Lana Invest | Capital & Markets

​​На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на отчётности крупнейших американских ретейлеров, включая Walmart, Target, Home Depot и Lowe’s. Их результаты помогут оценить состояние потребительского спроса и настроения покупателей в США. Ещё одно ключевое событие – публикация протокола июльского заседания ФРС, который может дать новые сигналы о дальнейшей траектории процентных ставок. Делимся самым важным: 📄 Квартальные отчёты Всего компаний: 151. Отчётных компаний из индекса S&P: 12. Крупнейшие имена: ✅ Walmart (WMT): 20.08, BMO. ✅ Home Depot (HD): 18.08, BMO. ✅ Alibaba Group (BABA): 20.08, BMO. ✅ Analog Devices (ADI): 19.08, BMO. ✅ TJX Companies (TJX): 19.08, BMO. ✅ Deere & Co. (DE): 20.08, BMO. ✅ Lowe's (LOW): 19.08, BMO. ✅ NetEase (NTES): 20.08, BMO. ✅ Ross Stores (ROST): 20.08, AMC. ✅ Target (TGT): 19.08, BMO. 🇺🇸 17 августа Национальная домостроительная ассоциация США опубликует индекс рынка недвижимости за август. 18 августа посмотрим на статистику разрешений на строительство и стартовавших строительных проектов за июль, а также на отложенные продажи домов. Также во вторник будет опубликована июльская динамика промышленного производства в Штатах. По прогнозам, в годовом выражении ожидается замедление роста до 1% после 1,1% в июне. 19 августа будет посмотрим на протокол июльского заседания ФРС по монетарной политике. Инвесторы будут искать сигналы о дальнейшей траектории ставок и инфляционных рисках. На самом июльском заседании ФРС сохранила ставку без изменений, причём 3 из 12 членов комитета выступили против решения. Следующее заседание намечено на 16 сентября. Пока, по данным CME FedWatch Tool, рынок на ~70% уверен в сохранении ставки без изменений и на ~30% – в грядущем повышении на 25 б.п. 🇪🇺 19 августа ждём финальную оценку инфляции в Еврозоне за июль. По предварительным данным, индекс потребительских цен вырос на 2,9% г/г после 2,8% в июне. Базовый индекс (без учёта цен на еду и энергоносители), по прогнозам, прибавил 2,5% г/г после 2,4% в июне. Остаемся на связи, уважаемые инвесторы!

Вчера принимали гостей, резиденты клуба Nota Bene второй раз собрались на игру-тренинг «Кто тут Инвестор?». И ощущение осталось такое, что придут ещё не один раз. Получился настоящий инвестиционный вечер. Мы обсуждали опыт друг друга, узнавали сильные и слабые стороны прямо в процессе игры. Каждый получил разбор своих стратегий. Я думаю, что всегда полезно посмотреть на свою стратегию и действия со стороны. Очень ценно оказаться в кругу людей, которые заинтересованы в инвестициях и финансах. Кто-то только думает о первых инвестициях, кто-то уже на рынке несколько лет. И в какой-то момент они начинают обсуждать это между собой. Вот это и есть та самая атмосфера, ради которой стоит приходить. Если давно думали попасть и разобраться в инвестициях, сейчас самое время. 🗓️ Следующие игры будут 19 и 21 августа в Варшаве. Напишите @PolinaOstrowska и узнайте подробности участия.

Morgan Stanley видит SpaceX по $300. А акции пока ниже цены IPO. Morgan Stanley сохранил рекомендацию «выше рынка» по SpaceX (SPCX) с целевой ценой $300. При цене закрытия 11 августа $133,29 это потенциально более чем двукратный рост. Но мне здесь интереснее не сама целевая цена. После покупки Cursor и объединения с xAI инвестиционная история SpaceX заметно меняется. Теперь это уже не только ракеты и Starlink, но и ставка на AI: собственная вычислительная инфраструктура, Grok и прикладные продукты, которые потенциально могут давать более маржинальную выручку. При этом после IPO по $135 акции сейчас торгуются ниже цены размещения. И мне как раз нравится эта ситуация больше, чем покупать компанию на эйфории первых дней. Моё мнение: SpaceX остаётся очень интересной долгосрочной историей, но $300 от Morgan Stanley я бы воспринимала именно как сценарий, а не как обещание. Компании ещё предстоит доказать, что огромные инвестиции в AI действительно превратятся в прибыль. Я бы здесь смотрела не столько на прогноз аналитиков, сколько на рост выручки AI-направления и его путь к прибыльности. SpaceX у меня точно остаётся в списке компаний, за которыми стоит внимательно следить. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​​На этой неделе в центре внимания инвесторов окажется инфляция в США – ожидаем индексы CPI и PPI за июль. В пятницу рынок также получит данные по розничным продажам и индекс потребительских настроений. Продолжается и сезон отчётности: результаты представят Cisco, Applied Materials, CoreWeave, Super Micro Computer и другие заметные компании. Рынок открывает неделю после сильного роста: за предыдущие пять торговых дней Nasdaq прибавил 5,2%, S&P 500 – 3,6%, а Dow Jones – 3%. Поддержку рынку оказал июльский отчёт по занятости, который снизил опасения по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС. Делюсь самым важным: 📄 Квартальные отчёты Всего компаний: 916. Отчётных компаний из индекса S&P: 11. Крупнейшие имена: ✅ Cisco (CSCO): 12.08, AMC. ✅ Applied Materials (AMAT): 13.08, AMC. ✅ Brookfield (BN): 13.08, BMO. ✅ Coherent (COHR): 12.08, AMC. ✅ Barrick Mining (B): 10.08, BMO. ✅ Simon Property Group (SPG): 10.08, AMC. 🇺🇸 11 августа ждём в Штатах данные по продажам на вторичном рынке жилья за июль. Консенсус составляет 4,01 млн домов в годовом выражении против 4,09 млн в июне. 12 августа будет опубликован июльский индекс потребительских цен, CPI. В годовом выражении ожидается замедление роста цен до 3,4% после 3,5% годовых в июне. Базовая инфляция (без учета цен на еду и энергоносители), по прогнозам, снизилась до 2,5% годовых после 2,6% ранее. Рынок продолжит оценивать влияние цен на нефть из-за нестабильной ситуации на Ближнем Востоке. 13 августа ожидаем также Индекс цен производителей, PPI. Здесь в годовом выражении прогнозируется замедление роста цен до 5% после 5,5% в июне. Базовая инфляция ожидается на уровне 4,7% годовых, без изменений к предыдущему месяцу. 14 августа выйдут данные по розничным продажам за июль. Они покажут состояние американского потребителя после небольшого роста расходов в июне. Слабые данные могут усилить опасения по поводу замедления экономики, сильные – поддержать ожидания устойчивого спроса. Также в пятницу будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Настроения остаются подавленными из-за ситуации на рынке труда, тарифов и опасений вокруг возможного пузыря в AI-секторе. Космический сектор тоже окажется в центре внимания: на неделе отчитываются AST SpaceMobile, Firefly Aerospace, Virgin Galactic и Rocket Lab. Всем продуктивного понедельника!

Deutsche Bank повысил рейтинг Palantir с «Держать» до «Покупать» с целевой ценой $200, назвав результаты разработчика программного обеспечения за 2-й кв. исключительными. Он отметил, что компания значительно опережает остальных участников сектора в преобразовании спроса на ИИ в потребительскую ценность и сравнил ее с «путешественником во времени, уже прибывшим в будущее ИИ, к которому другие все еще стремятся».

​​Важным событием этой недели станет первый отчёт SpaceX после IPO в июне – он даст ориентиры, сможет ли компания Илона Маска оправдать высокие ожидания инвесторов. Также в центре внимания окажутся результаты AMD, Western Digital и Sandisk, которые помогут оценить устойчивость спроса на AI-инфраструктуру, чипы и память. Отчёты McDonald’s, Wendy’s и Restaurant Brands International дадут представление о состоянии потребительского спроса в США, а Eli Lilly и Novo Nordisk – о перспективах рынка препаратов для снижения веса. Инвесторам стоит быть готовыми к повышенной волатильности в технологическом секторе и внимательно следить за прогнозами компаний. Кроме того, ждём статистику по рынку труда. Делимся самым важным: 📄 Квартальные отчёты Всего компаний: 1616. Отчётных компаний из индекса S&P: 137. Крупнейшие имена: ✅ Space Exploration Technologies (SPCX): 04.08, AMC. ✅ Eli Lilly & Co. (LLY): 05.08, BMO. ✅ Advanced Micro Devices (AMD): 04.08, AMC. ✅ Caterpillar (CAT): 04.08, BMO. ✅ HSBC Holdings (HSBC): 04.08, BMO. ✅ Merck & Co. (MRK): 04.08, BMO. ✅ Palantir (PLTR): 03.08, AMC. ✅ Arista Networks (ANET): 04.08, AMC. ✅ Amgen (AMGN): 04.08, AMC. ✅ Toyota (TM): 04.08, BMO. ✅ McDonald's (MCD): 04.08, BMO. ✅ Western Digital (WDC): 05.08, AMC. ✅ Sandisk (SNDK): 05.08, AMC. ✅ Walt Disney (DIS): 05.08, BMO. ✅ Gilead Sciences (GILD): 04.08, AMC. 🇺🇸 3 августа Институт управления поставками опубликует индекс ISM Manufacturing PMI за июль. 4 августа выйдет отчёт JOLTS о количестве открытых вакансий и движении рабочей силы в США за июнь. 5 августа ждём индекс ISM Services PMI за июль. В этот же день Минфин США представит квартальный план заимствований. Инвесторы оценят объёмы предстоящего размещения гособлигаций, которые могут повлиять на доходности казначейских бумаг и фондовый рынок. 5 и 7 августа выйдет ежемесячная статистика по рынку труда. В среду ADP представит независимую оценку изменения числа рабочих мест в частном секторе США за июль. В пятницу Министерство труда опубликует официальный отчёт по занятости, безработице и динамике заработной платы. Всем отличного понедельника!

🤑 Short или как играть на понижение Если вы уверены, что акции пойдут вниз, то это не повод сидеть и ждать, пока снова начнётся рост. Можно взять акции взаймы у брокера, продать их, а потом вернуть, когда они будут дешевле Читайте карточки 🙂

Хочу поделиться мероприятием своей подруги и коллеги Екатерины Кибы. Мы обе много лет работаем с финансами, и я знаю Екатерину как очень вдумчивого специалиста. У неё более 20 лет опыта в финансах, она сертифицированный коуч ICF, имеет EMBA и прошла обучение в Эриксоновском университете коучинга. 22 августа Екатерина проводит онлайн-тренинг «Денежное мышление: от тревоги к ясной финансовой системе». Этот тренинг не про инвестиции и не про то, как «быстро заработать». Он о том, почему даже при хороших знаниях о финансах мы иногда откладываем решения, тревожимся или снова и снова повторяем одни и те же денежные сценарии. Если тема отношений с деньгами вам близка, рекомендую обратить внимание. 22 августа 17:00 CET Онлайн (Zoom) Продолжительность — 90 минут, запись будет. Ссылка на регистрацию

Почему инвесторы любят фастфуд? 🍔 Потому что это один из самых понятных бизнесов в мире. Каждый день миллионы людей покупают кофе, пиццу или бургер. Для нас это привычка, а для ресторанных сетей - стабильная выручка. Именно поэтому такие компании десятилетиями остаются в портфелях многих инвесторов. Они умеют масштабироваться, развивают доставку, мобильные приложения, программы лояльности и продолжают зарабатывать даже тогда, когда меняются потребительские привычки. Самая интересная мысль здесь в другом. Когда вы покупаете бургер, вы поддерживаете бизнес как клиент. Когда покупаете акции этой компании - становитесь его совладельцем. Возможно, в следующий раз, стоя в очереди за кофе или картошкой фри, вы посмотрите на этот бизнес уже немного иначе. Не только как покупатель, но и как инвестор.

В среду проведу воркшоп по инвестициям. Не про «горячие акции» и не про обещания высокой доходности. Поговорим о том, как устроен фондовый рынок, с чего начать инвестировать, как выбирать инструменты и на что обращать внимание при формировании долгосрочного портфеля. Если вы давно хотели разобраться в инвестициях, но не знали, с чего начать, - это хороший повод задать вопросы лично. 📅 29 июля 📍 Офлайн, Варшава Количество мест ограничено. Ссылка на регистрацию

​​Впереди насыщенная неделя: инвесторы ждут решение ФРС по ставке, данные по ВВП и инфляции в США, а также отчёты крупнейших технологических компаний. Результаты представят Microsoft, Meta, Apple и Amazon, поэтому в центре внимания окажутся темпы роста облачного бизнеса и расходы на ИИ-инфраструктуру. Особое значение будут иметь прогнозы менеджмента и сигналы о том, насколько быстро масштабные инвестиции в AI начинают приносить доход. Комментарии ФРС и макроэкономическая статистика также могут скорректировать ожидания рынка по дальнейшей траектории процентных ставок. Делимся самым важным: 📄 Квартальные отчёты Всего компаний: 760. Отчётных компаний из индекса S&P: 172. Крупнейшие имена: ✅ Apple (AAPL): 30.07, AMC. ✅ Microsoft (MSFT): 29.07, AMC. ✅ Amazon (AMZN): 30.07, AMC. ✅ Meta Platforms (META): 29.07, AMC. ✅ Visa (V): 28.07, AMC. ✅ ExxonMobil (XOM): 31.07, BMO. ✅ Mastercard (MA): 30.07, BMO. ✅ AbbVie (ABBV): 31.07, BMO. ✅ Chevron (CVX): 31.07, BMO. ✅ Lam Research (LRCX): 29.07, AMC. ✅ Coca-Cola (KO): 28.07, BMO. ✅ Procter & Gamble (PG): 29.07, BMO. 🇺🇸 28 июля ожидаем ценовые индексы по американскому рынку недвижимости за май. Их представит агентство S&P и Федеральное агентство жилищного финансирования. Также Conference Board опубликует оценку доверия потребителей США за июль. Несмотря на небольшое улучшение в прошлом месяце, настроения американцев остаются около исторически низких уровней. 29 июля Федрезерв США выступит с комментариями по базовой ставке. По данным CME FedWatch Tool, рынок на 66% уверен, что ставка останется без изменений. Есть вероятность повышения на фоне дорогой нефти. Отдельной темой обсуждения может стать влияние масштабного строительства ИИ-инфраструктуры на инфляцию. В любом случае, будет важно видение дальнейших шагов ФРС от нового председателя Кевина Уорша. 30 июля будут опубликованы индекс цен расходов на личное потребление PCE – излюбленный показатель инфляции ФРС – и предварительные данные по ВВП США за II квартал. Эти отчёты помогут оценить, насколько экономика устойчива к высоким ставкам и сохраняется ли риск ускорения инфляции. 🇬🇧 30 июля решения по монетарной политике озвучит Банк Англии. Здесь ожидается сохранение ставки на уровне 3,75% годовых. 🇯🇵 31 июля ждем новостей от Банка Японии. Тут изменений также не предвидится, ставка может остаться на отметке 1% годовых.