Arian Mag

#گزارش 🔵 بازارهای جهانی در سایه تداوم ریسک هرمز/ قیمت نفت صعودی ماند، طلا و نقره عقب نشستند 🔺بازارهای جهانی در معاملات روز سه‌شنبه هم‌چنان تحت تأثیر تحولات تنگه هرمز و چشم‌انداز مذاکرات ایران و آمریکا قرار داشتند. 🔵 در حالی که کمرنگ‌تر شدن امیدها به بازگشایی کامل این مسیر استراتژیک، نفت را برای پنجمین جلسه متوالی صعودی کرد، طلا و نقره پس از رشدهای اخیر با فشار شناسایی سود مواجه شدند. 🔵در بازار فلزات صنعتی نیز مس با تکیه بر نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه و رشد تقاضای مرتبط با برقی‌سازی و توسعه مراکز داده هوش مصنوعی افزایش یافت. 💻مطالعه ادامه گزارش... @sena_news

🚨 بحران تنگه هرمز از نفت به زنجیره پایین‌دستی رسیده است تنگه هرمز دیگر فقط مسئله نفت خام نیست. کاهش شدید تردد کشتی‌ها و تغییر ترکیب محموله‌های عبوری نشان می‌دهد که بحران به‌تدریج به فرآورده‌های نفتی، LPG، پتروشیمی، مواد شیمیایی و حتی کودها منتقل شده است. 🚢 از مسیر عمومی به کریدور گزینشی پیش از بحران، روزانه حدود ۱۳۰ تا ۱۴۰ کشتی از هرمز عبور می‌کردند؛ اما تردد در روزهای اخیر به چند کشتی در روز رسیده است. مهم‌تر از تعداد کشتی‌ها، تغییر ترکیب آن‌هاست. 🌍 سؤال اصلی بازار تغییر کرده است دیگر فقط نباید پرسید «هرمز باز است یا بسته؟»؛ سؤال مهم‌تر این است که هرمز برای چه کسی، برای چه محموله‌ای و با چه هزینه‌ای باز است؟ پاسخ به همین سؤال می‌تواند مسیر قیمت نفت، فرآورده‌ها، پتروشیمی، کود، کرایه حمل و بخشی از تورم جهانی را در ماه‌های آینده تعیین کند. 📌 نسخه کامل این گزارش را در لینک زیر بخوانید: https://www.mizenaft.ir/report/49464/بحران-هرمز-زنجیره-پایین-دستی-رسید @arianmag

🔵 بازارهای جهانی در سایه هرمز و تغییر مسیر انتظارات نرخ بهره 🔵بازارهای جهانی در آغاز هفته تحت تأثیر دو نیروی اصلی حرکت کردند؛ از یک‌سو ادامه ابهام درباره بازگشایی تنگه هرمز، قیمت نفت را در مسیر صعودی نگه داشت و از سوی دیگر، نشانه‌های تضعیف بازار کار آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد و به فلزات گران‌بها فرصت رشد داد. در بازارهای صنعتی نیز مس پس از ثبت رکوردهای اخیر با شناسایی سود معامله‌گران عقب نشست، در حالی که نگرانی‌ها درباره تقاضای چین هم‌چنان بر چشم‌انداز بازار سایه انداخته است. نفت؛ هرمز هم‌چنان موتور صعود قیمت‌ها قیمت نفت برنت روز دوشنبه به بالای ۸۴ دلار در هر بشکه رسید و برای چهارمین جلسه معاملاتی متوالی افزایش یافت. تداوم ابهام درباره آینده تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین عامل حمایت از قیمت نفت است. طلا؛ بازار در انتظار فدرال رزرو 🔵قیمت طلا روز دوشنبه بالاتر از ۴۳۴۰ دلار به ازای هر اونس باقی ماند و نزدیک به بالاترین سطح دو ماه اخیر معامله شد. عامل اصلی حمایت از طلا، کاهش انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری بود. 🔵نشانه‌های تضعیف بازار کار آمریکا باعث شده بازارهای نرخ بهره، احتمال بیشتری برای ثابت ماندن نرخ بهره در تصمیم ماه سپتامبر فدرال رزرو در نظر بگیرند تا افزایش آن. اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در ماه ژوئیه برخلاف انتظار کاهش یافت و رشد دستمزدها نیز کند شد. هرچند کاهش نرخ بیکاری نشان داد که اندازه نیروی کار نیز به شکل محسوسی در حال کاهش است. 🔵افت قیمت انرژی نیز به کاهش نگرانی‌ها درباره افزایش مجدد تورم و در نتیجه افزایش نرخ بهره کمک کرده است. 🔵در چین نیز سرمایه‌گذاران هم‌چنان به افزایش موقعیت‌های خرید در دارایی‌های مبتنی بر طلا ادامه داده‌اند؛ اقدامی که بخشی از آن به تقاضا برای دارایی‌های امن در برابر نوسانات بازار سهام فناوری و همچنین نشانه‌های بهبود بازار فیزیکی طلا مربوط می‌شود. در همین حال، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در آسیا، هم‌چنان ادامه دارد. نقره؛ هم‌زمانی تقاضای صنعتی و کاهش ریسک نرخ بهره 🔵قیمت نقره روز دوشنبه به بالای ۶۳.۵ دلار به ازای هر اونس رسید و به بالاترین سطح ۷ هفته اخیر صعود کرد. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت از فلزات گران‌بها بود. 🔵افت غیرمنتظره اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ماه ژوئیه و کاهش اندازه نیروی کار، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را کاهش داده است. از سوی دیگر، قیمت نفت نیز هم‌چنان فاصله قابل‌توجهی با سقف‌های ثبت‌شده در جریان جنگ ایران دارد و همین مسئله نگرانی‌ها درباره تورم انرژی را کاهش داده است. 🔵کاهش احتمال انقباض بیشتر شرایط مالی، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند نقره را پایین آورده و در نتیجه به تقاضا برای این فلز کمک کرده است. 🔵در کنار عوامل پولی، تقاضای صنعتی نیز به حمایت از نقره ادامه می‌دهد. واردات سنگ‌های حاوی نقره چین در ماه ژوئن نسبت به سال گذشته ۶۲.۵ درصد افزایش یافت و به ۲۱۹ هزار تن رسید. این آمار با افزایش تولید مرتبط با پنل‌های خورشیدی و شبکه‌های برق هم‌خوانی دارد. 🔵با این حال، ریسک بازگشت قیمت انرژی هم‌چنان پابرجاست و همین موضوع باعث شده نقره فاصله چندانی با کف ۷ ماهه ۵۵ دلاری ثبت‌شده در ۱۶ ژوئیه نداشته باشد. مس؛ شناسایی سود پس از رکوردشکنی 🔵قیمت معاملات آتی مس روز دوشنبه به زیر ۶.۶ دلار به ازای هر پوند کاهش یافت و از رکوردهای ثبت‌شده در هفته گذشته فاصله گرفت. شناسایی سود معامله‌گران پس از رشد اخیر، مهم‌ترین عامل این عقب‌نشینی بود؛ هرچند بازار هم‌چنان نشانه‌هایی از محدود شدن عرضه جهانی را زیر نظر دارد. 🔵نگرانی‌ها درباره اختلال احتمالی در عرضه مس به دنبال ممنوعیت صادرات کنسانتره مس از جمهوری دموکراتیک کنگو نیز تا حدی کاهش یافته است. گلدمن ساکس اعلام کرده انتظار ندارد این اقدام تأثیر قابل‌توجهی بر توازن عرضه و تقاضای جهانی مس داشته باشد. 🔵با این حال، معامله‌گران هم‌چنان نسبت به احتمال وضع تعرفه واردات مس از سوی آمریکا محتاط هستند. همین نگرانی باعث شده بخشی از فلز موجود در بازارهای بین‌المللی به سمت انبارهای آمریکا منتقل شود. 🔵در سمت تقاضا، داده‌های منتشرشده در چین تصویر چندان قدرتمندی ارائه نمی‌کنند. تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده در بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس جهان در ماه ژوئیه کاهش یافت که نشانه‌ای از تداوم ضعف تقاضای داخلی است. 🔵هم‌چنین واردات مس خام و محصولات مسی چین در ماه ژوئیه ۱۱.۵ درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت و به ۴۲۵ هزار تن رسید. در ۷ ماه نخست سال نیز واردات این محصولات با کاهش ۶.۲ درصدی به ۲.۹۲ میلیون تن رسیده است. @sena_news

وال استریت ژورنال: 🔹رئیس جمهور ترامپ، مقدمات را برای اعلام پیروزی در جنگ با ایران فراهم می‌کند، در صورتی که این کشور تنگه هرمز را باز کند. 🔹ترامپ همچنین ایده ترک درگیری‌ها بدون دستیابی به یک توافق هسته‌ای را مطرح کرده است، به گفته منابع رسمی آمریکایی. یک مقام در کاخ سفید افزود: ما به تمام اهداف نظامی خود در ایران رسیده‌ایم. @arianmagazine

🔹 What Do We Know About the Iran-Oman Agreement on the Strait of Hormuz? 🔺 By Habib Arian 🔹 The potential Iran-Oman agreement appears to center on a temporary 60-day mechanism for managing maritime traffic through the Strait of Hormuz, rather than a full and permanent reopening of the waterway. 🔹 Under the proposed arrangement, inbound commercial vessels would initially use a northern route through Iranian territorial waters near Larak Island, while outbound vessels would use a southern route through Omani waters, with plans to eventually shift traffic to a central corridor after mine clearance. 🔹 Key unresolved issues include the passage of U.S. military vessels, compliance with international law, and the structure of transit-related charges, while Iran maintains that potential payments would cover services such as insurance, refueling, and environmental services rather than a percentage of cargo value. 🔹 The fate of the arrangement remains closely linked to broader Iran-U.S. negotiations, including sanctions, frozen Iranian assets, regional security issues, and the possibility of renewed nuclear talks. 🔹 Oil and Iranian financial markets are already responding to the prospect of lower geopolitical risk, but the next 60 days will determine whether the Hormuz arrangement remains a temporary pause or develops into a broader diplomatic and economic process. 🔗 متن کامل در نسخه انگلیسی شهر بورس @shahrebours

✍🏻 بازگشایی #فولاد اتفاق مهمی برای بازار هست, سهمی که سایه اش این مدت بالا سر بازار بود اکنون با -15% باز می‌شود در این برهه شاخص هم‌وزن 66% شاخص کل47% دلار12% صندوق عیار-2% و طلای18عیار-5% بازدهی داشتند. خیلی از صندوق‌ها فولاد را بیش از این تعدیل منفی زده بودند که ناو آنها اصلاح می‌شود و در کل یک ریسک بزرگ از بالای سر بازار برداشته خواهد شد. ❌ با توجه به داده‌هایی که در مجمع داده شد اگر فولاد هدف حملات زیرساختی قرار نگیرد(ازین پس) به نظر قیمت بدی حتی برای #خرید افراد بسیار پرریسک نباشد. @pouyaninvestment ✅

از توافق احتمالی ایران و عمان چه می‌دانیم؟ @arianmagazine

🔹 How Reliable Is the Strait of Hormuz Reopening Scenario? 🔺 By Habib Arian 🔹 Global markets are pricing in the increased probability of a diplomatic breakthrough, driving a 10% decline in oil prices and boosting precious metals, though a finalized agreement remains unconfirmed. 🔹 Negotiations have advanced to an operational phase, focusing on practical and technical arrangements—such as route management, mine clearance, and service fee divisions—with Oman and Qatar serving as central mediators. 🔹 Significant uncertainties persist, driven by conflicting political narratives between Tehran and Washington, underlying military pressures, and unresolved, broader geopolitical risks across the Middle East. 🔹 Reopening the Strait of Hormuz is a complex operational process; even if a political consensus is reached, clearing safe shipping lanes and rebuilding commercial operator confidence will require considerable time. 🔗 متن کامل در نسخه انگلیسی شهر بورس @shahrebours

@arianmagazine

@arianmagazine

@arianmagazine

@arianmagazine

@arianmagazine

🟥⭕️پیش‌بینی بورس فردا سه شنبه ۶ مرداد ۱۴۰۵|کدام گروه‌ها مثبت می‌شوند؟ 🔴حبیب آرین، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با نبض بورس به بررسی بورس فردا پرداخت. 👇👇👇👇 https://nabzebourse.com/000Z0d ➕جدیدترین اخبار بورس در کانال👇 🆔 @nabzebourse_ir 🌐 nabzebourse.com #بورس #اخباربورس #پیش_بینی_بورس 📊شما هم بازار فردا را پیش بینی کنید👇 صعودی 👍 متعادل 🙏 نزولی 👎

#گزارش_بازارهای_جهانی ✅ آرامش نسبی در خاورمیانه، بازارها را از سقف‌های جنگی عقب کشید 🔵کاهش تنش‌های نظامی در خاورمیانه، بازارهای جهانی را وارد فاز اصلاح کرد؛ نفت برنت پس از رشد نزدیک به ۴۰ درصدی در ماه جاری به زیر ۹۰ دلار بازگشت، در حالی که طلا با افزایش یک درصدی تا محدوده ۴۱۰۰ دلار، نقره با جهش بیش از ۲ درصدی تا نزدیکی ۶۰ دلار و مس با تثبیت بالای ۶.۳ دلار، بخشی از فشارهای ناشی از ریسک‌های ژئوپلیتیک را پشت سر گذاشتند. سرمایه‌گذاران اکنون چشم به مسیر مذاکرات آمریکا و ایران و همچنین تصمیم‌های آتی فدرال رزرو درباره نرخ بهره دوخته‌اند. نفت؛ عقب‌نشینی برنت از سقف‌های اخیر با کاهش تنش‌ها 🔵قیمت نفت برنت روز دوشنبه به سمت ۸۹ دلار در هر بشکه کاهش یافت و بخشی از رشد هفته گذشته را پس داد؛ چرا که آمریکا و ایران در پایان هفته حملات متقابل را متوقف کردند و تلاش‌ها برای احیای مسیر دیپلماسی افزایش یافت. 🔵آمریکا از اواخر روز جمعه حملات خود علیه ایران را بدون اعلام رسمی متوقف کرد و تهران نیز اعلام کرد حملات تلافی‌جویانه خود را متوقف کرده و مذاکراتی را با عمان درباره وضعیت تنگه هرمز آغاز کرده است. 🔵قیمت نفت در ماه جاری میلادی نزدیک به ۴۰ درصد افزایش یافته است؛ زیرا نگرانی‌ها درباره اختلال عرضه از تنگه هرمز به دریای سرخ گسترش یافته است. دریای سرخ به یکی از مسیرهای جایگزین مهم صادرات نفت عربستان تبدیل شده و روزانه میلیون‌ها بشکه نفت از این مسیر جابه‌جا می‌شود. طلا؛ بازگشت فلز زرد از کف ۹ ماهه با کاهش نگرانی‌های تورمی 🔵قیمت طلا روز دوشنبه با رشد یک درصدی به سمت ۴۱۰۰ دلار در هر اونس حرکت کرد و از پایین‌ترین سطح ۹ ماه اخیر فاصله گرفت. کاهش شدید قیمت نفت پس از توقف درگیری‌های آمریکا و ایران، نگرانی‌ها درباره اختلال عرضه و فشارهای تورمی را کاهش داد. 🔵طلا در هفته‌های اخیر تحت فشار تشدید تنش‌ها در خاورمیانه قرار داشت؛ به‌ویژه پس از آن‌که نگرانی‌ها درباره اختلال عرضه از تنگه هرمز به دریای سرخ سرایت کرد. 🔵در همین حال، بازارها انتظار دارند فدرال رزرو آمریکا در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند و سپس در ماه سپتامبر اقدام به کاهش نرخ‌ها کند. با این حال، برخی فعالان بازار معتقدند بانک مرکزی آمریکا ممکن است به دلیل افزایش دوباره فشارهای تورمی، حتی در نشست همین هفته نیز تغییر سیاست دهد. نقره؛ جهش بیش از ۲ درصدی با کاهش فشارهای ژئوپلیتیک 🔵قیمت نقره روز دوشنبه بیش از ۲ درصد افزایش یافت و به سمت ۶۰ دلار در هر اونس حرکت کرد؛ رشدی که این فلز را از پایین‌ترین سطح ۸ ماه اخیر دور کرد. 🔵نقره نیز مانند طلا در هفته‌های اخیر تحت فشار افزایش تنش‌های نظامی در خاورمیانه قرار گرفته بود؛ زیرا نگرانی‌ها از اختلال مسیرهای انرژی و تجارت جهانی افزایش یافته بود. 🔵در سوی دیگر، انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا همچنان عامل مهمی برای بازار نقره است. فدرال رزرو احتمالا در نشست پیش‌رو نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد، اما برخی معامله‌گران احتمال اقدام زودتر بانک مرکزی برای مقابله با فشارهای تورمی را مطرح کرده‌اند. مس؛ تثبیت بالای ۶.۳ دلار با حمایت انرژی پاک و هوش مصنوعی 🔵قراردادهای آتی مس روز دوشنبه پس از نوسانات شدید هفته گذشته، بالای سطح ۶.۳ دلار به ازای هر پوند تثبیت شدند. کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و بهبود فضای ریسک‌پذیری بازار، از قیمت این فلز صنعتی حمایت کرد. 🔵با وجود کاهش ریسک‌های کوتاه‌مدت، چشم‌انداز بلندمدت تقاضای مس همچنان قدرتمند باقی مانده است. گذار جهانی به انرژی‌های پاک و رشد سریع مراکز داده هوش مصنوعی، از مهم‌ترین محرک‌های افزایش تقاضای این فلز هستند. 🔵در بخش عرضه نیز نشانه‌هایی از محدودیت کوتاه‌مدت تولید در چین، به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس جهان، از قیمت‌ها حمایت کرد. همچنین طوفان‌های شدید در شیلی، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مس جهان، نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه این فلز را افزایش داده است. @sena_news

آیا جنگ به پایان رسیده است؟ @arianmagazine

آیا جنگ به پایان رسیده است؟ @arianmagazine

نفت برنت پس از مدتها به کانال ۱۰۰ دلار بازگشت و همزمان با اختلال در سه مسیر اصلی انرژی (تنگه هرمز، بابالمندب و مسیر صادرات قزاقستان)، نگرانیها از کاهش عرضه جهانی تشدید شده است. این شوک قیمتی علاوه بر بازار انرژی، انتظارات تورمی را افزایش داده و احتمال ماندگاری نرخ بهره بالا را تقویت کرده است. در نتیجه، طلا و نقره با فشار مواجه شدهاند. طلا در محدوده ۴,۰۳۰ دلار و نقره نیز در مسیر اصلاح قرار گرفتهاند. در بازار فلزات پایه، مس همچنان از کاهش موجودیها و تقاضای چین حمایت میشود، اما دلار قوی، نرخ بهره بالا و نگرانی از رکود تورمی، مانع از تداوم صعود بدون وقفه آن شده است. تا زمانی که نفت بالای ۱۰۰ دلار باقی بماند، سناریوی تورم بالاتر، نرخ بهره بالاتر و نوسان شدیدتر بازارها فعال خواهد بود. در این شرایط، نفت و تولیدکنندگان انرژی از رشد قیمت منتفع میشوند، اما طلا، نقره و فلزات صنعتی میان فشار نرخ بهره و ریسکهای ژئوپلیتیکی گرفتار خواهند ماند. @arianmagazine

🆙 جهش قیمت نفت به بالای ۹۵ دلار؛ تنش‌های ژئوپلیتیک بازارها را ملتهب کرد 🔺افزایش نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و حملات جدید به زیرساخت‌های انتقال نفت، قیمت نفت، طلا و نقره را افزایش داد. 🔺در مقابل، بازار مس تحت تأثیر محدودیت عرضه در چین و تغییر مسیر جریان‌های تجاری جهانی قرار گرفت. 🔺قیمت نفت برنت در مبادلات روز چهارشنبه بیش از ۴ درصد افزایش یافت و با رسیدن به ۹۵ دلار در هر بشکه، بالاترین سطح هفت هفته اخیر را ثبت کرد. 💬 مطالعه مطلب کامل در سایت سنا @sena_news

پیش‌بینی‌های گلدمن ساکس از آینده قیمت نفت و ریسک‌های منطقه گلدمن ساکس در جدیدترین مدل‌سازی خود، سناریوی نگران‌کننده‌ای را برای قیمت نفت خام برنت ترسیم کرده است. طبق این تحلیل، اگر اختلالات در تنگه هرمز تا اواخر سال ۲۰۲۷ ادامه یابد، شاهد جهش قیمت‌ها خواهیم بود. نکات کلیدی این پیش‌بینی: 🚀 جهش قیمت: احتمال افزایش قیمت نفت برنت به بالای ۱۲۰ دلار در هر بشکه تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶. 📉 تثبیت: میانگین قیمت در سال ۲۰۲۷ حدود ۱۰۰ دلار پیش‌بینی شده است. @arianmagazine