и получать до 30% годовых Вот один из вариантов размещения, которые на днях нашел преподаватель нашего университета 👇🏻 не является инвестиционной рекомендацией ✔️ Протокол StakeDAO (сеть Ethereum) Здесь можно размещать стейблкоины в пул ликвидности, где доход формируется из комиссий + дополнительных наград протокола. Например, пул ynRWAx–ynUSDx дает около 29,9% годовых (за счет автокомпаундинга — награды автоматически реинвестируются) Есть и более консервативные варианты: • OUSD–eUSD ≈ 14,3% • OUSD–crvUSD ≈ 13,3% • OUSD–avUSD ≈ 12,6% Да, доходности могут корректироваться. Но факт остается фактом: Даже в текущей фазе есть инструменты, которые дают 15–25%+ годовых в долларах Поэтому ключевой вопрос сейчас не в том, растет рынок или падает. А в том, насколько грамотно вы распоряжаетесь капиталом в каждый конкретный момент времени. _________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Вчера дебатировали в комментариях 🔥 Коллега озвучил свои мысли про краткосрочные колебания и долгосрочный тренд. Наши позиции несколько разошлись. Свое мнение оставил там же в комментариях. А в этом посте хочу обсудить другое сомнение, которое иногда слышу от студентов: «Да, мы видим, как рубль обесценивается. Но крипто-активы ведь тоже падают!» Давайте без эмоций просто посчитаем цифры: BTC сейчас ~$70–71k. Это ниже максимумов Но! Еще год назад он был ~$67k То есть даже с текущей коррекцией — плюс ~6% в $ Рубль за этот же год с учетом инфляции потерял 15-20% покупательной способности Важно не то, что актив может просесть в моменте Важно то, в какой системе координат находится ваш капитал Да, можно держать деньги в валюте, которая системно дешевеет, и пытаться компенсировать это процентом. А можно: — Разместить BTC в проверенный протокол — Получать 5-15% годовых в самом BTC — Плюс видеть рост самого актива на горизонте 3-5 лет _________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Привлекательные вклады под 16% — всё 🤷🏻‍♂️ ЦБ официально снизил ключевую ставку. При этом всего за 20 дней марта рубль потерял почти 10%! Уверен, что для вас это не новость. Но предлагаю на конкретных цифрах посмотреть, что все это значит для инвестора с капиталом 👇🏻 Представим, что вы готовы вложить 1 млн рублей.Если вы успели положить их под 16% годовых в банк, за год вы заработаете 160 тысяч рублей. Но! Важно учитывать курс: Когда курс был 77 р за $ — ваш капитал составлял ~$12 987 а при 84 р за $ — уже всего ~$11 905 Итого при падении рубля капитал потерял ~$1 082. Или почти 90 000₽ То есть из тех самых «160 000₽ дохода» буквально за 3 недели больше половины капитала ушло в никуда. Просто потому, что капитал хранился в рублях. 🙅🏻‍♂️ Я не демонизирую банки. Но мы все видим, что происходит. Я лишь даю вам информацию, а решать, что с ней делать — вам. _________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

🤔 Что лучше: 10% в BTC или 16% в рублях? В инвестициях важен не только процент доходности, но и то, как ведет себя актив на дистанции❗️ Мне 45, и я ни разу не видел, чтобы рубль дорожал. Более того — я помню времена, когда в Новосибирске можно было купить 3-комнатную квартиру всего за 1 млн рублей. Сегодня за эти деньги не купить даже комнату. Рубль — валюта, которая системно дешевеет При этом, если у вас высокая доходность, но валюта обесценивается быстрее — вы не зарабатываете. Вы просто теряете медленнее. BТC — актив другой категории. Да, он волатильный. Да, он может падать. Но у него есть фундаментальные вещи: — ограниченная эмиссия — глобальный спрос — долгосрочный тренд на рост И если вы делаете 10% в активе, который в принципе растет — это уже дает возможности для получения реального пассивного дохода. Чтобы растить капитал, важно смотреть не на доходность в моменте, а на поведение валюты со временем _________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Актуальный вариант размещения стейблов под 15-17% годовых 🔥 Речь про лендинг + фарминг в протоколе Neverland (сеть Monad) Это модифицированная версия Aave V3 — то есть знакомая и понятная механика Текущие цифры: — AUSD ~17,2% — USDT ~16,5% — USDC ~15,2% Если помимо прочего фиксировать награды в токене DUST (в формате veDUST), то сверху начисляются бонусы в USDC — сейчас это дает дополнительную доходность ~180% APR (на сам токен-лок). Но при таком варианте размещения важно учитывать некоторые нюансы: — часть доходности — в токене (а не в чистом стейбле) — требуется блокировка наград (ликвидность ограничена) — проект относительно новый → значит, нужен аккуратный риск-менеджмент Вообще подобные стратегии нельзя брать вслепую! Всегда важно понимать, откуда берется доходность, какие риски за ней стоят и какую долю капитала стоит выделить под такой вариант. _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Уверен — вы бы не стали делать себе хирургическую операцию, просто обучившись этому в роликах на YouTube Да и врачу, который не прошел фундаментальное обучение, тоже не доверили бы такую важную процедуру. Почему? Потому что когда нет базы, а есть только вырванные из контекста знания, итоговый результат — это лотерея. Никакой безопасности. Никаких гарантий. Но почему-то так ответственно люди подходят только к здоровью. А в отношении денег действуют более безрассудно — посмотрели пару видео, прочитали чей-то пост в Telegram, услышали чью-то рекомендацию и сразу начинают инвестировать. Весь капитал. С плечом. Без просчета рисков. И нет, я не осуждаю. Я сам через это проходил. Просто теперь я знаю цену таким ошибкам: — $10 000 потерял с первым трейдером всего за 4 недели — лишился 55% капитала на «консервативном» управлении облигациями в БКС — потерял 35 млн рублей в венчурных проектах с партнером Почему эти потери вообще случились? Не потому что рынок опасный. А потому что я игнорировал базу. Прыгал за высокой доходностью, не разобравшись в основах. И теперь золотое правило моего DeFi-университета звучит так: сначала мы прокачиваем «инвестиционную мышцу», разбираемся в вопросах безопасности, изучаем инфраструктуру и только потом нацеливаемся на повышенную доходность _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

В этом году трейдер на Hyperliquid потерял более $200 млн всего за пару недель из-за огромной позиции с плечом 😱 К сожалению, это правда. В DeFi люди действительно теряют деньги. И порой из этого получаются очень громкие истории. Например: — Aperture Finance — эксплойт, из протокола за один раз вывели около $16 млн — Bybit в 2025 году — взлом примерно на $1,5 млрд — Luna и FTX — это вообще отдельные эпохи, которые обнулили миллиарды долларов капитала Но важно понимать, что эти истории вполне логично пришли к тому финалу, который мы с вами сейчас обсуждаем! Фьючерсы с плечом — это по сути игра против рынка Когда плечо большое, даже небольшое движение цены может уничтожить позицию Фишинг и взломы — это вопрос безопасности Человек подписывает вредную транзакцию, переходит по ссылке или отдает доступ к кошельку При этом в DeFi существуют протоколы вроде Aave, Curve, Compound, которые работают годами без подобных инцидентов ❗️ Через них проходят миллиарды долларов ликвидности, и они ежедневно генерируют комиссии. И на самом деле, когда мы говорим о крупных потерях каких-то игроков, проблема чаще всего не в самом рынке. А в том, что инвестор действует небрежно, хаотично, слишком самоуверенно или вообще не отдает себе отчет в своих решениях. Я обучаю своих студентов такому отношению к капиталу, при котором риск потерь становится чисто теоретическим. Поэтому они не то, чтобы не теряют — они ощутимо зарабатывают. И видят прибыль даже в периоды коррекции и лихорадки на рынке! Одно из доказательств тому — на скрине 🔥 _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Кому сегодня можно верить на рынке? 🙄 Один говорит — «BTC на дне, срочно покупать» Другой — «Все рухнет, спасайте деньги» Третий — «Крипта — это скам, я потерял все» В таком информационном гуле любой потеряется и начнет сомневаться в своих действиях. Потому что есть такое понятие как конгурэнтная эмоция. Вы же замечали, что если рядом кто-то зевнет, ваш организм моментально сделает то же самое. Если рядом кто-то улыбнется — скорее всего, вы сделаете это в ответ. С паникой, жадностью, страхом история ровно та же. Поэтому я уверен, что в периоды лихорадки и неопределенности рынка слушать нужно тех, кто использует не эмоции, а факты и собственный опыт! Например, Саша — архитектор DeFi-стратегий и старший куратор нашего DeFi-Университета (на фото я с ним на конференции в Сочи). В рынке он с 2020 года, работает с реальными размещениями капитала и постоянно анализирует протоколы. Некоторые факты о нем: — увеличил капитал в 2 раза за 10 месяцев — ведет аналитический канал «Манна Небесная» (11 000+ подписчиков) — амбассадор Curve Finance — одного из крупнейших DeFi-протоколов — ежедневно работает со стратегиями и размещениями И самое важное — у него свои деньги в рынке. Поэтому его слова — не теория и не пересказ чужих идей, а реальные решения с собственным капиталом. _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Феминистка, которая занимается криптой 😳 Что вы подумаете о женщине, которая опишет себя таким образом? Скорее всего, в голове сразу появится набор ярлыков: Феминизм — значит радикальность Крипта — значит спекуляции, скамы и «быстрые иксы» При этом феминизм в исходном смысле — это просто идея равных прав. Поэтому глобально каждая женщина, которая получила образование, устроилась на работу и выбрала мужа сама, а не по чьей-то указке — уже феминистка... Но за десятилетия вокруг этого слова наросло столько странных и неприятных стереотипов, что теперь далеко не каждая самостоятельная и независимая женщина решится сказать о себе такое. С «криптой» произошла примерно та же история ❗️ Когда-то это был разговор о технологии, о новой финансовой инфраструктуре и о контроле над собственными деньгами. А потом вокруг появилось слишком много людей, которые пытались заработать на чужой жадности и страхе. И слово стало восприниматься как небезопасный, рискованный и даже неадекватный инструмент. Я крайне далек от такого подхода. У меня нет супер-идеи мгновенно заработать кучу денег. Мне важно выстроить такую систему работы с капиталом, чтобы стабильно и безопасно получать пассивный доход, не зависеть от одной кнопки, одного банка, одной страны или одного чужого решения. И да, для этих целей я использую критптоактивы. Но слова «крипта» вы, скорее всего, от меня не услышите. Потому что мне не хочется, чтобы мой университет и моя система обучения ассоциировалась со скамом, мемкоинами и обещаниями быстрых денег 🫠 👉🏻 Лично для меня DeFi — это грамотная инфраструктура. Это способ выстроить финансовую систему, которая работает независимо от новостей, паники и чужих решений. _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Ну что, коллеги. Выводим активы из DeFi и несем в традиционные банки? 😁 Сбер сейчас активно продвигает вклад с говорящим названием «Лучший %» и предлагает 14,5% годовых. Звучит заманчиво. И, если честно, я не из тех людей, кто будет из принципа игнорировать выгодное предложение. Я в целом человек довольно гибкий и вряд ли я бы отказался от хорошего инструмента только потому, что он не из DeFi. Но! Я все еще не воспользовался этим вкладом. Почему? ❗️Потому что в любой стратегии важно смотреть не только на цифру доходности, а на всю конструкцию целиком! У этого вклада есть несколько особенностей: — ставка 14,5% действует всего 4 месяца — деньги фиксируются на весь срок (ни пополнять, ни выводить нельзя!) — речь идет о рублях, а не о твёрдой валюте Через 4 месяца ставка может стать уже 8–10%, и дальше начинается знакомая многим игра — перекладывание денег из вклада во вклад. В DeFi сейчас, если говорить честно, сверхдоходностей немного. Большинство моих студентов размещаются примерно под 8–10% годовых — такая сейчас фаза рынка. Но при этом они уверены в сохранности своих активов, могут в любой момент воспользоваться деньгами и размещаются в долларах! И в долгой дистанции это имеет значение. Мы не знаем, что будет с рублем через месяц, год или два. Поэтому гнаться за процентом чуть выше, но в мягкой валюте — не всегда самое рациональное решение ☝🏻 Лично для меня сейчас важнее другое. Я продолжаю выстраивать архитектуру капитала так, чтобы быть максимально готовым к следующей фазе рынка. Когда рынок начинает расти (а он начнет!), моя правильно выстроенная позиция позволит мне ощутимо нарастить активы. Вот почему я не гонюсь за дополнительными несколькими тысячами рублей — сейчас для меня важнее безопасность, стабильность и готовность портфеля к следующему циклу. При этом я отлично понимаю людей, которые сейчас испытывают напряжение. Финансовая среда нестабильна. Со всех сторон звучат разные гипотезы и советы. На фоне этого легко начать принимать решения из страха, а не из расчета. Но я всегда стараюсь действовать иначе. Я не буду указывать вам, что именно делать со своими деньгами. Но могу разложить ситуацию по фактам: — как выглядит рынок сейчас — какие сценарии возможны дальше — какие стратегии действительно имеют смысл в этой фазе _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

С 8 марта, девушки 🌺🌸💐 Я в DeFi уже больше 5 лет. И знаете, что вижу? Процент девушек в крипте растёт каждый год. Причём среди моих студенток один из самых высоких процентов выпуска. Не бросают. Не паникуют на просадках. Разбираются в протоколах дотошнее, чем большинство парней. Это не комплимент. Это статистика. Когда я запускал первый поток обучения, девушек было может 10-15%. Сейчас бывает до 30-40%. И деньги они считают лучше многих. Без эмоций, без "залетел на хайпе". Спокойно, системно. Так вот, подарок. Мы собрали всё, что я рассказывал про DeFi, в одном месте. Бесплатно. Без воронок. Без "оставьте почту". Просто открываете и читаете. 👉 aishift.you — 331+ статей, 19 тем, 6 полных руководств С чего начать: 🟢 Полное руководство по DeFi для начинающих (144 статьи) 📈 Как заработать в DeFi: полный гайд 2026 (113 статей) 🛡 Безопасность в DeFi: защита криптоактивов (52 статьи) Или просто выберите тему, которая интересна. Парни, вам тоже будет полезно 😉

В условиях DeFi-платформ написано: санкционным странам запрещено, VPN тоже нельзя. Реален ли риск блокировки? Друзья, в комментариях задали вопрос, который слышу регулярно 👆 Любой DeFi-протокол состоит из двух блоков: 🤖 Смарт-контракт + 🌐 Интерфейс (сайт) Смарт-контракт это программа, которая живёт прямо в блокчейне. Работает автоматически, без людей. Её невозможно выключить, изменить или остановить. Никому. Даже тем, кто её написал. А интерфейс? Просто сайт с красивыми кнопочками. Он отправляет ваши команды в контракт. Аналогия: пульт от телевизора. Потеряли пульт? Телевизор всё равно работает. Нажимаете кнопки на корпусе. Так вот. Ни один настоящий DeFi-протокол не имеет ограничений на уровне контракта. Ни одного. Почему? Потому что код открыт. Любой пользователь может зайти и проверить, что внутри. Если кто-то увидит в коде возможность блокировки по географии, паспорту или любым другим политическим причинам, этим протоколом просто перестанут пользоваться. DeFi это полная прозрачность. Делаешь ограничения? Об этом узнают все. Мгновенно. Когда сайт uniswap.org пишет «ваш IP из санкционной страны», это косметика. Контракт Uniswap не знает, откуда вы. Он видит только адрес кошелька и сумму. Обходится элементарно: VPN, агрегаторы (1inch, Paraswap), вызов контракта напрямую через Etherscan. Суд США (2024), дело Tornado Cash: неизменные смарт-контракты «неконтролируемы и неизменяемы, даже создателями». Политически нейтральны. Казначейство сняло санкции в марте 2025. ⚠️ Это НЕ касается централизованных стейблкоинов (USDT/USDC). У них в контракте есть функция blacklist. Но если вы не под персональными санкциями, риск чисто теоретический. Итого, реальный риск блокировки: → Смарт-контракт: 0%. Невозможно технически → Сайт/фронтенд: обходится за 30 секунд (VPN, агрегатор, Etherscan) → Стейблкоины: теоретический, если вы не под персональными санкциями 1000+ студентов наших программ. Ни одного инцидента. Ни одного. Смарт-контракты политически нейтральны. Не мнение, а юридический факт. 🔥 если понятнее 💬 вопросы в комменты _____________________ Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi