РБК Инвестиции

🔴RGBI упал ниже 114 пунктов впервые за месяц Индекс российских гособлигаций RGBI снижается на 0,65%, до 113,5 пункта. Ниже 114 пунктов индикатор не находился с 24 июля — в тот день ЦБ снизил ключевую ставку, и рынок ОФЗ отреагировал ростом.

🧰 «ВИ.ру» («ВсеИнструменты.ру») отчиталась за II квартал: чистая прибыль выросла в 2,4 раза Выручка компании во II квартале выросла на 9,7% г/г, до ₽50,6 млрд. При этом финансовый результат улучшился значительно сильнее: 🔴 Чистая прибыль подскочила на 135,2%, до ₽2 млрд. 🔴 Свободный денежный поток (FCF) вырос на 163,3%, до ₽6,5 млрд. 🔴 Соотношение чистый долг/EBITDA стало отрицательным — −0,6х против 1,1х годом ранее, то есть компания фактически перешла к чистой денежной позиции. 📈 Менеджмент улучшил прогноз по чистой прибыли на 2026 год: теперь ожидается ₽4,5–6,5 млрд против предыдущих ₽3,4–6 млрд. Прогноз по выручке также подтвержден: компания ожидает рост не менее чем на 5% по итогам года.

❗️ «ЕвроТранс» допустил второй полноценный дефолт по облигациям «ЕвроТранс» второй раз допустил полноценный дефолт по купонным выплатам. На этот раз компания не исполнила обязательства по выпуску БО-001Р-08 на ₽77,6 млн. Позже эмитент сообщил о частичной выплате — всего ₽0,022 на одну облигацию при положенных ₽17,26. Таким образом, инвесторам перечислили лишь 0,13% от суммы обязательств. 🔻 Причиной компания назвала временную нехватку свободных денежных средств из-за неравномерного поступления выручки. Это уже второй полноценный дефолт «ЕвроТранса». Первый был зафиксирован 5 августа. При этом выпуск БО-001Р-09 по-прежнему находится в статусе «дефолт»: после него компания провела 13 частичных выплат на общую сумму ₽7,52 на облигацию при размере купона ₽16,44.

☕️ Утренний дайджест 17 августа понедельник Главные события, за которыми стоит следить сегодня 🏛 Индекс Мосбиржи пережил худший день с 2022 года В пятницу, 14 августа, индекс Мосбиржи рухнул на 4,29%, до 2136,35 пункта — это сильнейшее дневное падение с сентября 2022 года. Главным фактором стала геополитика. В последние недели рынок ждал ясности по возможному визиту спецпредставителей Дональда Трампа в Москву, однако конкретики так и не появилось. Одновременно российская риторика стала жестче: глава МИДа Сергей Лавров заявил, что остановка конфликта по линии соприкосновения невозможна. Дополнительным фактором остаются опасения относительно возможных сделок с российскими акциями со стороны нерезидентов. 📉 Давление продолжилось и сегодня: утром IMOEX2 снижался на 2,13%, до 2093,04 пункта. Ниже 2100 пунктов индекс не находился с 24 июля. Сейчас рынок особенно чувствителен к геополитическим новостям. По оценке «Финама», для устойчивого разворота нужны одновременно стабилизация геополитики, подтверждение дальнейшего снижения ставки ЦБ и прекращение ухудшения бюджетной динамики. Если хотя бы один из этих факторов ухудшится, индекс может быстро протестировать 2000 пунктов. 🇪🇺 ЕС готовит новый масштабный пакет санкций против России Глава дипломатии ЕС Кая Каллас заявила, что Евросоюз планирует значительно усилить санкционное давление на Россию уже этой осенью. По ее словам, новый пакет может стать самым масштабным с 2022 года. Если ограничения будут приняты в заявленном виде, количество российских физических лиц, компаний и организаций под санкциями может увеличиться примерно на треть. Для российского рынка это важный фактор риска: новые ограничения могут усилить давление на отдельные компании и экспортные отрасли, а также дополнительно ухудшить геополитический фон, который и без того стал одной из главных причин пятничной распродажи. 📦 Ozon — среди лидеров падения На утренних торгах акции Ozon снижались на 3,83%, на минимуме достигнув ₽2803. К 8:15 мск падение замедлилось до 3,09%, бумаги отскочили к ₽2824,5. Ozon оказался лидером падения среди акций индекса Мосбиржи. При этом на утренней сессии наблюдался необычно высокий оборот: уже к 8:22 мск объем торгов акциями компании достиг ₽2 млрд без учета РЕПО, тогда как за всю сессию 14 августа он составил ₽7,3 млрд. На фоне общего обвала рынка бумаги Ozon остаются одной из наиболее активно торгуемых историй. 🟤📃 Корпоративные события «ВИ.ру» — финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. Банк «Санкт-Петербург» — финансовые результаты по РСБУ за июль 2026 года. 🟤 Другие важные события 🇷🇺 Банк России — материал о доходности негосударственных пенсионных фондов. 🇷🇺 Банк России — материал об оценке трендовой инфляции. 🇷🇺 Банк России — материал об инфляции в России. 🇨🇳 10:00 мск — Китай: промышленное производство за июль. 🇨🇳 10:00 мск — Китай: розничные продажи за июль. 🇺🇸 17:00 мск — США: индекс рынка недвижимости NAHB за август. 🔴 Предыдущая торговая сессия Индекс Мосбиржи — 2136,35 (-4,29%) Индекс РТС — 796,02 (-5,13%) S&P 500 — 7785,76 (-0,17%) Dow Jones — 53 732,41 (-0,20%) NASDAQ — 26 862,17 (-0,28%)

💱 Юань поднялся выше ₽12,5 впервые за пять месяцев Курс юаня на Мосбирже вырос на 0,67%, на пике достигнув ₽12,535. Выше ₽12,5 валюта последний раз торговалась 19 марта 2026 года. 📉 Ослабление рубля может быть связано с сокращением притока валюты в страну на фоне снижения нефтяного экспорта. Кроме того, экспортеры могут придерживать валютную выручку, ожидая дальнейшего ослабления рубля и более выгодного курса для ее продажи.

🏦 Мосбиржа увеличит время основной торговой сессии на ключевых рынках С 14 сентября 2026 года Московская биржа увеличит основную торговую сессию на один час — торги на ключевых рынках будут начинаться с 9:00 мск. Это коснется фондового, срочного, валютного рынков и рынка драгоценных металлов. Расчет и публикация основных индексов Мосбиржи также начнутся в 9:00. 🕘 Новый регламент с 14 сентября: ⚪ Фондовый рынок — 9:00–19:00 ⚪ Срочный рынок — 9:00–19:00 ⚪ Валютный рынок — 8:50–19:00 ⚪ Рынок драгметаллов — 8:50–19:00 ⚪ Денежный рынок — 10:00–19:00 ⚪ При этом Мосбиржа подтвердила планы постепенно перейти к режиму, максимально приближенному к 24/7. По словам старшего управляющего директора биржи Бориса Блохина, этот переход может занять около 2–2,5 лет.

🏦 Чистая прибыль Совкомбанка выросла в 2,6 раза за I полугодие Совкомбанк отчитался по МСФО за первое полугодие 2026 года: 🔴 Чистая прибыль выросла в 2,6 раза, до ₽45,3 млрд. 🔴 Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась с 4,5% до 7,2%. 🔴 Чистый процентный доход вырос на 70,4%, до ₽124,7 млрд. 🔴 ROE составил 21,1% против 10,2% годом ранее. 🔴 Кредитный портфель увеличился на 11%, до ₽3,16 трлн, в основном за счет корпоративного сегмента. Во II квартале чистая прибыль составила ₽25,6 млрд, увеличившись на 30% относительно I квартала. На 09:45 мск акции Совкомбанка растут на 0,44%, до ₽10,305.

🔖 «Хэдхантер» рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года Совет директоров «Хэдхантера» рекомендовал выплатить акционерам ₽200 на одну акцию. 💰 При текущей цене бумаги дивидендная доходность составляет около 7%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 25 сентября.

🏛 Индекс Мосбиржи обвалился на 3% и растерял августовский рост По итогам основной сессии IMOEX снизился на 3,01% — до 2232,14 пункта. Таким образом, индекс практически полностью растерял рост, накопленный с начала августа. Еще накануне, 12 августа, рынок обновлял августовский максимум — 2331,67 пункта, что на 4,7% выше уровня закрытия 31 июля. Однако удержаться выше отметки 2300 пунктов не удалось. Почему рынок резко пошел вниз? ⚪ По словам ведущего аналитика Freedom Global Натальи Мильчаковой, давление на российские акции оказали сразу несколько факторов: 🔴 геополитическая напряженность; 🔴 неопределенность вокруг возможного визита в Россию спецпредставителя президента США Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера; 🔴 снижение цен на нефть. Что дальше? ⚪ Аналитик «Финама» Егор Вершинин выделяет 2213 пунктов как ближайший уровень поддержки. Его пробой может открыть дорогу к 2182 пунктам и ниже. При этом возвращение и закрепление выше 2313 пунктов может стать сигналом к возобновлению восходящего движения. В таком случае ближайшей целью выступает район 2418 пунктов.

🍏 X5: выручка выросла на 9,9%, но чистая прибыль во II квартале снизилась на 28,9% Выручка X5 во II квартале выросла на 9,9% г/г, однако чистая прибыль сократилась на 28,9%. Скорректированная EBITDA также снизилась — на 2,4%, а ее рентабельность составила 6%, сократившись на 75 б.п. При этом валовая рентабельность улучшилась до 23,8% благодаря снижению товарных потерь. LFL-продажи выросли на 4,2%: трафик увеличился на 1,2%, а средний чек — на 3%. Быстрее основного бизнеса растут цифровые направления: выручка X5 Digital увеличилась на 25,4%, до ₽85,7 млрд, а GMV достиг ₽101,3 млрд. Во II квартале сеть увеличилась еще на 466 магазинов, до 30 604. Компания сохраняет план открыть более 2000 магазинов в 2026 году. При этом финансовый результат остается слабым: за первое полугодие чистая прибыль X5 снизилась на 39% г/г. Положительным фактором остается низкая долговая нагрузка — чистый долг/EBITDA на конец июня составил всего 1,08х.

📱 VK отчиталась за II квартал: выручка выросла на 17%, EBITDA — на 41% VK увеличила выручку во II квартале на 17% г/г, до ₽43,5 млрд. Основной рекламный бизнес также продолжил расти: выручка от онлайн-рекламы увеличилась на 14%, до ₽26,7 млрд. Отдельно сильную динамику показал VK Tech — его выручка выросла на 35%, до ₽9 млрд. EBITDA группы увеличилась на 41%, до ₽7,6 млрд, а рентабельность по EBITDA выросла на 3 п.п., до 17%. При этом заметно улучшилась долговая нагрузка: чистый долг/EBITDA снизился до 2,3х против 3,6х на конец 2025 года. Компания сохранила прогноз по EBITDA на 2026 год — ₽24 млрд. На фоне публикации отчётности акции VK растут на 0,84%, до ₽162,3.

☕️ Утренний дайджест 13 августа четверг Главные события, за которыми стоит следить сегодня 🏛 Индекс Мосбиржи снова опустился ниже 2300 пунктов По итогам основной сессии в среду индекс Мосбиржи снизился на 0,96%, до 2301,43 пункта, а IMOEX2 вечером потерял 1,29%, до 2293,16 пункта. Утром в четверг снижение продолжилось. После трех недель роста рынок начал фиксировать прибыль. Один из факторов — тема предполагаемого визита американских переговорщиков в Россию ушла из новостной повестки, поэтому рост, основанный на ожиданиях возможного улучшения геополитической ситуации, быстро выдохся. Без новых позитивных драйверов аналитики не ждут быстрого движения к следующему сопротивлению в районе 2400 пунктов. 🐘 Дефляция продолжается вторую неделю подряд С 4 по 10 августа потребительские цены в России снизились на 0,06% после дефляции 0,02% неделей ранее. Само по себе снижение цен в августе является сезонной тенденцией: обычно дешевеют плодоовощи. В этом году дополнительную поддержку динамике цен оказало снижение стоимости топлива. Для рынка важно, что инфляционное давление пока остается слабым: это поддерживает ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. При этом вчерашняя реакция рынка на данные по инфляции оказалась лишь кратковременной — инвесторам сейчас нужны новые драйверы для продолжения роста. 🍏 X5 сегодня представит отчетность: рынок ждет снижения прибыли X5 опубликует результаты за II квартал и первое полугодие. Согласно прогнозу «Велес Капитала», чистая прибыль во II квартале могла снизиться на 24% г/г из-за роста чистых финансовых расходов, а скорректированная EBITDA — на 3,3%, до ₽76,4 млрд. При этом ранее X5 уже сообщила о росте совокупных продаж всего на 10,5% г/г, тогда как собственный прогноз менеджмента предполагает рост выручки за год на 12–16%. Поэтому возникает риск, что компания не сможет выполнить заявленный диапазон: для достижения даже нижней границы прогноза рост продаж во втором полугодии должен ускориться более чем на 3 п.п. 📱 VK сегодня отчитается за II квартал и первое полугодие По оценке «Эйлера», выручка VK во II квартале могла вырасти на 8% г/г, до ₽40,1 млрд, против роста на 6% в I квартале. Основным драйвером должно стать ускорение крупнейшего сегмента — «Социальные платформы и медиаконтент», где ожидается рост на 9%. При этом темпы роста VK Tech могут заметно замедлиться — с 55% до 18% г/г. Аналитики считают, что ключевым для этого направления станет именно второе полугодие. Скорректированная EBITDA, согласно прогнозу, могла вырасти на 28%, до ₽6,9 млрд, при рентабельности около 17%. 📃 Корпоративные события 🟤 X5 — результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие 2026 года. 🟤 VK — результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие 2026 года. 🟤 «Диасофт» — результаты по МСФО за I квартал 2026 финансового года. 🔘 Другие важные события 🇬🇧 09:00 мск — Великобритания: ВВП за II квартал. 🇪🇺 15:30 мск — еврозона: промышленное производство за июнь. 🇺🇸 15:30 мск — США: первичные заявки на пособия по безработице. 🇺🇸 15:30 мск — США: индекс цен производителей за июль. 🔴 Предыдущая торговая сессия Индекс Мосбиржи — 2301,43 (-0,96%). Индекс РТС — 873,52 (-1,71%). S&P 500 — 7748,50 (+0,26%). Dow Jones — 53 770,27 (-0,04%). NASDAQ — 26 588,49 (+0,54%).

🐘 В России зафиксирована вторая неделя дефляции подряд По данным Росстата, с 4 по 10 августа потребительские цены снизились на 0,06%. Это уже вторая неделя подряд со снижением цен: неделей ранее дефляция составила 0,02%. С начала 2026 года цены выросли на 4,69%, а годовая инфляция, по оценке Минэкономразвития, на 10 августа замедлилась до 6,05% против 6,11% неделей ранее. 📉 Для рынка это позитивный сигнал: продолжение замедления инфляции усиливает ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ, что может поддерживать российские акции и облигации.

🥇 Золото впервые с июня поднялось выше $4500 за унцию Цена золота выросла на 1,4% и на пике достигла $4502,7 за унцию — впервые с 5 июня котировки превысили отметку $4500. 📈 Основная причина роста — снижение ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре. Этому способствовали свежие данные по американскому рынку труда, которые оказались слабее ожиданий и снизили опасения, что регулятору придется ужесточать денежно-кредитную политику. Для золота это позитивный сигнал: чем ниже ожидания по ставкам, тем привлекательнее актив, который не приносит процентного дохода.

Запуск US Stocks на Hash Hedge: капитал до $100 000 + закрытый чат трейдеров. Проп-трейдинг — лучший способ работать с крупным депозитом без риска собственных средств. Hash Hedge открывает терминал для торговли 11 000+ акций США (NVIDIA, Apple, Tesla, Microsoft, Amazon) и ключевыми секторами экономики. Доступны Two-stage Challenge от $5 000 до $100 000. ⚡️ Условия: Окно продаж: 48 часов, с 12 по 14 августа (до 15:00 по Дубаю). 🎁 БОНУС ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ Зарегистрируйтесь по ссылке ссылка, купите челлендж и получите: — Доступ в закрытое комьюнити (разбор сетапов, отчеты, макро-новости: CPI, ФРС, нефть, золото). — Персональную помощь с регистрацией, настройкой терминала и подбором номинала. 🚀 Как попасть в закрытый чат: 1. Перейдите по ссылке: Зарегистрироваться на Hash Hedge. 2. Выберите «Новый челлендж» -> «Акции США» ($5K – $100K). 3. При возникновении вопросов пишите @rbcmanager. 4. После покупки отправьте подтверждение админу — мы добавим вас в чат. Продажи закроются 14 августа в 15:00 (Dubai Time). Регистрируйтесь и торгуйте Wall Street вместе!

🌾 НКХП потерял более 6% на фоне атаки на зерновой терминал в Новороссийске Акции Новороссийского комбината хлебопродуктов на минимуме падали на 6,57%, до ₽370, а к 13:04 мск снижение составляло 4,68%, до ₽377,5. 📉 Причиной распродажи стали новости об атаке БПЛА на Новороссийск, в результате которой была повреждена инфраструктура зернового терминала НКХП. На фоне новости резко выросли и обороты: объем торгов без учета сделок РЕПО к 13:04 мск превысил ₽117 млн, что в несколько раз больше показателей предыдущих дней. Бумаги оказались среди лидеров падения российского рынка.

📦 Ozon — в лидерах роста индекса Мосбиржи Акции Ozon прибавили 3,72%, на максимуме достигнув ₽3325. За последние три торговых дня бумаги выросли уже на 13%. Ранее акции Ozon, напротив, отставали от рынка из-за опасений возможных ударов по складской инфраструктуре компании. Сейчас рынок, судя по динамике котировок и повышенным объемам торгов, исходит из того, что эти риски пока не реализуются. При этом аналитики отмечают наличие крупного покупателя в стакане: устойчивый рост на повышенных объемах может указывать на активный спрос со стороны крупного участника. К 11:44 мск акции торговались около ₽3268 (+1,95%).

Как торговать акциями США на $100 000 без риска для личных сбережений? Механика проп-трейдинга. Опытные трейдеры сталкиваются с нехваткой капитала: на депозите $1 000–$2 000 сложно получить ощутимый доход даже с выгодной стратегией. Для входа в активы типа NVIDIA, Apple, нефти или золота требуется крупный депозит. Эту проблему решают проп-компании. 🔍 Как работает проп-трейдинг? Проп-компания предоставляет капитал успешным трейдерам. Схема: 1. Квалификация: Выбор депозита ($25 000, $50 000 или $100 000) и прохождение двухэтапного теста на демо-счете. Цель — контроль рисков и просадки. 2. Выделение капитала: После теста компания дает реальный лимит. 3. Дележ прибыли: Вы торгуете на средства компании, оставляя себе 80–90% прибыли. Риски просадки берет на себя компания. Вы рискуете только стоимостью челленджа. Почему это тренд среди трейдеров Wall Street? Масштабирование: 5% в месяц с $100 000 ($5 000) выгоднее, чем с $1 000 ($50). Психология: Торговля чужим капиталом снимает страх потери своих сбережений. Доступ: Работа с ликвидными рынками США, S&P 500 и макроэкономическими трендами. В следующем посте разберем эксклюзивные условия американского рынка от проп-компании Hash Hedge и бонусы для подписчиков канала.

📱 «Ростелеком» отчитался за II квартал: выручка выросла на 11%, чистая прибыль — на 9% «Ростелеком» во II квартале увеличил выручку на 11% г/г, до ₽226,8 млрд. При этом доля цифровых сервисов в общей выручке выросла до 23% — компания продолжает постепенно смещать бизнес в сторону цифровых направлений. OIBDA выросла на 9%, до ₽87,5 млрд, рентабельность составила 38,6%. Рост показателя связан с увеличением выручки и ростом возмещения по проекту устранения цифрового неравенства. Чистая прибыль увеличилась на 9%, до ₽6,6 млрд, в том числе благодаря оптимизации расходов на обслуживание долга. При этом капитальные вложения выросли на 5%, до ₽32,27 млрд, а свободный денежный поток остался отрицательным — −₽6,6 млрд против −₽2,2 млрд годом ранее. 📊 Позитивным моментом остается снижение долговой нагрузки: чистый долг/OIBDA — 2,1х против 2,3х годом ранее, при целевом уровне не более 2,5х. В долгосрочной стратегии «Ростелеком» планирует увеличить долю цифрового бизнеса в выручке до 40% к 2030 году и поддерживать рентабельность по OIBDA на уровне 37–38%.

☕️ Утренний дайджест 12 августа среда Главные события, за которыми стоит следить сегодня 🏦 Индекс Мосбиржи обновил максимумы с начала июля По итогам торгов 11 августа индекс Мосбиржи вырос на 1,33%, до 2323,82 пункта, а утром в среду IMOEX2 прибавлял еще 0,29%, до 2329,85 пункта. Рынок поддерживают сразу несколько факторов: рост цен на нефть, ослабление рубля, дивидендные истории и ожидания визита представителей США. Если геополитический фон не ухудшится, ближайшей целью для индекса аналитики называют 2400 пунктов — этот уровень может быть достигнут уже на этой неделе. 📊 Инвесторы ждут новую статистику по инфляции В 19:00 мск Росстат опубликует данные по изменению потребительских цен с 4 по 10 августа. Предыдущая неделя стала дефляционной: с 28 июля по 3 августа цены снизились на 0,02%. При этом аналитики ожидают дальнейшей коррекции цен на топливо, которая может частично компенсировать негативный эффект от ослабления рубля. Для рынка важна именно динамика инфляции: сохранение низких темпов роста цен может поддержать ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и, соответственно, российские акции. 📱 «Ростелеком» представит отчетность за II квартал и первое полугодие Сегодня компания раскроет результаты по МСФО. Аналитики ожидают двузначного роста цифровых сервисов и устойчивой динамики телекоммуникационного бизнеса. Согласно прогнозу «Эйлера», во II квартале выручка могла вырасти на 10% г/г, до ₽225 млрд, а OIBDA — на 8%, до ₽87 млрд, что соответствует рентабельности около 39%. При этом чистая прибыль, как ожидается, снизилась на 12%, до ₽5,3 млрд. Поэтому инвесторам важно будет оценить не только рост выручки и OIBDA, но и то, насколько сильная операционная динамика компенсирует снижение чистой прибыли. 💰 «Хэдхантер» может изменить размер дивидендов Сегодня состоится заседание совета директоров «Хэдхантера», и один из главных вопросов — дивиденды за первое полугодие. За 2025 год компания выплатила ₽233 на акцию, направив на дивиденды около 116% скорректированной чистой прибыли, приходящейся на акционеров. Такая щедрая выплата повышает интерес к новой рекомендации, но одновременно создает риск ее снижения: по оценке БКС, если «Хэдхантер» продолжит выплачивать дивиденды в прежнем объеме, денежные средства на балансе могут быть исчерпаны. Поэтому размер новой выплаты станет важным сигналом о дальнейшей дивидендной политике компании. 📃 Корпоративные события 🟤 «Озон Фармацевтика» — заседание совета директоров по вопросу новой дивидендной политики. 🟤 ММЦБ — заседание совета директоров по вопросу дивидендов. 🟤 «Лента» — акции переходят с первого на третий уровень листинга. 🔘 Другие важные события 🟢 12:00 мск — отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти. 🟢 13:00 мск — отчет ОПЕК по рынку нефти. 🟢 15:30 мск — США: индекс потребительских цен за июль. 🟢 17:30 мск — США: запасы нефти по данным EIA. 🟤 19:00 мск — Россия: данные Росстата по инфляции за 4–10 августа. 🔴 Предыдущая торговая сессия Индекс Мосбиржи — 2323,82 (+1,33%). Индекс РТС — 888,69 (+1,61%). S&P 500 — 7728,20 (-0,32%). Dow Jones — 53 791,85 (-0,34%). NASDAQ — 26 445,45 (-0,60%).