Bitnical | مرجع تخصصی کریپتو

⁉️ حالا این وضعیت چه پیامی برای بیت‌کوین و دارایی‌های ریسکی داره؟ واکنش زنجیره‌ای به ترتیب زیره میتونه باشه: افت ین ⬅️ مداخله ژاپن ⬅️ فروش اوراق آمریکا ⬅️ رشد بازده اوراق ⬅️ کاهش نقدینگی در بازار و فشار روی دارایی‌های ریسکی 🔘 بازده ۱۰ ساله آمریکا روی ۴.۷۵٪ (بالاترین حد ۱۸ ماه اخیر) و ۳۰ ساله نزدیک‌ترین سطح به ۲۰۰۷ قرار داره؛ و مهم‌تر از اون، پرداخت بهره سالانه آمریکا از مرز ۱ تریلیون دلار عبور کرده و حتی از بودجه دفاعی هم بیشتر شده. تو چنین وضعیتی، بدون تثبیت بازده اوراق، رالی پایدار برای دارایی‌های ریسکی سخت تصور میشه. 🔺 چیزی که به ضرر بیت‌کوین باشه دیگه فقط نرخ بهره فد نیست؛ تا وقتی بزرگ‌ترین دارنده اوراق آمریکا ناچار به فروش باشه، بازده اوراق به این سادگی‌ها پایین نمیاد که منجر به افزایش جریان و رشد نقدینگی و بعد از اون رشد دارایی ریسکی همچون بیت کوین بشه. پس فعلاً علاوه‌بر رفتار فد در ماه‌‌هایی ‌آتی باید به رفتار بازده اوراق ژاپن و ۱۰ ساله آمریکا هم توجه کنیم. #Macro 🏷️ BTC 62K @Bitnical

وقتی حمایت ژاپن از ین، به زیان بازار اوراق آمریکا تبدیل میشه! ▫️ ین در کف ۴۰ ساله مقابل دلاره و بازده اوراق ژاپن جهش سنگینی داشته؛ بازده اوراق ۴۰ ساله از ۰.۵٪ به حوالی ۴٪ رسیده و بدهی ژاپن هم با ۲۵۰٪ درصدِ تولید ناخالص، بالاترین سطح در جهانه. ▫️ برای حمایت از ین، آمریکا و ژاپن برای اولین بار از سال ۱۹۹۸ وارد مداخله ارزی شدن. اما هزینه این مداخله رو بازار اوراق آمریکا پرداخت می‌کنه؛ ژاپن برای خرید ین، اوراق خزانه آمریکا می‌فروشه و بازده اوراق رو بالا می‌بره. ▫️ ماجرا همین‌جا تموم نمیشه؛ ژاپن با ۱.۲ تریلیون دلار، بزرگ‌ترین دارنده خارجی اوراق آمریکاست و بازدهِ بالای داخلی، برگرداندن سرمایه به ژاپن رو برای سرمایه‌گذارها جذاب کرده. به گفته TD Economics، تداوم این فروش می‌تونه تا ۰.۵٪ دیگه هم به بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا اضافه کنه. @Bitnical

🔺 با کنار هم گذاشتن این داده‌ها، به یک نتیجه می‌رسیم: خستگی فروشندگان، سیگنال مثبتی برای اواخر فاز نزولیه، اما تاییدیه کف نیست؛ کف تاریخی یا با تسلیم کامل فروشندگان(ورود به منطقه قرمز)، یا با تکمیل فرسایش زمانی اتفاق میفته. پس فعلاً نه فروش هیجانی منطقیه نه خرید بی‌محابا. یا با آپشن، بیت‌کوینتون رو بیمه کنید یا DCA کنید. 🏷️ BTC 63K @Bitnical

خستگی فروشندگان شروع شده؛ اما کف تاریخی هنوز تایید نشده! ▫️ تصویر بالا شاخص ۳۰ روزه خستگی فروشندگان (Seller Exhaustion Constant) رو بررسی می‌کنه. این شاخص الان به پایین‌ترین سطح چند سال اخیر رسیده؛ یعنی فشار فروش در حال تخلیه‌ست و فروشنده‌ها کم‌کم دارن خسته میشن. ▫️ اما معیار کف تاریخی، خط قرمز روی چارته. تو همه بازارهای خرسی قبلی (۲۰۱۴-۱۵، ۲۰۱۸-۱۹ و ۲۰۲۲-۲۳)، شاخص به زیر این خط نفوذ کرده و تازه بعدش کف ماژور بازار بسته شده. ▫️ در حال حاضر این شاخص به ما میگه که خستگی فروشندگان شروع شده، ولی اون تسلیم نهایی که به صورت تاریخی کف رو تایید کرده، هنوز اتفاق نیفتاده. @Bitnical

🔘 داده‌ها و ساختار فعلی نشون میده بعیده این بار داستان فرق کنه. تا زمانی که قیمت زیر سطح ۶۷.۵ هزار دلاریه، هر رالی با عرضه سر‌به‌سر خریداران اخیر مواجه میشه. 🔺 میانگین خرید هولدرهای کوتاه‌مدت فعلا سقف کلیدی مارکته؛ تا وقتی بیت‌کوین این سطح رو با قدرت پس نگیره و بالای اون تثبیت نکنه، هر بالازدنی شکننده‌ست، پس تو کوتاه‌مدت حواستون به سطح ۶۷.۵ هزار دلار باشه. 🏷️ BTC 65K @Bitnical

روند بیت‌کوین در کوتاه‌مدت بیت‌کوین الان حوالی ۶۵ هزار دلار معامله میشه، در حالی که میانگین خرید هولدرهای کوتاه‌مدت روی ۶۷۵۰۰ دلار قرار داره. یعنی اسپات ۳.۸٪ (حدود ۲۵۰۰ دلار) زیر این سطحه؛ کمترین فاصله از ۲۱ جولای تا الان. ▫️اما نکته مهم، الگوی رفتار قیمت در برخورد با این سطحه. طی ۲۸۴ روز گذشته، بیت‌کوین ۲۷۹ بار زیر میانگین خرید هولدرهای کوتاه‌مدت بسته شده و هر بار هم که به این سطح نزدیک شده، ریجکت شده. ▫️دلیلش ساده‌ست؛ خریداران اخیر که در زیان محقق نشده قرار دارن ، هر رالی تا نقطه سر‌به‌سر رو به عنوان فرصت خروج می‌بینن و عرضه‌شون رو افزایش میدن. @Bitnical

🔴 صرافی آبان‌تتر هم دیروز تحریم شد! مهم‌ترین اقداماتی که باید انجام بدید. اگر پول‌تون توی صرافی ایرانی هست، این ویس رو حتما گوش بدید. @Bitnical

🔘 داده‌ها و ساختار فعلی نشون میده بازار هنوز به ناحیه استرس تاریخی نرسیده و کف ماژور یا به کاهش قیمت روی این سطوح نیاز داره (بازه بین ۴۵ الی ۵۵ هزار دلار)، یا به فرسایش زمانی بیشتر. 🔺 پس تا زمانی که این سطوح به صورت کامل تست نشن و ارزش‌گذاری حدی تایید نشه، صبوری و حفظ سرمایه منطقی‌ترین استراتژی ممکنه. 🏷️ BTC 65K @Bitnical

اگه فکر می‌کنید کف بیت‌کوین اتفاق افتاده، این داده حرف دیگه‌ای می‌زنه! ▫️در این تصویر این متریک‌ها بررسی شدن: - میانگین خرید هولدرهای بلندمدت (LTH Realized Price) - میانگین واقعی بازار (True Market Mean) - شاخص Balanced Price - شاخص Delta Price - شاخص CVDD ▫️در حال حاضر قیمت هنوز بالای اکثر این سطوح کلیدی معامله میشه؛ یعنی ما هنوز از ناحیه زیر ارزش‌گذاری (Under Value Zone) که به صورت تاریخی کف‌های ماژور چرخه رو مشحص کرده، فاصله داریم. ▫️اگه به داده‌های بالا نگاه کنید، تو کف‌های ۲۰۱۵، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ قیمت کاملا روی این قیمت هزینه برگشت داشته و حتی به پایین‌تر از این قیمت‌ها هم نفوذ کرده بود؛ چیزی که تو چرخه فعلی هنوز اتفاق نیفتاده! @Bitnical

🔴🔴 داده‌های گزارش بازار کار آمریکا امروز منتشر شد و بسیار ضعیف‌تر از انتظارات بود؛ همین موضوع باعث شد که شاخص دلار ضعیف بشه، بازده اوراق قرضه افت کنه و بازار احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر رو که قبل از گزارش امروز حدود ۶۰٪ ارزیابی می‌کرد، حوالی ۴۰٪…

🔴🔴 داده‌های گزارش بازار کار آمریکا امروز منتشر شد و بسیار ضعیف‌تر از انتظارات بود؛ همین موضوع باعث شد که شاخص دلار ضعیف بشه، بازده اوراق قرضه افت کنه و بازار احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر رو که قبل از گزارش امروز حدود ۶۰٪ ارزیابی می‌کرد، حوالی ۴۰٪ پیش‌بینی کنه. ✅ با داد‌ه‌های امروز، طلا، نقره و تا حدی بیت‌کوین رشد خوبی داشتن. جوری که طلا به قیمت‌های دو ماه پیش خودش داره میرسه. @Bitnical

بازار آپشن بشدت برای ۶ ماه آینده، بیت‌کوین رو آروم پیش‌بینی می‌کنه! ▫️توی بازار آپشن یک اصطلاحی داریم به اسم نوسانات مورد انتظار (Expected Volatility) که نشون میده معامله‌گرا چقدر انتظار دارن بیت‌کوین در آینده نوسان داشته باشه. توی نمودار بالا داریم نوسانات مورد انتظار ۶ ماهه بیت‌کوین رو می‌بینیم که به شکل عجیبی انتظارات فعلی به کف انتظارات تاریخی نزدیک شده. 🔺به طور خلاصه این نمودار چی داره میگه؟ اینکه بازار تاحالا به این میزان چند ماه آینده بیت‌کوین رو کم نوسان و آروم ندیده بوده که یکی از دلایل اصلیش هم می‌تونه انتظارات نسبت به نرخ بهره باشه. بازار انتظار نداره که رویکرد فدرال رزرو به این زودی‌ها تغییر کنه، پس خیلی انتظار نوسان عجیبی رو هم برای بیت‌کوین نداره. ❗️گرچه همیشه یه جایی با یک اتفاق غیر منتظره، این انتظار شکسته میشه. پس با دیدن این داده‌ها، صرفا قراره ببینیم بازار چی میبینه (که بهش میگن سنتیمنت)، لزوما قرار نیست همونی که معامله‌گراها میبینن اتفاق بیافته. 🏷 BTC 64K @Bitnical

ویدیو تحلیل بازار کریپتو - تحلیل صد و دوم 2 August 2026 این ویدیو تحلیلی بشدت مهمه و اگر پول‌تون توی بازار درگیره یا پلنش رو دارید که وارد بازار بشید، حتما تا انتهای ویدیو رو ببینید. سطوح مهم بیت‌کوین، سناریو‌های پیش‌روی بازار و شرایط فعلی کلان اقتصادی…

ویدیو تحلیل بازار کریپتو - تحلیل صد و دوم 2 August 2026 این ویدیو تحلیلی بشدت مهمه و اگر پول‌تون توی بازار درگیره یا پلنش رو دارید که وارد بازار بشید، حتما تا انتهای ویدیو رو ببینید. سطوح مهم بیت‌کوین، سناریو‌های پیش‌روی بازار و شرایط فعلی کلان اقتصادی آمریکا در کنار تحلیل عمیق داده‌های آنچین بیت‌کوین، مواردی هستن که توی ویدیو امشب بررسی‌شون کردیم. یادتون نره که حتما نظرتون رو برامون کامنت کنید و اگر مفید بود با دوستان‌تون به اشتراک بذارید.♥️ لینک ویدیو در یوتیوب: 👇🏻👇🏻👇🏻 https://youtu.be/pc0pJoF7CxE?si=_WUS_Uuih_JYmBBC @Bitnical

🔴 امروز بعد از چند ماه اولین تحلیل یوتیوب رو ضبط کردیم که امروز منتشر میشه. با توجه به جلسه مهمی که روز چهارشنبه برگزار شد، الان بهتر میشه در مورد وضعیت کلان اقتصادی و ترکیبش با داده‌های آنچین و آفچین صحبت کرد. بنابراین منتظر ویدیو تحلیلی امروز باشید که هم در مورد سناریوهای بلند‌مدت، و هم در مورد وضعیت کوتاه‌مدت بیت‌کوین و بازار صحبت کردیم. 🔗 یادتون نره کانال یوتیوب بیت‌نیکال رو حتما سابسکرایب داشته باشید: https://youtube.com/@bitnical?si=AyLr4inx2wG7WcKW @Bitnical

🔘 انتقال مالکیت از هولدرهای کوتاه‌مدت به هولدرهای بلندمدت، یکی از کلاسیک‌ترین نشانه‌های مراحل پایانی فاز کف‌سازیه. اما این اتفاق صرفا نصف معادلات بازاره. 🔺 این کاهش عرضه صرفا جلوی ریزش‌های عمیق‌تر رو می‌گیره و قیمت رو تو فاز رنج نگه می‌داره به همین جهت بازار برای استارت رالی به نقدینگی تازه که منجر به تقاضای واقعی بشه نیاز داره. 🏷️ BTC 63K @Bitnical

▫️ داده‌های جدید آنچین (شاخص STH HODL Waves) نشون میده که بیت‌کوین از دست معامله‌گران هیجانی و نوسان‌گیرها خارج شده و سهم هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) به ۲۳٪ کاهش پیدا کرده. ▫️ این عدد پایین‌ترین سطح سهم هولدرهای کوتاه‌مدته که دقیقاً یادآور فاز کف‌سازی سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳ هست. در مقابل، سهم هولدرهای بلندمدت (LTH) دوباره به سقف‌های تاریخی خودش نزدیک شده. ▫️ خروج کوین‌ها از چرخه معاملات سریع نشون میده که جابه‌جایی و گردش پول کند شده و سمت عرضه در بازار راکد شده است؛ اما در طرف مقابل، تقاضای جدید هنوز به طور کامل ریکاوری نشده(چیزی که الان بازار بهش نیاز داره). @Bitnical

🛑 خلاصه داده‌ها و نکات مهم امشب به صورت زنده: 29 july 2026 - ⚠️ فدرال رزرو امشب نرخ بهره رو بدون تغییر اعلام کرد! (مطابق انتظار اکثریت بازار) - بیانه FOMC هم منتشر شد. مهم‌ترین نکته بیانیه امروز، عدم اجماع اعضاست. این تصمیم با ۹ رای موافق در برابر ۳ رای…

🛑 خلاصه داده‌ها و نکات مهم امشب به صورت زنده: 29 july 2026 - ⚠️ فدرال رزرو امشب نرخ بهره رو بدون تغییر اعلام کرد! (مطابق انتظار اکثریت بازار) - بیانه FOMC هم منتشر شد. مهم‌ترین نکته بیانیه امروز، عدم اجماع اعضاست. این تصمیم با ۹ رای موافق در برابر ۳ رای…