tgindex

Invest View

описание

💼 Инвестиции, аналитика, разбор и DCF оценка компаний. Портфель канала: snowball-income.com/public/portfolios/IpWZLVHAos Блог с оценкой компаний: teletype.in/@investview Коммуникация: @invview_ad Все посты на канале не являются ИИР

← к каналу@invview
449
подписчиков
Охват к подписчикам
45,2%
ERR
Реакции к просмотрам
2,70%
129 на 25 постов
Пересылки к просмотрам
0,15%
7
Постов в день
0,0
всего 25

Где отзываются чаще

доля реакций к просмотрам
  • 30 янв.без подписи8,03%
  • 12 февр.💼 Изменения по портфелю #ivПортфель Мы немного собираем фишки со стола. Хотя почти половина портфеля - это много. Причины просты. Фиксация прибыли. Риски снижения до 2600-2650 выросли. Перспектив в текущих пока переговорах нет. Впереди нас ждут не самые приятные новости. Так что мы решили сократить риски там, где это по нашему мнению разумно. 🔸 Продажа Новатэка (#NVTK) 🔸 Продажа Т-Технологий (#T) 🔸 Продажа НЛМК (#NLMK) 🔸 Продажа Русала (#RUAL) 🔸 Покупка LQDT (#LQDT) Если быть предельно прозрачными. Базовый сценарий: по переговорам отмена, рынок снижается до 2600-2650. В этой точке мы бы попробовали восстановить примерно такой же портфель, за исключением Новатэка. Идея в акциях сводится в основном к росту сырья, снижению доллара, небольшому восстановлению экономики, успехам на фронте и к локальным историям. Придется включать активное управление, чтобы оставаться на плаву и не заканчивать год с +20% к индексу. В таком состоянии все может существовать до сентября-октября. За это время можно получить еще до 10% альфы к индексу. Если к этому моменту нет перелома на фронте и нет перспектив переговоров, то придется капитулировать, поскольку возникает риск существенного ухудшения в экономике, в банковской сфере и военизация бюджета, чтобы закончить СВО в 2027 году. В общем наши текущие действия опираются на риски, которые мы уже не можем игнорировать. Мы брали дедлайн до конца февраля. Стратегия немного поменялась. Сейчас цель - сделать задел над индексом еще около 2-3%. Дальше мы готовы вновь рисковать. Если рынок поедет наверх без нас, то за счет выбора активов мы не должны упустить его слишком далеко. P.S. каждый день новые вводные, нужно быть гибким Все изменения по портфелю вы можете отслеживать на сервисе Snowball. Invest View5,23%
  • 3 мар.Доброе утро! Индекс Мосбиржи сумел прорвать сопротивление на уровне 2800, как ни странно этому поспособствовало ралли в сырьевых товаров на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. СВО США в Иране разгорается, его участниками становятся все больше стран. КСИР Ирана официально заявил, что Ормузский пролив закрыт и они будут атаковать любой корабль, который попытается через него пройти. Это серьезно. Под угрозой миллионы баррелей нефти. Это может отправить нефть в небывалое ралли в очень короткий промежуток времени. На этом фоне нефтегазовый сектор России чувствует себя более, чем комфортно - Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Газпром бьют все рекорды. Ралли происходит и с ценами на газ. Европа теряет крупный источник сжиженного газа и цены подскочили на этом моментально. Чем дольше Ормузский пролив будет закрыт и чем дольше судоходство будет под угрозой, тем глубже будут ресурсные проблемы в Европе и тем выше будут цены. Для России это чревато снижением дисконтов и возможно ростом спроса. Так или иначе, не стоит забывать, что возможно состояться переговоры по Украине, которая удивительным образом отошла на второй план. Если нефть подниматься до $100, а цены на газ удвоятся, то тогда Россия станет явным бенефициаром сырьевого ралли. Смотрим и наблюдаем. События на сегодня: ◽️FIXR: Операционные и финансовые результаты за 4 кв и 12 мес 2025 года ◽️Заседание суда по иску АТИ к Евротрансу на 500,4 млн руб ◽️DOMRF: Отчет по МСФО за январь 2026 года ◽️GCHE: Дата отсечки под собрание акционеров ◽️MSNG: закрытие реестра по дивидендам 0.226 руб Invest View4,35%
  • 29 янв.без подписи4,00%
  • 17 мар.Доброе утро! Пока Москва привыкает к новому «нетоксичному» образу жизни Индекс Мосбиржи падает до 2850, что можно технически считать локальной поддержкой. Вероятно, серьезных изменений не стоит ждать вплоть до пятницы, в которую состоится заседание ЦБ по ставке. Геополитический фон остается непонятным - неопределенность по поводу продолжения переговоров сохраняется. После того, как Трамп с головой погрузился в конфликт с Ираном, стороны совсем потеряли интерес друг к другу и процесс явно не движется. Видимо без посредника в лице США к чему-то прийти не получится. Ситуацию накаляют различные заявления в СМИ о невозможности прийти к соглашению. Надеемся, что США добьется необъходимых целей на Ближнем Востоке и обратит свой взор обратно на Восточную Европу. Цены на нефть ощутимо откатились, что вызвало ухудшение настроений на рынке. Однако котировки все равно остаются высокими, о новых санкциях по понятным причинам никто не говорит, что в целом положительно для рынка. К тому же многие иностранные валюты укрепились на фоне рубля, а сочетание дорогой нефти и слабого рубля благоприятно для многих акций России. Аутсайдерами дня стали акции ЮГК (-9.5%) - инвесторы негативно отреагировали на новость о наложенном аресте на денежные средства компании. Объем арестованных средств - 32 млрд руб. Инвесторы ожидают аукцион по продаже государственного пакета, а пока инвесторы ждут пояснений. Растут акции ВК на фоне бесконечных ограничений российского интернета. Компания является безусловным бенефециаром агресивно продвигаемого госмесенджера. Акции очень волатильные и реагируют на малейшие инфоповоды и скорее являются интересными для спекулянтов. События на сегодня: ◽️LEAS: Отчет по РСБУ за 2025 год ◽️HNFG: Операционные результаты за январь-февраль 2026 года Invest View3,72%
  • 4 мар.Доброе утро! Индекс Мосбиржи вчера закрыл день с умеренными потерями, в моменте значение индекса доходило до 2860 - рост поддерживали растущие котировки на нефть и газ. Однако затем рынок значительно сдал позиции и сильно скорректировался. Уровень 2800 сейчас стал уверенной поддержкой. Опасения вызывают общая геополитическая нестабильность в мире. Ситуация на Ближнем Востоке не улучшается. Цены на нефть и газ росли большую часть дня, но потом значительно упали на фоне сообщений из США о готовности давать защиту всем кораблям, проходящим через Ормузский пролив по разумной цене. Это по их мнению сохранит свободный поток энергоносителей в мире. Одновременно с этим Иран угрожает всему миру, что «сделает нефть по 200». Случится это или нет - узнаем. Спрогнозировать ситуацию на Ближнем Востоке очень сложно, тут разногласия между странами складывались годами и вмешательства других стран могут спровоцировать совершенно разные события. Рубль реагирует сдержанно на рост цен на нефть. Индекс доллара резко подскочил, что вызывает разнонаправленные движения в долларе и юане. На мировых рынках тоже интересно. Индексы большинства западных стран реагируют негативно из-за развитие конфликта на Ближнем Востоке. Индексы США теряют около 1%, европейские также находятся под давлением из-за сильного роста цен на газ. События на сегодня: ◽️MBNK: Вэб-каст для инвесторов и аналитиков с участием топ-менеджмента банка ◽️AFLT: Отчет по МСФО за 12 месяцев 2025 года ◽️MBNK: Отчет по МСФО за 2025 год ◽️Заседание суда по иску ЦБ к Euroclear ◽️GCHE: СД по дивидендам за 2025 год ◽️GCHE: СД по дивидендам за 2025 год Invest View3,55%
  • 25 февр.Если мы представим, что дивиденд составит 13 рублей, тогда акции сейчас торгуются по 74,5 рубля. Допустим самый позитивный сценарий - это конец СВО и выплата 50% от чп 2026 года, которая будет по середине границы прогноза — 625 млрд руб. Тогда дивиденд составит 24 рубля. Див доходность к 74,5 руб. — 32,2%. Так как дивиденд будет начислен в июле, то есть до него еще 5 месяцев, то очень грубо это 22,7% годовых. Много ли это? Кажется уже не особо. Главный вопрос - сколько будет стоить ВТБ через 17 месяцев. Хоть мы и рассматриваем самый позитивный сценарий, но пусть див доходность Сбербанка будет 10%. Если мы берем 3% премии, то тогда при дивиденде 24 рубля на момент отсечки акции должны стоить 184 рубля. К 74,5 это 147% за 17 месяцев. Напомню, что мы смотрели самый позитивный сценарий.3,33%
  • 25 февр.💼 Изменения по портфелю #ivПортфель 🔸 Покупка Сбербанка (#SBER) 🔸 Продажа LQDT (#LQDT) Комментарии тут излишне. Смысл понятен. Ждем переоценки к дивидендам. Банк с ROE 20%+ при ставка 15,5% не должен стоить 0,9 капитала. И чем дальше ставка будет снижаться, тем быстрее этот спред будет закрываться. Сделка скорее спекулятивная, поскольку апсайд в рамках снижения ставки не прям чтобы большой. Если будет существенный прогресс в переговорах, то оставим под мир. Цель - 380 руб к отсечке. Либо 360 к моменту объявления дивиденда. Все изменения по портфелю вы можете отслеживать на сервисе Snowball. Invest View3,29%
  • 25 февр.Главная проблема этой идеи, что можно просидеть 5-8 месяцев почти без роста в акциях, поскольку рынок будет помнить низкий пэйаут и перекладывать его на следующий год. Зато мы можем получить очень хорошее ускорение в 2027 году. С точки зрения доходности может быть интереснее сценарий с покупкой Сбербанка под окончание СВО и перекладкой в ВТБ уже после дивидендов. Но тут можно банально не угадать с направлением ветра и упустить рост в акциях. Зато риска в такой схеме будто бы меньше.3,09%
  • 18 февр.Инфляция в РФ с 10 по 16 февраля составила 0,12% после 0,13% неделей ранее Есть ли смысл с такой динамикой в феврале держать LQDT? Сегодня писали, что при ставке в 13% акции начнут расти. В марте уже 15% будет, не такая уж и большая разница будет.3,01%
  • 20 февр.Доброе утро! ◽️Индекс Мосбиржи закрылся с минусом, но дневные потери остались небольшими. Из-за геополитической неопределенности нет уверенности в том, куда мы движемся. Надежды возлагались трехсторонние переговоры в Женеве, но они прошли, а новых вводных мы не получили. Кремль не дает никаких комментариев и считает, что обсуждающиеся темы не могут быть преданы огласки. Ну и ладно, мы понимаем, что обсуждался территориальный вопрос. Рынок не может расти, но и падать смысла нет. По технике все остается то же самое - ближайший уровень сопротивления - 2800, но когда индекс решится на штурм - непонятно. ◽️Курсы валют остаются завышенными. Монетарный фактор не смог существенно изменить ситуацию. Это не очень хорошо для российского рынка, негативный эффект накапливается в бизнесе большинства экспортеров и проблема лишь углубляется. Тем не менее, ослабление наблюдается, хоть и не ярко выраженное. ◽️Нефтяные цены продолжают рост. Этому способствует напряженная ситуация между США и Ираном, риски удары США остаются высокими. Позитива добавляет хорошая статистика по запасам нефти в США. События на сегодня: ◽️Международный инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет! Санкт-Петербург». Invest View2,84%
  • 28 февр.Израиль с США опять напали на Иран. Опять все ждут стресс на рынке нефти. И опять никто не понимает, что делать на нашем рынке. Но все видят, что растет нефтянка и начинают сбрасывать на тонком рынке остальные акции, чтобы перекинуться в Лукойл и Роснефть. На этом даже индекс в зеленой зоне. Выглядит все это весьма опасно. На таком рынке лучше сокращать риски. Нужно помнить, что нефть уже стоила 73$. Риски уже были в цене. И они не столь велики, поскольку рынок оценивает возможные удары, как давление США с целью достижения своих требований. Если все опять закончится ничем, то рынок очень хорошо скорректирует. Поскольку нефтянка пойдет вниз, а банки вряд ли получат обратно свою ликвидность, поскольку там уже напрашивалась коррекция.2,82%