Николай Сащеко | Groza babok

🚀 Новый исторический максимум S&P 500, инфляция в США замедлилась, акции Playtika обваливаются Упс, i did it again… S&P 500 снова обновил исторический максимум в 7,850 пункта. NASDAQ, акции развитых и развивающихся стран тоже подросли. Золото и биткоин слегка просели, но это временно. Нефть и гос облигации на месте. 📌 Главные новости недели 🔹 Новый хай S&P 500 🔹 Новые данные по инфляции в США 🔹 Акции Playtika -45% c июльского максимума 🔹 Встреча с подписчиками в Батуми 🔹 А Николай хочет в киберспорт 😀 👉 Читайте в дайджесте Забронировать место на курсе

💤 Сколько стоит ваш сон? Британские ученые с чисто английскими фамилиями Chung и Zhang посмотрели как недосып влияет на нашу жизнь. Было очень длинное исследование с кучей данных, где людей наблюдали от подросткового возраста до старости. По мнению Chung и Zhang, сон — это не только биологическая необходимость. Это еще инвестиции в свою продуктивность и красоту. Ой, видели бы вы меня с утра, когда я не выспался 😀 Хотя когда и высплюсь, тоже есть вопросики 😀 Chung и Zhang нашли точку перелома — это 31-32 года. До 30 организм вывозит и недосып не влияет на наши успехи. После этого всё. Надо следить за собой. Ой мы и так знали, что после тридцатки начинается трэш 😀 Для меня интересный момент в том, что у человека должен быть стимул к высокой продуктивности и красоте. Иначе люди забивают на сон. А вот как его найти, этот чертов стимул, вот это вопрос. Но это уже не к экономистам. Чем старше становишься, тем больше и стабильнее нужно спать. Звучит банально, но попробуй сделать. Я не читаю новости и не проверяю портфель после 23:00. Стараюсь засыпать в полночь. Но потом приходят выходные или поездки в горы — и режим летит к чертям. Каждую неделю не будешь путешествовать — поездки ломают график. С возрастом людям нужна стабильность. В том числе и финансовая. Не забывайте о подушках безопасности и о хороших подушках для сна. Делайте диверсификацию и не ввязывайтесь в авантюры. А вы сколько часов спите и на чём? 👉 Забронировать место на курсе

📈 Один график от Bloomberg объясняет, почему работа не делает нас богатыми За 15 лет доходы людей с учетом инфляции выросли на 50%. А доходность акций США — на 450%. Система так работает: все сливки себе забирают корпорации. Людям, если повезет, достается хлеб и зрелище. Я давно это знал, но не думал что разница такая серьезная. А сколько разговоров про неравенство и социалку. Но разговоры идут до выборов, а после — ничего не меняется. За то сколько советов как жить: много работать, вставать в 5 утра, правильно питаться, заниматься спортом, строить нетворкинг, саморазвитие. Миллионы требований, которые сменяются каждый год, как листья на деревьях. Чтобы стать богатым — нужен капитал. Без работы капитал не соберешь (если только ваши предки не отвалили вам наследство). Но если зарплату всю тратишь, то ничего не изменится. Такие вот у меня невеселые мысли. А у вас получается откладывать с зарплаты? Какой % ? 👇 👉 Забронировать место на курсе

😱 Мой пылесос чуть не покончил жизнь самоубийством… Это мой первый робот-пылесос — Анжела — подарок от друзей. Я убирал провода, но он как-то умудрился запутаться. Интересно что стало причиной попытки суицида? Вайфай ей подключил, приложение обновил, доступ к геолокации дал. Не бил и не обижал. Регулярно гладил мокрой тряпкой. Там недавно Трамп ввел пошлины на ввоз китайских роботов. Пылесосы тоже под них попали. Возможно Анжела мечтала релоцироваться в США? California Dreaming, как я её понимаю 😀 Шутки шутками, но пошлины реально ввели на роботы-пылесосы. Пока Трамп у власти, не ждать нам инфляцию доллара по 2%. Возможно Анжела хранила все сбережения в баксах? Эх, Анжела, инфляцию и диверсификацию никто не отменял. Это у вас там в Китае юань не могут обвалить. А в США талантище какие сидят. Книги пишут как сделки заключать. А вы в чем храните свои сбережения? 👇 👉 Забронировать место на курсе

💰 Инвестиции с Приорбанком в Азию: хорошая ли это идея? Последние 2 года Приорбанк делал всё, чтобы народ перестал пользоваться их Доверительным Управлением. Они ввели конские комиссии за хранение денег и заблокировали новые сделки. Я открыл ДУ в Приоре в 2016, а в прошлом году закрыл. Похоже сейчас кто-то понял, что ДУ приносит неплохие бабки 😀 В статье разбираю: 🔹 Что предлагает Приорбанк 🔹 Плюсы и минусы 🔹 Считаем комиссии 🔹 Мой личный опыт 🔹 Выводы. Не забываем про лайк и репост. 👉 Читать на LinkedIn А вы доверяете Приорбанку? 👇 Запись на курс в сентябре

🚀 Новый рекорд S&P 500, неудачные отчеты EPAM и Playtika, SpaceX удивляет инвесторов, Приорбанк открывает ДУ на Азию Отличная неделя на рынке — S&P 500 обновил исторический максимум в 7,793 пункта. Выросли все акции, сильно прибавило золото и серебро. Нефть всё еще качается туда-сюда из-за непоняток с Ираном. Гос облигации немного отскочили, но тренд скорее вниз. Ложка дегтя — неудачные отчеты EPAM и Playtika. 📌 Главные новости недели 🔹 S&P 500 побил исторический максимум (опять) 🔹 В Иране без перемен 🔹 SpaceX опубликовала первый свой отчет 🔹 Неудачные отчеты EPAM и Playtika 🔹 CEO Mind Money призналась 🔹 Приорбанк запускает ДУ на Азию 🔹 А Николай изучает яхты ... 👉 Читайте в дайджесте Старт занятий: 12 сентября. Осталось 5 мест. 👉 Забронировать место на курсе

🎰 Playtika -15% после отчета Playtika тоже плохо отчиталась за Q2. Прошлый отчет тоже был неудачным, но просадку быстро выкупили. Посмотрим как будет на этот раз. Главная интрига была — продаст ли Playtika свои самые перспективные игры от студии SuperPlay. Именно они дают рост, пока старые хиты падают. У Playtika огромный долг, который надо отдавать в 2028 году. Продажа SuperPlay решает этот вопрос. Мои подписчики считают, что продадут. Что хорошего в отчёте? 🟢 Выручка DTC подскочила на 63,1% YoY 🟢 Улучшили маржу до 28,2% за счет сокращения расходов. 🟢 Выручка Disney Solitaire от SuperPlay взлетела на 288,6% YoY 🟢 Конверсия в платящих пользователей выросла до 4,6% (против 4,3% годом ранее). Что плохого в отчете? 🔻 Чистая прибыли на акцию $0,13 ниже прогноза $0,22 🔻 Сокращение игровых метрик: - DAU упал до 8,0 млн (против 8,8 млн в Q2 2025) - MAU до 24,8 млн (против 30,0 млн в Q2 2025) - Платящие пользователи в день 367 тыс. (-5,2% QoQ, -2,9% YoY) 🔻 Выручка от Bingo Blitz снизилась на 9,5% YoY 🔻 Запасы денег упал до $438,5 млн (с $820,2 млн на конец 2025 года) из-за выплат по долгам и M&A. Руководство ничего не сказало по поводу продажи SuperPlay и своих планах по M&A. Playtika сейчас оптимизирует экономит на маркетинге и сотрудниках. Так всегда делают перед продажей. 🗓 Какие выводы? Неопределенность всегда плохо, ты не можешь сильно инвестировать в новые направления. Рост DTC — это хорошо. Но падение игровых метрик и не попадание в прогнозы по прибыли — более важные факторы. Падение цены выглядит понятным. 💼 Покупать ли акции? Как и EPAM, по мультипликаторам акции выглядят дешево: PS < 1. Это и логично, у компании проблемы с финансами. Акции Playtika — очень рискованный аттракцион. Прибыль скачет, проблем хватает. Это падающий нож. Нужен ли он вам? Мой ответ — нет. В мире полно других акций, где потоки хорошие и цена тоже упала от максимумов. Как находить такие компании я рассказываю на PRO курсе. ❓Как думаете, отскочат акции наверх? 👉 Оставить заявку 🔹 Презентация со стрима 🔹 Запись стрима

💥 EPAM -15% после отчета EPAM неудачно отчитался за Q2. Инвесторы устроили распродажу, цена падала на 21% в моменте. Прошлый отчет тоже был неудачным, но цена просела на 8%. Что хорошего в отчёте? 🟢 Выручка выросла на 4,5% YoY и это выше прогноза 🟢 Органический рост при постоянной валюте 3,4% 🟢 Чистая прибыль выросла на 17% и это выше прогноза 🟢 Операционная маржа 10,8% против 9,3% годом ранее 🟢 Чуть подняли нижнюю границу прогноза по прибыли на весь 2026 год Что плохого в отчете? 🔻 Прогноз на Q3 по выручке всего 1,7% 🔻 Органический рост за весь год ожидается в диапазоне всего 2–3% 🔻 Отрицательный денежный поток 🔻 Снижение кэша на 39% с начала года 🗓 Какие выводы? EPAM всегда попадает в оценки по прибыли и выручке. Менеджмент всегда дает осторожные прогнозы. Я не сомневался, что попадут и в этот раз. Компания улучшила маржу, но денежный поток отрицательный. На бумаге у тебя прибыль, но с учетом капитальных затрат EPAM работает в минус второй квартал подряд. Отсюда такая реакция инвесторов. В прошлом отчете я писал, что если потоки не выйдут в плюс, то акции еще упадут. После отчета за Q1 они упали в район $100. Причины падения денежного потока всё те же: 1/ огромные байбэки 2/ задержки с оплатой от клиентов 3/ затраты на переобучение. 💼 Покупать ли акции? По мультипликаторам акции выглядят дешево. Это и логично, у компании проблемы с денежными потоками. Технически котировки могут и отскочить — чем ниже цена, тем эффективнее работают байбэки. На 2026 год денег еще хватает. А вот дальше кэш на балансе закончится, с байбэков нужно слезать. Вопрос: нужен ли вам падающий нож в портфеле? В мире полно других акций, где потоки хорошие и цена тоже упала от максимумов. Как находить такие компании я рассказываю на PRO курсе. ❓Вот что делать руководству ЕРАМ? Только резать косты. Думаете пофиксят потоки в Q3? 👉 Оставить заявку 🔹 Презентация со стрима 🔹 Запись стрима

📌 EPAM / Playtika — Отчет за Q2: Запись стрима и презентация 👉 Мои курсы тут: https://sascheko.com/

Live stream finished (47 minutes)

Live stream started

🔔 Через 15 минут начинаем. Пишите свои вопросы на стрим под этим постом. Пока результаты так себе.

⚡️EPAM -11% — первая реакция инвесторов после отчета 😭😭😭 Неожиданно. Еще не смотрел, что там. Пока еще рынок не открылся, оценка может измениться. Но обычно сильно оценка не меняется. Upd: уже -21% 😭😭😭 До встречи на стриме!

Продаст ли Playtika студию SuperPlay Tencent?

🔭 Playtika Q2 Preview: продажа SuperPlay Tencent, выручка в обход сторов и огромные долги Сегодня Playtika, как и EPAM, отчитается за Q2. Я разберу результаты в прямом эфире в 19:00 по Минску, не пропустите. А пока небольшое превью с чем Playtika подходит к отчету. 📈 Что с акциями 1 апреля 2026 года акции Playtika достигли дна в районе $2.7, оттолкнулись и сейчас торгуются в районе $3.6-$4.1. +50% — неплохой рывок. У Playtika огромный долг + падение выручки от старых игр. Компания купила студию SuperPlay, но за сделку надо платить. Чем лучше перформят игры SuperPlay, тем больше денег нужно заплатить. Прошлый квартал Playtika ушла в минус как раз из-за затрат на SuperPlay. 📫 Последние новости В прошлом отчете менеджмент заявил, что рассматривает “strategic alternatives”. На простом языке это означает, что руководство готово продать компанию. Потому что дела не очень. В середине июля пошли слухи, что Tencent хочет купить у Playtika SuperPlay. Сделку оценивают в $1-$1.5 млрд. Затраты Playtika на покупку уже составили $829 млн. Плюс затраты на внедрение и адаптацию. 📦 Интриги перед отчетом 1/ Главная интрига — продадут ли SuperPlay. Игры этой студии обеспечивают рост выручки, пока старые хиты BingoBlitz и Slotomania уходят на покой. Нет смысла продавать дешево, но за большую сумму могут и продать. 2/ Что с долгом? У Playtika огромные долги, которые надо вернуть в 2028 году или продлить. Сделка с Tencent может закрыть этот вопрос. Или сделать его гораздо легче. 3/ Playtika собирает платежи в обход Google Play / AppStore. Это называется платформой Direct-to-consumer (DTC) и экономит компании солидную сумму. Рост выручки через DTC поднимает маржинальность компании. Пока DTC круто росла, но продолжится ли рост? Когда-то он точно замедлится. 4/ Будут ли сокращения? В начале года Playtika уволила 15% сотрудников. Выручка старых игр падает + влияние AI + долги. Продажа SuperPlay также снизит число потенциальных вакансий. С другой стороны, полученные деньги компания пустит на новые проекты. Или на долги? Тут непонятно. Я думаю долги будут продлевать, а новые игры — покупать. Но покупка и продажа студии — дело не быстрое. Не всегда платят сразу, скорее платежи растягивают на несколько лет. Ждем новостей от руководства Playtika. ❓Как думаете, продадут SuperPlay? Делитесь своими мыслями и вопросам в комментариях, поставьте лайки и скиньте пост друзьям-коллегам.

🔭 EPAM Q2 Preview: сделка с OpenAI, мощные байбеки и AI-трансформация 6 августа в четверг EPAM отчитается за Q2. Я разберу результаты в прямом эфире, а пока небольшое превью с чем EPAM подходит к отчету. 📈 Что с акциями Цена упала с $222 в январе до $73 в середине июня. Это минимум с 2017 года. После этого котировки бодро подросли и торгуются в районе $100-$113. +50% за полтора месяца. EPAM падал не один: вниз летел весь сектор инфотехов. Летели примерно одинаково с Accenture, одинаково и отскочили. 🚩 Почему падали Причина падения одна — опасения инвесторов, что AI снизит спрос и цены на услуги консультантов. Опасения оправданы, клиенты не спешат заключать долгосрочные контракты. Прошлая модель, когда EPAM продавал в одну команду 10 человек, ушла в прошлое. Клиенты ждут, что один сотрудник с AI заменит полкоманды. 📫 Последние новости EPAM теперь партнер OpenAI и готовит 5,000 сертифицированных специалистов по продуктам OpenAI. Вряд ли эта новость воодушивит инвесторов. На сайте OpenAI огромный список партнеров. Есть там Accenture cо статусом Elite Partner. У EPAM статус — Advanced. До этого EPAM стал партнером Anthropic. Получение сертификатов теперь обычные будни для сотрудников отрасли. Еще EPAM по-быстрому выкупил свои акции на $300 млн. Замутили с Morgan Stanley программу ASR (Accelerated Share Repurchase). Отсюда такой шустрый отскок. Это логично, выкупать акции на дне. EPAM покупает акции не за бесплатно, тратит свой кэш. Поэтому один байбэк не затащит акции вверх, но поддержит при падении. За то прибыль на акцию в ближайшем отчете будет получше выглядеть. 📦 Интриги перед отчетом 1/ Выручка — главный показатель компании для инвесторов. Самое интересное как будет расти выручка от AI-решений. 2/ Маржинальность — пройдено ли дно тут. AI-трансформация требует новых затрат, что снижает прибыльность бизнеса. Улучшится ли этот показатель или для отрасли теперь новая реальность? 3/ Продолжит ли Balazs Fejes агрессивные байбэки? Получилось неплохо, но цена уже отскочила. Логично бы подождать. 4/ Что с сотрудниками? Откроется ли найм или окончательно Европа закрыта, а главное направление ЛАТАМ + Азия? В прогноз прибыли на акцию EPAM точно попадет. Он попадает туда стабильно, а тут еще и байбэки. ❓Делитесь своими мыслями и вопросам в комментариях, поставьте лайки и скиньте пост друзьям-коллегам.

Ваш прогноз на завтрашний отчет ЕРАМ?

🚀 Бигтехи возвращаются с отчетами, министр финансов США палит свой блокнот, в Корее приступ лудомании Big Tech is back! 🔥 На неделе Apple, Amazon и Microsoft хорошо отчитались и замутили небольшое ралли. Думаю радость будет недолгой, технологический сектор всё еще дорогой. Но для инвесторов новости хорошие, расскажу подробнее ниже. Где стабильность, так это в гос облигациях. Они стабильно падают. Биткоин уверенно торгуется выше $60,000. Золото удержало важный уровень $4,000 за унцию. 📌 Главные новости недели 🔹 Отчеты Microsoft, Apple, Amazon 🔹 Приступ лудомании в Корее 🔹 Министр финансов США спалил свой To-do план 🔹 ФРС оставила ставку без изменений 🔹 В РБ подняли БПМ 🔹 А Николай признается в своих грехах 😀 👉 Читайте в дайджесте Забронировать место на курсе