BagirovPro

Золото и серебро выглядят достаточно хорошо на лонг.

Давайте повидаемся в Питере. 16-20 сентября должен быть в СПб, поэтому предлагаю встретиться и пообщаться. Кто за ставьте 👍, ближе к делу определимся по месту и времени.

#link видится хорошей спекулятивной сделкой

🚀 Новая идея на миллиард: повторяем кейс с Ripple или заходим через канадский «черный ход»? Помните, как в своё время я пиарил сделку по Ripple? Тогда многие крутили пальцем у виска, но я был железно уверен в положительном исходе суда (наверное повезло😉) и видел фантастические перспективы компании, чьи акции можно было купить с огромным дисконтом. Время всё расставило по местам, а те, кто поверил в идею, отлично заработали. Сейчас на моём радаре появилась новая цель, масштаб которой будоражит воображение. ⚠️ Сразу дисклеймер: это высокий риск, концентрированная инвестиция и возможность полной потери капитала, если что-то пойдёт не так. Но потенциальный апсайд перекрывает всё. 📊 В чём суть идеи? Я нашёл компанию, которая прямо сейчас оценивается в 20 раз ниже своего основного конкурента. Причина такой скидки банальна — рынок заложил в цену страх из-за возможных технических сбоев. Но если отбросить эмоции и посмотреть на фундаментал: Перспективы у бизнеса просто космические.Р иски сбоев сильно преувеличены толпой. Дисконт по одному из мультипликаторов в 20 раз к лидеру рынка — это аномалия, которую нужно забирать. ⚖️ Дилемма: как правильно упаковать сделку? Компанию я назову чуть позже (а скорее не назову вообще в открытом доступе), а пока я считаю экономику и архитектуру входа. На столе сейчас два абсолютно разных сценария, и мне интересно ваше мнение как инвесторов. Вариант 1. Классический. SPV или купить акции напрямую. Вариант 2. Квазиинвестиция через «матрёшку». Зайти в актив обходным путём — через покупку акций канадской инвестиционной компании, на балансе которой есть эти доли. Её акции сейчас торгуются буквально по 10 центов за штуку. Плюсы: Огромный скрытый рычаг. Если основной актив взлетает, канадская «оболочка» делает иксы в квадрате из-за своей копеечной стоимости. Это венчурный лайфхак. Вопрос к залу. Мы стоим на пороге очень красивой сделки. Прежде чем я выкачу детальный разбор самого актива, давайте поштурмим архитектуру.👇 Как бы заходили вы? Заходили бы через SPV или рискнули бы сыграть в квазиинвестицию через канадцев по 10 центов, чтобы выжать из трейда максимум? Пишите аргументы в комментарии!

🏛 Как богатейшие люди мира финансируют будущее: гид по эндаументам и личным фондам Инвесторы часто спорят, куда вложить деньги: в акции роста, дивидендные фишки или недвижимость. Но сегодня давайте поднимем планку. Поговорим о том, как создаются капиталы, которые живут столетиями и меняют мир. Речь пойдет об эндаументах (фондах целевого капитала) и их близких родственниках — личных фондах. 🔎 Что такое эндаумент простыми словами? Представьте финансовый вечный двигатель. Вы собираете крупную сумму денег, но не тратите из нее ни копейки. Вы передаете этот капитал в управление банку или УК. Деньги инвестируются в консервативные инструменты, а вот весь заработанный доход (проценты) идет на конкретную цель — финансирование школы, музея, больницы или научных исследований. Главная фишка: этот источник денег не иссякнет никогда. Сам капитал неприкосновенен. 📊 Мировая практика: как это работает «у них»? На Западе эндаументы — это фундамент долгосрочной стабильности. Гарвардский университет. Их эндаумент-фонд составляет около 50 миллиардов долларов. Университет может вообще не брать деньги за обучение — доход от фонда полностью покрывает все расходы, выплачивает стипендии и финансирует лаборатории. Нобелевская премия. Альфред Нобель завещал свой капитал (около 31 млн шведских крон) положить в банк и инвестировать. Прошло больше 120 лет. Деньги работают до сих пор, а все премии ученым выплачиваются исключительно с инвестиционного дохода. 💡 Личный фонд: эндаумент для вашей семьи. Если эндаумент создается под общественные цели, то личный фонд — это инструмент для защиты и передачи семейного богатства. В России и СНГ этот инструмент стал юридически доступен относительно недавно, но на Западе (в формате трастов и частных фондов) им пользуются веками. Зачем успешному человеку личный фонд? Защита от рисков. Вы передаете активы (бизнес, недвижимость, ценные бумаги) в фонд. Юридически они больше не принадлежат вам как физлицу. Их нельзя отнять по судебным искам или субсидиарной ответственности. Управление наследованием. Никаких семейных войн за наследство. В уставе фонда вы жестко прописываете правила: например, «дети получают деньги только на образование, а безусловный доход в 5% от капитала выплачивается им только после 25 лет». Налоговая оптимизация. Перераспределение доходов внутри фонда часто помогает легально снизить налоговую нагрузку на капитал. 📈 Мысли на подумать. Эндаументы и личные фонды — это высший пилотаж финансовой грамотности. Это переход от мышления «как заработать на машину/квартиру» к мышлению «как сохранить созданное и обеспечить стабильность своей семьи или проекта на 100 лет вперед». Если вы владеете бизнесом, руководите школой или просто задумываетесь о создании семейного наследия — присмотритесь к этим инструментам. Банки (в том числе и наш) сейчас предлагают отличные упакованные решения под ключ, которые снимают всю юридическую головную боль. 💬 Как вам масштаб мысли? Задумывались когда-нибудь о создании семейного фонда или поддержке родного вуза через эндаумент? Давайте обсудим в комментариях!

По #btc видится очень хороший момент на покупку. Уже брал, ещё раз.

Уже несколько раз от разных людей слышу о том, что разговоры об инвестициях в недружественных юрисдикциях, мягко сказать не приветствуются. Либо РФ либо крупные дружественные юрисдикции. Оно понятно, соответствует духу времени. Но все равно же делают))) Только теперь из под полы.

Заявление о скорых договорённостях с Ираном так и толкают рынок вверх (кроме нефти само собой). Покупаем слухи - продаем факты?

"По случайному" совпадению сегодня со мной связались 2 финансовых консультанта из абсолютно разных известных мне компаний. Не предал бы этому никакого значения если бы не открытый вчера в Сбере на мое имя аккредитив. Случайности не случайны как говорится. И такие данные, судя по всему, достаточно легкодоступны.

Моя любимая нейросетка забанили меня. Хотя всегда использовал VPN. Жаль, очень жаль

Доступ к мировым рынкам: нашёлся практичный вариант Когда написал о BrainChip, встал закономерный вопрос: а как вообще розничному инвестору из РФ получить прямой доступ к ASX? Тот же вопрос возникает и по американским, и по европейским, и по азиатским площадкам. Ответ нашёлся, и он особенно актуален на фоне последнего пакета санкций ЕС, затронувшего Цифра Банк — инфраструктура для доступа к иностранным брокерам продолжает сужаться, и вопрос альтернативных каналов встаёт всё чаще. Суть варианта: Банк в Армении, дистанционно открывающий счета гражданам РФ. Принимает рубли, конвертирует по адекватному курсу. Даёт доступ к рынкам США, Канады, Европы и Азии — то есть закрывает и вопрос ASX, и остальные направления одним решением. Комиссии по рынку: — $0.019 за акцию — $5 минимум на сделку по рынку США Условия входа: Порог — от $30 000. Еще один важный плюс в том, что это универсальный банк, а значит что будет и карта, и депозиты, и возможности перевода средств, но транзакторам не подойдет. Итог: для задач диверсификации активов вне российской юрисдикции — рабочий и разумный по издержкам вариант, если сумма и цели соответствуют. Кому актуально — пишите, дам прямые контакты для консультации. Возможна очная встреча в Москве.

ИИ стали сильно лучше за последние даже полгода. Очень быстро собирают нужные конструкции, пишут скрипты и обрабатывают данные. Ускорение работы просто невероятное, особенно при обработке и структурировании данных. На неделе буду проверять результативность прогнозных моделей и вновь под отчёты. Только раннее на это уходили часы, теперь хватает 10 минут для детального разбора и анализа всех данных. А что самое ценное собираются данные, которые потом позволяют этой модели улучшать свои прогнозы. Будущее наступило)

Стоит только сместить свой фокус и появляется масса возможностей. Думаю многим из вас, равно как и мне, будет интересная история с дата центрами для ИИ. В ближайшее время буду изучать одну историю в этом направлении. Если все будет ок, то поделюсь обязательно. На нашем рынке по прежнему ориентир на спекуляцию.

Что должно произойти, чтобы российский рынок начал расти? 🤔 Этот вопрос сейчас задают абсолютно все, однако, правильный вопрос должен звучать так: что НЕ должно произойти, чтобы рынок наконец-то пошел вверх? Давайте смотреть на вещи трезво. Наш рынок сейчас живет в уникальной реальности. Он до сих пор ментально и структурно прайсит события осени 2022 года — шоки, геополитические сдвиги, структурную перестройку и колоссальную неопределенность. В цены акций заложены самые мрачные сценарии. Поэтому для начала роста рынку не нужны экономические чудеса или сверхприбыли. Ему нужно простое отсутствие новых потрясений. Нужна уверенность, которая невозможна без доверия.

СПГ: механизмы переформатирования глобального газового рынка Соединенные Штаты Америки последовательно реализуют стратегию по расширению доли присутствия на мировом рынке сжиженного природного газа (СПГ). Рост внутреннего производства сформировал масштабный профицит сырья, монетизация которого требует долгосрочного гарантированного спроса. Для обеспечения рынков сбыта Вашингтон задействует нерыночные регуляторные и геополитические инструменты. Ключевые направления американской экспансии: Принудительное замещение в европейском контуре. В результате скоординированного санкционного давления и регуляторных барьеров Европейский союз практически полностью диверсифицировал поставки, отказавшись от российского трубопроводного газа. Образовавшийся дефицит был оперативно замещен американским СПГ, который поставляется по ценам, значительно превышающим прежние долгосрочные контракты с РФ. В 2027 году должны прекратиться поставки СПГ и трубопроводного газа из РФ. Политика вторичных санкций для развивающихся рынков. В отношении третьих стран, стремящихся сохранить энергетический баланс за счет российских углеводородов, применяется механизм экономического давления. Зарубежным контрагентам выдвигается ультиматум: либо полный отказ от импорта нефти и газа из России, либо введение ограничений на допуск их собственных товаров на внутренний рынок США. Недавний закон о вторичных пошлинах на покупателей энергии из РФ именно об этом. Масштабы экспансии и доходы до 2030 года По данным Минэнерго США (EIA) и аналитических отчетов S&P Global, искусственное устранение конкурентов обеспечит американскому сектору СПГ взрывной рост: Удвоение экспорта: К 2030 году чистый объем экспорта СПГ из США вырастет практически в два раза — с 11,9 млрд кубических футов в сутки (Bcf/d) до 21,5 млрд Bcf/d (достигнув мощности порядка 252 млн тонн в год по Северной Америке). Американский газ займет свыше 30% всего мирового рынка. Триллионные обороты: Согласно исследованию S&P Global, благодаря форсированному открытию рынков общая выручка американских корпораций в цепочке поставок СПГ сгенерирует более $2,9 трлн валового дохода в долгосрочной перспективе, а чистый вклад отрасли в ВВП США составит $1,4 трлн. Непосредственная ежегодная коммерческая выручка компаний от экспорта СПГ на пике приблизится к отметке $80–100 млрд в год (для сравнения, в 2025 году экспорт принес $44 млрд). Таким образом, на смену свободной рыночной конкуренции приходит модель жесткого геополитического протекционизма, где главным бенефициаром становится американский капитал. Крупнейшие бенефициары: топ-3 экспортера СПГ в США Основную выгоду от принудительного переформатирования рынков получают инфраструктурные гиганты, контролирующие ключевые терминалы сжижения на побережье Мексиканского залива: Cheniere Energy #LNG — абсолютный лидер американского экспорта, управляющий крупнейшими заводами Sabine Pass и Corpus Christi суммарной мощностью свыше 50 млн тонн в год. Venture Global LNG #VG — наиболее динамично развивающийся оператор (проекты Calcasieu Pass и Plaquemines), ориентированный на агрессивное масштабирование поставок в ЕС. Freeport LNG — оператор одноименного крупного терминала в Техасе, обеспечивающий существенную долю спотовых поставок в Европу и Азию. Пока особых поводов сомневаться в достижении поставленных целей не видится.

⚡️ ДЕФИЦИТ ТРАНСФОРМАТОРОВ ЛОМАЕТ AI-БУМ. КТО НА ЭТОМ ЗАРАБОТАЕТ Сроки поставки крупных силовых трансформаторов выросли с 24-30 месяцев до 3-5 лет. Итог — больше половины дата-центров, запланированных в США на 2026 год, под риском переноса или отмены. Не из-за денег. Из-за железа. Спрос на трансформаторы к 2030 году вырастет с ~1500 до 9000+ штук в год. Классическая история "бутылочного горлышка" — и здесь есть на чём заработать. 🔧 СЛОЙ 1: РАСШИРЕНИЕ СТАРОЙ МОЩНОСТИ → Hitachi Energy — $6 млрд инвестиций, 15 000 новых сотрудников за 3 года, завод в Вирджинии станет крупнейшим в США к 2028 → Eaton, ABB, Siemens Energy, GE Vernova — все наращивают выпуск классических трансформаторов Это уже консенсус-трейд рынка. Апсайд есть, но не взрывной. 🚀 СЛОЙ 2: СМЕНА ПАРАДИГМЫ — SOLID-STATE ТРАНСФОРМАТОРЫ (SST) Вместо меди и стального сердечника — SiC/IGBT-полупроводники и софт-контроль. Одна коробка заменяет комнату трансформаторов, распредустройств и ИБП. Драйвер — переход AI-стоек на 800V DC архитектуру (привет, Nvidia MGX). Публичные игроки: → Enphase (NASDAQ: ENPH) — анонсировали IQ SST 28 апреля: стойка 1.25 МВт, 342 модуля, эффективность 98.5%. Переносят наработки из микроинверторного бизнеса (87.8 млн произведённых юнитов). Роадмап: демо в конце 2026, пилоты 2027, серия — 2028. Адресуемый рынок в США — 11+ ГВт к 2031. В день анонса акция упала на 9% — рынок отыграл "далёкий горизонт", а не технологию → SolarEdge (NASDAQ: SEDG) — архитектура MV-to-DC напрямую, заявленная эффективность 99%. Тот же ход: солнечная экспертиза в силовой электронике конвертируется в хедж на дата-центры → Eaton (NYSE: ETN) — купили стартап Resilient Power Systems за $86 млн в августе 2025, готовую SST-технологию получили через M&A, не с нуля Венчурная кухня (пока не публичные, но следим за IPO/M&A): Heron Power ($140M Series B, единственный SST-стартап в списке поставщиков Nvidia), DG Matrix ($100M+ суммарно, партнёрство с Infineon), Amperesand ($80M Series A, Temasek) Когда? Можно вложиться в интересный стартап и ждать 10 лет, но нам то интересно здесь и сейчас))) Barclays прямо говорит: реальный эффект перехода на 800V DC — минимальный в 2026-2027, существенный с 2028. То есть SST — это ставка на следующий цикл, не на этот квартал. Поэтому брать с рынка рано, в тоже время присмотреться к одному из частных или публичных игроков можно уже сейчас. И нужно помнить, что рынок живет ожиданиями, следовательно, в 2028 году, когда все будет ясно цены, наверняка, будут другими. DYOR. Не инвестиционная рекомендация. @bagirov_pro #энергетика #ЦОД #AI #инвестиции #трансформаторы #Enphase #технологии

Может кажется, но как-будто ограниченность ресурсов стимулирует систему управления переходить в аварийный режим. Это значит, что KPI нужно выполнять здесь и сейчас, без оглядки на долгосрочные последствия. Следом будет цель, оправдывает средства. Бывало уже не раз в нашей истории. Пока ещё цепляемся за стабильность. (Да, мне кажется это ещё стабильность), но администраторы и распределители очень хотят аварийный режим. Это не эмоция, не ощущение, а наш исторический паттерн поведения и взаимодействия общества и власти.

Раскол агрорынка: почему «зеленый» кризис удобрений касается только Европы, а США идут вразрез? 🌍🇺🇸 Инвесторы часто совершают ошибку, экстраполируя жесткие эко-тренды ЕС на весь мир. Но в агросекторе прямо сейчас разворачивается классический географический раскол. Стратегия Farm to Fork (требующая сократить химические удобрения на 20%) и углеродные налоги (CBAM) — это локальный шторм внутри Евросоюза. Рынок США и остального мира пока идет принципиально другим путем. Давайте разберем этот географический арбитраж и поймем, где инвестору искать реальную прибыль, а где — риски. 🇪🇺 Европа: Удар по марже и «гринфляция». В ЕС ситуация критическая. На фоне запуска CBAM и сбоев поставок традиционный азот подорожал на 70% выше средних уровней. Что происходит: Фермеров законодательно принуждают отказываться от химии. Последствия: В ближайшие 2–4 года в Европе практически неизбежна локальная продовольственная инфляция. Себестоимость производства вырастет из-за CapEx на новые технологии, а урожайность на этапе перехода просядет. ЕС станет сильнее зависеть от импорта продовольствия. Бенефициары: Европейские химические гиганты, которые быстрее всех перестраиваются на «зеленый аммиак» (например, норвежский Yara International), и биотех-лаборатории. 🇺🇸 США: «America First» и ставка на традиционный азот Американский рынок проходит абсолютно мимо европейских запретов. Белый дом и Минсельхоз США (USDA) заняли жесткую про-фермерскую позицию. Что происходит: Администрация США запустила программу FIELDS на $500 млн для расширения внутреннего производства традиционных химических удобрений и временно отменила пошлины на импорт фосфатов, чтобы снизить затраты фермеров на 22%. В чем разница: В США никто не запрещает азот. Более того, новый проект 2026 Farm Bill делает ставку на субсидирование фермеров и защиту их доходов. Американский агробизнес сохраняет высокую маржинальность за счет дешевого сырья и господдержки. 💼 Инвестиционная стратегия: как это отыграть? Этот раскол создает уникальные возможности для диверсификации портфеля: ⚡️ 1. Ставка на американских агрогигантов Пока европейские фермеры теряют конкурентоспособность из-за жесткого регулирования, американские экспортеры зерна и производители удобрений будут занимать их долю рынка. Кого смотреть: Лидеры американского азотного рынка с сильной логистикой внутри США — CF Industries (CF) (контролирует около 40% мощностей азота в США) и Nutrien (NTR). Они защищены от европейских регуляторных шоков, но выиграют от высоких мировых цен на продовольствие. 🧬 2. Агротех как оптимизация, а не принуждение В США технологии точного земледелия (Precision Ag) внедряются не ради выполнения эко-квот ЕС, а ради банальной экономии денег фермеров. Кого смотреть: Производители «умной» техники вроде John Deere (DE). Их софт и дроны помогают американским фермерам снижать расход азота на 30–40%, просто увеличивая их чистую прибыль. 🌾 3. Товарные фьючерсы (Commodities) Из-за просадки производства в Европе мировые цены на пшеницу, кукурузу и сою получат мощную долгосрочную поддержку. Покупка ETF на агросектор (например, Invesco DB Agriculture Fund - DBA) — отличный способ заработать на европейском дефиците, сидя в американских активах. 📌 Резюме для инвестора: Не стоит хоронить традиционные удобрения во всем мире — американский рынок чувствует себя отлично и заливается госсубсидиями. Запреты в ЕС создают локальный кризис, который лишь увеличит маржу американских агрохолдингов на мировом рынке. Не является инвестиционной рекомендацией. Как думаете, сможет ли ЕС долго удерживать жесткие зеленые стандарты, если американское зерно окажется банально дешевле на мировом рынке? Обсуждаем в комментариях 👇

Помните Marvell Technology? Мы вовремя сделали ставку на оптические технологии для дата-центров, и это полностью оправдалось. Сейчас фокус смещается на еще более глубокий тренд: оптимизация работы существующих ЦОД, а не постройка новых. Почему это критично? Мир уперся в «энергетическую стену». Строить новые гигантские дата-центры для ИИ долго, дорого, а главное — под них физически нет свободных мегаватт в электросетях. Выход один: выжимать максимум из того, что уже построено. Одновременно из изучением Marvell смотрел на компанию Lightmatter. Если Marvell ускоряет передачу данных между серверами, то Lightmatter делает революционный шаг — внедряет кремниевую фотонику (оптику вместо меди) прямо внутрь процессоров. Свет не греется, не теряет скорость и позволяет превратить обычную стойку в суперкомпьютер без расширения площади и безумных затрат на охлаждение. В общем интересная и перспективная идея. Конкурентов у компании не так уже много, а как уже говорил не раз, следующий этап после экстенсивного расширения интенсификация ЦОД, так как позволит получит больший ROI.

Итог. Вы проницательные люди. ТА не работает)