InvestDay - Аналитика акций

Бумаги устойчивые к снижению 🔥 ТМК за месяц +14%. Спрос на трубы готовится к восстановлению: нефтяники исчерпали запасы, закупки неизбежны. Плюс эффект от снижения ключевой ставки — долг компании станет дешевле. На графике уверенный ап-тренд полтора месяца подряд, цель среднесрочная 140–150 руб., годовая — 180 руб. (+51%). ✨ ЮГК: после резкой просадки в июле бумаги отскочили к 200-дневной средней. Поддержка — рекордное золото и слабый рубль. Да, долгосрок пострадал, но шансы закрепиться выше ключевой скользящей есть. Акции торгуются на 45% ниже хая прошлого года. Цель на год — 1 руб. (+62%). 🚀 ЕвроТранс +7% за месяц. Триггер — ожидания рекордных дивидендов по итогам 2025 г. Технически бумага пробила верх треугольника и 200-дневку, что даёт сигнал на продолжение роста. Поддержка — бывшая граница фигуры. Но риски: высокая долговая нагрузка, волатильность и низкая ликвидность. Цель на год — 200 руб. (+50%). #акции

Ловим отскоки в Транснефти и Северстали 📉 Транснефть префы снова у полугодовых минимумов — курс подбирается к 1200 руб. Падение было резким, индикаторы ушли в зону глубокой перепроданности. Для спекулянтов это явный сигнал: здесь может начаться отбой. Базовый сценарий — отскок в диапазон 1260–1275 руб. (+2–3%) до конца недели. 📉 Северсталь в схожей ситуации. Цена упала к 960 руб., этот уровень с февраля 2023 г. уже трижды спасал бумагу от дальнейшего падения. Пробить его с первой попытки маловероятно, к тому же осцилляторы перепроданы и подталкивают к локальному развороту. Цель — 990–1000 руб. (+2,2–3,6%) в ближайшие дни. 💡 Обе акции выглядят интересными для краткосрока на отскок. Но важно помнить — глобальный тренд остается слабым. Значит, риск спекулятивного отката высок. Работать стоит строго со стопами и фиксировать прибыль по мере достижения целей. #акции

Лучшая и худшая акция недели В фаворитах — ФосАгро (+4% за пять дней), курс у 7200 руб., максимумы с февраля. Акции отыгрывают сразу несколько факторов: рост инвалют, стабильная конъюнктура по удобрениям и возвращение дивидендной программы. Инвесторы активно заходят под отсечку — последний день для покупки бумаг 30 сентября, дивдоходность около 3,8%. Техпробой годового хая выше 7200 руб. может задержаться, зато после дивгэпа не исключено быстрое закрытие разрыва. В долгосроке потенциал роста оценивается еще на 10%. Аутсайдер недели — Самолет. С прошлой пятницы минус 7%, пробой 1000 руб. вниз и попытка отскока. Бумаги исторически сверхволатильные и остро реагируют на решения ЦБ. На фоне разговоров о рисках инфляции и налогов регулятор может приостановить цикл снижения ставки — для девелопера это критично. Техподдержка — 1000 руб., фундаментальная оценка — 1900 руб., но до реализации далеко. #акции

Магнит. Резко взлетели Бумаги Магнита за три сессии прибавили более 10%, после того как 22 сентября обвалились к 3122 руб. — минимумам с марта 2022 г. Паника сменилась агрессивным отскоком: активные трейдеры быстро закрыли шорты и зафиксировали профит. На графике отыграна классика — рост на фоне экстремальной перепроданности. Но стоит помнить: с начала года бумаги остаются в минусе на 32%. Давит высокая стоимость фондирования и рост долгов, плюс компания до сих пор не восстановила коммуникацию с рынком. Неопределенность с дивидендами сохраняется. Фундаментальная оценка выше текущих котировок примерно на 30%, но без улучшений внутри компании этот потенциал закрыт. Технически локальная цель на 3300 руб. выполнена, сейчас цены поднялись к 3450 руб. Ближайшее сопротивление — круглый уровень 3500. Возможен импульсный заход к нему в ближайшие дни, но затем велика вероятность фиксации и отката. Поддержка теперь на 3300 руб. #акции

Сбербанк: медвежье поглощение и риск ухода к 280 Вчерашние торги для акций Сбера прошли под давлением. Отскок к 300 руб. оказался ложным движением, бумаги развернулись вниз. На графике зафиксирована классическая свечная модель «медвежье поглощение» — сигнал к развороту краткосрочного ап-тренда. Ключевая поддержка — 291,7 руб. Удержали ее лишь формально, но вероятность отскока минимальна. При пробое этого уровня дорога откроется в район 280 руб. Индекс МосБиржи также подтвердил слабость — закрытие ниже 2710 п. указывает на движение к 2600–2620 п. Долгосрок неоднозначен. Сбер торгуется на 25% ниже исторического максимума, глобальный тренд с 2014 г. был сломан геополитикой. С 2024 г. бумаги вошли в коррекцию, в декабре спас ЦБ, но среднесрочный импульс затухает. Поддержка на 291–292 руб. критична: неделя должна закрыться выше, иначе угроза ухода к 280 руб. станет реальностью. Цель 390 руб. на годовом горизонте. #акции

Магнит летит вниз. Сколько это будет продолжаться Акции Магнита в лидерах падения: с января — минус 38%, когда МосБиржа теряет 5%, а потребительский сектор — 3%. 22 сентября бумаги опускались к 3150 руб., минимумы с марта 2022 г. Причины — рост долговой нагрузки, высокие процентные расходы и слабая открытость компании. Весной это привело к исключению из индекса МосБиржи и неопределенности с дивидендами. Фундаментально акция оценивается выше — 4500 руб. (+42%), но для этого нужно, чтобы менеджмент наладил коммуникации и снизил долговую нагрузку. Драйверов пока нет. Технически сентимент крайне слабый. Акции приближаются к нижней динамической линии поддержки — 3100 руб., еще ниже психологическая отметка 3000 руб. Торможение падения возможно в диапазоне 3100–3000 руб. После этого вероятен быстрый краткосрочный отскок к сопротивлению 3300 руб. Средне- и долгосрочные тренды остаются нисходящими. #акции

3 бумаги на неделю: ищем точки входа на коррекции Рынок продолжает движение в фазе коррекции, но локальные сигналы указывают на готовность отдельных бумаг к отскоку. Полюс (PLZL) с июня сохраняет восходящий тренд, коррекции лишь снимают перегретость и формируют зону поддержки. Рост золота играет на руку. Базовый сценарий — удержание поддержки и возврат в диапазон 2360–2385 руб. (+2–3%). ЛСР (LSRG) после решения ЦБ по ставке резко ушел в просадку, но техническая картина показывает устойчивую поддержку в районе 710 руб. Бумага трижды отскакивала от этой зоны за последние месяцы. Ожидаемый диапазон к концу недели — 738–745 руб. (+3–4%). Софтлайн (SOFL) протестировал исторические минимумы около 100 руб. Индикаторы перепроданности сигналят о развороте. Фундаментальных причин для пробоя вниз пока нет. Потенциальный отскок ведет цену к 103,3–104,3 руб. (+2,5–3,5%). #акции

ВТБ. Что будет дальше Весной банк удивил рынок рекордными дивами: бумаги улетали к 109 руб. В июле акционеры получили 25 руб. на бумагу — это около 27% дивдоходности. Попытка быстро закрыть дивгэп была, но безуспешно. Параллельно зрела осенняя допэмиссия, и по мере приближения размещения настроения ухудшались. Сегодня финал: объявлены параметры и цена — 67 руб. Рынок сразу просадил котировки ниже 70 руб., фактически прижав к июльскому дну. Фундаментальная модель обновлена: цель повышена до 120 руб. — это +70% от текущего уровня. Но пока давление остается: новые бумаги выходят на рынок, спекулянты фиксируют. Локальный прокол 70 возможен, но глубины ждать не стоит. Технически 70 руб. — ключевая трендовая поддержка и психологический уровень. Здесь интересно подбирать в расчете на отскок и набор долгосрочной позиции. Ближайшая цель — 73,9 руб. Среднесрочно бумаги будут тянуться к летнему дивгэпу, а долгосрочный апсайд один из лучших в секторе. 🚀 #акции

НЛМК: план на разворот Бумаги подросли и закрылись на 114,24 руб. После теста прошлогодних минимумов 113,2 рынок сумел отскочить, поддержанный статистикой по инфляции. Первые цели для быков — 115–116,9 (сентябрьские минимумы + EMA 200 на часовике). Пробой уровня откроет дорогу к 118,3–119,8 (EMA 200 на 4H, апрельские минимумы и июльские максимумы). Дальше цель — 123,9 (пики июня). При повторном давлении опора остаётся на 113,2, ниже — 108,8 и 103,7. Долгосрок. Потенциальные катализаторы: рост внутреннего спроса, сокращение выпуска в Китае и снижение ставки ЦБ. Целевая цена на год — 140 руб. Дивиденды вернутся при нормализации денежного потока. Пока играем от техники — ключевая зона 113–116. #акции

Самолет: продажа «Рублевских кварталов» Самолет продал проект «Рублевские кварталы» девелоперу Брусника. Сделка оценивается в 3,5–6 млрд руб., потенциал — около 300 тыс. кв. м жилья. Ранее компании сотрудничали: в январе Самолет передал Бруснике актив в Москве на 647 тыс. кв. м. По словам менеджмента, продажа вписывается в стратегию монетизации земельного банка и снижения долговой нагрузки. Аналитики оценивают шаг позитивно: в условиях высоких ставок и падающей маржинальности девелоперу важно разгружать баланс. В перспективе снижение ставки ЦБ может вернуть спрос и прибыльность, что станет катализатором для роста. Движение котировок Бумаги прибавили 3,2% и стали лидером индекса. Пока это лишь техотскок после падения к минимумам. Сопротивление 1110 отработано, впереди — динамическая преграда в районе 1170. Без новых монетарных сигналов рост может быстро смениться откатом, но позитивные новости по ставке способны ускорить движение вверх. #акции

Идеи на ближайшие дни: играем от нижних границ Хэдхантер. После ап-тренда, начавшегося в июне, бумаги перешли в боковой диапазон и торгуются в нем уже больше месяца. Это скорее техническая передышка, чем завершение роста: фундаментальные факторы по-прежнему на стороне эмитента. Сейчас цена у нижней границы коридора, что создает благоприятный момент для входа в лонг с коротким стопом. В базовом сценарии ждем возврата в диапазон 3640–3670 руб. (+2,3–3%) к концу недели. ИКС 5. После дивидендного гэпа котировки консолидируются в узком боковике. Диапазон сжимается, что обычно предвещает резкий импульс. Бумаги торгуются у поддержки в районе 2900 руб., и пока продавцам не удается продавить уровень. Дополнительный бычий сигнал дает RSI, который пересек отметку 50. Технически сценарий роста до 3000–3040 руб. остается приоритетным. 👉 Обе бумаги торгуются у локальных уровней поддержки и дают возможность для аккуратных входов с короткими стопами. #акции

Взлеты и падения. Контрасты недели ЮГК (+10%) — безусловный фаворит. При общем завале рынка бумаги золотодобытчиков отыгрывают роль защитных активов. Триггеры роста — обновление исторических максимумов золота, скачок инвалют и анонс продажи госпакета акций. Котировки выстрелили выше 0,66 руб. и почти вернулись на уровни до корпоративных претензий к экс-мажоритарию. Техника открывает дорогу к 0,68 руб. (+3%), но стоит учитывать нарастающую перекупленность. Долгосрок: апсайд до 0,93 руб., или +41%. Самолет (–10%). Акции сверхволатильны, как обычно, но на этот раз негатив усилил ЦБ: рынок ждал снижения на 200 б.п., а реальность оказалась жестче. Для корпорации с высокой зависимостью от стоимости фондирования это прямой удар по оценке. Котировки уходили к 1064 руб. — это майское дно. Сопротивление чуть выше 1100. Бумаги перепроданы, но могут прижаться к 1000. Долгосрок: 1800 руб., но реализуется только при мягкой ставке и улучшении сентимента. #акции

Мечел. Потенциал отскока в действии Акции закрыли сессию на 81,88 руб. (-0,58%), торгуясь хуже рынка при объеме 0,9 млрд руб. На этой неделе продавцы не смогли продавить уровень 78,9, который открыл бы дорогу к новым минимумам. Отработаны первые долгосрочные цели снижения (79,94–78,54), после чего игроки перешли в режим отскока. Локальный максимум уже показан на 84,84. Ближайший сценарий — продолжение движения в диапазон 86,6–87,3. Условие — удержание ключевой поддержки 77,33. Если бумага закрепится выше 82,6, это станет первым серьезным триггером для возобновления роста. Техническая картина пока складывается в пользу покупателей: на рынке фиксируются попытки перелома нисходящего давления, а спрос на локальных проливах проявляется все активнее. На недельном графике цели снижения выполнены, вариант с падением к 73,2 уходит на паузу. Все внимание к закрытию недели: свеча укажет, будет ли закрепление выше поддержки и шанс на дальнейший ап-тренд. #акции

ВК. Бумаги дешевле справедливой оценки на 17% Бумаги ВК потеряли в среду 1,57% и закрылись на 325,6 руб., пробив важную поддержку 330. Попытки покупателей перехватить инициативу успехом не увенчались, и котировки двигаются к 324 руб. — ближайшей опоре. Нисходящий тренд тянется с середины августа, несмотря на «золотой крест» на дневке. Объемы остаются низкими (около 700 млн), что усиливает слабость. Внешнеполитический фон по-прежнему давит, любое негативное заявление ведет к продажам. При этом есть позитивные сигналы: RSI в нейтральной зоне, а на дневке формируется бычья дивергенция. Ключевая поддержка — 324, сопротивления — 330 и 340. Долгосрок. Бумага чувствительна к ставке из-за низкой рентабельности бизнеса. Смягчение ДКП в сентябре может стать драйвером отскока. Целевая цена аналитиков — 380 руб., что дает апсайд +17% от текущих уровней. Пока тренд нисходящий, но фундаментально ВК остается интересным активом на горизонте года. #акции

Префы Транснефти: недооцененность и апсайд выше 40% Акции держатся над поддержкой 1300 руб. В зоне 1280–1300 сформирован мощный уровень, от которого вероятен новый отскок. Ближайшая цель — 1480 руб., чуть выше — сопротивление по максимумам этого года. При пробое – 1600 и далее к таргету 1900 руб. Фундаментал: – Доходы Транснефти стабильны – завязаны не на нефть, а на тарифы, которые ежегодно индексируются. На 2025 г. тарифы подняты на 9,9%, что сразу дает рост выручки. – ОПЕК+ наращивает добычу, Россия исполняет квоты, что поддерживает объемы перекачки. – Баланс крепкий: чистый долг отрицательный (–263,6 млрд руб.), что создает подушку безопасности. – В июле дивиденды составили рекордные 13,2%. Госмажоритарий требует направлять 50% прибыли, прогнозная доходность на 12 мес. — ~12%. При текущих уровнях актив выглядит недооцененным, а цель 1900 руб. (+44%) остается базовым сценарием. #акции

Интересные идеи на неделю Т-Технологии С мая 2025 г. цена движется в уверенном ап-тренде, сейчас идет коррекция к срединной линии канала. Стохастик выходит из перепроданности и подает четкий сигнал на покупку. В позитивном сценарии бумаги вернутся к росту и закрепятся в диапазоне 3410–3450 руб. (+2–3%) к концу недели. ЛУКОЙЛ Тренд остается восходящим, активность инвесторов высокая. Бумаги быстро приближаются к сильному сопротивлению на 6800 руб., и при отсутствии шоков преград почти нет. Осцилляторы еще не в зоне перекупленности, что оставляет пространство для роста. Цель на неделю — 6620–6650 руб. (+2,0–2,7%). Сургутнефтегаз Бумаги формируют восходящий канал: цена трижды отталкивалась от нижней границы, RSI пробил уровень 50 и усилил бычий сигнал. Поддержка устойчива, и рынок готов к новому заходу вверх. Базовый сценарий — движение в диапазон 23,38–23,61 руб. (+2–3%) к концу недели. #акции

Фикс Прайс: Падение на 20% Что произошло. С момента старта торгов на Мосбирже акции упали на 20%. Главная причина — навес предложения: в результате июльского обмена free float вырос с 3% до 16,5%. На рынок хлынул объем, и котировки закономерно ушли вниз. Результаты за I полугодие оказались ожидаемо слабыми, но не стали ключевым триггером падения — динамика цены была привязана к оборотам, а не к дате отчетности. Что дальше. Давление навеса сохранится до 1,5–2,0 месяца, пока бумаги не перераспределятся. Противовес — buyback на 1 млрд руб., но он покроет лишь часть давления. Долгосрок выглядит куда интереснее: спрос на низкие цены в РФ стабилен, ассортимент расширяется, бизнес генерирует положительный кэш. Текущая оценка уже отражает «негативный сценарий», при этом ожидаемая дивдоходность за 2025 г. — около 16%. При мультипликаторе P/E -6,1х и дисконте к сектору акции выглядят привлекательными для тех, кто готов выдержать высокую волатильность. #акции

Что купить перед сентябрьским снижением ставки Смягчение ДКП на руку акциям: кредиты становятся дешевле, бизнес получает дополнительное топливо, а привлекательность бумаг против бондов растет. Смотрим на: ЛУКОЙЛ — классика нефтянки: стабильный кэшфлоу, высокий дивидендный потенциал, плюс выигрывает от цен на нефть. ЕвроТранс — транспорт и логистика, сектор напрямую чувствителен к ставке, доступное финансирование усиливает маржинальность. Сбербанк — главный бенефициар снижения ставки: рост кредитного портфеля и доходов при сохранении высокой дивдоходности. Т-Технологии — ставка на цифровизацию, мягкая ДКП создает условия для экспансии в ИТ и телеком. OZON — e-commerce лидер: снижение ставки даст стимул оборотке и ускорит рост GMV. Яндекс — диверсифицированный IT-холдинг, прогноз по выручке >30% г/г, драйверы — ИИ и экосистема. ❗️Портфель на сентябрь строится вокруг Сбера, Яндекса и OZON как наиболее чувствительных к снижению ставки. #акции

ЛУКОЙЛ: быки держат инициативу Прогноз на ближайшие дни: Бумаги прибавили +0,89% и закрылись на 6393 руб., пробив сопротивление 6374. Максимум сессии — 6405,5, это новый локальный ориентир. Пока поддержка 6282,5 не пробита, сценарий роста остается в силе. Цель — тест 6595. Первым сигналом слабости покупателей станет уход ниже 6310. RSI на дневке — 55, пространство для роста сохраняется. На 4H-графике котировки выше 50- и 200-дневных скользящих, что подтверждает бычий настрой. Долгосрочная перспектива: На недельном графике после слома 6275 пошла волна отката, свеча закрылась внешней. Нужна проторговка, чтобы понять дальнейшую траекторию. При этом восходящий разворот с уровня 6118 уже подтвердил цели 6420–6483. Фундаментально картинка смешанная: эмбарго ЕС давит на экспорт, но перенаправление поставок и высокие мировые цены на нефть дают ЛУКОЙЛу шанс удерживать прибыль. Общий взгляд остается умеренно позитивным. #акции

Северсталь: рынок давит вниз, но опоры есть С начала недели акции пробуют отскакивать, но каждый раз откат. Уход под 1057 руб. дал продавцам шанс продавить к минимумам прошлого года — 1005 руб. Дополнительный щит — диагональная поддержка в районе 1020. После пробоя – к 970–958. Для быков ключ — возврат выше 1057–1075, там сосредоточены сразу несколько сопротивлений (майские максимумы, EMA 200, пики июля). Прорыв этого блока позволит снова смотреть на 1105, а выше — к 1148–1163. Пока доминируют продавцы. Долгосрок. После полного восстановления падения 2022 г. и выхода выше 2000 в апреле 2024 г. бумаги снова обвалились к поддержкам. В этом году рост до 1450 был нивелирован, котировки обновили минимумы 2024-го. Сейчас цена удерживается выше долгосрочного дна 1005, но без закрепления над 200-дневной средневзвешенной перспективы роста ограничены. #акции