Примак Институт IFIT PRO

описание

Алексей Примак личный блог, 30 лет в финансах. Основатель института 1ИФИТ https://www.i-institute.ru/experts/aleksey-primak/ СД ПАО Артген биотех и ПАО ЦГРМ Генетико @pro100IPO инвестиции в ваш бизнес @alexprmk персональное обучение, управление капиталом

← к каналу @ifitpro

3 245

подписчиков

Охват к подписчикам

31,3%

ERR

Реакции к просмотрам

1,04%

620 на 50 постов

Пересылки к просмотрам

0,26%

157

Постов в день

1,0

всего 114

Где отзываются чаще

доля реакций к просмотрам

6 авг.Самый нелюбимый вопрос ученика: “Сколько у вас кредитов?” Закулисье наставничества, часть 4 Очень неудобная тема, долги. Многие начинающие инвесторы искренне считают, что можно одновременно строить капитал и жить в кредит. Я не буду читать мораль, а спокойно объясню свою логику. Есть вопросы, после которых человек отвечает сразу, например, возраст, работа, даже цели и т. д. А есть вопрос, после которого почти всегда возникает пауза: “Какие у вас есть кредиты?” Когда я его задаю, я не думаю, что люди хотят что-то скрыть, просто долги - очень личная тема. Многие испытывают неловкость, словно наличие кредита автоматически говорит о финансовой безграмотности. Но это не так. Ипотека, автокредит, кредит на развитие бизнеса - все это обычные финансовые инструменты. Меня интересует совсем другое: насколько эти обязательства управляют вашей жизнью. Я всегда прошу не просто назвать сумму долга, но и сколько денег каждый месяц уходит на обслуживание кредитов, как долго они будут выплачиваться. В случае наличия кредита (а он есть у многих), возникает вереница вопросов, например: что произойдет, если доход неожиданно уменьшится на треть. Есть ли запас прочности или вся финансовая конструкция держится на зарплате “точно в срок”. Здесь нередко происходят открытия. Возьмем снова нашего инвестора с желанием инвестировать 100 тысяч рублей в месяц. Начинаем считать. Оказывается, у него три кредита, кредитная карта с постоянно возобновляемым долгом и потребительский заем под ставку, которая давно обгоняет любую разумную доходность на рынке. Я не знаю почему, но в этот момент многие ждут, что я сейчас открою список “самых перспективных акций”. А я говорю совсем другое: давайте сначала разберемся с этим. Иногда это вызывает удивление, иногда ученик “отваливается” после этого занятия. Мотивируя тем, что “время идет, я могу упустить возможность.” Да, такое может быть. Но инвестиции - это не соревнование, кто раньше купит первую акцию. Это умение принимать решения, которые делают человека богаче, а не создают иллюзию богатства. Если каждый месяц вы платите банку двузначные проценты по дорогому кредиту, а параллельно пытаетесь заработать на фондовом рынке несколько процентов сверху, то вы соревнуетесь не с рынком. Вы соревнуетесь с собственной математикой. И она, к сожалению, очень редко ошибается. Конечно, бывают исключения. Есть дешевые ипотечные кредиты, есть кредиты для бизнеса, которые действительно помогают зарабатывать больше, но для этого их сначала нужно честно разобрать. Поймите, разговор о долгах для меня - не попытка кого-то осудить и не “проверка фундамента”. Я очень хорошо знаю, что красивый инвестиционный портфель легко построить только на экране компьютера. Гораздо сложнее построить его в жизни, если снизу постоянно тянут вниз финансовые обязательства, о которых человек предпочитает не думать. Так что, уж извините, но мы говорим о кредитах раньше, чем о бирже. Деньги любят порядок, а инвестиции начинаются с наведения порядка в собственной финансовой жизни. Вовсе не с покупки активов, как вы подумали. @ifitpro #наставничество3,99%
5 авг.“Покажите выписку по карте”. Обычно после этой просьбы в комнате становится очень тихо. Закулисье наставничества, часть 3 Есть один момент в работе с будущими инвесторами, который почти всегда вызывает одинаковую отрицательную реакцию. Тема, которую многие предпочитают обходить стороной. Думаете, это разговор о рисках, обсуждение акций или вопрос о размере капитала? Не угадали. Я всего лишь прошу показать выписку по банковской карте за последние три месяца. И почти сразу слышу: “А зачем? Да потому, что память, друзья мои - удивительная сущность. Она хорошо запоминает крупные покупки, но совершенно не хочет считать повседневные расходы. И когда я спрашиваю человека, сколько денег он тратит в месяц - он называет цифру, в которую искренне верит! Но вот мы берем выписку, и начинается настоящее знакомство с собственной финансовой жизнью. Оказывается, что кофе "по дороге на работу" ( святое дело!) за месяц превращается в приличную сумму. Подписки, которыми давно никто не пользуется, продолжают исправно списывать деньги. Доставка еды неожиданно оказывается сопоставимой с коммунальными платежами, а спонтанные покупки складываются в бюджет небольшого отпуска. Поймите правильно, я никого не пытаюсь уличить или пристыдить. Меня вообще не волнует, на что человек тратит деньги, меня волнует другое: понимает ли он, куда они уходят. Это две совершенно разные вещи. Я знаю людей с высоким доходом, они каждый месяц удивляются, почему ничего не удается откладывать. И видел тех, кто зарабатывал меньше, но хорошо понимал свои расходы и формировал капитал год за годом. Инвестиции-то начинаются не с покупки первой бумаги. Они начинаются в тот момент, когда человек перестает говорить: “Кажется, я трачу примерно столько…” и может спокойно сказать: “Я точно знаю, куда ушел каждый рубль”. Нудно? Да, никакого романтического полета. Но никто и не обещал! Кстати, часто после разбора выписки происходит следующее: человек сам находит деньги для инвестиций. Скажу вам, что он не стал больше зарабатывать за это время - просто впервые увидел свои привычки не в голове, а на экране. Вы не представляете, как приятно слышать после разбора “жаль, что я это не сделал раньше”. Вот реальная фраза моего ученика: “Если бы я так посмотрел на свои расходы несколько лет назад, мой портфель сегодня был бы совсем другим!” @ifitpro #наставничество3,81%
7 авг.“Если завтра вы потеряете работу, на сколько вам хватит денег?” - вопрос, который меняет весь разговор об инвестициях. Закулисье наставничества, часть 5 Скажу честно - очень немногие могут ответить быстро на этот вопрос. Реально, люди не знают! Кто-то отвечает: ну... месяца два. Кто-то уверенно говорит: думаю, полгода. Но самое прекрасное, свое, родное - некоторые улыбаются и говорят: что-нибудь придумаю. Ответ чудесно-волшебный, но он меня всегда настораживает больше остальных. Можно сказать, конечно, что человек просто легкомысленный, ну что делать. Я же смотрю на такое, как на событие, которое трудно быстро спланировать, например, найти новую работу или продать имущество. Правда, попадаются и другие ответы, например, займу у родных, досрочно закрою вклад и т. п. В жизни, действительно, может сработать любой из этих вариантов, но инвестиции и слово “может” - редко пересекающиеся структуры. Я не люблю слово “может”, я люблю слово “есть”. Есть ли деньги, которые спокойно лежат и ждут своего часа? Без надежды на рост и желания заработать, без красивых графиков? Просто деньги, которые позволят человеку не принимать решения в состоянии паники? Ох, видели бы вы удивление учеников. “Подушка же ничего не приносит!” Совершенно верно, и в этом ее задача. Огнетушитель тоже не приносит доходности. Ремень безопасности не делает автомобиль быстрее. Но мы же не считаем их бесполезными? Финансовая подушка работает точно так же, она покупает спокойствие, и совсем не думает о прибыли. Заметил я одну закономерность: самые неудачные инвестиционные решения люди принимают в тот момент, когда им срочно нужны деньги. Скажем, рынок упал, а нужно платить ипотеку или уволили с работы. Заболел близкий человек, не дай Бог, появились незапланированные расходы. И тогда инвестор продает хорошие активы - у него просто нет выбора. После всех этих не очень приятных разговоров, в том числе о финансовой подушке, многие начинают смотреть на инвестиции совсем иначе. Люди начинают понимать, что первый шаг к капиталу - вовсе не покупка акций. Первый шаг - создание ситуации, в которой никогда не придется продавать бумаги в самый неподходящий момент. Наверное, именно поэтому на первых встречах мы так долго говорим не о доходности, а о запасе прочности. В конце занятий, чтобы разрядить обстановку, я часто спрашиваю: чем хороший инвестор отличается от плохого? Слышали бы вы эти ответы, такой полет фантазии! Но мне приходится “приземлять” людей тем, что иногда главное отличие - в том, что однажды хороший инвестор смог позволить себе... ничего не делать! Именно финансовая подушка дала ему эту возможность. @ifitpro #наставничество3,19%
4 июн.Чего боятся самые богатые семьи мира? *Спойлер – не инфляции и даже не рецессии. Попался мне интересный документ. Если у вас нет времени на “переводить”, коротко расскажу, о чем там. UBS Group AG, крупнейший швейцарский финансовый холдинг, провел опрос своих состоятельных и сверхсостоятельных клиентов. UBS спросил у семейных офисов с состоянием в среднем $2,7 млрд, чего они боятся больше всего – на первом месте оказалась не инфляция, и даже не рецессия. Самый большой страх – большая геополитическая война. На втором месте – долговой кризис. На третьем – финансовый кризис. Но вот незадача – несмотря на все страхи, богатые семьи не продают активы и не прячутся в бункеры. Они просто диверсифицируются. И это важный урок для инвесторов. Богатство создаётся умением жить рядом с риском, а вовсе не отсутствием риска. Тем не менее, богатые семьи начали меньше верить в доллар. Один из самых интересных выводов отчёта UBS: всё больше family office считают свою зависимость от доллара слишком высокой. И снова эта история про про диверсификацию, а не про "крах доллара". Самые богатые инвесторы мира не убегают из долларов США. Они просто добавляют евро, швейцарский франк и другие валюты. Наверное, в этом и есиь разница между инвестором и “пророком апокалипсиса”. Первый диверсифицирует риски, а второй привычно ждет конец света. Расскажу о том, что думают миллиардеры об ИИ в следующем посте. #миллиардер https://t.me/ifitpro1,63%
29 апр.Старые стратегии больше не работают Анализирую текущее состояние рынка, и вспоминается мне такой эпизод. Однажды захожу в гараж, и внезапно выключается свет. И я точно знаю, где лежит нужный мне инструмент, но каждый следующий шаг приходится делать “на ощупь”. Привычные ориентиры исчезли, идти “по памяти” не получается, все время попадается под ноги какая-то неожиданная “вещь не на месте”. Вот примерно так чувствуют себя инвесторы в современном рынке. Идти “по памяти”, не получается. Читали “Принципы изменения мирового порядка” Рэя Далио? Уже в 2022-м году он говорил о том, что глобальный рынок перестал быть единым. Мир распался на зоны, где каждый защищает свои цепочки поставок, свои технологии и свои деньги. Это не временный сбой, а новая конфигурация. В российской экономике это очень заметно. Формально промышленность растет, я об этом говорил здесь. Посмотрим глубже и увидим, что рост сконцентрирован в определенных сегментах. Например, оборонка, удобрения, золото чувствуют себя уверенно, они встроены в текущую реальность. Все остальное, от машиностроения до стройматериалов, либо буксует, либо снижается, но при этом страшно дорожает. Да, друзья, экономика перестала быть сбалансированной. Вы возразите – она и раньше такой не была. Согласен, но “степень неравномерности” несоизмерима. Она больше “не тянет” все отрасли сразу, только отдельные направления, все остальные без поддержки. Соответственно, изменяется зона ответственности инвестора. Ждать, что все “развернется обратно” – уже не стратегия, а способ потерять деньги. Ограничения не исчезнут, они будут накапливаться. Барьеры станут выше, доступ к внешним рынкам сложнее, а стоимость ошибок дороже. Как бы печально это не звучало. Вопрос, как выжить инвестору в такой агрессивной среде. Давайте по классике, предложу три базовых подхода. Первый, защитный. Ставка на выживание и сохранение капитала. ОФЗ и фонды, минимум акций, забыть про сложные продукты. Без амбиций, с расчетом на устойчивость. Крупные системные компании, близость к государству, предсказуемость денежных потоков. Скучно, но надежно. Второй, адаптивный. Попытка зарабатывать внутри новой системы. Деньги идут в те сегменты, которые выигрывают от замыкания экономики на себя. Акции, облигации и фонды. Внутренняя инфраструктура, сырьевые цепочки внутри страны, локальные лидеры, которых будут поддерживать, а то без них все остановится. Третий, рискованный, для активных инвесторов. Сделаем ставку на перекосы. На дефициты, на санкционные и логистические искажения, на временные окна неэффективности. Здесь нужны знания, опыт и умение холодно оценивать потери. Потенциал доходности выше, но цена ошибки тоже выше, реагировать нужно быстро. Подведем итог. Поскольку экономика уже изменилась, не получится жить в старой инвестиционной модели. Бесполезно ждать возвращения удобного мира, где все доступно, прозрачно и дешево. Этого мира больше нет, появился другой. Не игнорируйте этот факт, иначе ваш портфель за это заплатит. #портфель https://t.me/ifitpro1,62%
28 маябез подписи1,60%
11 июн.Высокая ставка не убивает рынок. Она убивает одних и создает других Последние два года российский бизнес живет в новой реальности. Ставка ЦБ составляет 14.5%, инфляция заметно ниже. На бумаге это выглядит как борьба с перегревом экономики. На практике для многих компаний это означает совсем другое: стоимость денег стала выше стоимости времени. Если раньше предприниматель мог взять кредит под 10–12%, заработать на расширении бизнеса и вернуть долг из будущей прибыли, то сегодня экономика проекта выглядит иначе. При ставке кредита выше 20%, а часто и 30% по отдельным беззалоговым программам. Что мы наблюдаем? Государство официально говорит бизнесу: развивайтесь, инвестируйте, масштабируйтесь. Банковская система отвечает: пожалуйста, только сначала заработайте 30% годовых на капитал. Многие компании впервые столкнулись с тем, что даже успешный операционный бизнес перестает выдерживать стоимость заемных денег. Если рентабельность бизнеса составляет 15–20%, а деньги стоят 25–30%, то каждый новый кредит становится инструментом уничтожения прибыли. О каком росте мы говорим… Мало того, что высокая ставка “убивает рынок”, она еще и меняет его структуру. Пока одни компании пытаются выжить, другие начинают искать альтернативы банковскому финансированию. Отчасти поэтому резко вырос интерес к облигациям, частным размещениям, инвестиционным платформам и прямой работе с инвесторами. Еще несколько лет назад многие собственники считали фондовый рынок чем-то экзотическим. Сегодня они начинают смотреть на него как на вопрос выживания. И вот он, парадокс: чем выше стоимость денег, тем ценнее становится доверие инвесторов. Компании понимают, что недостаточно показать выручку и прибыль. Нужно объяснять свою стратегию, раскрывать информацию, выстраивать отношения с инвесторами и создавать доверие к бизнесу. То, что раньше называлось IR и воспринималось как необязательная функция для крупных корпораций, постепенно становится жизненно важным инструментом для среднего бизнеса. Получается, друзья, что высокая ставка создает новую экономику доверия. Побеждать будут не те, кто умеет брать кредиты. Побеждать будут те, кто умеет привлекать капитал инвестора напрямую, без посредников. Возможно, нынешний период войдет в историю как время рождения нового рынка капитала для среднего бизнеса. Пока большинство обсуждает, когда ставка снизится, самые дальновидные компании задают себе вопрос: “Что делать, если она останется высокой еще несколько лет?” Вывод: именно этот вопрос сегодня разделяет рынок на будущих победителей и будущих банкротов. #ставка https://t.me/ifitpro1,48%
16 июн.Самая дорогая ошибка может быть ещё впереди! Высокая ставка лечит инфляцию. Но что делать, если инфляция уже почти выздоровела? На следующей неделе Банк России снизит ставку, но на 50 или сразу на 100 базисных пунктов? На мой взгляд, гораздо интереснее другой вопрос. Зачем сохранять одну из самых жёстких ДКП в мире, если инфляция уже несколько месяцев выглядит слабее прогнозов самого ЦБ? Смотрим на официальную статистику – значительная часть последних инфляционных всплесков связана не с устойчивым ростом цен, а с отдельными волатильными компонентами (туризмом, топливом, с/х продукцией и сезонными факторами). Если убрать эти колебания, базовая инфляция уже давно около целевых значений. И вот что получается: КС постепенно снижается, но в реальном выражении остаётся на уровне ~10% уже почти год! Фактически, ДКП не становится мягче. Наоборот, по мере замедления инфляции её жёсткость только растёт. Логично, что возникает фундаментальный вопрос: что именно пытается охладить регулятор? Кредитование уже замедлилось. Инвестиционная активность сильно (если не сказать “катастрофически”) снизилась. Компании вместо развития обсуждают стоимость обслуживания долга. Темпы роста доходов населения также постепенно возвращаются к более нормальным значениям. Аргументы в пользу сохранения сверхжёсткой политики выглядят всё менее убедительно. Бюджетные расходы растут медленнее, чем год назад. Кредитование уже не демонстрирует перегрева. Рубль остаётся сильным. Даже рыночные инфляционные ожидания всё ближе подходят к целевым уровням. А регулятор все продолжает массированно лечить пациента, который уже начал выздоравливать. Но ведь любое лекарство имеет побочные эффекты. Высокая ставка влияет не только на инфляцию. Она влияет на инвестиции, стоимость капитала, прибыль компаний и структуру экономики в целом. Прекрасный пример – московский рынок недвижимости. Ещё недавно многие объясняли рост цен исключительно льготной ипотекой. Однако, в течение последнего года ипотечные ставки оставались высокими, а цены продолжали расти! В чем причина? Высокая ставка создаёт не только дорогие кредиты, но и высокие процентные доходы. Владельцы крупных депозитов получают дополнительный денежный поток и начинают искать способы его разместить. Часть этих денег неизбежно оказывается на рынке недвижимости и других активах. Выходит, инструмент, который должен бороться с инфляцией, одновременно создает новые ценовые дисбалансы в отдельных сегментах экономики. Вот и получается, что сейчас не важно, на сколько снизят ставку, на 50 или на 100 базисных пунктов. Главное – не окажется ли стоимость лечения выше стоимости самой болезни. Именно этот вопрос, на мой взгляд, будет ключевым для нашей экономики во втором полугодии 2026 года. #ставка https://t.me/ifitpro1,45%
17 авг.Нефть по $500 отменяется? Похоже, рынок опять решил никого не спрашивать Пока аналитики мечтают, какой прекрасной станет жизнь производителей сырья, когда нефть будет стоить по $500 - рынок делает то, что он обычно делает в самый неудобный момент: увеличивает предложение. Высокие цены на нефть сами по себе - лучшее предложение для производителей открывать новые скважины, достроить трубопроводы и вспомнить о месторождениях, которые вчера казались слишком дорогими. США и Канада, Бразилия и Аргентина способны в совокупности закрывать рост мирового спроса как минимум до 2030 года. Бразилия в июне довела добычу до рекордных 4,5 млн баррелей в сутки, прибавив около 19% год к году, а американские и канадские производители с начала года добавили десятки новых буровых установок. Канада одновременно развивает инфраструктуру, которая позволит отправлять больше нефти напрямую к покупателям в Азии, не спрашивая разрешения ни у Ормузского пролива, ни у геополитики. Да, война может перекрыть один маршрут, санкции могут изменить другой, страховка может подорожать, танкеры могут пойти вокруг Африки, но нефть при этом не исчезает из мировой экономики. Она просто начинает ехать дольше и становится дороже в логистике. Рынок, как выясняется, умеет адаптироваться, даже когда в СМИ ему приготовили конец света. Есть еще один момент “в пику” нефтяным быкам: производство растет не от горячей любви к нефтяникам, а потому что цена дает правильный экономический сигнал. Дорогая нефть делает выгодными проекты, которые при $50 или $60 за баррель никто бы даже не стал обсуждать. А когда в рынок одновременно начинают заходить США, Канада, Бразилия, Аргентина, то вопрос не в цене барреля сегодня. Важно, сколько дополнительного предложения появится через несколько лет. Поэтому прогноз “нефть обязательно будет дорожать”- выглядит довольно спорным. Если предложение растет быстрее спроса, рынок вполне способен сделать то, что он делал много раз раньше, то есть сначала напугать всех дефицитом, затем привлечь инвестиции в новые мощности, а потом внезапно обнаружить, что дефицит куда-то исчез. Вот вам и повод для спора с аналитиками, которые считают, что мы входим в новый сырьевой суперцикл и допускают другой сценарий для нефти и рубля. Мы видим дуэль двух логик: одни говорят, что мир входит в эпоху дефицита сырья, другие показывают, что высокие цены сами запускают механизм, который этот дефицит уничтожает. Мне вообще нравится, когда рынок спорит с прогнозами. Он ведь рынок не читает наши презентации, не смотрит телевизор и, что особенно неприятно, совершенно не обязан подтверждать даже очень красивую экономическую теорию. Просто потому, что рынок всегда ПРАВ! А если рынок прав - значит, вопрос теперь не в том, будет ли нефть $500 или $50, а в том, кто окажется прав в новом сырьевом цикле и кто заработает на изменении мировой торговли. #нефть https://t.me/ifitpro1,45%
14 авг.7 заблуждений, которые рынок не прощает, часть 2 Итак, продолжим. Осталось совсем немного! 6. Высокая ставка - проблема только банков Последние месяцы почти все обсуждают КС, но мне кажется, разговор идёт не о том. Высокая ставка меняет не только стоимость кредита, она постепенно меняет всю архитектуру рынка капитала. Чем дороже становятся деньги, тем сильнее капитал начинает искать более короткий путь между инвестором и предпринимателем. Вывод - следим за быстрым развитием внебиржевых инструментов, private equity, pre-IPO и ЦФА. 7. Инвестирование - это поиск правильной акции Вот это, пожалуй, главное заблуждение. Как думаете, с чего начинается инвестирование? С выбора акции? Вовсе нет. Настоящее инвестирование начинается с выбора модели мышления. Можно годами искать следующую NVIDIA, а можно сначала понять, как вообще устроен рынок. Вывод - вот тогда окажется, что большинство инвестиционных решений принимается в вашей голове. Вместо эпилога Я очень, очень долго наблюдаю за рынком. И понимаю, что причина инвестиционных ошибок - не в знании экономики или неумении читать финансовую отчётность. Причина, на мой взгляд, гораздо прозаичнее - человеческая психология за последние тысячи лет почти не изменилась. Мы боимся, когда нужно покупать, жадничаем, когда пора фиксировать прибыль. Ищем простые ответы на сложные вопросы и каждый раз надеемся, что именно в этот раз всё будет иначе. Рынок меняется каждый день, а мы с вами - значительно медленнее. Еще раз повторюсь - инвестирование начинается не с выбора акций. Оно начинается с понимания самого себя. Разберитесь с целями и своим риск-профилем. Немного знаний про asset allocation и буквально пара полезных книг. О правильных книгах писал тут на НГ, если интересно, могу повторить список. #7ошибокИнвестора https://t.me/ifitpro1,30%
13 июл.без подписи1,28%
27 маяПерепроизводство, зелёная экономика и зумеры-инвесторы – три главных парадокса нашего времени Зелёная экономика... Все эти электромобили и солнечные панели – это что, какая-то гениальная стратегия будущего? Сильно сомневаюсь. Построить столько заводов, что потом вся планета вынуждена разбираться с последствиями перепроизводства – это я про Китай, если что. Но главный парадокс китайской модели в том, что Пекин одновременно борется с избытком мощностей и сам же его стимулирует. Строят новые производства ради роста и занятости, а потом героически пытаются остановить лавину субсидированного экспорта. В нормальной рыночной экономике такие перекосы лечатся рецессией. Но рецессия для Китая – это как ругаться матом в прямом эфире государственного телевидения. Все разговоры о том, что весь мир проигрывает Китаю в “чистой” энергетике, выглядят странно. Выигрывать гонку по строительству избыточных заводов с отрицательной рентабельностью, скажу я вам, удовольствие весьма сомнительное, особенно в нынешние времена. А ещё мне нравятся зумеры. Ох, как они любят рассказывать, что мир сломался, жильё стало недоступным, а будущее у них украли бумеры. Дорогие мои, всё украли ещё до бумеров! Правда, когда дело доходит до фондового рынка, внезапно выясняется, что именно молодые инвесторы – самые большие оптимисты! Пока старшие поколения читают новости про Трампа, кризисы и очередной конец света, зумеры спокойно покупают ETF, откладывают деньги на пенсию и верят в рост рынка даже сильнее собственных родителей. Как выяснилось, финансовый нигилизм прекрасно сочетается с регулярным пополнением брокерского счёта. И это, скажу я вам, главный урок нынешнего рынка. Homo Investorus Irrationalis может ненавидеть экономику, государство, работодателей и рост арендной платы, но желание разбогатеть имеет каждое новое поколение! Больше интересного в @ifitpro. #зумеры https://t.me/ifitpro1,25%